FPMA - 262 - aвтоматизиран анализ

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД (FPMA)

Q2/2026 неконсолидиран

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД (FPMA, FPMB, FPMC, FPMD, FPM1)

неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2026 г. (262)

публикуван на 2026.07.21 12:14:14 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	0	Записан и внесен капитал т.ч.:	146 660	147 032
2. Сгради и конструкции	0	0	обикновени акции	0	0
3. Машини и оборудване	35	34	привилегировани акции	0	0
4. Съоръжения	0	0	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	1 393	1 420	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	0	0	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	0	Общо за група І:	146 660	147 032
8. Други	0	0	II. Резерви
Общо за група I:	1 428	1 454	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	0
II. Инвестиционни имоти	0	0	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	372	0
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	0	0
IV. Нематериални активи			общи резерви	0	0
1. Права върху собственост	0	0	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	994	3	други резерви	0	0
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	372	0
4. Други	0	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	994	3	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	12 285	6 222
			неразпределена печалба	12 285	6 222
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	0
1. Положителна репутация	0	0	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	0
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	581	582
Общо за група V:	0	0	3. Текуща загуба	0	0
VI. Финансови активи			Общо за група III:	12 865	6 804
1. Инвестиции в:	105 024	105 024
дъщерни предприятия	104 171	104 171
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	159 897	153 836
асоциирани предприятия	853	853
други предприятия	0	0
2. Държани до настъпване на падеж	46 099	19 198	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	0
държавни ценни книжа	0	0
облигации, в т.ч.:	0	0	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	46 099	19 198	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	0	0	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	0
Общо за група VI:	151 123	124 222	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	0	6 720	5. Задължения по облигационни заеми	90 549	50 552
2. Вземания по търговски заеми	0	0	6. Други	0	0
3. Вземания по финансов лизинг	0	0	Общо за група I:	90 549	50 552
4. Други	0	0
Общо за група VII:	0	6 720	II. Други нетекущи пасиви	0	0
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	0	IV. Пасиви по отсрочени данъци	401	0
IX. Активи по отсрочени данъци	0	265	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	153 544	132 664	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	90 950	50 552
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	0	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	0
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	0
3. Стоки	0	0	3. Текущи задължения, в т.ч.:	26 464	3 601
4. Незавършено производство	0	0	задължения към свързани предприятия	16 153	2 045
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	8 715	0
6. Други	0	0	задължения към доставчици и клиенти	1 187	388
Общо за група I:	0	0	получени аванси	0	0
			задължения към персонала	280	255
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	61	55
1. Вземания от свързани предприятия	34 614	38 636	данъчни задължения	68	858
2. Вземания от клиенти и доставчици	15 504	15 789	4. Други	0	0
3. Предоставени аванси	5 070	70	5. Провизии	0	0
4. Вземания по предоставени търговски заеми	61 337	20 732	Общо за група І:	26 464	3 601
5. Съдебни и присъдени вземания	0	0
6. Данъци за възстановяване	0	0	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	0	0
8. Други	0	0	III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
Общо за група II:	116 524	75 227
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	26 464	3 601
дългови ценни книжа	0	0
дeривативи	0	0
други	0	0
2. Финансови активи, обявени за продажба	6 980	0
3. Други	0	0
Общо за група III:	6 980	0

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	0
2. Парични средства в безсрочни депозити	262	0
3. Блокирани парични средства	0	0
4. Парични еквиваленти	0	98
Общо за група IV:	262	98
V. Разходи за бъдещи периоди	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	123 767	75 325
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	277 311	207 989	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	277 311	207 989

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	33	26	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	694	718	2. Стоки	0	0
3. Разходи за амортизации	243	270	3. Услуги	553	1 639
4. Разходи за възнаграждения	1 545	1 598	4. Други	31	8
5. Разходи за осигуровки	209	0	Общо за група I:	585	1 647
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	0
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	0	II. Приходи от финансирания	0	0
8. Други, в т.ч.:	35	35	в т.ч. от правителството	0	0
обезценка на активи	0	0
провизии	0	0	III. Финансови приходи
Общо за група I:	2 760	2 647	1. Приходи от лихви	7 027	3 402
			2. Приходи от дивиденти	0	58
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0
1. Разходи за лихви	4 275	2 034	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	0
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0	5. Други	23	171
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	0	Общо за група III:	7 051	3 631
4. Други	20	15
Общо за група II:	4 295	2 049

