BACB - 263 - aвтоматизиран анализ

ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД-София (BACB)

Q2/2026 консолидиран

ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД-София (BACB, BACB/5BN, BAMB, BAMC, 5BNF)

консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2026 г. (263)

публикуван на 2026.07.29 15:50:25 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	0	Записан и внесен капитал т.ч.:	12 592	24 691
2. Сгради и конструкции	1 139	619	обикновени акции	12 592	24 691
3. Машини и оборудване	1 332	1 389	привилегировани акции	0	0
4. Съоръжения	0	0	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	160	329	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	816	1 255	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	0	Общо за група І:	12 592	24 691
8. Други	2 524	7 112	II. Резерви
Общо за група I:	5 971	10 704	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	18 944	37 050
II. Инвестиционни имоти	33 985	79 387	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	997	3 201
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	124 893	244 269
IV. Нематериални активи			общи резерви	124 893	244 269
1. Права върху собственост	0	0	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	1 372	2 261	други резерви	0	0
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	144 834	284 520
4. Други	273	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	1 645	2 261	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	43 281	48 854
			неразпределена печалба	43 281	48 854
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	0
1. Положителна репутация	0	0	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	0
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	15 346	25 039
Общо за група V:	0	0	3. Текуща загуба	0	0
VI. Финансови активи			Общо за група III:	58 627	73 893
1. Инвестиции в:	0	0
дъщерни предприятия	0	0
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	216 053	383 104
асоциирани предприятия	0	0
други предприятия	0	0
2. Държани до настъпване на падеж	89 927	163 410	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	0
държавни ценни книжа	85 906	159 541
облигации, в т.ч.:	4 021	3 869	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	0	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	137 072	167 683	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	1 752	4 796
Общо за група VI:	226 999	331 093	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	1 375	2 106	5. Задължения по облигационни заеми	30 110	58 882
2. Вземания по търговски заеми	0	0	6. Други	606 747	932 813
3. Вземания по финансов лизинг	4 446	0	Общо за група I:	638 609	996 491
4. Други	1 181 731	1 822 682
Общо за група VII:	1 187 552	1 824 788	II. Други нетекущи пасиви	0	0
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	1 747	2 587	IV. Пасиви по отсрочени данъци	29	0
IX. Активи по отсрочени данъци	156	338	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	1 458 055	2 251 158	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	638 638	996 491
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	0	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	0
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	0
3. Стоки	106	13 842	3. Текущи задължения, в т.ч.:	63 036	170 081
4. Незавършено производство	0	0	задължения към свързани предприятия	44 580	135 605
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	0	0
6. Други	4 126	3 818	задължения към доставчици и клиенти	16 647	31 531
Общо за група I:	4 232	17 660	получени аванси	411	1 170
			задължения към персонала	1 273	1 673
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	6	0
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	данъчни задължения	119	102
2. Вземания от клиенти и доставчици	7 383	5 969	4. Други	864 715	1 291 540
3. Предоставени аванси	82	1 994	5. Провизии	198	0
4. Вземания по предоставени търговски заеми	0	0	Общо за група І:	927 949	1 461 621
5. Съдебни и присъдени вземания	0	0
6. Данъци за възстановяване	8 007	9 553	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	8	13
8. Други	4 834	0	III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
Общо за група II:	20 314	17 529
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	927 949	1 461 621
дългови ценни книжа	0	0
дeривативи	0	0
други	0	0
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	0
3. Други	1 381	2 014
Общо за група III:	1 381	2 014

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	13 734	16 989
2. Парични средства в безсрочни депозити	7 962	12 126
3. Блокирани парични средства	1 900	3 718
4. Парични еквиваленти	275 062	520 022
Общо за група IV:	298 658	552 855
V. Разходи за бъдещи периоди	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	324 585	590 058
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	1 782 640	2 841 216	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	1 782 640	2 841 216

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	371	417	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	8 292	9 797	2. Стоки	375	128
3. Разходи за амортизации	1 732	2 508	3. Услуги	6 299	8 743
4. Разходи за възнаграждения	7 460	8 860	4. Други	434	1 117
5. Разходи за осигуровки	895	1 621	Общо за група I:	7 108	9 988
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	0
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	0	II. Приходи от финансирания	0	0
8. Други, в т.ч.:	251	1 794	в т.ч. от правителството	0	0
обезценка на активи	0	116
провизии	0	0	III. Финансови приходи
Общо за група I:	19 001	24 997	1. Приходи от лихви	34 379	54 078
			2. Приходи от дивиденти	4	7
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	849	2 262
1. Разходи за лихви	4 760	9 747	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	32	129
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0	5. Други	3 733	242
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	3	0	Общо за група III:	38 997	56 718
4. Други	5 724	4 088
Общо за група II:	10 487	13 835

