HEKI - 263 - aвтоматизиран анализ

Екип-98 Холдинг АД-София (HEKI)

Q2/2026 консолидиран

Екип-98 Холдинг АД-София (HEKI, HEKI/5EK, HEKA, HEKB, 5EKA, 5EKB)

консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2026 г. (263)

публикуван на 2026.08.27 15:39:36 в Infostock.bg

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	1 406	nan	Записан и внесен капитал т.ч.:	387	nan
2. Сгради и конструкции	0	nan	обикновени акции	387	nan
3. Машини и оборудване	0	nan	привилегировани акции	0	nan
4. Съоръжения	0	nan	Изкупени собствени обикновени акции	0	nan
5. Транспортни средства	0	nan	Изкупени собствени привилегировани акции	0	nan
6. Стопански инвентар	0	nan	Невнесен капитал	0	nan
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	nan	Общо за група І:	387	nan
8. Други	0	nan	II. Резерви
Общо за група I:	1 406	nan	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	nan
II. Инвестиционни имоти	0	nan	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	166	nan
III. Биологични активи	0	nan	3. Целеви резерви, в т.ч.:	1 514	nan
IV. Нематериални активи			общи резерви	39	nan
1. Права върху собственост	0	nan	специализирани резерви	0	nan
2. Програмни продукти	0	nan	други резерви	1 475	nan
3. Продукти от развойна дейност	0	nan	Общо за група II:	1 680	nan
4. Други	0	nan	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	nan	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	577	nan
			неразпределена печалба	577	nan
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	nan
1. Положителна репутация	0	nan	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	nan
2. Отрицателна репутация	0	nan	2. Текуща печалба	0	nan
Общо за група V:	0	nan	3. Текуща загуба	-27	nan
VI. Финансови активи			Общо за група III:	550	nan
1. Инвестиции в:	0	nan
дъщерни предприятия	0	nan
смесени предприятия	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	2 617	nan
асоциирани предприятия	0	nan
други предприятия	0	nan
2. Държани до настъпване на падеж	0	nan	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	nan
държавни ценни книжа	0	nan
облигации, в т.ч.:	0	nan	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	nan	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	nan	1. Задължения към свързани предприятия	0	nan
3. Други	1 220	nan	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	nan
Общо за група VI:	1 220	nan	3. Задължения по ЗУНК	0	nan
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	5. Задължения по облигационни заеми	0	nan
2. Вземания по търговски заеми	0	nan	6. Други	0	nan
3. Вземания по финансов лизинг	0	nan	Общо за група I:	0	nan
4. Други	0	nan
Общо за група VII:	0	nan	II. Други нетекущи пасиви	0	nan
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	nan	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	nan
IX. Активи по отсрочени данъци	25	nan	V.Финансирания	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	2 652	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	0	nan
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	nan	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	nan
2. Продукция	0	nan	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	nan
3. Стоки	0	nan	3. Текущи задължения, в т.ч.:	61	nan
4. Незавършено производство	0	nan	задължения към свързани предприятия	0	nan
5. Биологични активи	0	nan	задължения по получени търговски заеми	61	nan
6. Други	0	nan	задължения към доставчици и клиенти	0	nan
Общо за група I:	0	nan	получени аванси	0	nan
			задължения към персонала	0	nan
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	данъчни задължения	0	nan
2. Вземания от клиенти и доставчици	0	nan	4. Други	8	nan
3. Предоставени аванси	0	nan	5. Провизии	0	nan
4. Вземания по предоставени търговски заеми	0	nan	Общо за група І:	68	nan
5. Съдебни и присъдени вземания	0	nan
6. Данъци за възстановяване	0	nan	II. Други текущи пасиви	0	nan
7. Вземания от персонала	0	nan
8. Други	6	nan	III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
Общо за група II:	6	nan
			IV. Финансирания	0	nan
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	68	nan
дългови ценни книжа	0	nan
дeривативи	0	nan
други	0	nan
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	nan
3. Други	0	nan
Общо за група III:	0	nan

