BACB - 262 - aвтоматизиран анализ

ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД-София (BACB)

Q2/2026 неконсолидиран

ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД-София (BACB, BACB/5BN, BAMB, BAMC, 5BNF)

неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2026 г. (262)

публикуван на 2026.07.29 14:26:39 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	0	Записан и внесен капитал т.ч.:	24 628	24 691
2. Сгради и конструкции	589	619	обикновени акции	24 628	24 691
3. Машини и оборудване	1 441	1 389	привилегировани акции	0	0
4. Съоръжения	0	0	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	174	329	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	1 551	1 255	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	0	Общо за група І:	24 628	24 691
8. Други	4 923	7 112	II. Резерви
Общо за група I:	8 678	10 704	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	37 051	37 050
II. Инвестиционни имоти	61 390	79 387	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	2 269	3 201
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	240 708	240 708
IV. Нематериални активи			общи резерви	240 708	240 708
1. Права върху собственост	0	0	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	1 514	2 261	други резерви	0	0
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	280 028	280 959
4. Други	0	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	1 514	2 261	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	84 103	48 395
			неразпределена печалба	84 103	48 395
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	0
1. Положителна репутация	0	0	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	0
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	20 082	25 156
Общо за група V:	0	0	3. Текуща загуба	0	0
VI. Финансови активи			Общо за група III:	104 185	73 551
1. Инвестиции в:	59 524	3 050
дъщерни предприятия	59 524	3 050
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	408 841	379 201
асоциирани предприятия	0	0
други предприятия	0	0
2. Държани до настъпване на падеж	149 997	163 410	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	0
държавни ценни книжа	142 132	159 546
облигации, в т.ч.:	7 864	3 864	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	0	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	215 540	167 683	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	3 427	4 796
Общо за група VI:	425 061	334 143	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	3 163	16 725	5. Задължения по облигационни заеми	58 890	58 882
2. Вземания по търговски заеми	0	0	6. Други	990 491	932 813
3. Вземания по финансов лизинг	0	0	Общо за група I:	1 052 808	996 491
4. Други	2 043 346	1 819 475
Общо за група VII:	2 046 508	1 836 200	II. Други нетекущи пасиви	0	0
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	2 852	2 587	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	0
IX. Активи по отсрочени данъци	231	277	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	2 546 233	2 265 559	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	1 052 808	996 491
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	0	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	0
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	0
3. Стоки	0	0	3. Текущи задължения, в т.ч.:	124 211	170 919
4. Незавършено производство	0	0	задължения към свързани предприятия	89 158	139 387
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	0	0
6. Други	8 070	3 818	задължения към доставчици и клиенти	32 001	28 608
Общо за група I:	8 070	3 818	получени аванси	804	1 170
			задължения към персонала	2 069	1 673
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	данъчни задължения	178	81
2. Вземания от клиенти и доставчици	12 077	2 348	4. Други	1 452 038	1 291 540
3. Предоставени аванси	121	1 994	5. Провизии	0	0
4. Вземания по предоставени търговски заеми	0	0	Общо за група І:	1 576 248	1 462 459
5. Съдебни и присъдени вземания	0	0
6. Данъци за възстановяване	11 856	9 550	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	16	13
8. Други	0	0	III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
Общо за група II:	24 070	13 905
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	1 576 248	1 462 459
дългови ценни книжа	0	0
дeривативи	0	0
други	0	0
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	0
3. Други	2 050	2 014
Общо за група III:	2 050	2 014

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	17 235	16 989
2. Парични средства в безсрочни депозити	13 388	12 126
3. Блокирани парични средства	5 674	3 718
4. Парични еквиваленти	421 178	520 022
Общо за група IV:	457 475	552 855
V. Разходи за бъдещи периоди	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	491 664	572 592
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	3 037 897	2 838 151	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	3 037 897	2 838 151

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	640	417	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	13 378	9 770	2. Стоки	0	0
3. Разходи за амортизации	2 550	2 508	3. Услуги	10 282	8 747
4. Разходи за възнаграждения	10 346	8 858	4. Други	577	1 117
5. Разходи за осигуровки	1 750	1 621	Общо за група I:	10 859	9 864
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	0
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	0	II. Приходи от финансирания	0	0
8. Други, в т.ч.:	491	1 794	в т.ч. от правителството	0	0
обезценка на активи	0	116
провизии	0	0	III. Финансови приходи
Общо за група I:	29 156	24 968	1. Приходи от лихви	57 550	53 944
			2. Приходи от дивиденти	6	7
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	1 279	2 262
1. Разходи за лихви	8 234	9 747	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	63	129
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0	5. Други	0	242
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	0	Общо за група III:	58 898	56 584
4. Други	10 035	3 763
Общо за група II:	18 269	13 510

