ERFA - 263 - aвтоматизиран анализ

Ерфолг 1 ЕАД (ERFA)

Q2/2026 консолидиран

Ерфолг 1 ЕАД (ERFA, ERFB)

консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2026 г. (263)

публикуван на 2026.08.25 15:34:55 в Infostock.bg

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	77 817	nan	Записан и внесен капитал т.ч.:	999	nan
2. Сгради и конструкции	0	nan	обикновени акции	0	nan
3. Машини и оборудване	0	nan	привилегировани акции	0	nan
4. Съоръжения	0	nan	Изкупени собствени обикновени акции	0	nan
5. Транспортни средства	0	nan	Изкупени собствени привилегировани акции	0	nan
6. Стопански инвентар	0	nan	Невнесен капитал	0	nan
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	nan	Общо за група І:	999	nan
8. Други	0	nan	II. Резерви
Общо за група I:	77 817	nan	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	nan
II. Инвестиционни имоти	0	nan	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	nan
III. Биологични активи	0	nan	3. Целеви резерви, в т.ч.:	2 660	nan
IV. Нематериални активи			общи резерви	0	nan
1. Права върху собственост	0	nan	специализирани резерви	0	nan
2. Програмни продукти	0	nan	други резерви	2 660	nan
3. Продукти от развойна дейност	0	nan	Общо за група II:	2 660	nan
4. Други	0	nan	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	nan	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	64 402	nan
			неразпределена печалба	69 804	nan
V. Търговска репутация			непокрита загуба	-5 402	nan
1. Положителна репутация	2 885	nan	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	nan
2. Отрицателна репутация	0	nan	2. Текуща печалба	-460	nan
Общо за група V:	2 885	nan	3. Текуща загуба	0	nan
VI. Финансови активи			Общо за група III:	63 942	nan
1. Инвестиции в:	0	nan
дъщерни предприятия	0	nan
смесени предприятия	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	67 601	nan
асоциирани предприятия	0	nan
други предприятия	0	nan
2. Държани до настъпване на падеж	0	nan	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	nan
държавни ценни книжа	0	nan
облигации, в т.ч.:	0	nan	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	nan	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	nan	1. Задължения към свързани предприятия	338	nan
3. Други	0	nan	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	4 002	nan
Общо за група VI:	0	nan	3. Задължения по ЗУНК	0	nan
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	2 803	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	5. Задължения по облигационни заеми	4 890	nan
2. Вземания по търговски заеми	0	nan	6. Други	0	nan
3. Вземания по финансов лизинг	0	nan	Общо за група I:	12 032	nan
4. Други	0	nan
Общо за група VII:	0	nan	II. Други нетекущи пасиви	0	nan
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	nan	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	nan
IX. Активи по отсрочени данъци	0	nan	V.Финансирания	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	80 701	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	12 032	nan
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	nan	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	1 332	nan
2. Продукция	0	nan	2. Текуща част от нетекущите задължения	25	nan
3. Стоки	0	nan	3. Текущи задължения, в т.ч.:	86	nan
4. Незавършено производство	0	nan	задължения към свързани предприятия	0	nan
5. Биологични активи	0	nan	задължения по получени търговски заеми	0	nan
6. Други	0	nan	задължения към доставчици и клиенти	0	nan
Общо за група I:	0	nan	получени аванси	0	nan
			задължения към персонала	2	nan
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	6	nan	данъчни задължения	84	nan
2. Вземания от клиенти и доставчици	86	nan	4. Други	2	nan
3. Предоставени аванси	0	nan	5. Провизии	0	nan
4. Вземания по предоставени търговски заеми	0	nan	Общо за група І:	1 445	nan
5. Съдебни и присъдени вземания	0	nan
6. Данъци за възстановяване	0	nan	II. Други текущи пасиви	0	nan
7. Вземания от персонала	0	nan
8. Други	123	nan	III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
Общо за група II:	215	nan
			IV. Финансирания	0	nan
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	1 445	nan
дългови ценни книжа	0	nan
дeривативи	0	nan
други	0	nan
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	nan
3. Други	0	nan
Общо за група III:	0	nan

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	33	nan
2. Парични средства в безсрочни депозити	2	nan
3. Блокирани парични средства	127	nan
4. Парични еквиваленти	0	nan
Общо за група IV:	162	nan
V. Разходи за бъдещи периоди	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	377	nan
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	81 079	nan	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	81 079	nan

