ITF - 263 - aвтоматизиран анализ

Ай Ти Еф Груп АД-София (ITF)

Q2/2026 консолидиран

Ай Ти Еф Груп АД-София (ITF, ITFB, ITFC, ITFD, ITFA, ITF1)

консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2026 г. (263)

публикуван на 2026.08.28 18:10:09 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	nan	Записан и внесен капитал т.ч.:	3 491	nan
2. Сгради и конструкции	0	nan	обикновени акции	3 491	nan
3. Машини и оборудване	0	nan	привилегировани акции	0	nan
4. Съоръжения	0	nan	Изкупени собствени обикновени акции	0	nan
5. Транспортни средства	0	nan	Изкупени собствени привилегировани акции	0	nan
6. Стопански инвентар	55	nan	Невнесен капитал	0	nan
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	nan	Общо за група І:	3 491	nan
8. Други	1 130	nan	II. Резерви
Общо за група I:	1 185	nan	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	2 310	nan
II. Инвестиционни имоти	0	nan	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	nan
III. Биологични активи	0	nan	3. Целеви резерви, в т.ч.:	350	nan
IV. Нематериални активи			общи резерви	350	nan
1. Права върху собственост	0	nan	специализирани резерви	0	nan
2. Програмни продукти	5 148	nan	други резерви	0	nan
3. Продукти от развойна дейност	0	nan	Общо за група II:	2 660	nan
4. Други	0	nan	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	5 148	nan	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	12 754	nan
			неразпределена печалба	12 754	nan
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	nan
1. Положителна репутация	0	nan	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	nan
2. Отрицателна репутация	0	nan	2. Текуща печалба	3 859	nan
Общо за група V:	0	nan	3. Текуща загуба	0	nan
VI. Финансови активи			Общо за група III:	16 613	nan
1. Инвестиции в:	243	nan
дъщерни предприятия	0	nan
смесени предприятия	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	22 764	nan
асоциирани предприятия	243	nan
други предприятия	0	nan
2. Държани до настъпване на падеж	0	nan	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	929	nan
държавни ценни книжа	0	nan
облигации, в т.ч.:	0	nan	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	nan	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	nan	1. Задължения към свързани предприятия	0	nan
3. Други	0	nan	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	nan
Общо за група VI:	243	nan	3. Задължения по ЗУНК	0	nan
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	5. Задължения по облигационни заеми	27 579	nan
2. Вземания по търговски заеми	0	nan	6. Други	11 123	nan
3. Вземания по финансов лизинг	0	nan	Общо за група I:	38 702	nan
4. Други	25 316	nan
Общо за група VII:	25 316	nan	II. Други нетекущи пасиви	0	nan
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	nan	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	nan
IX. Активи по отсрочени данъци	25	nan	V.Финансирания	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	31 917	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	38 702	nan
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	nan	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	nan
2. Продукция	0	nan	2. Текуща част от нетекущите задължения	2 059	nan
3. Стоки	0	nan	3. Текущи задължения, в т.ч.:	536	nan
4. Незавършено производство	0	nan	задължения към свързани предприятия	0	nan
5. Биологични активи	0	nan	задължения по получени търговски заеми	0	nan
6. Други	0	nan	задължения към доставчици и клиенти	8	nan
Общо за група I:	0	nan	получени аванси	0	nan
			задължения към персонала	512	nan
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	2 208	nan	данъчни задължения	16	nan
2. Вземания от клиенти и доставчици	33 257	nan	4. Други	18 565	nan
3. Предоставени аванси	331	nan	5. Провизии	0	nan
4. Вземания по предоставени търговски заеми	0	nan	Общо за група І:	21 160	nan
5. Съдебни и присъдени вземания	0	nan
6. Данъци за възстановяване	0	nan	II. Други текущи пасиви	0	nan
7. Вземания от персонала	0	nan
8. Други	602	nan	III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
Общо за група II:	36 398	nan
			IV. Финансирания	0	nan
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	21 160	nan
дългови ценни книжа	0	nan
дeривативи	0	nan
други	0	nan
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	nan
3. Други	0	nan
Общо за група III:	0	nan

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	68	nan
2. Парични средства в безсрочни депозити	15 070	nan
3. Блокирани парични средства	102	nan
4. Парични еквиваленти	0	nan
Общо за група IV:	15 240	nan
V. Разходи за бъдещи периоди	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	51 638	nan
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	83 555	nan	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	83 555	nan

