Дебитум инвест АДСИЦ (DBMI, DIX, DBMA)

неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2026 г. (262)

публикуван на 2026.07.30 18:11:00 в Infostock.bg
- 2026.07.30 19:05:20 -

Index	262	260	252
Цена (Price)	0.60	0.60	0.60
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	8 806	559	n/a
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	14 151	n/a	n/a
Цена/Печалба 12м.(P/E)	0.03	n/a	n/a
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.03	0.06	0.44
Цена/Продажби 12м.(P/S)	3 900 000.00	n/a	n/a
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	-0.06	n/a	n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	0.76	n/a	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	1 664.89	n/a	73.23
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	260.46	n/a	26 970.73
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	199.25	n/a	n/a
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	30.31	n/a	n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	0.50	0.60	2.85
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	72.04	88.95	92.65
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	12 260.14	6 296.43	3 502.63
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	-869.56	9.85	30.18
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change)	-991.05	-46.06	138.23

• Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 8 806 хил.лв.
• 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 14 151 хил.лв.
• Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.03
• Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 9 049 хил.лв.
• Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 14 934 хил.лв.
• EV/EBITDA под 8: 0.76
• Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1 664.89 %
• Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 199.25 %
• Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.03
• Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 30.31 %
• Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.00 %

• Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 101.16 %
• Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 102.81 %
• Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3 900 000.00
• Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 27.96 %
• Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 72.04 %
• Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 260.46 %
• Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 0.00 %
• Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -18 хил.лв.
• Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -3 693 хил.лв.
• Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCFF 12m.): -6 982 хил.лв.
• Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
• Няма дивидент за предходната година
• Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
• Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 40%: 146.87 %
• Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 80%: 312.34 %
• Коригиран резултат 12м.(VAR% Аdjusted Income 12m.) над 60%: 68.03 %
• Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 50%: 249.82 %
• Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCFF 12m.) над 90%: 299.73 %
• Очакван спад в капитализацията над -5%: -869.56 %
• Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -991.05 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 8 806 хил.лв. За последните 12 месеца печалбата достига 14 151 хил.лв., което представлява 21.77 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.6 лв. е 0.03.

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е 9 049 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 14 934 хил.лв. (22.98 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 0.76, а на P/EBITDA 0.03.

Дебитум инвест АДСИЦ формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв.За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3 900 000.00

През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (9 654 от 9 654 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (9 654 хил.лв.).

Разходите за дейността през тримесечието са 849 хил.лв., а за годината са 1 686 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 45 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 57 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 246 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 147 хил.лв.

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 243 хил.лв. 32.62 % и другите финансови разходи, които са 503 хил.лв. 67.52 % от финансовите разходи (745 хил. лв.). Те от своя страна са 87.75 % от разходите за дейността (849 хил.лв.).

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 101.16 % и са 8 908 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 14 549 хил.лв., а делът им е 102.81 %. С най-голяма тежест за тримесечието са нетните лихви (9 411 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (-503 хил.лв.), а на годишна база нетните лихви (11 989 хил.лв.), операциите с финансови активи (3 064 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (-504 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -102 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -398 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена продажба на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер от 0 хил.лв. до 6 130 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на дълготрайни активи в резултат на която е отчетен приход в размер на 0 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Неконсолидираният собствен капитал на Дебитум инвест АДСИЦ към края на юни 2026 г. от 15 531 хил.лв., прави 23.89 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1 664.89 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 199.25 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.03.

Резервите от 512 хил.лв. формират 3.30 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 005 хил.лв. (32.23 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 27.96 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 39 731 хил.лв., а краткосрочните за 276 хил.лв., което прави общо 40 007 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.50 %. Общо дълговете са 72.04 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 257.59 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 260.46 %.

За последните 12 месеца активите имат изменение от 363.63 %. Kъм края на юни 2026 г. всички активи са за 55 538 хил.лв. От тях текущите са 60.93 % (33 838 хил.лв.), а нетекущите 39.07 % (21 700 хил.лв.)

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 33 562 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 12 260.14 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 216.10 % от собствения капитал и 60.43 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 30.31 %, а обращаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 30.48 %. Стойността на фирмата (EV) e 11 339 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 84 хил.лв. (0.15 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 30.43 %.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -18 хил.лв.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 17 хил.лв., а за 12 м. 510 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -826 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година 8 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCFF) е -0.06.

Дебитум инвест АДСИЦ има емитирани акции с борсов код: DBMI (DIX)-обикновени 650 000 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
DBMI (DIX)	650 000	1	BGN	01.01.2000 г.
DBMI (DIX)	650 000	.51	EUR	05.01.2026 г.
DBMA	5 500	1000	EUR	02.07.2025 г.