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	10	nan
2. Парични средства в безсрочни депозити	6	nan
3. Блокирани парични средства	6	nan
4. Парични еквиваленти	0	nan
Общо за група IV:	22	nan
V. Разходи за бъдещи периоди	6	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	33	nan
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	2 685	nan	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	2 685	nan

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	0	nan	1. Продукция	0	nan
2. Разходи за външни услуги	22	nan	2. Стоки	0	nan
3. Разходи за амортизации	0	nan	3. Услуги	0	nan
4. Разходи за възнаграждения	4	nan	4. Други	0	nan
5. Разходи за осигуровки	2	nan	Общо за група I:	0	nan
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	nan
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	nan	II. Приходи от финансирания	0	nan
8. Други, в т.ч.:	0	nan	в т.ч. от правителството	0	nan
обезценка на активи	0	nan
провизии	0	nan	III. Финансови приходи
Общо за група I:	27	nan	1. Приходи от лихви	0	nan
			2. Приходи от дивиденти	0	nan
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan
1. Разходи за лихви	0	nan	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan	5. Други	0	nan
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan	Общо за група III:	0	nan
4. Други	0	nan
Общо за група II:	0	nan

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	27	nan	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	0	nan

В. Печалба от дейността	0	nan	В. Загуба от дейността	27	nan
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan
IV. Извънредни разходи	0	nan	V. Извънредни приходи	0	nan
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	27	nan	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	0	nan
Д. Печалба преди облагане с данъци	0	nan	Д. Загуба преди облагане с данъци	27	nan
V. Разходи за данъци	0	nan
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
3. Други	0	nan
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	0	nan	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	27	nan
в т.ч. за малцинствено участие	0	nan	в т.ч. за малцинствено участие	0	nan
Ж. Нетна печалба за периода	0	nan	Ж. Нетна загуба за периода	27	nan
Всичко (Г+ V + Е):	27	nan	Всичко (Г + E):	27	nan

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	0	nan
2. Плащания на доставчици	-22	nan
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	nan
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-8	nan
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	0	nan
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
7. Получени лихви	0	nan
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	0	nan
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-29	nan
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	nan
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	nan
3. Предоставени заеми	0	nan
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	nan
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	nan
6. Покупка на инвестиции	0	nan
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	nan
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	0	nan
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	0	nan
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	nan
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	nan
3. Постъпления от заеми	0	nan
4. Платени заеми	0	nan
5. Платени задължения по лизингови договори	0	nan
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	0	nan
7 . Изплатени дивиденти	0	nan
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	0	nan
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	0	nan
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-29	nan
Д. Парични средства в началото на периода	51	nan
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	22	nan
наличност в касата и по банкови сметки	16	nan
блокирани парични средства	6	nan

- 2026.08.27 15:43:54 -

Основни показатели

P/B: 10.12	Net Income 3m: -195	Sales 3m: -21 645
FCFF 3m: 24 042	Debt/Аssets: 2.53 %

Index	263	261
Цена (Price)	33.25	31.29
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	-195	168
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	-21 645	21 645
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	10.12	0.48
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	2.53	36.69
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	2.53	71.64
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	48.53	98.04
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1)	0.29	0.31
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	-95.00	818.30
Очаквана цена (Expected price)	1.66	287.36
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change)	-76.90	137.75
Екстраполирана цена (Extrapolated price)	7.68	74.40

+/-

Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 97.47 %
Ръст в цената на HEKI (HEKI/5EK) за 360 дни над 10%: 14.65 %
Ръст на HEKI (HEKI/5EK) от год. минимум повече от 10%: 14.65 %
Средна дивидентна доходност от HEKI (HEKI/5EK) за 5 години: 0.29 %

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -195 хил.лв.
Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -2 036 хил.лв.
Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 10.12
Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -35 хил.лв.
Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 055 хил.лв.
По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 40%: 61.31 %
Коригиран резултат 12м.(VAR% Аdjusted Income 12m.) над 60%: 75.44 %
Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 40%: 106.34 %
Очакван спад в капитализацията над -5%: -95.00 %
Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -76.90 %

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна загуба -195 хил.лв.

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -195 хил.лв.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) -2 036 хил.лв.

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е -2 036 хил.лв.

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби -21 645 хил.лв.

