CDM - 263 - aвтоматизиран анализ

Капман Дебтс Мениджмънт АД (CDM)

Q2/2026 консолидиран

Капман Дебтс Мениджмънт АД (CDM, C1D, C1D1, CDM1)

консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2026 г. (263)

публикуван на 2026.08.31 13:47:00 в Investor.bg

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	0	Записан и внесен капитал т.ч.:	6 059	6 075
2. Сгради и конструкции	0	0	обикновени акции	6 059	6 075
3. Машини и оборудване	0	0	привилегировани акции	0	0
4. Съоръжения	0	0	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	0	18	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	2	0	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	0	Общо за група І:	6 059	6 075
8. Други	0	0	II. Резерви
Общо за група I:	2	18	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	0
II. Инвестиционни имоти	1 078	1 000	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	0
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	27	19
IV. Нематериални активи			общи резерви	27	19
1. Права върху собственост	0	0	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	0	0	други резерви	0	0
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	27	19
4. Други	0	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	0	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	-119	218
			неразпределена печалба	227	218
V. Търговска репутация			непокрита загуба	-346	0
1. Положителна репутация	0	0	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	0
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	0	0
Общо за група V:	0	0	3. Текуща загуба	-117	-116
VI. Финансови активи			Общо за група III:	-237	102
1. Инвестиции в:	0	0
дъщерни предприятия	0	0
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	5 850	6 196
асоциирани предприятия	0	0
други предприятия	0	0
2. Държани до настъпване на падеж	0	0	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	0
държавни ценни книжа	0	0
облигации, в т.ч.:	0	0	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	0	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	0	0	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	0
Общо за група VI:	0	0	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	5. Задължения по облигационни заеми	0	0
2. Вземания по търговски заеми	0	0	6. Други	14	14
3. Вземания по финансов лизинг	0	0	Общо за група I:	14	14
4. Други	92	138
Общо за група VII:	92	138	II. Други нетекущи пасиви	0	0
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	0	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	0
IX. Активи по отсрочени данъци	39	1	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	1 211	1 157	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	14	14
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	0	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	0
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	0
3. Стоки	0	0	3. Текущи задължения, в т.ч.:	18	14
4. Незавършено производство	0	0	задължения към свързани предприятия	0	0
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	0	0
6. Други	0	0	задължения към доставчици и клиенти	14	0
Общо за група I:	0	0	получени аванси	0	0
			задължения към персонала	4	8
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	0	5
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	данъчни задължения	0	1
2. Вземания от клиенти и доставчици	22	15	4. Други	0	0
3. Предоставени аванси	0	0	5. Провизии	0	0
4. Вземания по предоставени търговски заеми	0	0	Общо за група І:	18	14
5. Съдебни и присъдени вземания	0	0
6. Данъци за възстановяване	0	0	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	0	0
8. Други	4 401	4 402	III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
Общо за група II:	4 422	4 417
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	18	14
дългови ценни книжа	0	0
дeривативи	0	0
други	0	0
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	0
3. Други	0	0
Общо за група III:	0	0

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	2	18
2. Парични средства в безсрочни депозити	246	632
3. Блокирани парични средства	0	0
4. Парични еквиваленти	0	0
Общо за група IV:	248	650
V. Разходи за бъдещи периоди	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	4 671	5 067
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	5 881	6 224	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	5 881	6 224

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	0	0	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	51	39	2. Стоки	0	0
3. Разходи за амортизации	8	0	3. Услуги	6	0
4. Разходи за възнаграждения	61	79	4. Други	8	0
5. Разходи за осигуровки	10	13	Общо за група I:	14	0
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	14	0
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	0	II. Приходи от финансирания	0	0
8. Други, в т.ч.:	6	5	в т.ч. от правителството	0	0
обезценка на активи	0	0
провизии	0	0	III. Финансови приходи
Общо за група I:	149	136	1. Приходи от лихви	4	6
			2. Приходи от дивиденти	0	0
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0
1. Разходи за лихви	0	0	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	0
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0	5. Други	14	14
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	0	Общо за група III:	18	20
4. Други	0	0
Общо за група II:	0	0

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	149	136	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	31	20