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	0	nan	1. Продукция	0	nan
2. Разходи за външни услуги	37	nan	2. Стоки	0	nan
3. Разходи за амортизации	0	nan	3. Услуги	0	nan
4. Разходи за възнаграждения	4	nan	4. Други	0	nan
5. Разходи за осигуровки	4	nan	Общо за група I:	0	nan
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	nan
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	nan	II. Приходи от финансирания	0	nan
8. Други, в т.ч.:	27	nan	в т.ч. от правителството	0	nan
обезценка на активи	0	nan
провизии	0	nan	III. Финансови приходи
Общо за група I:	72	nan	1. Приходи от лихви	2	nan
			2. Приходи от дивиденти	0	nan
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan
1. Разходи за лихви	381	nan	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan	5. Други	0	nan
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan	Общо за група III:	2	nan
4. Други	8	nan
Общо за група II:	389	nan

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	462	nan	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	2	nan

В. Печалба от дейността	0	nan	В. Загуба от дейността	460	nan
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan
IV. Извънредни разходи	0	nan	V. Извънредни приходи	0	nan
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	462	nan	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	2	nan
Д. Печалба преди облагане с данъци	0	nan	Д. Загуба преди облагане с данъци	460	nan
V. Разходи за данъци	0	nan
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
3. Други	0	nan
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	0	nan	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	460	nan
в т.ч. за малцинствено участие	0	nan	в т.ч. за малцинствено участие	0	nan
Ж. Нетна печалба за периода	0	nan	Ж. Нетна загуба за периода	460	nan
Всичко (Г+ V + Е):	462	nan	Всичко (Г + E):	462	nan

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	0	nan
2. Плащания на доставчици	-57	nan
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	nan
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-8	nan
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	0	nan
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
7. Получени лихви	0	nan
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	-47	nan
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-111	nan
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	nan
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	nan
3. Предоставени заеми	0	nan
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	nan
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	nan
6. Покупка на инвестиции	0	nan
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	nan
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	0	nan
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	0	nan
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	nan
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	nan
3. Постъпления от заеми	397	nan
4. Платени заеми	0	nan
5. Платени задължения по лизингови договори	0	nan
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	-286	nan
7 . Изплатени дивиденти	0	nan
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	-12	nan
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	100	nan
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-12	nan
Д. Парични средства в началото на периода	174	nan
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	162	nan
наличност в касата и по банкови сметки	35	nan
блокирани парични средства	127	nan

- 2026.08.25 15:36:01 -

Основни показатели

Net Income 3m: -237	Sales 3m: 0	FCFF 3m: -419
Debt/Аssets: 16.62 %

Index	263	261
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	-237	-223
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	1.78	2.22
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	16.62	16.32
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	26.09	20.70

+/-

Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 83.38 %

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -237 хил.лв.
Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -50 хил.лв.
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 82.28 %
Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -1 068 хил.лв.
Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -62 хил.лв.
Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -419 хил.лв.
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна загуба -237 хил.лв.

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -237 хил.лв.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) -50 хил.лв.

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е -50 хил.лв.

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 0 хил.лв.

Ерфолг 1 ЕАД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв.

Структура на приходите

Финансови приходи

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 237 хил.лв.

Разходите за дейността през тримесечието са 237 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 23 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 13 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни 195 хил.лв. (82.28 % от разходите от дейността и 82.28 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 187 хил.лв. 95.90 % от финансовите разходи (195 хил. лв.). Те от своя страна са 82.28 % от разходите за дейността (237 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни -195 хил.лв. (82.28 % от тримесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 82.28 % и са -195 хил.лв.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 67 601 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Ерфолг 1 ЕАД към края на юни 2026 г. от 67 601 хил.лв.

Резервите от 2 660 хил.лв. формират 3.93 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 64 402 хил.лв. (95.27 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 83.38 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 13 477 хил.лв.
Общо дълг/Общо активи 16.62 %
Общо дълг/СК 19.94 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 12 032 хил.лв., а краткосрочните за 1 445 хил.лв., което прави общо 13 477 хил.лв. 5 334 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.78 %. Общо дълговете са 16.62 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 19.94 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 81 079 хил.лв.

Kъм края на юни 2026 г. всички активи са за 81 079 хил.лв. От тях текущите са 0.46 % (377 хил.лв.), а нетекущите 99.53 % (80 701 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал -1 068 хил.лв.

Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -1 068 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 26.09 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -1.58 % от собствения капитал и -1.32 % от всички активи.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 162 хил.лв. (0.20 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 162 хил.лв. (0.20 % от Актива), от които парите в брои са 33 хил.лв., а 127 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 11.21 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. -62 хил.лв.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -62 хил.лв.

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

Ерфолг 1 ЕАД има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
ERFA	2 500	1000	EUR	19.08.2025 г.
ERFB	10 000	1000	BGN	19.08.2025 г.
ERFB	10 000	460.16269	EUR	05.01.2026 г.
ERFB	10 000	434.5981	EUR	20.05.2026 г.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент
Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (261) в:

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	261	263	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	14	23	+64.29 %	+9
Разходи по икономически елементи-3м.	31	41	+32.26 %	+10

Несъответствия

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (-460) и ОД (0): -460 хил.лв.
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (0) и ОД (460): 460 хил.лв.