Емисия DBMI (DIX) поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 0.00 % до цена 0.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.39 млн.лв.

Усредненият спред по емисия DBMI (DIX) за година назад показва липса на ликвидност.

Към 30.06.2026 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия DBMI (DIX) са 650 000 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 30 500 (4.69 %). Броят на акционерите е 2.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите е без промяна.
За последната година общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите е без промяна.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Емисия	Дата	Дивидент	Обща сума	Валута
DBMI (DIX)	08.06.2017 г.	0.029	18 947.50	BGN
DBMI (DIX)	30.06.2016 г.	0.066	43 199.00	BGN
DBMI (DIX)	10.07.2015 г.	0.006	3 607.50	BGN
DBMI (DIX)	03.07.2014 г.	0.011	7 215.00	BGN
DBMI (DIX)	31.05.2012 г.	0.004	2 697.50	BGN

Бизнес рискът свързан с дейността на Дебитум инвест АДСИЦ измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на собствения капитал (146.87), нетния резултат (312.34), коригирания резултат (68.03), оперативния резултат (249.82) и свободния паричен поток (299.73).

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	146.87
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)	312.34
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)	68.03
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)	0.00
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)	249.82
Своб. паричен поток (VAR% FCFF 12m)	299.73

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Дебитум инвест АДСИЦ, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е -869.56 %.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.0627	0.0251	87.06
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	0.0276	nan
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	-0.9799	nan
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	3 900 000.0000	nan
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	0.0000	0.7593	-956.62
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	-0.0559	nan
Общо очаквана промяна			-869.56

Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R²) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза. Наличните данни не позволяват надежден регресионен анализ и екстраполация.Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на Дебитум инвест АДСИЦ, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -991.05 %

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има значителна корелация с изменението на Platinum (0.5438), значителна обратна корелация с изменението на Orange (-0.5370) и значителна корелация с изменението на Silver (-0.5370).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Platinum	0.5438	0	-0.9771
Orange	-0.5370	0	-2.8093
Silver	0.5235	0	3.6053
Nickel	-0.5153	2	-5.3514
Tin	0.5085	0	5.7680

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+57.5022}}_{}{\mathrm{-0.9771}}_{}x{\mathrm{Platinum}}_{}{\mathrm{-2.8093}}_{}x{\mathrm{Orange}}_{}{\mathrm{+3.6053}}_{}x{\mathrm{Silver}}_{}{\mathrm{-5.3514}}_{}x{\mathrm{Nickel}}_{}{\mathrm{+5.7680}}_{}x{\mathrm{Tin}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Приходи от дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Приходи от дейността 3м. от +705.36% и стойност от 77 749 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.3745, показва умерена обяснителна сила на модела.

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има висока обратна корелация с изменението на PhosphateRock (-0.8036) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, висока обратна корелация с изменението на Uranium (-0.8028) и висока обратна корелация с изменението на Aluminum (-0.8028) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
PhosphateRock	-0.8036	1	-0.1031
Uranium	-0.8028	0	-0.1774
Aluminum	-0.8023	1	-1.2855
FertilizersPriceIndex	-0.7972	1	-1.1672
AgriculturePriceIndex	-0.7741	1	-1.4686

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+34.4709}}_{}{\mathrm{-0.1031}}_{}x{\mathrm{PhosphateRock}}_{}{\mathrm{-0.1774}}_{}x{\mathrm{Uranium}}_{}{\mathrm{-1.2855}}_{}x{\mathrm{Aluminum}}_{}{\mathrm{-1.1672}}_{}x{\mathrm{FertilizersPriceIndex}}_{}{\mathrm{-1.4686}}_{}x{\mathrm{AgriculturePriceIndex}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Разходи за дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Разходи за дейността 3м. от -66.02% и стойност от 289 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.6586, показва добра обяснителна сила на модела.
Прогнозният Резултат от дейността 3м. формиран като разлика между приходите и разходите изчислени чрез MLR e 77 461 хил.лв. с изменение от +779.74%.

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има значителна обратна корелация с изменението на Lead (-0.5856) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, значителна корелация с изменението на Tin (0.5363) и значителна обратна корелация с изменението на Fish (0.5363) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Lead	-0.5856	2	-5.2090
Tin	0.5363	0	8.4110
Fish	-0.5214	1	-4.4263
Orange	-0.5158	0	-3.4438
DollarIndex	-0.5152	0	1.9991

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+105.1784}}_{}{\mathrm{-5.2090}}_{}x{\mathrm{Lead}}_{}{\mathrm{+8.4110}}_{}x{\mathrm{Tin}}_{}{\mathrm{-4.4263}}_{}x{\mathrm{Fish}}_{}{\mathrm{-3.4438}}_{}x{\mathrm{Orange}}_{}{\mathrm{+1.9991}}_{}x{\mathrm{DollarIndex}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на EBITDA 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на EBITDA 3м. от +689.41% и стойност от 71 433 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.2116, показва слаба обяснителна сила на модела.