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	12	nan	1. Продукция	0	nan
2. Разходи за външни услуги	1 336	nan	2. Стоки	0	nan
3. Разходи за амортизации	379	nan	3. Услуги	344	nan
4. Разходи за възнаграждения	2 648	nan	4. Други	1 876	nan
5. Разходи за осигуровки	252	nan	Общо за група I:	2 220	nan
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	nan
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	nan	II. Приходи от финансирания	0	nan
8. Други, в т.ч.:	10 284	nan	в т.ч. от правителството	0	nan
обезценка на активи	7 448	nan
провизии	0	nan	III. Финансови приходи
Общо за група I:	14 911	nan	1. Приходи от лихви	19 443	nan
			2. Приходи от дивиденти	0	nan
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan
1. Разходи за лихви	2 906	nan	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan	5. Други	0	nan
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan	Общо за група III:	19 443	nan
4. Други	0	nan
Общо за група II:	2 906	nan

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	17 818	nan	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	21 663	nan

В. Печалба от дейността	3 845	nan	В. Загуба от дейността	0	nan
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	2	nan	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan
IV. Извънредни разходи	0	nan	V. Извънредни приходи	0	nan
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	17 816	nan	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	21 663	nan
Д. Печалба преди облагане с данъци	3 847	nan	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	nan
V. Разходи за данъци	0	nan
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
3. Други	0	nan
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	3 847	nan	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	nan
в т.ч. за малцинствено участие	0	nan	в т.ч. за малцинствено участие	0	nan
Ж. Нетна печалба за периода	3 847	nan	Ж. Нетна загуба за периода	0	nan
Всичко (Г+ V + Е):	21 663	nan	Всичко (Г + E):	21 663	nan

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	48 190	nan
2. Плащания на доставчици	-46 461	nan
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	nan
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-3 380	nan
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-155	nan
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	-413	nan
7. Получени лихви	0	nan
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	1 277	nan
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-941	nan
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	-225	nan
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	nan
3. Предоставени заеми	0	nan
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	nan
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	nan
6. Покупка на инвестиции	0	nan
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	nan
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	0	nan
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	-225	nan
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	nan
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	nan
3. Постъпления от заеми	10 335	nan
4. Платени заеми	-2 496	nan
5. Платени задължения по лизингови договори	-213	nan
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	-1 688	nan
7 . Изплатени дивиденти	-1 408	nan
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	4 868	nan
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	9 398	nan
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	8 232	nan
Д. Парични средства в началото на периода	7 008	nan
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	15 240	nan
наличност в касата и по банкови сметки	15 138	nan
блокирани парични средства	102	nan

- 2026.08.28 18:12:28 -

Основни показатели

P/B: 2.00	Net Income 3m: 2 049	Sales 3m: 1 035
FCFF 3m: 167	Debt/Аssets: 71.64 %

Index	263	261
Цена (Price)	13.01	13.01
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	2 049	1 798
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	1 035	1 185
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	2.00	2.05
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	25.32	25.97
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	71.64	70.26
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	244.04	213.28
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL)	11.76	2.64
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1)	3.06	0.70

+/-

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 049 хил.лв.
Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 3 885 хил.лв.
Ръст в цената на ITF за 360 дни над 10%: 113.21 %
Ръст на ITF от год. минимум повече от 10%: 113.21 %
Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 11.76 %
Средна дивидентна доходност от ITF за 5 години: 3.06 %

Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 465.40 %
Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.00
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 27.24 %
Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 71.64 %
Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -679 хил.лв.
По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна печалба 2 049 хил.лв.

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 049 хил.лв.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 3 885 хил.лв.

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е 3 885 хил.лв.

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 1 035 хил.лв.

Ай Ти Еф Груп АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 1 035 хил.лв.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 10 290 хил.лв. (90.87 % от приходите от дейността и 502.20 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 90.87 % от приходите от дейността (10 290 от 11 324 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (10 290 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 9 257 хил.лв.

Разходите за дейността през тримесечието са 9 257 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 1 261 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 5 398 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни 1 607 хил.лв. (17.36 % от разходите от дейността и 78.43 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 607 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (1 607 хил. лв.). Те от своя страна са 17.36 % от разходите за дейността (9 257 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 9 536 хил.лв. (465.40 % от тримесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 465.40 % и са 9 536 хил.лв.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 22 764 хил.лв.
Счетоводна стойност 6.50 лв. на акция
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 2.00

Консолидираният собствен капитал на Ай Ти Еф Груп АД-София към края на юни 2026 г. от 22 764 хил.лв., прави 6.50 лв. счетоводна стойност на акция. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.00.

Резервите от 2 660 хил.лв. формират 11.69 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 12 754 хил.лв. (56.03 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 27.24 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 59 862 хил.лв.
Общо дълг/Общо активи 71.64 %
Общо дълг/СК 262.97 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 38 702 хил.лв., а краткосрочните за 21 160 хил.лв., което прави общо 59 862 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 25.32 %. Общо дълговете са 71.64 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 262.97 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 83 555 хил.лв.