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	7 055	4 696	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	7 636	5 278

В. Печалба от дейността	581	582	В. Загуба от дейността	0	0
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0
IV. Извънредни разходи	0	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	7 055	4 696	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	7 636	5 278
Д. Печалба преди облагане с данъци	581	582	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	0
V. Разходи за данъци	0	0
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	0
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	0
3. Други	0	0
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	581	582	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	0
в т.ч. за малцинствено участие	0	0	в т.ч. за малцинствено участие	0	0
Ж. Нетна печалба за периода	581	582	Ж. Нетна загуба за периода	0	0
Всичко (Г+ V + Е):	7 636	5 278	Всичко (Г + E):	7 636	5 278

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	982	3 190
2. Плащания на доставчици	-1 504	-2 183
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-1 694	-1 531
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-133	-131
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	-117	-60
7. Получени лихви	0	0
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	-20	0
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-2 486	-715
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	0
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	0
3. Предоставени заеми	0	0
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	0
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	0
6. Покупка на инвестиции	0	0
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	0
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	0	984
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	0	984
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	0
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	0
3. Постъпления от заеми	72 739	18 860
4. Платени заеми	-57 898	-19 578
5. Платени задължения по лизингови договори	0	0
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	0	0
7 . Изплатени дивиденти	0	0
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	-13 069	185
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	1 772	-533
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-714	-264
Д. Парични средства в началото на периода	976	362
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	262	98
наличност в касата и по банкови сметки	0	0
блокирани парични средства	0	0

- 2026.07.21 12:16:07 -

Основни показатели

Net Income 3m: 106	Sales 3m: 364	FCFF 3m: -1 254
NetIncomeGrowth 3m: -71.04 %	SalesGrowth 3m: -47.09 %	Debt/Аssets: 42.34 %
NetMargin: 464.44 %	ROE: 3.83 %	ROA: 2.36 %

Index	262	260	252
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	106	475	366
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	6 061	6 321	5 369
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	364	221	688
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	1 305	1 629	3 743
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	-71.04	119.91	22.41
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	166.64	-22.18	-49.26
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	-47.09	-76.96	31.55
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.)	53.85	-1 508.77	-272.40
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	3.94	4.12	3.62
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	116.82	102.78	27.16
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	464.44	388.03	143.44
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	3.83	4.03	3.49
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	2.36	2.64	2.61
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	9.54	7.99	1.73
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	42.34	41.22	26.04
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	467.68	522.44	2 091.78
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	0.05	0.30	n/a

+/-

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 106 хил.лв.
12 месечна печалба (Net Income 12m.): 6 061 хил.лв.
Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 12.89 %
Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 4 029 хил.лв.
Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 166.64 %
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 9 503 хил.лв.
Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 3.54 %
Приходите за 12м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 12м.: 2.16/-2.74 %
Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 464.44 %
Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.94 %
Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.36 %
Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.30 %
Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCFF Growth 3m.): 53.85 %

Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -71.04 %
Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -47.09 %
Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -65.13 %
Приходите за 3м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 3м.: 93.45/119.06 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 1 270.75 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 180.61 %
Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 116.82 %
Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи под 80% (не се подменят активите): 0.00 %
Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 0.00 %
Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 091 хил.лв.
Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -76.54 %
Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -9 692 хил.лв.
Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -115.13 %
Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -1 254 хил.лв.
Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCFF 12m.): -9 848 хил.лв.
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна печалба 106 хил.лв. (-71.04 %)
Годишна печалба 6 061 хил.лв. (+12.89 %)

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 106 хил.лв., като намалява с -71.04 %. За последните 12 месеца печалбата достига 6 061 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 12.89 %.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 4 029 хил.лв. (+166.64 %)
12 месечна оперативна печалба 9 503 хил.лв.; (+3.54 %)

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 166.64 % и е 4 029 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 3.54 % до 9 503 хил.лв. (nan лв. на акция).