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	29 488	38 832	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	46 105	66 706

В. Печалба от дейността	16 617	27 874	В. Загуба от дейността	0	0
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0
IV. Извънредни разходи	0	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	29 488	38 832	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	46 105	66 706
Д. Печалба преди облагане с данъци	16 617	27 874	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	0
V. Разходи за данъци	1 271	2 835
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	1 262	2 783
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	9	52
3. Други	0	0
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	15 346	25 039	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	0
в т.ч. за малцинствено участие	0	0	в т.ч. за малцинствено участие	0	0
Ж. Нетна печалба за периода	15 346	25 039	Ж. Нетна загуба за периода	0	0
Всичко (Г+ V + Е):	46 105	66 706	Всичко (Г + E):	46 105	66 706

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	6 321	9 988
2. Плащания на доставчици	-9 816	-11 304
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-8 299	-9 837
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-580	-588
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	-2 360	-12 535
7. Получени лихви	32 795	55 666
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	-5 952	-11 854
9. Курсови разлики	690	2 176
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	-26 887	-55 390
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-14 088	-33 678
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	-886	-636
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	33	0
3. Предоставени заеми	0	0
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	0
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	0
6. Покупка на инвестиции	-114 336	-110 376
7. Постъпления от продажба на инвестиции	160 950	119 880
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	1 086	2 224
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	46 847	11 092
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	0
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	0
3. Постъпления от заеми	0	0
4. Платени заеми	-350	-1 418
5. Платени задължения по лизингови договори	-1 297	-1 987
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	0	0
7 . Изплатени дивиденти	0	0
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	0	0
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	-1 647	-3 405
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	31 112	-25 991
Д. Парични средства в началото на периода	267 546	578 846
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	298 658	552 855
наличност в касата и по банкови сметки	296 758	549 137
блокирани парични средства	1 900	3 718

- 2026.07.29 15:51:36 -

Основни показатели

P/E: 9.40	P/S: 18.43	P/B: 1.48
Net Income 3m: 8 520	Sales 3m: 3 668	FCFF 3m: -206 365
NetIncomeGrowth 3m: -32.18 %	SalesGrowth 3m: -32.12 %	Debt/Аssets: 87.88 %
NetMargin: 196.15 %	ROE: 11.18 %	ROA: 1.45 %

Index	263	261	253
Цена (Price)	12.91	11.64	10.70
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	8 520	6 826	12 563
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	33 919	37 962	n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	3 668	3 440	5 404
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	17 292	19 028	n/a
Цена/Печалба 12м.(P/E)	9.40	7.57	n/a
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	1.48	1.38	0.69
Цена/Продажби 12м.(P/S)	18.43	15.10	n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	2.07	-1.48	n/a
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	-32.18	-45.29	n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	-35.30	-49.32	n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	-32.12	-24.96	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	-43.60	-43.91	n/a
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	-36.27	-35.30	n/a
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	196.15	199.51	n/a
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	11.18	11.00	n/a
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	1.45	1.46	n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	52.05	59.39	51.44
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	87.88	89.24	86.52
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	34.98	44.49	40.37
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1)	1.39	1.55	1.68

+/-

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 8 520 хил.лв.
12 месечна печалба (Net Income 12m.): 33 919 хил.лв.
Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 9.40
Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 12 787 хил.лв.
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 55 604 хил.лв.
EV/EBITDA под 8: 2.07
Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 196.15 %
Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 11.18 %
Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -36.27 %
Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.23 %
Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 35.15 %
Ръст в цената на BACB (BACB/5BN) за 90 дни над 10%: 10.92 %
Ръст в цената на BACB (BACB/5BN) за 360 дни над 10%: 21.77 %
Ръст на BACB (BACB/5BN) от год. минимум повече от 10%: 32.00 %
Средна дивидентна доходност от BACB (BACB/5BN) за 5 години: 1.39 %

Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -32.18 %
Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -35.30 %
Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -32.12 %
Приходите за 3м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 3м.: -32.09/-31.55 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 179.98 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 190.02 %
Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 18.43
Спад на собствения капитал (Equity Growth): -43.60 %
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 12.12 %
Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 52.05 %
Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 87.88 %
Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -603 364 хил.лв.
Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи под 80% (не се подменят активите): 33.18 %
Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 0.08 %
Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -176 636 хил.лв.
Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -50 506 хил.лв.
Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -206 365 хил.лв.
По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна печалба 8 520 хил.лв. (-32.18 %)
Годишна печалба 33 919 хил.лв.