Екип-98 Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на -21 645 хил.лв.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни -140 хил.лв. (0.64 % от приходите от дейността и 71.79 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 0.64 % от приходите от дейността (-140 от -21 785 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (-131 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността -21 506 хил.лв.

Разходите за дейността през тримесечието са -21 506 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с -14 756 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни -931 хил.лв. (4.33 % от разходите от дейността и 477.44 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са -908 хил.лв. 97.53 % от финансовите разходи (-931 хил. лв.). Те от своя страна са 4.33 % от разходите за дейността (-21 506 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 478 хил.лв. (-245.13 % от тримесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват -245.13 % и са 478 хил.лв.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 2 617 хил.лв.
Счетоводна стойност 3.29 лв. на акция
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 10.12

Консолидираният собствен капитал на Екип-98 Холдинг АД-София към края на юни 2026 г. от 2 617 хил.лв., прави 3.29 лв. счетоводна стойност на акция. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 10.12.

Резервите от 1 680 хил.лв. формират 64.20 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 577 хил.лв. (22.05 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 97.47 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 68 хил.лв.
Общо дълг/Общо активи 2.53 %
Общо дълг/СК 2.60 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 68 хил.лв., което прави общо 68 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.53 %. Общо дълговете са 2.53 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2.60 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 2 685 хил.лв.

Kъм края на юни 2026 г. всички активи са за 2 685 хил.лв. От тях текущите са 1.23 % (33 хил.лв.), а нетекущите 98.77 % (2 652 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал -35 хил.лв.
Стойността на фирмата (EV) e 26 512 хил.лв.

Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -35 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 48.53 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -1.34 % от собствения капитал и -1.30 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 26 512 хил.лв.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 22 хил.лв. (0.82 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 22 хил.лв. (0.82 % от Актива), от които парите в брои са 10 хил.лв., а 6 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 32.35 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. -1 055 хил.лв.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 055 хил.лв. Отношението му към продажбите е 4.87 %.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

HEKI (HEKI/5EK) 796 213 бр. акции
Капитализация 26.47 млн.лв.
Ръст от 12 месечно дъно 14.65 %
Спад от 12 месечен връх 0.00 %
Оборот 185 909 лв.
Спредът показва липса на ликвидност
HEKI (HEKI/5EK) free-float 53.64 %, акционери 3 748

Екип-98 Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: HEKI (HEKI/5EK)-обикновени 796 213 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
HEKI (HEKI/5EK)	180 006	1	BGN	01.01.2000 г.
HEKI (HEKI/5EK)	780 004	1	BGN	24.05.2019 г.
HEKI (HEKI/5EK)	796 213	1	BGN	25.03.2024 г.
HEKI (HEKI/5EK)	796 213	.51	EUR	05.01.2026 г.
5EKA	10 000	1000	BGN	02.11.2017 г.
5EKB	180 006	1	BGN	23.01.2019 г.
5EKB	0	1	BGN	14.02.2019 г.
5EKA	0	1000	BGN	02.12.2022 г.
HEKB	15 000	1000	BGN	06.06.2023 г.
HEKB	15 000	511.29188	EUR	05.01.2026 г.
HEKA	23 000	1000	EUR	24.02.2026 г.
HEKB	15 000	460.16269	EUR	15.05.2026 г.
HEKB	15 000	511.29188	EUR	20.05.2026 г.
HEKB	15 000	460.16269	EUR	10.06.2026 г.

Емисия HEKI (HEKI/5EK) поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 6.25 % до цена 33.249 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е +14.65 %. Капитализацията на дружеството е 26.47 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия HEKI (HEKI/5EK) от 29 лв. определя 14.65 % ръст до текущата цена, като тя остава на 0.00 % спрямо върха от 33.249 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на Екип-98 Холдинг АД-София са сключени 42 сделки за 6 065 бр. книжа и 185 909 лв.

Усредненият спред по емисия HEKI (HEKI/5EK) за година назад показва липса на ликвидност.

Към 30.06.2026 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия HEKI (HEKI/5EK) са 796 213 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 427 065 (53.64 %). Броят на акционерите е 3 748.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите намалява с 7.

