Адара АД-София (ADRB, 16TA)

консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2026 г. (263)

публикуван на 2026.08.27 11:05:05 в Infostock.bg
- 2026.08.27 11:05:55 -

Index	263	261	253
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	373	628	262
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	1 006	895	507
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	592	589	618
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	2 389	2 415	2 637
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	42.37	73.00	-58.08
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	3.52	16.06	-13.43
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	-4.21	-3.28	4.39
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.)	24.05	14.57	-51.70
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	9.14	8.32	4.80
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	0.07	-1.60	5.12
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	42.11	37.06	19.23
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	8.80	8.01	4.77
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	0.90	0.81	0.45
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	39.86	39.46	38.37
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	89.31	89.51	90.11
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	147.18	147.32	152.13
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	2.43	4.56	1.63
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change)	7.71	15.30	7.96

• Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 373 хил.лв.
• Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 42.37 %
• 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 006 хил.лв.
• Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 98.42 %
• Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 294 хил.лв.
• Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 3.52 %
• Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 940 хил.лв.
• Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 4.18 %
• Приходите за 3м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 3м.: -7.06/-17.02 %
• Приходите за 12м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 12м.: -6.60/-16.08 %
• Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 42.11 %
• Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 9.14 %
• Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 8.80 %
• Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.06 %
• Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 7.66 %
• Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCFF Growth 3m.): 24.05 %
• Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCFF Growth 12m.): 169.30 %

• Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -4.21 %
• Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -9.40 %
• Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 10.69 %
• Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 39.86 %
• Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 89.31 %
• Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи под 80% (не се подменят активите): 0.00 %
• Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 0.00 %
• Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -7 194 хил.лв.
• Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -214.29 %
• Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -47 003 хил.лв.
• Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
• Няма дивидент за предходната година
• Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
• Коригиран резултат 12м.(VAR% Аdjusted Income 12m.) над 60%: 103.19 %
• Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 40%: 54.71 %
• Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCFF 12m.) над 90%: 368.84 %

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 373 хил.лв., като нараства с 42.37 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 006 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 98.42 %.

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 3.52 % и е 1 294 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 4.18 % до 4 940 хил.лв. (nan лв. на акция).

Адара АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 592 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -4.21 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 42.11 %.

През тримесечието финансовите приходи са 59.41 % от приходите от дейността (868 от 1 461 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (405 хил.лв.) и другите финансови приходи (463 хил.лв.).

Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -17.02 % и са 1 087 хил.лв., а за годината са 4 938 хил.лв. с изменение от -16.08 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 43 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 76 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 497 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 316 хил.лв.

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 913 хил.лв. 97.02 % от финансовите разходи (941 хил. лв.). Те от своя страна са 86.57 % от разходите за дейността (1 087 хил.лв.).

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 9.65 % и са 36 хил.лв. За последните дванадесет месеца са -114 хил.лв., а делът им е -11.33 %. С най-голяма тежест за тримесечието са нетните лихви (-508 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (438 хил.лв.) и другите нетни продажби (108 хил.лв.), а на годишна база нетните лихви (-2 049 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (1 833 хил.лв.) и другите нетни продажби (108 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на 337 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на 1 120 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извъшена преоценка на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер на 463 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена преоценка на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер от 2 062 хил.лв. до 2 035 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на дълготрайни активи в резултат на която е отчетен приход в размер на 108 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Консолидираният собствен капитал на Адара АД-София към края на юни 2026 г. от 12 017 хил.лв.Нарастването за последната година е 9.14 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 8.80 %.

Резервите от 972 хил.лв. формират 8.09 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 8 252 хил.лв. (68.67 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 10.69 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 55 571 хил.лв., а краткосрочните за 44 792 хил.лв., което прави общо 100 363 хил.лв. 38 974 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 39.86 %. Общо дълговете са 89.31 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 835.18 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.07 %.

За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.97 %. Kъм края на юни 2026 г. всички активи са за 112 380 хил.лв. От тях текущите са 58.66 % (65 923 хил.лв.), а нетекущите 41.34 % (46 457 хил.лв.)

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 21 131 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 147.18 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 175.84 % от собствения капитал и 18.80 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.90 %, а обращаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.49 %.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 30 хил.лв., което е 0.06 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 0 хил.лв. и покриват 0.00 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 0.00 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 31 хил.лв. (0.03 % от Актива), от които парите в брои са 4 хил.лв. Незабавната ликвидност е 56.47 %.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -7 194 хил.лв. с изменение от -214.29 %. Отношението му към продажбите е -1 215.20 %. За година назад ОПП е -47 003 хил.лв. (7.66 % ръст), а ОПП/Продажби -1 967.48 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 371 хил.лв., а за 12 м. 1 437 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 6 568 хил.лв. и 45 237 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -254 хил.лв, а за период от 1 година -329 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 24.05 % до 1 145 хил.лв., а за 12 месеца е 6 509 хил.лв. (169.30 %).