В. Печалба от дейността	0	0	В. Загуба от дейността	117	116
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0
IV. Извънредни разходи	0	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	149	136	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	31	20
Д. Печалба преди облагане с данъци	0	0	Д. Загуба преди облагане с данъци	117	116
V. Разходи за данъци	0	0
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	0
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	0
3. Други	0	0
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	0	0	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	117	116
в т.ч. за малцинствено участие	0	0	в т.ч. за малцинствено участие	0	0
Ж. Нетна печалба за периода	0	0	Ж. Нетна загуба за периода	117	116
Всичко (Г+ V + Е):	149	136	Всичко (Г + E):	149	136

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	6	0
2. Плащания на доставчици	-68	-70
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-100	-84
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	0	-1
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	-9
7. Получени лихви	0	0
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	18	19
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-145	-145
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	-18
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	8	0
3. Предоставени заеми	0	0
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	0
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	0
6. Покупка на инвестиции	0	0
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	0
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	0	0
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	8	-18
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	0
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	0
3. Постъпления от заеми	0	0
4. Платени заеми	0	0
5. Платени задължения по лизингови договори	0	0
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	0	0
7 . Изплатени дивиденти	0	0
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	0	0
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	0	0
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-137	-163
Д. Парични средства в началото на периода	385	813
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	248	650
наличност в касата и по банкови сметки	248	650
блокирани парични средства	0	0

- 2026.08.31 13:47:40 -

Основни показатели

P/E: -15.41	P/S: 162.00	P/B: 0.91
Net Income 3m: -52	Sales 3m: 8	FCFF 3m: -67
NetIncomeGrowth 3m: 44.09 %	Debt/Аssets: 0.54 %	NetMargin: -1 051.52 %
ROE: -5.83 %	ROA: -5.79 %

Index	263	261	253
Цена (Price)	0.88	1.08	1.30
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	-52	-65	-93
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	-347	-388	n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	8	6	0
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	33	25	n/a
Цена/Печалба 12м.(P/E)	-15.41	-16.85	n/a
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.91	1.11	1.27
Цена/Продажби 12м.(P/S)	162.00	261.47	n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	-13.86	-15.15	n/a
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	44.09	-182.61	n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	48.39	-165.22	n/a
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.)	41.74	n/a	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	-5.58	-6.14	n/a
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	14.29	34.48	n/a
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	-1 051.52	-1 552.00	n/a
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	-5.83	-6.42	n/a
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	-5.79	-6.38	n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	0.31	0.42	0.22
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	0.54	0.66	0.45
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	25 950.00	18 808.00	36 192.86

+/-

Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 44.09 %
Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 48.39 %
EV/EBITDA под 8: -13.86
Приходите за 3м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 3м.: 50.00/-33.01 %
Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.91
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.47 %
Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 1.30 %
Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 50.49 %
Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCFF Growth 3m.): 41.74 %

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -52 хил.лв.
12 месечна загуба (Net Income 12m.): -347 хил.лв.
Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -48 хил.лв.
Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -369 хил.лв.
Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 162.00
Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -1 051.52 %
Спад на собствения капитал (Equity Growth): -5.58 %
Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -5.83 %
Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 14.29 %
Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи под 80% (не се подменят активите): 6.25 %
Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 0.08 %
Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -51 хил.лв.
Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -408 хил.лв.
Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -67 хил.лв.
Спад в цената на CDM (C1D) за 90 дни над -10%: -18.22 %
Спад в цената на CDM (C1D) за 360 дни над -10%: -26.67 %
По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна загуба -52 хил.лв. (+44.09 %)
Годишна загуба -347 хил.лв.

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -52 хил.лв., като нараства с 44.09 %. За последните 12 месеца загубата достига -347 хил.лв., което представлява -0.06 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.88 лв. е -15.41.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) -48 хил.лв. (+48.39 %)
Дванадесет месечна оперативна загуба -369 хил.лв.;
EV/EBITDA -13.86

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 48.39 % и е -48 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e -369 хил.лв. (-0.06 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -13.86, а на P/EBITDA -14.49.

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 8 хил.лв.
Дванадесетмесечни продажби 33 хил.лв.
Нетен марж (печалба/продажби) -1 051.52 %

Капман Дебтс Мениджмънт АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 8 хил.лв.За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.01 лв. (общо 33 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 162.00, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -1 051.52 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 8 хил.лв. (53.33 % от приходите от дейността и 15.38 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 53.33 % от приходите от дейността (8 от 15 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (2 хил.лв.) и другите финансови приходи (6 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 69 хил.лв. (-33.01 %)
Дванадесетмесечни разходи за дейността 456 хил.лв.

Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -33.01 % и са 69 хил.лв., а за годината са 456 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 24 хил.лв., разходите за възнаграждения с 18 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 14 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 109 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 225 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 16 хил.лв. (-30.77 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни 43 хил.лв. (-12.39 % от дванадесетмесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват -30.77 % и са 16 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 43 хил.лв., а делът им е -12.39 %. С най-голяма тежест за тримесечието са другите нетни продажби (8 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (6 хил.лв.) и нетните лихви (2 хил.лв.), а на годишна база другите финансови приходи и разходи (26 хил.лв.), нетните лихви (9 хил.лв.) и другите нетни продажби (8 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -68 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -390 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Възможно е през тримесечието да е извъшена преоценка на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер на 6 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена преоценка на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер на 29 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена необичайна продажба на активи (дълготрайни, материали и др.) в резултат на която е отчетен приход в размер на 8 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има инцидентна продажба на активи (дълготрайни активи, материали и др.) от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 5 850 хил.лв.
Счетоводна стойност 0.96 лв. на акция
Рентабилност на собствения капитал (ROE) -5.83 %
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.91

Консолидираният собствен капитал на Капман Дебтс Мениджмънт АД към края на юни 2026 г. от 5 850 хил.лв., прави 0.96 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -5.58 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -5.83 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.91.

Резервите от 27 хил.лв. формират 0.46 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -119 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 99.47 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 32 хил.лв. (+14.29 %)
Общо дълг/Общо активи 0.54 %
Общо дълг/СК 0.55 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 14 хил.лв., а краткосрочните за 18 хил.лв., което прави общо 32 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.31 %. Общо дълговете са 0.54 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.55 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 14.29 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 5 881 хил.лв. (-5.51 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от -5.51 %. Kъм края на юни 2026 г. всички активи са за 5 881 хил.лв. От тях текущите са 79.43 % (4 671 хил.лв.), а нетекущите 20.59 % (1 211 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 4 653 хил.лв.
Възвръщаемостта на активите (ROA) -5.79 %
Стойността на фирмата (EV) e 5 116 хил.лв.
Възпроизводство на дълготрайните активи 6.25 %

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 653 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 25 950.00 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 79.54 % от собствения капитал и 79.12 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -5.79 %, а обращаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -5.81 %. Стойността на фирмата (EV) e 5 116 хил.лв.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 16 хил.лв., което е 1.30 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 1 хил.лв. и покриват 6.25 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 0.08 %.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 248 хил.лв. (4.22 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 248 хил.лв. (4.22 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 377.78 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. -51 хил.лв. (+50.49 %)
Нетни инвестиционни 3м. 8 хил.лв. (144.44 %)
Нетни инвестиционни 12м. 7 хил.лв.
Нетни финансови 3м. 0 хил.лв.
Нетни финансови 12м. 0 хил.лв.
Свободен паричен поток 3м. -67 хил.лв. (+41.74 %)

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -51 хил.лв. с изменение от 50.49 %. Отношението му към продажбите е -637.50 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 8 хил.лв., а за 12 м. 7 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -43 хил.лв, а за период от 1 година -401 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 41.74 % до -67 хил.лв.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

CDM (C1D) 6 075 000 бр. акции
Капитализация 5.35 млн.лв.
Ръст от 12 месечно дъно 0.00 %
Спад от 12 месечен връх 42.33 %
Оборот 203 721 лв.
Спредът показва липса на ликвидност
CDM (C1D) free-float 100.00 %, акционери 40

Капман Дебтс Мениджмънт АД има емитирани акции с борсов код: CDM (C1D)-обикновени 6 075 000 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
CDM (C1D)	50 000	1	BGN	13.08.2020 г.
CDM (C1D)	1 215 000	1	BGN	04.02.2021 г.
CDM (C1D)	6 075 000	1	BGN	25.06.2024 г.
CDM (C1D)	6 075 000	.51	EUR	05.01.2026 г.
C1D1	50 000	1	BGN	14.12.2020 г.
C1D1	0	1	BGN	05.01.2021 г.
CDM1	1 215 000	1	BGN	13.05.2024 г.
CDM1	0	1	BGN	03.06.2024 г.

Емисия CDM (C1D) поевтинява от 90 дни преди публикуването на отчета с -18.22 % до цена 0.88 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -26.67 %. Капитализацията на дружеството е 5.35 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия CDM (C1D) от 0.88 лв. определя 0.00 % ръст до текущата цена, като тя остава на 42.33 % спрямо върха от 1.526 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на Капман Дебтс Мениджмънт АД са сключени 21 сделки за 163 010 бр. книжа и 203 721 лв.