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	47 425	38 478	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	69 757	66 448

В. Печалба от дейността	22 332	27 970	В. Загуба от дейността	0	0
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0
IV. Извънредни разходи	0	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	47 425	38 478	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	69 757	66 448
Д. Печалба преди облагане с данъци	22 332	27 970	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	0
V. Разходи за данъци	2 249	2 814
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	2 232	2 762
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	18	52
3. Други	0	0
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	20 082	25 156	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	0
в т.ч. за малцинствено участие	0	0	в т.ч. за малцинствено участие	0	0
Ж. Нетна печалба за периода	20 082	25 156	Ж. Нетна загуба за периода	0	0
Всичко (Г+ V + Е):	69 757	66 448	Всичко (Г + E):	69 757	66 448

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	10 859	9 864
2. Плащания на доставчици	-15 400	-11 277
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-12 300	-9 835
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-565	-588
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	-3 609	-12 505
7. Получени лихви	54 646	55 501
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	-10 663	-11 854
9. Курсови разлики	1 197	2 176
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	8 527	-55 160
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	32 692	-33 678
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	-1 224	-636
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	41	0
3. Предоставени заеми	0	0
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	0
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	0
6. Покупка на инвестиции	-249 177	-110 376
7. Постъпления от продажба на инвестиции	152 433	119 880
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	2 124	2 224
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	-95 802	11 092
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	0
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	0
3. Постъпления от заеми	0	0
4. Платени заеми	-685	-1 418
5. Платени задължения по лизингови договори	-1 997	-1 987
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	0	0
7 . Изплатени дивиденти	0	0
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	0	0
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	-2 681	-3 405
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-65 792	-25 991
Д. Парични средства в началото на периода	523 267	578 846
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	457 475	552 855
наличност в касата и по банкови сметки	451 801	549 137
блокирани парични средства	5 674	3 718

- 2026.07.29 14:27:44 -

Основни показатели

P/E: 8.29	P/S: 15.47	P/B: 0.78
Net Income 3m: 13 798	Sales 3m: 5 469	FCFF 3m: -406 655
NetIncomeGrowth 3m: 6.79 %	SalesGrowth 3m: 1.20 %	Debt/Аssets: 86.54 %
NetMargin: 186.58 %	ROE: 9.65 %	ROA: 1.28 %

Index	262	260	252
Цена (Price)	12.91	11.64	10.70
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	13 798	6 284	12 921
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	38 449	37 572	n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	5 469	5 390	5 404
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	20 607	20 542	n/a
Цена/Печалба 12м.(P/E)	8.29	7.65	n/a
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.78	0.73	0.70
Цена/Продажби 12м.(P/S)	15.47	13.99	n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	0.73	-5.16	n/a
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	6.79	-48.64	n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	4.22	-39.57	n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	1.20	20.85	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	7.82	8.02	n/a
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	6.92	10.09	n/a
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	186.58	182.90	n/a
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	9.65	9.61	n/a
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	1.28	1.27	n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	51.89	59.98	51.53
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	86.54	88.12	86.64
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	31.19	42.67	39.15
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1)	1.39	1.55	1.68

+/-

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 13 798 хил.лв.
Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 6.79 %
12 месечна печалба (Net Income 12m.): 38 449 хил.лв.
Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.29
Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 20 961 хил.лв.
Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 4.22 %
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 65 406 хил.лв.
EV/EBITDA под 8: 0.73
Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 1.20 %
Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 186.58 %
Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 7.82 %
Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 9.65 %
Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.78
Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.21 %
Ръст в цената на BACB (BACB/5BN) за 90 дни над 10%: 10.92 %
Ръст в цената на BACB (BACB/5BN) за 360 дни над 10%: 21.77 %
Ръст на BACB (BACB/5BN) от год. минимум повече от 10%: 32.00 %
Средна дивидентна доходност от BACB (BACB/5BN) за 5 години: 1.39 %

Приходите за 3м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 3м.: 10.02/12.48 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 179.02 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 199.84 %
Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 15.47
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 13.46 %
Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 51.89 %
Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 86.54 %
Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 6.92 %
Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -1 084 584 хил.лв.
Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи под 80% (не се подменят активите): 34.49 %
Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 0.07 %
Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -348 116 хил.лв.
Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -27.80 %
Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -3 726 хил.лв.
Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -406 655 хил.лв.
По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна печалба 13 798 хил.лв. (+6.79 %)
Годишна печалба 38 449 хил.лв.