Адара АД-София има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
16TA	15 000	1000	BGN	20.06.2018 г.
16TA	0	1000	BGN	21.11.2024 г.
ADRB	25 000	1000	BGN	03.12.2024 г.
ADRB	25 000	511.29188	EUR	05.01.2026 г.

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 3.15 %, а на дванадесет месечна 8.80 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно -2.39 % и +0.80 %. $$\begin{array}{l}\mathrm{РСК}=\frac{1}{\frac{1}{\mathrm{ПДА}}+\frac{1}{\mathrm{ОКА}}}x\mathrm{ОРП}+\mathrm{КЗ}x(\frac{1}{\frac{1}{\mathrm{ПДА}}+\frac{1}{\mathrm{ОКА}}}x\mathrm{ОРП}-\mathrm{ЦПК})\\ \\ \mathbf{РСК}\text{– Рентабилност на собствения капитал}\\ \mathbf{ПДА}\text{– Поглъщаемост на дълготр. активи}\\ \mathbf{ОКА}\text{– Обращаемост на краткотр. активи}\\ \mathbf{ОРП}\text{– Обща рентабилност на база приходи}\\ \mathbf{КЗ}\text{– Коефициент на задлъжнялост}\\ \mathbf{ЦПК}\text{– Цена на привлечения капитал}\end{array}$$ Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат общата рентабилност на приходите (-2.37%) и коефициента на задлъжнялост (-0.13%), а на дванадесет месечна база общата рентабилност на приходите (+0.86%) и цената на привлечения капитал (+0.58%).

Бизнес рискът свързан с дейността на Адара АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на коригирания резултат (103.19), приходите от продажби (54.71) и свободния паричен поток (368.84).

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	13.29
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)	64.05
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)	103.19
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)	54.71
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)	17.57
Своб. паричен поток (VAR% FCFF 12m)	368.84

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Адара АД-София, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 2.43 %.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	nan	nan	2.26
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	0.15
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	-0.00
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	-0.04
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	13.7347	nan	0.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	0.06
Общо очаквана промяна			2.43

Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R²) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза. За следващото тримесечие се прогнозират Нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 893 хил.лв., Нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 888 хил.лв. и Оперативен резултат (EBITDA 12m.) от 5 326 хил.лв.

Показател	Сегашна ст-ст	Екстраполирана стойност			Екстр. промяна в оценката %
		12м. (тенденция)	3м. (сезонност)	обща претеглена
Собствен капитал	12 017	13 088	13 121	13 101	8.86
Нетен резултат	1 006	993	779	888	-0.01
Коригиран резултат	1 120	1 590	-790	423	-0.53
Нетни продажби	2 389	2 024	4 003	2 893	0.68
Оперативен резултат	4 940	5 382	4 932	5 326	0.00
Своб. паричен поток	6 509	4 114	-559	410	-1.29
Общо екстраполирана промяна					7.71

Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на Адара АД-София, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 7.71 %

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има умерена корелация с изменението на VolatilityIndex (0.4899) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, с изменението на Groundnuts (0.4338) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и умерена обратна корелация с изменението на GDP (0.4338) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
VolatilityIndex	0.4899	1	-0.1776
Groundnuts	0.4338	1	0.4929
GDP	-0.4336	1	-7.4214
SugarEU	-0.4290	0	-18.4076
Beef	0.3808	2	1.6293

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+15.7649}}_{}{\mathrm{-0.1776}}_{}x{\mathrm{VolatilityIndex}}_{}{\mathrm{+0.4929}}_{}x{\mathrm{Groundnuts}}_{}{\mathrm{-7.4214}}_{}x{\mathrm{GDP}}_{}{\mathrm{-18.4076}}_{}x{\mathrm{SugarEU}}_{}{\mathrm{+1.6293}}_{}x{\mathrm{Beef}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Приходи от дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Приходи от дейността 3м. от +37.03% и стойност от 2 002 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.2477, показва слаба обяснителна сила на модела.

