KABL - 263 - aвтоматизиран анализ

ТК-имоти АД (KABL)

Q2/2026 консолидиран

ТК-имоти АД (KABL, KABIL/4KO)

консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2026 г. (263)

публикуван на 2026.08.27 09:55:25 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	659	nan	Записан и внесен капитал т.ч.:	47 730	nan
2. Сгради и конструкции	2 241	nan	обикновени акции	0	nan
3. Машини и оборудване	8	nan	привилегировани акции	0	nan
4. Съоръжения	23	nan	Изкупени собствени обикновени акции	0	nan
5. Транспортни средства	2	nan	Изкупени собствени привилегировани акции	0	nan
6. Стопански инвентар	0	nan	Невнесен капитал	0	nan
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	254	nan	Общо за група І:	47 730	nan
8. Други	4	nan	II. Резерви
Общо за група I:	3 192	nan	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	-18 968	nan
II. Инвестиционни имоти	0	nan	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	nan
III. Биологични активи	0	nan	3. Целеви резерви, в т.ч.:	647	nan
IV. Нематериални активи			общи резерви	389	nan
1. Права върху собственост	2	nan	специализирани резерви	0	nan
2. Програмни продукти	0	nan	други резерви	258	nan
3. Продукти от развойна дейност	0	nan	Общо за група II:	-18 320	nan
4. Други	0	nan	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	2	nan	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	-291	nan
			неразпределена печалба	127	nan
V. Търговска репутация			непокрита загуба	-419	nan
1. Положителна репутация	0	nan	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	nan
2. Отрицателна репутация	0	nan	2. Текуща печалба	33	nan
Общо за група V:	0	nan	3. Текуща загуба	0	nan
VI. Финансови активи			Общо за група III:	-258	nan
1. Инвестиции в:	0	nan
дъщерни предприятия	0	nan
смесени предприятия	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	29 152	nan
асоциирани предприятия	0	nan
други предприятия	0	nan
2. Държани до настъпване на падеж	0	nan	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	340	nan
държавни ценни книжа	0	nan
облигации, в т.ч.:	0	nan	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	nan	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	nan	1. Задължения към свързани предприятия	0	nan
3. Други	0	nan	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	nan
Общо за група VI:	0	nan	3. Задължения по ЗУНК	0	nan
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	5. Задължения по облигационни заеми	0	nan
2. Вземания по търговски заеми	0	nan	6. Други	0	nan
3. Вземания по финансов лизинг	0	nan	Общо за група I:	0	nan
4. Други	0	nan
Общо за група VII:	0	nan	II. Други нетекущи пасиви	0	nan
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	nan	IV. Пасиви по отсрочени данъци	131	nan
IX. Активи по отсрочени данъци	0	nan	V.Финансирания	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	3 194	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	131	nan
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	31	nan	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	nan
2. Продукция	137	nan	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	nan
3. Стоки	1 076	nan	3. Текущи задължения, в т.ч.:	452	nan
4. Незавършено производство	61	nan	задължения към свързани предприятия	391	nan
5. Биологични активи	0	nan	задължения по получени търговски заеми	0	nan
6. Други	0	nan	задължения към доставчици и клиенти	31	nan
Общо за група I:	1 305	nan	получени аванси	0	nan
			задължения към персонала	16	nan
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	16 894	nan	данъчни задължения	14	nan
2. Вземания от клиенти и доставчици	106	nan	4. Други	313	nan
3. Предоставени аванси	8 267	nan	5. Провизии	0	nan
4. Вземания по предоставени търговски заеми	0	nan	Общо за група І:	765	nan
5. Съдебни и присъдени вземания	4	nan
6. Данъци за възстановяване	0	nan	II. Други текущи пасиви	0	nan
7. Вземания от персонала	0	nan
8. Други	424	nan	III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
Общо за група II:	25 696	nan
			IV. Финансирания	0	nan
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	143	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	765	nan
дългови ценни книжа	0	nan
дeривативи	0	nan
други	143	nan
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	nan
3. Други	0	nan
Общо за група III:	143	nan

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	nan
2. Парични средства в безсрочни депозити	51	nan
3. Блокирани парични средства	0	nan
4. Парични еквиваленти	0	nan
Общо за група IV:	51	nan
V. Разходи за бъдещи периоди	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	27 194	nan
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	30 388	nan	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	30 388	nan