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 8 520 хил.лв., като намалява с -32.18 %. За последните 12 месеца печалбата достига 33 919 хил.лв., което представлява 1.37 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 12.908 лв. е 9.40.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 12 787 хил.лв. (-35.30 %)
12 месечна оперативна печалба 55 604 хил.лв.;
EV/EBITDA 2.07

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -35.30 % и е 12 787 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 55 604 хил.лв. (2.25 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 2.07, а на P/EBITDA 5.73.

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 3 668 хил.лв. (-32.12 %)
Дванадесетмесечни продажби 17 292 хил.лв.
Нетен марж (печалба/продажби) 196.15 %

ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 3 668 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -32.12 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.70 лв. (общо 17 292 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 18.43, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 196.15 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 19 046 хил.лв. (83.85 % от приходите от дейността и 223.54 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 83.85 % от приходите от дейността (19 046 от 22 714 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (18 497 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 13 299 хил.лв. (-31.55 %)
Дванадесетмесечни разходи за дейността 75 077 хил.лв.

Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -31.55 % и са 13 299 хил.лв., а за годината са 75 077 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 4 587 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 3 479 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 18 555 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 16 586 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни 4 059 хил.лв. (30.52 % от разходите от дейността и 47.64 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 2 498 хил.лв. 61.54 % и другите финансови разходи, които са 1 565 хил.лв. 38.56 % от финансовите разходи (4 059 хил. лв.). Те от своя страна са 30.52 % от разходите за дейността (13 299 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 15 334 хил.лв. (179.98 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни 64 453 хил.лв. (190.02 % от дванадесетмесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 179.98 % и са 15 334 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 64 453 хил.лв., а делът им е 190.02 %. С най-голяма тежест за тримесечието са нетните лихви (15 999 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (-1 463 хил.лв.) и операциите с финансови активи (413 хил.лв.), а на годишна база нетните лихви (73 575 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (-13 025 хил.лв.) и операциите с финансови активи (3 393 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -6 814 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -30 534 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Възможно е през тримесечието да извършена продажба на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер от 102 хил.лв. до 39 723 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена продажба на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер от 3 807 хил.лв. до 243 676 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена необичайна продажба на активи (дълготрайни, материали и др.) в резултат на която е отчетен приход в размер на 347 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има инцидентна продажба на активи (дълготрайни активи, материали и др.) от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 216 053 хил.лв.
Счетоводна стойност 8.75 лв. на акция
Рентабилност на собствения капитал (ROE) 11.18 %
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 1.48

Консолидираният собствен капитал на ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД-София към края на юни 2026 г. от 216 053 хил.лв., прави 8.75 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -43.60 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 11.18 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.48.

Резервите от 144 834 хил.лв. формират 67.04 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 43 281 хил.лв. (20.03 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 12.12 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 1 566 587 хил.лв. (-36.27 %)
Общо дълг/Общо активи 87.88 %
Общо дълг/СК 725.09 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 638 638 хил.лв., а краткосрочните за 927 949 хил.лв., което прави общо 1 566 587 хил.лв. 1 752 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 52.05 %. Общо дълговете са 87.88 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 725.09 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -36.27 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 1 782 640 хил.лв. (-37.26 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от -37.26 %. Kъм края на юни 2026 г. всички активи са за 1 782 640 хил.лв. От тях текущите са 18.21 % (324 585 хил.лв.), а нетекущите 81.79 % (1 458 055 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал -603 364 хил.лв.
Възвръщаемостта на активите (ROA) 1.45 %
Стойността на фирмата (EV) e 114 955 хил.лв.
Възпроизводство на дълготрайните активи 33.18 %

Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -603 364 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 34.98 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -279.27 % от собствения капитал и -33.85 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.45 %, а обращаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.20 %. Стойността на фирмата (EV) e 114 955 хил.лв.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 4 268 хил.лв., което е 0.23 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 1 416 хил.лв. и покриват 33.18 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 0.08 %.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 298 658 хил.лв. (16.75 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 298 658 хил.лв. (16.75 % от Актива), от които парите в брои са 13 734 хил.лв., а 1 900 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 32.33 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. -176 636 хил.лв. (+35.15 %)
Нетни инвестиционни 3м. -7 003 хил.лв. (-124.27 %)
Нетни инвестиционни 12м. 56 382 хил.лв.
Нетни финансови 3м. -1 010 хил.лв. (58.13 %)
Нетни финансови 12м. -4 339 хил.лв.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -176 636 хил.лв. с изменение от 35.15 %. Отношението му към продажбите е -4 815.59 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -7 003 хил.лв., а за 12 м. 56 382 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 010 хил.лв. и -4 339 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -184 649 хил.лв, а за период от 1 година 1 537 хил.лв.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

BACB (BACB/5BN) 24 691 313 бр. акции
Капитализация 318.72 млн.лв.
Ръст от 12 месечно дъно 32.00 %
Спад от 12 месечен връх 22.36 %
Оборот 207 715 лв.
Спред тестван с 20 хил.лв. 124.37 %
BACB (BACB/5BN) free-float 10.89 %, акционери 270

ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД-София има емитирани акции с борсов код: BACB (BACB/5BN)-обикновени 24 691 313 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
BACB (BACB/5BN)	12 624 725	1	BGN	01.01.2000 г.
BACB (BACB/5BN)	24 691 313	1	BGN	22.11.2011 г.
BACB (BACB/5BN)	24 691 313	.51	EUR	05.01.2026 г.
5BNF	5 000	740	EUR	25.09.2014 г.
5BNF	0	740	EUR	18.09.2019 г.
BAMB	300	50000	EUR	19.06.2023 г.
BAMC	150	100000	EUR	01.07.2024 г.

Емисия BACB (BACB/5BN) поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 10.92 % до цена 12.908 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е +21.77 %. Капитализацията на дружеството е 318.72 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия BACB (BACB/5BN) от 9.779 лв. определя 32.00 % ръст до текущата цена, като тя остава на 22.36 % спрямо върха от 16.625 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД-София са сключени 150 сделки за 16 557 бр. книжа и 207 715 лв.

Усредненият спред по емисия BACB (BACB/5BN) за година назад тестван с 10 хил.лв. е 15.53 %, с 15 хил.лв. е 60.71 %, с 20 хил.лв. е 124.37 %.

Към 30.06.2026 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия BACB (BACB/5BN) са 24 691 313 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 2 688 633 (10.89 %). Броят на акционерите е 270.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите расте с 3.
За последната година общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите намалява с 12.

Дивиденти

Среден дивидент за 5 г. BACB (BACB/5BN) 0.1800 лв. 1.39 % дивидентна доходност

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
За предходните 5 години средният дивидент по емисия BACB (BACB/5BN) е 0.1800 лв. 1.39 % дивидентна доходност.

Емисия	Дата	Дивидент	Обща сума	Валута
BACB (BACB/5BN)	31.05.2024 г.	0.800	19 753 050.40	BGN
BACB (BACB/5BN)	02.06.2023 г.	0.100	2 469 131.30	BGN
BACB (BACB/5BN)	29.04.2008 г.	1.500	18 937 087.50	BGN
BACB (BACB/5BN)	26.04.2007 г.	0.750	9 468 543.75	BGN

Факторен анализ на ROE

Фактори	Влияние, пункта
Фактори	3 месеца		12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост	+0.32		+0.23
2. Цена на привлечения капитал		-0.32	+0.13
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи	+0.99		+0.07
4. Обращаемост на краткотрайните активи	+0.28		+0.11
5. Обща рентабилност на база приходи	+0.51			-0.36
Всичко	+1.78		+0.18

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 4.02 %, а на дванадесет месечна 11.18 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно +1.78 % и +0.18 %.

\begin{array}{l} РСК = \frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП + КЗ x (\frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП - ЦПК) \\ РСК – Рентабилност на собствения капитал \\ ПДА – Поглъщаемост на дълготр. активи \\ ОКА – Обращаемост на краткотр. активи \\ ОРП – Обща рентабилност на база приходи \\ КЗ – Коефициент на задлъжнялост \\ ЦПК – Цена на привлечения капитал \end{array}

Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат поглъщаемостта на дълготрайните активи (+0.99%) и общата рентабилност на приходите (+0.51%), а на дванадесет месечна база общата рентабилност на приходите (-0.36%) и коефициента на задлъжнялост (+0.23%).