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 13 798 хил.лв., като нараства с 6.79 %. За последните 12 месеца печалбата достига 38 449 хил.лв., което представлява 1.56 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 12.908 лв. е 8.29.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 20 961 хил.лв. (+4.22 %)
12 месечна оперативна печалба 65 406 хил.лв.;
EV/EBITDA 0.73

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 4.22 % и е 20 961 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 65 406 хил.лв. (2.65 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 0.73, а на P/EBITDA 4.87.

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 5 469 хил.лв. (+1.20 %)
Дванадесетмесечни продажби 20 607 хил.лв.
Нетен марж (печалба/продажби) 186.58 %

ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 5 469 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 1.20 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.83 лв. (общо 20 607 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 15.47, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 186.58 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 31 342 хил.лв. (85.14 % от приходите от дейността и 227.15 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 85.14 % от приходите от дейността (31 342 от 36 811 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (30 673 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 21 473 хил.лв. (+12.48 %)
Дванадесетмесечни разходи за дейността 92 954 хил.лв.

Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 12.48 % и са 21 473 хил.лв., а за годината са 92 954 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 6 761 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 4 956 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 23 615 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 19 470 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни 7 048 хил.лв. (32.82 % от разходите от дейността и 51.08 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 4 336 хил.лв. 61.52 % и другите финансови разходи, които са 2 718 хил.лв. 38.56 % от финансовите разходи (7 048 хил. лв.). Те от своя страна са 32.82 % от разходите за дейността (21 473 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 24 701 хил.лв. (179.02 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни 76 835 хил.лв. (199.84 % от дванадесетмесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 179.02 % и са 24 701 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 76 835 хил.лв., а делът им е 199.84 %. С най-голяма тежест за тримесечието са нетните лихви (26 337 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (-2 718 хил.лв.) и операциите с финансови активи (604 хил.лв.), а на годишна база нетните лихви (93 443 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (-21 037 хил.лв.) и операциите с финансови активи (3 823 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -10 903 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -38 386 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Възможно е през тримесечието да извършена продажба на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер от 0 хил.лв. до 70 190 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена продажба на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер от 74 хил.лв. до 235 159 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена необичайна продажба на активи (дълготрайни, материали и др.) в резултат на която е отчетен приход в размер на 407 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има инцидентна продажба на активи (дълготрайни активи, материали и др.) от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 408 841 хил.лв.
Счетоводна стойност 16.56 лв. на акция
Рентабилност на собствения капитал (ROE) 9.65 %
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.78

Неконсолидираният собствен капитал на ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД-София към края на юни 2026 г. от 408 841 хил.лв., прави 16.56 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 7.82 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 9.65 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.78.

Резервите от 280 028 хил.лв. формират 68.49 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 84 103 хил.лв. (20.57 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 13.46 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 2 629 056 хил.лв. (+6.92 %)
Общо дълг/Общо активи 86.54 %
Общо дълг/СК 643.05 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 052 808 хил.лв., а краткосрочните за 1 576 248 хил.лв., което прави общо 2 629 056 хил.лв. 3 427 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 51.89 %. Общо дълговете са 86.54 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 643.05 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 6.92 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 3 037 897 хил.лв. (+7.04 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от 7.04 %. Kъм края на юни 2026 г. всички активи са за 3 037 897 хил.лв. От тях текущите са 16.18 % (491 664 хил.лв.), а нетекущите 83.82 % (2 546 233 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал -1 084 584 хил.лв.
Възвръщаемостта на активите (ROA) 1.28 %
Стойността на фирмата (EV) e 47 768 хил.лв.
Възпроизводство на дълготрайните активи 34.49 %

Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -1 084 584 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 31.19 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -265.28 % от собствения капитал и -35.70 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.28 %, а обращаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.85 %. Стойността на фирмата (EV) e 47 768 хил.лв.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 5 086 хил.лв., което е 0.21 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 1 754 хил.лв. и покриват 34.49 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 0.07 %.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 457 475 хил.лв. (15.06 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 457 475 хил.лв. (15.06 % от Актива), от които парите в брои са 17 235 хил.лв., а 5 674 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 29.15 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. -348 116 хил.лв. (-27.80 %)
Нетни инвестиционни 3м. -15 793 хил.лв. (-154.73 %)
Нетни инвестиционни 12м. -86 267 хил.лв.
Нетни финансови 3м. -1 682 хил.лв. (30.27 %)
Нетни финансови 12м. -5 373 хил.лв.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -348 116 хил.лв. с изменение от -27.80 %. Отношението му към продажбите е -6 365.26 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -15 793 хил.лв., а за 12 м. -86 267 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 682 хил.лв. и -5 373 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -365 591 хил.лв, а за период от 1 година -95 367 хил.лв.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

BACB (BACB/5BN) 24 691 313 бр. акции
Капитализация 318.72 млн.лв.
Ръст от 12 месечно дъно 32.00 %
Спад от 12 месечен връх 22.36 %
Оборот 207 715 лв.
Спред тестван с 20 хил.лв. 124.37 %
BACB (BACB/5BN) free-float 10.89 %, акционери 270

ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД-София има емитирани акции с борсов код: BACB (BACB/5BN)-обикновени 24 691 313 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
BACB (BACB/5BN)	12 624 725	1	BGN	01.01.2000 г.
BACB (BACB/5BN)	24 691 313	1	BGN	22.11.2011 г.
BACB (BACB/5BN)	24 691 313	.51	EUR	05.01.2026 г.
5BNF	5 000	740	EUR	25.09.2014 г.
5BNF	0	740	EUR	18.09.2019 г.
BAMB	300	50000	EUR	19.06.2023 г.
BAMC	150	100000	EUR	01.07.2024 г.

Емисия BACB (BACB/5BN) поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 10.92 % до цена 12.908 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е +21.77 %. Капитализацията на дружеството е 318.72 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия BACB (BACB/5BN) от 9.779 лв. определя 32.00 % ръст до текущата цена, като тя остава на 22.36 % спрямо върха от 16.625 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД-София са сключени 150 сделки за 16 557 бр. книжа и 207 715 лв.

Усредненият спред по емисия BACB (BACB/5BN) за година назад тестван с 10 хил.лв. е 15.53 %, с 15 хил.лв. е 60.71 %, с 20 хил.лв. е 124.37 %.

Към 30.06.2026 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия BACB (BACB/5BN) са 24 691 313 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 2 688 633 (10.89 %). Броят на акционерите е 270.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите расте с 3.
За последната година общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите намалява с 12.

Дивиденти

Среден дивидент за 5 г. BACB (BACB/5BN) 0.1800 лв. 1.39 % дивидентна доходност

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
За предходните 5 години средният дивидент по емисия BACB (BACB/5BN) е 0.1800 лв. 1.39 % дивидентна доходност.

Емисия	Дата	Дивидент	Обща сума	Валута
BACB (BACB/5BN)	31.05.2024 г.	0.800	19 753 050.40	BGN
BACB (BACB/5BN)	02.06.2023 г.	0.100	2 469 131.30	BGN
BACB (BACB/5BN)	29.04.2008 г.	1.500	18 937 087.50	BGN
BACB (BACB/5BN)	26.04.2007 г.	0.750	9 468 543.75	BGN

Факторен анализ на ROE

Фактори	Влияние, пункта
Фактори	3 месеца		12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост	+0.04			-0.02
2. Цена на привлечения капитал		-0.08	+0.11
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи		-0.09		-0.30
4. Обращаемост на краткотрайните активи	+0.04		+0.10
5. Обща рентабилност на база приходи	+1.94		+0.14
Всичко	+1.85		+0.04

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 3.43 %, а на дванадесет месечна 9.65 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно +1.85 % и +0.04 %.

\begin{array}{l} РСК = \frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП + КЗ x (\frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП - ЦПК) \\ РСК – Рентабилност на собствения капитал \\ ПДА – Поглъщаемост на дълготр. активи \\ ОКА – Обращаемост на краткотр. активи \\ ОРП – Обща рентабилност на база приходи \\ КЗ – Коефициент на задлъжнялост \\ ЦПК – Цена на привлечения капитал \end{array}

Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат общата рентабилност на приходите (+1.94%) и поглъщаемостта на дълготрайните активи (-0.09%), а на дванадесет месечна база поглъщаемостта на дълготрайните активи (-0.30%) и общата рентабилност на приходите (+0.14%).