Дивиденти

Среден дивидент за 5 г. HEKI (HEKI/5EK) 0.0980 лв. 0.29 % дивидентна доходност

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
За предходните 5 години средният дивидент по емисия HEKI (HEKI/5EK) е 0.0980 лв. 0.29 % дивидентна доходност.

Емисия	Дата	Дивидент	Обща сума	Валута
HEKI (HEKI/5EK)	30.01.2024 г.	0.500	390 002.00	BGN

Бизнес риск

Висока волатилност на собствения капитал (61.31), коригирания резултат (75.44), приходите от продажби (106.34)

Бизнес рискът свързан с дейността на Екип-98 Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на собствения капитал (61.31), коригирания резултат (75.44), приходите от продажби (106.34).

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	61.31
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)	76.84
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)	75.44
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)	106.34
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)	48.88

Прогнозни цени

Очаквани цени

Очаквана промяна в капитализацията: -95.00 %
Очаквана цена HEKI (HEKI/5EK): 1.66 лв.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Екип-98 Холдинг АД-София, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е -95.00 %. Очакваната цена на емисия HEKI (HEKI/5EK) е 1.66 лв.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.5057	10.1159	-95.00
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	nan
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	nan
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	nan
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	nan	nan	nan
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	nan
Общо очаквана промяна			-95.00

Екстраполирани цени

Екстраполирана промяна в капитализацията: -76.90 %
Екстраполирана цена HEKI (HEKI/5EK): 7.68 лв.

Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R²) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза.

Наличните данни не позволяват надежден регресионен анализ и екстраполация.Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на Екип-98 Холдинг АД-София, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -76.90 %, което съответства на цена за емисия HEKI (HEKI/5EK) от 7.68 лв.

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/TimberIndex	0.9374
Разходи/TimberIndex	0.8693
EBITDA/Chicken	0.8687
ОПП/Orange	0.9567
Капитализация/Фактори	nan

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има много висока корелация с изменението на TimberIndex (0.9374) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, с изменението на Cocoa (0.9008) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и висока корелация с изменението на DollarIndex (0.9008).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
TimberIndex	0.9374	2	nan
Cocoa	0.9008	2	nan
DollarIndex	0.7373	0	nan
Beef	0.7169	2	nan
Uranium	0.7137	1	nan

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има висока корелация с изменението на TimberIndex (0.8693) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, с изменението на Cocoa (0.8084) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и висока корелация с изменението на DollarIndex (0.8084).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
TimberIndex	0.8693	2	nan
Cocoa	0.8084	2	nan
DollarIndex	0.8032	0	nan
Silver	-0.7491	1	nan
CoconutOil	-0.7206	0	nan

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има висока корелация с изменението на Chicken (0.8687) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, с изменението на PotassiumChloride (0.8433) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и висока обратна корелация с изменението на RubberRSS3 (0.8433).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Chicken	0.8687	2	nan
PotassiumChloride	0.8433	2	nan
RubberRSS3	-0.8422	0	nan
Lead	0.8205	2	nan
IronOre	-0.7936	0	nan

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има много висока корелация с изменението на Orange (0.9567) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, висока корелация с изменението на SugarEU (0.8575) и висока обратна корелация с изменението на BananaEurope (0.8575) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Orange	0.9567	2	nan
SugarEU	0.8575	0	nan
BananaEurope	-0.8087	1	nan
Plywood	-0.8037	1	nan
Fish	0.7529	0	nan