Влияние на факторите върху изменението на ROE

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/RubberRSS3	-1.0000
Разходи/VolatilityIndex	-1.0000
EBITDA/Oils&MealsPriceIndex	1.0000
ОПП/EuroDollar	-1.0000
Капитализация/Фактори	nan

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има много висока обратна корелация с изменението на RubberRSS3 (-1.0000), с изменението на DiammoniumPhosphate (-1.0000) и много висока обратна корелация с изменението на Aluminum (-1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
RubberRSS3	-1.0000	0	nan
DiammoniumPhosphate	-1.0000	0	nan
Aluminum	-1.0000	1	nan
AgriculturalRawMaterialsPriceIndex	-1.0000	0	nan
BrentOil	1.0000	2	nan

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има много висока обратна корелация с изменението на VolatilityIndex (-1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, много висока обратна корелация с изменението на BalticDryIndex (-1.0000) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока обратна корелация с изменението на HICP (-1.0000).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
VolatilityIndex	-1.0000	1	nan
BalticDryIndex	-1.0000	2	nan
HICP	-1.0000	0	nan
Zinc	1.0000	2	nan
BrentOil	1.0000	2	nan

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има много висока корелация с изменението на Oils&MealsPriceIndex (1.0000), с изменението на RubberTSR20 (1.0000) и много висока обратна корелация с изменението на RubberRSS3 (1.0000) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Oils&MealsPriceIndex	1.0000	0	nan
RubberTSR20	1.0000	0	nan
RubberRSS3	-1.0000	2	nan
BondYieldBul	1.0000	0	nan
Plywood	1.0000	0	nan

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има много висока обратна корелация с изменението на EuroDollar (-1.0000), много висока корелация с изменението на Oils&MealsPriceIndex (1.0000) и много висока обратна корелация с изменението на BeveragesPriceIndex (1.0000) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
EuroDollar	-1.0000	0	nan
Oils&MealsPriceIndex	1.0000	0	nan
BeveragesPriceIndex	-1.0000	2	nan
AgriculturalRawMaterialsPriceIndex	1.0000	0	nan
BrentOil	1.0000	1	nan

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

MLR = nan nan x Income nan x Costs nan x EBITDA nan x CFO

Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от 318 715 хил.лв. (12.91 лв. на акция).
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от 318 715 хил.лв. (12.91 лв. на акция).
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (261) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	261	263	%	хил.лв.
Парични еквиваленти	458 543	275 062	-40.01 %	-183 481
Парични средства и парични еквиваленти	483 307	298 658	-38.21 %	-184 649
Текущи активи	509 801	324 585	-36.33 %	-185 216

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	261	263	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	3 705	4 587	+23.81 %	+882
Други финансови разходи-3м.	4 159	1 565	-62.37 %	-2 594
Финансови разходи-3м.	6 428	4 059	-36.85 %	-2 369
Печалба от дейността-3м.	7 202	9 415	+30.73 %	+2 213
Печалба преди облагане с данъци-3м.	7 202	9 415	+30.73 %	+2 213
Печалба след облагане с данъци-3м.	6 826	8 520	+24.82 %	+1 694
Нетна печалба за периода-3м.	6 826	8 520	+24.82 %	+1 694
Други финансови приходи-3м.	3 631	102	-97.19 %	-3 529

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	261	263	%	хил.лв.
Плащания на доставчици-3м.	-4 409	-5 407	-22.64 %	-998
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м.	-203	-377	-85.71 %	-174
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м.	0	-2 360	-2 360.00 %	-2 360
Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства-3м.	-2 247	-3 705	-64.89 %	-1 458
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	154 935	-181 822	-217.35 %	-336 757
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	162 548	-176 636	-208.67 %	-339 184
Покупка на дълготрайни активи-3м.	-268	-618	-130.60 %	-350
Покупка на инвестиции-3м.	-67 459	-46 877	+30.51 %	+20 582
Постъпления от продажба на инвестиции-3м.	121 227	39 723	-67.23 %	-81 504
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м.	348	738	+112.07 %	+390
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.	53 850	-7 003	-113.00 %	-60 853
Платени заеми-3м.	0	-350	-350.00 %	-350
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	-637	-1 010	-58.56 %	-373
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.	215 761	-184 649	-185.58 %	-400 410
Парични средства в началото на периода-3м.	267 546	0	-100.00 %	-267 546
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	483 307	-184 649	-138.21 %	-667 956
Наличност в касата и по банкови сметки-3м.	481 406	-184 648	-138.36 %	-666 054
Блокирани парични средства-3м.	1 901	-1	-100.05 %	-1 902