Влияние на факторите върху изменението на ROE

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/FoodPriceIndex	1.0000
Разходи/EuroDollar	-1.0000
EBITDA/FoodPriceIndex	1.0000
ОПП/EuroDollar	-1.0000
Капитализация/Фактори	nan

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има много висока корелация с изменението на FoodPriceIndex (1.0000), много висока обратна корелация с изменението на GDP (-1.0000) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока корелация с изменението на HICP (-1.0000).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
FoodPriceIndex	1.0000	0	nan
GDP	-1.0000	2	nan
HICP	1.0000	0	nan
EuropeanUnionAllowance	-1.0000	1	nan
BalticDryIndex	1.0000	1	nan

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има много висока обратна корелация с изменението на EuroDollar (-1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, много висока корелация с изменението на GDP (1.0000) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока обратна корелация с изменението на Uranium (1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
EuroDollar	-1.0000	1	nan
GDP	1.0000	2	nan
Uranium	-1.0000	1	nan
BondYieldBul	1.0000	1	nan
EuropeanUnionAllowance	-1.0000	0	nan

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има много висока корелация с изменението на FoodPriceIndex (1.0000), много висока обратна корелация с изменението на TripleSuperphosphate (-1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и много висока обратна корелация с изменението на SunflowerOil (-1.0000) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
FoodPriceIndex	1.0000	0	nan
TripleSuperphosphate	-1.0000	1	nan
SunflowerOil	-1.0000	2	nan
PalmOil	1.0000	1	nan
BrentOil	-1.0000	2	nan

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има много висока обратна корелация с изменението на EuroDollar (-1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, с изменението на BalticDryIndex (-1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и много висока обратна корелация с изменението на HICP (-1.0000).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
EuroDollar	-1.0000	1	nan
BalticDryIndex	-1.0000	1	nan
HICP	-1.0000	0	nan
Oils&MealsPriceIndex	1.0000	2	nan
BrentOil	-1.0000	1	nan

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

MLR = nan nan x Income nan x Costs nan x EBITDA nan x CFO

Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от 318 715 хил.лв. (12.91 лв. на акция).
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от 318 715 хил.лв. (12.91 лв. на акция).
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (260) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	260	262	%	хил.лв.
Парични еквиваленти	788 231	421 178	-46.57 %	-367 053
Парични средства и парични еквиваленти	823 066	457 475	-44.42 %	-365 591
Текущи активи	851 197	491 664	-42.24 %	-359 533
Други текущи задължения	1 857 622	1 452 038	-21.83 %	-405 584
Търговски и други текущи задължения	1 994 890	1 576 248	-20.99 %	-418 642
Текущи пасиви	1 994 890	1 576 248	-20.99 %	-418 642

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	260	262	%	хил.лв.
Други финансови разходи-3м.	7 317	2 718	-62.85 %	-4 599
Финансови разходи-3м.	11 221	7 048	-37.19 %	-4 173
Печалба от дейността-3м.	6 994	15 338	+119.30 %	+8 344
Печалба преди облагане с данъци-3м.	6 994	15 338	+119.30 %	+8 344
Печалба след облагане с данъци-3м.	6 284	13 798	+119.57 %	+7 514
Нетна печалба за периода-3м.	6 284	13 798	+119.57 %	+7 514

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	260	262	%	хил.лв.
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м.	-156	-409	-162.18 %	-253
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м.	0	-3 609	-3 609.00 %	-3 609
Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства-3м.	-3 890	-6 773	-74.11 %	-2 883
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	366 300	-357 773	-197.67 %	-724 073
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	380 808	-348 116	-191.42 %	-728 924
Покупка на дълготрайни активи-3м.	-22	-1 202	-5 363.64 %	-1 180
Покупка на инвестиции-3м.	-162 911	-86 266	+47.05 %	+76 645
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м.	681	1 443	+111.89 %	+762
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.	-80 009	-15 793	+80.26 %	+64 216
Платени заеми-3м.	0	-685	-685.00 %	-685
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	-999	-1 682	-68.37 %	-683
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.	299 799	-365 591	-221.95 %	-665 390
Парични средства в началото на периода-3м.	523 267	0	-100.00 %	-523 267
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	823 066	-365 591	-144.42 %	-1 188 657
Наличност в касата и по банкови сметки-3м.	819 348	-367 547	-144.86 %	-1 186 895
Блокирани парични средства-3м.	3 718	1 956	-47.39 %	-1 762

Несъответствия

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 12 035 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал, наличие на обратно изкупени акции от емитента или негови дъщерни дружества, и в следствие неправилно изчислени коефициенти.