Усредненият спред по емисия CDM (C1D) за година назад показва липса на ликвидност.

Към 30.06.2026 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия CDM (C1D) са 6 075 000 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 6 075 000 (100.00 %). Броят на акционерите е 40.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите намалява с 1.
За последната година общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите намалява с 2.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Факторен анализ на ROE

Фактори	Влияние, пункта
Фактори	3 месеца		12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост	+0.00			-0.00
2. Цена на привлечения капитал	+0.00		+0.00
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи		-0.06		-0.34
4. Обращаемост на краткотрайните активи		-0.24		-1.47
5. Обща рентабилност на база приходи	+0.51		+2.41
Всичко	+0.21		+0.60

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е -0.88 %, а на дванадесет месечна -5.83 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно +0.21 % и +0.60 %.

\begin{array}{l} РСК = \frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП + КЗ x (\frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП - ЦПК) \\ РСК – Рентабилност на собствения капитал \\ ПДА – Поглъщаемост на дълготр. активи \\ ОКА – Обращаемост на краткотр. активи \\ ОРП – Обща рентабилност на база приходи \\ КЗ – Коефициент на задлъжнялост \\ ЦПК – Цена на привлечения капитал \end{array}

Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат общата рентабилност на приходите (+0.51%) и обращаемостта на краткотрайните активи (-0.24%), а на дванадесет месечна база общата рентабилност на приходите (+2.41%) и обращаемостта на краткотрайните активи (-1.47%).

Влияние на факторите върху изменението на ROE

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/EuroDollar	1.0000
Разходи/FoodPriceIndex	1.0000
EBITDA/EuroDollar	-1.0000
ОПП/EuroDollar	1.0000
Капитализация/Фактори	nan

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има много висока корелация с изменението на EuroDollar (1.0000), много висока обратна корелация с изменението на EuropeanUnionAllowance (-1.0000) и много висока обратна корелация с изменението на BalticDryIndex (-1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
EuroDollar	1.0000	0	nan
EuropeanUnionAllowance	-1.0000	0	nan
BalticDryIndex	-1.0000	1	nan
Oils&MealsPriceIndex	1.0000	2	nan
SunflowerOil	1.0000	2	nan

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има много висока корелация с изменението на FoodPriceIndex (1.0000) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, много висока обратна корелация с изменението на Uranium (-1.0000) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока корелация с изменението на HICP (-1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
FoodPriceIndex	1.0000	2	nan
Uranium	-1.0000	2	nan
HICP	1.0000	1	nan
BondYieldBul	-1.0000	0	nan
EuropeanUnionAllowance	1.0000	1	nan

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има много висока обратна корелация с изменението на EuroDollar (-1.0000), много висока корелация с изменението на EuropeanUnionAllowance (1.0000) и много висока обратна корелация с изменението на CarbonEmissionsFutures (1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
EuroDollar	-1.0000	0	nan
EuropeanUnionAllowance	1.0000	0	nan
CarbonEmissionsFutures	-1.0000	1	nan
BalticDryIndex	1.0000	1	nan
Oils&MealsPriceIndex	1.0000	0	nan

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има много висока корелация с изменението на EuroDollar (1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, много висока обратна корелация с изменението на CarbonEmissionsFutures (-1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и много висока корелация с изменението на BalticDryIndex (-1.0000).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
EuroDollar	1.0000	1	nan
CarbonEmissionsFutures	-1.0000	1	nan
BalticDryIndex	1.0000	0	nan
BondYieldBul	1.0000	0	nan
BrentOil	-1.0000	2	nan

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

MLR = nan nan x Income nan x Costs nan x EBITDA nan x CFO

Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от 5 346 хил.лв. (0.88 лв. на акция).
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от 5 346 хил.лв. (0.88 лв. на акция).
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (261) в:

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	261	263	%	хил.лв.
Разходи за възнаграждения-3м.	43	18	-58.14 %	-25
Разходи за осигуровки-3м.	6	4	-33.33 %	-2
Нетни приходи от продажби на услуги-3м.	6	0	-100.00 %	-6
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	6	8	+33.33 %	+2
Други финансови приходи-3м.	8	6	-25.00 %	-2

Несъответствия

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 2 961 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал, наличие на обратно изкупени акции от емитента или негови дъщерни дружества, и в следствие неправилно изчислени коефициенти.