Kъм края на юни 2026 г. всички активи са за 83 555 хил.лв. От тях текущите са 61.80 % (51 638 хил.лв.), а нетекущите 38.20 % (31 917 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 30 478 хил.лв.
Стойността на фирмата (EV) e 61 384 хил.лв.

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 30 478 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 244.04 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 133.89 % от собствения капитал и 36.48 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 61 384 хил.лв.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 15 240 хил.лв. (18.24 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 15 240 хил.лв. (18.24 % от Актива), от които парите в брои са 68 хил.лв., а 102 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 72.02 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. -679 хил.лв.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -679 хил.лв. Отношението му към продажбите е -65.60 %.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

ITF 3 500 000 бр. акции
0 бр. акции
Капитализация 45.52 млн.лв.
Ръст от 12 месечно дъно 113.21 %
Спад от 12 месечен връх 6.34 %
Оборот 1 496 746 лв.
Спредът показва липса на ликвидност
ITF free-float 11.48 %, акционери 119

Ай Ти Еф Груп АД-София има емитирани акции с борсов код: ITF-обикновени 3 500 000 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
ITF	3 500 000	1	BGN	05.01.2023 г.
ITF	3 500 000	.51	EUR	05.01.2026 г.
ITFA	5 000	1000	BGN	28.05.2020 г.
ITF1	700 000	1	BGN	07.12.2022 г.
ITF1	0	1	BGN	21.12.2022 г.
ITFB	3 900	1000	EUR	06.08.2024 г.
ITFC	8 000	1000	EUR	14.06.2025 г.
ITFA	5 000	102.25838	EUR	05.01.2026 г.
ITFA	0	1000	BGN	11.05.2026 г.
ITFD	3 000	1000	EUR	31.07.2026 г.

Емисия ITF поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 0.00 % до цена 13.006 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е +113.21 %. Капитализацията на дружеството е 45.52 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия ITF от 6.1 лв. определя 113.21 % ръст до текущата цена, като тя остава на 6.34 % спрямо върха от 13.886 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на Ай Ти Еф Груп АД-София са сключени 217 сделки за 161 106 бр. книжа и 1 496 746 лв.

Усредненият спред по емисия ITF за година назад показва липса на ликвидност.

Към 30.06.2026 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия ITF са 3 500 000 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 401 725 (11.48 %). Броят на акционерите е 119.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите расте с 17.

Дивиденти

Последен дивидент 1.530 лв.
Дивидентна доходност 11.76 %
Среден дивидент за 5 г. ITF 0.3975 лв. 3.06 % дивидентна доходност

Последно изплатените дивиденти са за 5 355 381 лв. и са 11.76 % спрямо капитализацията (ITF - 1.530 лв. 11.76 % дивидентна доходност).
За предходните 5 години средният дивидент по емисия ITF е 0.3975 лв. 3.06 % дивидентна доходност.

Емисия	Дата	Дивидент	Обща сума	Валута
ITF	02.06.2026 г.	0.782	5 355 380.63	BGN
ITF	07.07.2025 г.	0.343	1 199 999.85	BGN
ITF	02.07.2024 г.	0.114	399 999.95	BGN

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (261) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	261	263	%	хил.лв.
Текущи вземания от клиенти и доставчици	25 881	33 257	+28.50 %	+7 376
Търговски и други /текущи/ вземания	28 553	36 398	+27.48 %	+7 845
Други нетекущи търговски задължения	6 896	11 123	+61.30 %	+4 227

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	261	263	%	хил.лв.
Разходи за лихви-3м.	1 299	1 607	+23.71 %	+308
Финансови разходи-3м.	1 299	1 607	+23.71 %	+308

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	261	263	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	20 358	27 832	+36.71 %	+7 474
Плащания на доставчици-3м.	-16 556	-29 905	-80.63 %	-13 349
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	-2 191	3 468	+258.28 %	+5 659
Постъпления от заеми-3м.	6 378	3 957	-37.96 %	-2 421
Платени заеми-3м.	-4 187	1 691	+140.39 %	+5 878
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м.	-65	-1 623	-2 396.92 %	-1 558
Изплатени дивиденти-3м.	0	-1 408	-1 408.00 %	-1 408
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м.	5 867	-999	-117.03 %	-6 866
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	7 872	1 526	-80.61 %	-6 346
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.	7 608	624	-91.80 %	-6 984
Парични средства в началото на периода-3м.	7 008	0	-100.00 %	-7 008
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	14 616	624	-95.73 %	-13 992
Наличност в касата и по банкови сметки-3м.	14 616	522	-96.43 %	-14 094

Несъответствия

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (3 859) и ОД (3 847): 12 хил.лв.
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 1 706 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал, наличие на обратно изкупени акции от емитента или негови дъщерни дружества, и в следствие неправилно изчислени коефициенти.