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	4	nan	1. Продукция	0	nan
2. Разходи за външни услуги	174	nan	2. Стоки	0	nan
3. Разходи за амортизации	65	nan	3. Услуги	385	nan
4. Разходи за възнаграждения	205	nan	4. Други	106	nan
5. Разходи за осигуровки	37	nan	Общо за група I:	491	nan
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	nan
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	nan	II. Приходи от финансирания	0	nan
8. Други, в т.ч.:	8	nan	в т.ч. от правителството	0	nan
обезценка на активи	0	nan
провизии	0	nan	III. Финансови приходи
Общо за група I:	493	nan	1. Приходи от лихви	45	nan
			2. Приходи от дивиденти	0	nan
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan
1. Разходи за лихви	8	nan	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan	5. Други	0	nan
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan	Общо за група III:	45	nan
4. Други	2	nan
Общо за група II:	10	nan

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	503	nan	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	536	nan

В. Печалба от дейността	33	nan	В. Загуба от дейността	0	nan
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan
IV. Извънредни разходи	0	nan	V. Извънредни приходи	0	nan
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	503	nan	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	536	nan
Д. Печалба преди облагане с данъци	33	nan	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	nan
V. Разходи за данъци	0	nan
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
3. Други	0	nan
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	33	nan	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	nan
в т.ч. за малцинствено участие	0	nan	в т.ч. за малцинствено участие	0	nan
Ж. Нетна печалба за периода	33	nan	Ж. Нетна загуба за периода	0	nan
Всичко (Г+ V + Е):	536	nan	Всичко (Г + E):	536	nan

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	1 175	nan
2. Плащания на доставчици	-522	nan
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	nan
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-246	nan
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-145	nan
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
7. Получени лихви	0	nan
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	-10	nan
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	252	nan
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	nan
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	nan
3. Предоставени заеми	0	nan
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	1 897	nan
5. Получени лихви по предоставени заеми	16	nan
6. Покупка на инвестиции	0	nan
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	nan
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	-2 112	nan
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	-199	nan
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	nan
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	nan
3. Постъпления от заеми	0	nan
4. Платени заеми	-8	nan
5. Платени задължения по лизингови договори	0	nan
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	-8	nan
7 . Изплатени дивиденти	0	nan
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	0	nan
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	-16	nan
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	37	nan
Д. Парични средства в началото на периода	14	nan
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	51	nan
наличност в касата и по банкови сметки	0	nan
блокирани парични средства	0	nan

- 2026.08.27 09:56:36 -

Основни показатели

P/B: 2.25	Net Income 3m: 4	Sales 3m: 254
FCFF 3m: -25	Debt/Аssets: 2.95 %

Index	263	261
Цена (Price)	1.37	1.31
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	4	29
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	254	237
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	2.25	2.15
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	2.52	8.10
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	2.95	8.51
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	3 554.77	1 110.19

+/-

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 4 хил.лв.
Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 34 хил.лв.
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 95.93 %
Ръст в цената на KABL (KABIL/4KO) за 360 дни над 10%: 14.08 %
Ръст на KABL (KABIL/4KO) от год. минимум повече от 10%: 14.08 %

Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 1 975.00 %
Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.25
Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -25 хил.лв.
По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна печалба 4 хил.лв.

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 4 хил.лв.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 34 хил.лв.

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е 34 хил.лв.

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 254 хил.лв.

ТК-имоти АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 254 хил.лв.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 22 хил.лв. (7.97 % от приходите от дейността и 550.00 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 7.97 % от приходите от дейността (22 от 276 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (22 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 272 хил.лв.

Разходите за дейността през тримесечието са 272 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 115 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 103 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни 4 хил.лв. (1.47 % от разходите от дейността и 100.00 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 2 хил.лв. 50.00 % и другите финансови разходи, които са 2 хил.лв. 50.00 % от финансовите разходи (4 хил. лв.). Те от своя страна са 1.47 % от разходите за дейността (272 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 79 хил.лв. (1 975.00 % от тримесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 1 975.00 % и са 79 хил.лв.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 29 152 хил.лв.
Счетоводна стойност 0.61 лв. на акция
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 2.25

Консолидираният собствен капитал на ТК-имоти АД към края на юни 2026 г. от 29 152 хил.лв., прави 0.61 лв. счетоводна стойност на акция. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.25.