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

MLR = nan nan x Income nan x Costs nan x EBITDA nan x CFO

Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от 26 473 хил.лв. (33.25 лв. на акция).
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от 26 473 хил.лв. (33.25 лв. на акция).
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (261) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	261	263	%	хил.лв.
Земи	0	1 406	+1 406.00 %	+1 406
Други имоти, машини	45 372	0	-100.00 %	-45 372
Имоти, машини, съоръжения, оборудване	47 308	1 406	-97.03 %	-45 902
Инвестиционни имоти	92 596	0	-100.00 %	-92 596
Други нетекущи финансови активи	0	1 220	+1 220.00 %	+1 220
Финансови активи нетекущи	0	1 220	+1 220.00 %	+1 220
Нетекущи активи	144 819	2 652	-98.17 %	-142 167
Стоки	23 879	0	-100.00 %	-23 879
Материални запаси	23 879	0	-100.00 %	-23 879
Други текущи вземания	24 924	6	-99.98 %	-24 918
Търговски и други /текущи/ вземания	36 485	6	-99.98 %	-36 479
Финансови активи, държани за търгуване в т ч	16 854	0	-100.00 %	-16 854
Други държани за търгуване финансови активи	16 854	0	-100.00 %	-16 854
Финансови активи текущи	20 209	0	-100.00 %	-20 209
Текущи активи	81 353	33	-99.96 %	-81 320
Общо активи	226 172	2 685	-98.81 %	-223 487
Записан и внесен капитал т ч	28 638	387	-98.65 %	-28 251
Обикновенни акции	28 638	387	-98.65 %	-28 251
Основен капитал	28 638	387	-98.65 %	-28 251
Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	166	+166.00 %	+166
Целеви резерви, в т ч	106	1 514	+1 328.30 %	+1 408
Други резерви	0	1 475	+1 475.00 %	+1 475
Резерви	8 287	1 680	-79.73 %	-6 607
Натрупана печалба (загуба) в т ч	15 259	577	-96.22 %	-14 682
Неразпределена печалба	15 259	577	-96.22 %	-14 682
Финансов резултат	15 427	550	-96.43 %	-14 877
Собствен капитал	52 352	2 617	-95.00 %	-49 735
Малцинствено участие	11 799	0	-100.00 %	-11 799
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ	21 373	0	-100.00 %	-21 373
Нетекущи задължения по облигационни заеми	13 948	0	-100.00 %	-13 948
Търговски и други нетекущи задължения	35 321	0	-100.00 %	-35 321
Други нетекущи пасиви	40 718	0	-100.00 %	-40 718
Нетекущи пасиви	79 043	0	-100.00 %	-79 043
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ	49 046	0	-100.00 %	-49 046
Текущи задължения, в т ч	28 669	61	-99.79 %	-28 608
Текущи задължения към доставчици и клиенти	26 799	0	-100.00 %	-26 799
Търговски и други текущи задължения	82 978	68	-99.92 %	-82 910
Текущи пасиви	82 978	68	-99.92 %	-82 910
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви	226 172	2 685	-98.81 %	-223 487

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	261	263	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	2 190	-2 168	-199.00 %	-4 358
Разходи за възнаграждения-3м.	1 650	-1 646	-199.76 %	-3 296
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м.	14 756	-14 756	-200.00 %	-29 512
Разходи по икономически елементи-3м.	20 602	-20 575	-199.87 %	-41 177
Разходи за дейността-3м.	21 533	-21 506	-199.87 %	-43 039
Общо разходи-3м.	21 533	-21 506	-199.87 %	-43 039
Общо разходи и печалба-3м.	21 785	-21 758	-199.88 %	-43 543
Нетни приходи от продажби на стоки-3м.	19 796	-19 796	-200.00 %	-39 592
Нетни приходи от продажби на услуги-3м.	1 536	-1 536	-200.00 %	-3 072
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	21 645	-21 645	-200.00 %	-43 290
Приходи от дейността-3м.	21 785	-21 785	-200.00 %	-43 570
Общо приходи-3м.	21 785	-21 785	-200.00 %	-43 570
Общо приходи и загуба-3м.	21 785	-21 758	-199.88 %	-43 543

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	261	263	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	25 377	-25 377	-200.00 %	-50 754
Плащания на доставчици-3м.	-20 318	20 296	+199.89 %	+40 614
Плащания, свързани с възнаграждения-3м.	-3 070	3 062	+199.74 %	+6 132
Постъпления от заеми-3м.	2 800	-2 800	-200.00 %	-5 600
Платени задължения по лизингови договори-3м.	-4 070	4 070	+200.00 %	+8 140
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	-2 243	2 243	+200.00 %	+4 486
Парични средства в началото на периода-3м.	1 394	-1 343	-196.34 %	-2 737