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има висока корелация с изменението на Lumber (0.7134) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, значителна корелация с изменението на Copper (0.5294) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и с изменението на Metals&MineralsPriceIndex (0.5294) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Lumber	0.7134	1	1.2299
Copper	0.5294	1	-0.6255
Metals&MineralsPriceIndex	0.5069	1	0.8917
BalticDryIndex	0.4985	1	0.0143
Chicken	0.4665	0	0.1558

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+10.1504}}_{}{\mathrm{+1.2299}}_{}x{\mathrm{Lumber}}_{}{\mathrm{-0.6255}}_{}x{\mathrm{Copper}}_{}{\mathrm{+0.8917}}_{}x{\mathrm{Metals\&MineralsPriceIndex}}_{}{\mathrm{+0.0143}}_{}x{\mathrm{BalticDryIndex}}_{}{\mathrm{+0.1558}}_{}x{\mathrm{Chicken}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Разходи за дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Разходи за дейността 3м. от +23.37% и стойност от 1 341 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.3790, показва умерена обяснителна сила на модела.
Прогнозният Резултат от дейността 3м. формиран като разлика между приходите и разходите изчислени чрез MLR e 661 хил.лв. с изменение от +76.75%.

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има значителна корелация с изменението на VolatilityIndex (0.5426) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, значителна обратна корелация с изменението на GDP (-0.5289) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и умерена корелация с изменението на GroundnutOil (-0.5289).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
VolatilityIndex	0.5426	2	5.1739
GDP	-0.5289	2	-56.3329
GroundnutOil	0.4463	0	15.4627
Groundnuts	0.4288	2	3.1575
Lumber	0.3469	0	5.1431

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+296.2480}}_{}{\mathrm{+5.1739}}_{}x{\mathrm{VolatilityIndex}}_{}{\mathrm{-56.3329}}_{}x{\mathrm{GDP}}_{}{\mathrm{+15.4627}}_{}x{\mathrm{GroundnutOil}}_{}{\mathrm{+3.1575}}_{}x{\mathrm{Groundnuts}}_{}{\mathrm{+5.1431}}_{}x{\mathrm{Lumber}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на EBITDA 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на EBITDA 3м. от +29.28% и стойност от 1 673 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.6473, показва добра обяснителна сила на модела.

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има умерена обратна корелация с изменението на SugarEU (-0.3514), умерена корелация с изменението на Plywood (0.3367) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и слаба корелация с изменението на IronOre (0.3367) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
SugarEU	-0.3514	0	-2 379.1195
Plywood	0.3367	1	601.3106
IronOre	0.2931	2	-11.2604
VolatilityIndex	-0.2516	0	-88.2980
Beef	0.2446	0	60.4213

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+3 410.9987}}_{}{\mathrm{-2 379.1195}}_{}x{\mathrm{SugarEU}}_{}{\mathrm{+601.3106}}_{}x{\mathrm{Plywood}}_{}{\mathrm{-11.2604}}_{}x{\mathrm{IronOre}}_{}{\mathrm{-88.2980}}_{}x{\mathrm{VolatilityIndex}}_{}{\mathrm{+60.4213}}_{}x{\mathrm{Beef}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Опер. паричен поток 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Опер. паричен поток 3м. от +3 923.44% и стойност от -289 447 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.2191, показва слаба обяснителна сила на модела.

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{nan}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{Income}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{Costs}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{EBITDA}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{CFO}}_{}$$ Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (261) в:

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	261	263	%	хил.лв.
Печалба от дейността-3м.	628	373	-40.61 %	-255
Печалба преди облагане с данъци-3м.	628	373	-40.61 %	-255
Печалба след облагане с данъци-3м.	628	373	-40.61 %	-255
Нетна печалба за периода-3м.	628	373	-40.61 %	-255
Други нетни приходи от продажби-3м.	23	108	+369.57 %	+85
Други финансови приходи-3м.	800	463	-42.12 %	-337
Финансови приходи-3м.	1 207	868	-28.09 %	-339

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	261	263	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	837	5 807	+593.79 %	+4 970
Плащания на доставчици-3м.	-143	-5 398	-3 674.83 %	-5 255
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м.	-14 751	-7 287	+50.60 %	+7 464
Плащания, свързани с възнаграждения-3м.	-96	-66	+31.25 %	+30
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м.	-168	-217	-29.17 %	-49
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	1 395	-4	-100.29 %	-1 399
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	-12 926	-7 194	+44.34 %	+5 732
Предоставени заеми-3м.	-602	-4	+99.34 %	+598
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м.	896	88	-90.18 %	-808
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.	505	371	-26.53 %	-134
Постъпления от заеми-3м.	13 906	7 577	-45.51 %	-6 329
Платени задължения по лизингови договори-3м.	0	-1 250	-1 250.00 %	-1 250
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м.	-857	857	+200.00 %	+1 714
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	12 402	6 568	-47.04 %	-5 834
Парични средства в началото на периода-3м.	305	0	-100.00 %	-305
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	286	-255	-189.16 %	-541
Наличност в касата и по банкови сметки-3м.	286	-255	-189.16 %	-541