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има висока обратна корелация с изменението на SugarEU (-0.7096) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, значителна обратна корелация с изменението на Tin (-0.6231) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и значителна обратна корелация с изменението на Chicken (-0.6231).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
SugarEU	-0.7096	1	-257.4075
Tin	-0.6231	1	-7.1081
Chicken	-0.5597	0	-12.4991
Copper	-0.5457	0	5.3530
Sugar	0.5427	0	9.9600

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+484.4215}}_{}{\mathrm{-257.4075}}_{}x{\mathrm{SugarEU}}_{}{\mathrm{-7.1081}}_{}x{\mathrm{Tin}}_{}{\mathrm{-12.4991}}_{}x{\mathrm{Chicken}}_{}{\mathrm{+5.3530}}_{}x{\mathrm{Copper}}_{}{\mathrm{+9.9600}}_{}x{\mathrm{Sugar}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Опер. паричен поток 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Опер. паричен поток 3м. от -110.61% и стойност от 2 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.4713, показва умерена обяснителна сила на модела.

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е слаба с изменението на Приходите от дейността 3м. (0.0000), с изменението на Разходите за дейността 3м. (0.0000), с изменението на EBITDA 3м. (0.0000) и с изменението на Опер. паричен поток 3м. (0.0000). Общата корелация на факторите с капитализацията е 0.0000.

Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	0.0000	1	0.0000
Разходи за дейността 3м.	0.0000	1	0.0000
EBITDA 3м.	0.0000	1	0.0000
Опер. паричен поток 3м.	0.0000	1	0.0000

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (260) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	260	262	%	хил.лв.
Други дългосрочни вземания	35 144	21 700	-38.25 %	-13 444
Търговски и други дългосрочни вземания	35 144	21 700	-38.25 %	-13 444
Нетекущи активи	35 144	21 700	-38.25 %	-13 444
Текущи вземания по предоставени търговски заеми	17 845	30 577	+71.35 %	+12 732
Търговски и други /текущи/ вземания	21 072	33 754	+60.18 %	+12 682
Текущи активи	21 156	33 838	+59.95 %	+12 682
Текуща печалба	559	9 365	+1 575.31 %	+8 806
Финансов резултат	5 564	14 369	+158.25 %	+8 805
Собствен капитал	6 223	15 531	+149.57 %	+9 308
Други нетекущи търговски задължения	38 984	28 974	-25.68 %	-10 010
Търговски и други нетекущи задължения	49 741	39 731	-20.12 %	-10 010
Нетекущи пасиви	49 741	39 731	-20.12 %	-10 010

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	260	262	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	110	45	-59.09 %	-65
Разходи за възнаграждения-3м.	43	57	+32.56 %	+14
Разходи по икономически елементи-3м.	155	103	-33.55 %	-52
Разходи за лихви-3м.	123	243	+97.56 %	+120
Други финансови разходи-3м.	0	503	+503.00 %	+503
Финансови разходи-3м.	123	745	+505.69 %	+622
Разходи за дейността-3м.	278	849	+205.40 %	+571
Печалба от дейността-3м.	559	8 806	+1 475.31 %	+8 247
Общо разходи-3м.	278	849	+205.40 %	+571
Печалба преди облагане с данъци-3м.	559	8 806	+1 475.31 %	+8 247
Печалба след облагане с данъци-3м.	559	8 806	+1 475.31 %	+8 247
Нетна печалба за периода-3м.	559	8 806	+1 475.31 %	+8 247
Общо разходи и печалба-3м.	837	9 654	+1 053.41 %	+8 817
Приходи от лихви-3м.	837	9 654	+1 053.41 %	+8 817
Финансови приходи-3м.	837	9 654	+1 053.41 %	+8 817
Приходи от дейността-3м.	837	9 654	+1 053.41 %	+8 817
Общо приходи-3м.	837	9 654	+1 053.41 %	+8 817
Общо приходи и загуба-3м.	837	9 654	+1 053.41 %	+8 817

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 317 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал, наличие на обратно изкупени акции от емитента или негови дъщерни дружества, и в следствие неправилно изчислени коефициенти.