Резервите от -18 320 хил.лв. формират -62.84 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -291 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 95.93 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 896 хил.лв.
Общо дълг/Общо активи 2.95 %
Общо дълг/СК 3.07 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 131 хил.лв., а краткосрочните за 765 хил.лв., което прави общо 896 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.52 %. Общо дълговете са 2.95 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 3.07 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 30 388 хил.лв.

Kъм края на юни 2026 г. всички активи са за 30 388 хил.лв. От тях текущите са 89.49 % (27 194 хил.лв.), а нетекущите 10.51 % (3 194 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 26 429 хил.лв.
Стойността на фирмата (EV) e 66 249 хил.лв.

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 26 429 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 3 554.77 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 90.66 % от собствения капитал и 86.97 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 66 249 хил.лв.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 51 хил.лв. (0.17 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 51 хил.лв. (0.17 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 25.36 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. 326 хил.лв.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 326 хил.лв. Отношението му към продажбите е 128.35 %.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

KABL (KABIL/4KO) 47 850 625 бр. акции
Капитализация 65.51 млн.лв.
Ръст от 12 месечно дъно 14.08 %
Спад от 12 месечен връх 0.00 %
Оборот 220 422 лв.
Спредът показва липса на ликвидност
KABL (KABIL/4KO) free-float 30.23 %, акционери 4 769

ТК-имоти АД има емитирани акции с борсов код: KABL (KABIL/4KO)-обикновени 47 850 625 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
KABL (KABIL/4KO)	231 386	1	BGN	01.01.2000 г.
KABL (KABIL/4KO)	47 850 625	1	BGN	17.04.2024 г.
KABL (KABIL/4KO)	47 850 625	.51	EUR	05.01.2026 г.

Емисия KABL (KABIL/4KO) поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 4.50 % до цена 1.369 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е +14.08 %. Капитализацията на дружеството е 65.51 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия KABL (KABIL/4KO) от 1.2 лв. определя 14.08 % ръст до текущата цена, като тя остава на 0.00 % спрямо върха от 1.369 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на ТК-имоти АД са сключени 72 сделки за 177 650 бр. книжа и 220 422 лв.

Усредненият спред по емисия KABL (KABIL/4KO) за година назад показва липса на ликвидност.

Към 30.06.2026 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия KABL (KABIL/4KO) са 47 850 625 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 14 462 932 (30.23 %). Броят на акционерите е 4 769.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите е без промяна.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (261) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	261	263	%	хил.лв.
Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	-18 968	-18 968.00 %	-18 968
Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	-18 911	0	+100.00 %	+18 911
Други текущи задължения	2 134	313	-85.33 %	-1 821
Търговски и други текущи задължения	2 611	765	-70.70 %	-1 846
Текущи пасиви	2 611	765	-70.70 %	-1 846

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	261	263	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	59	115	+94.92 %	+56
Разходи за амортизации-3м.	37	28	-24.32 %	-9
Печалба от дейността-3м.	29	4	-86.21 %	-25
Печалба преди облагане с данъци-3м.	29	4	-86.21 %	-25
Печалба след облагане с данъци-3м.	29	4	-86.21 %	-25
Нетна печалба за периода-3м.	29	4	-86.21 %	-25
Други нетни приходи от продажби-3м.	45	61	+35.56 %	+16

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	261	263	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	450	725	+61.11 %	+275
Плащания на доставчици-3м.	-350	-172	+50.86 %	+178
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м.	-51	-94	-84.31 %	-43
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	-74	326	+540.54 %	+400
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м.	110	1 787	+1 524.55 %	+1 677
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м.	0	-2 112	-2 112.00 %	-2 112
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.	117	-316	-370.09 %	-433
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.	43	-6	-113.95 %	-49
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	57	-6	-110.53 %	-63

Несъответствия

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 23 326 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал, наличие на обратно изкупени акции от емитента или негови дъщерни дружества, и в следствие неправилно изчислени коефициенти.