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 364 хил.лв. (-47.09 %)
Нетен марж (печалба/продажби) 464.44 %

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 364 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -47.09 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 464.44 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 4 892 хил.лв. (93.07 % от приходите от дейността и 4 615.09 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 93.07 % от приходите от дейността (4 892 от 5 256 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (4 870 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 5 150 хил.лв. (+119.06 %)
Дванадесетмесечни разходи за дейността 12 468 хил.лв. (-2.74 %)

Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 119.06 % и са 5 150 хил.лв., а за годината са 12 468 хил.лв. с изменение от -2.74 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 512 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 786 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 322 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 2 946 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни 3 571 хил.лв. (69.34 % от разходите от дейността и 3 368.87 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 3 786 хил.лв. 106.02 % от финансовите разходи (3 571 хил. лв.). Те от своя страна са 69.34 % от разходите за дейността (5 150 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 1 347 хил.лв. (1 270.75 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни 10 947 хил.лв. (180.61 % от дванадесетмесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 1 270.75 % и са 1 347 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 10 947 хил.лв., а делът им е 180.61 %. С най-голяма тежест за тримесечието са нетните лихви (1 084 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (238 хил.лв.) и другите нетни продажби (27 хил.лв.), а на годишна база нетните лихви (9 105 хил.лв.), операциите с финансови активи (6 610 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (-4 794 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -1 241 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -4 886 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Възможно е през тримесечието да е извъшена преоценка на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер на 23 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена преоценка на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер на -135 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 159 897 хил.лв.
Рентабилност на собствения капитал (ROE) 3.83 %

Неконсолидираният собствен капитал на Финанс плюс мениджмънт холдинг АД към края на юни 2026 г. от 159 897 хил.лв.Нарастването за последната година е 3.94 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.83 %.

Резервите от 372 хил.лв. формират 0.23 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 12 285 хил.лв. (7.68 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 57.66 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 117 414 хил.лв. (+116.82 %)
Общо дълг/Общо активи 42.34 %
Общо дълг/СК 73.43 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 90 950 хил.лв., а краткосрочните за 26 464 хил.лв., което прави общо 117 414 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 9.54 %. Общо дълговете са 42.34 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 73.43 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 116.82 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 277 311 хил.лв. (+33.33 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от 33.33 %. Kъм края на юни 2026 г. всички активи са за 277 311 хил.лв. От тях текущите са 44.63 % (123 767 хил.лв.), а нетекущите 55.37 % (153 544 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 97 303 хил.лв.
Възвръщаемостта на активите (ROA) 2.36 %
Възпроизводство на дълготрайните активи 0.00 %

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 97 303 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 467.68 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 60.85 % от собствения капитал и 35.09 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.36 %, а обращаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.54 %.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 437 хил.лв., което е 0.30 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 0 хил.лв. и покриват 0.00 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 0.00 %.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 262 хил.лв. (0.09 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 262 хил.лв. (0.09 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 27.37 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. -1 091 хил.лв. (-76.54 %)
Нетни оперативни 12м. -9 692 хил.лв. (-115.13 %)
Нетни инвестиционни 3м. 0 хил.лв. (-100.00 %)
Нетни инвестиционни 12м. 2 615 хил.лв. (103.72 %)
Нетни финансови 3м. 1 320 хил.лв. (538.54 %)
Нетни финансови 12м. 7 240 хил.лв. (17.10 %)
Свободен паричен поток 3м. -1 254 хил.лв. (+53.85 %)

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 091 хил.лв. с изменение от -76.54 %. Отношението му към продажбите е -299.73 %. За година назад ОПП е -9 692 хил.лв. (-115.13 % спад), а ОПП/Продажби -742.68 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 2 615 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 1 320 хил.лв. и 7 240 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 229 хил.лв, а за период от 1 година 163 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 53.85 % до -1 254 хил.лв.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
FPM1	25 000	1000	EUR	14.12.2023 г.
FPM1	0	1000	EUR	18.12.2023 г.
FPMB	20 655	1000	EUR	09.01.2024 г.
FPMA	100 000	100	BGN	11.03.2025 г.
FPMC	10 000	1000	EUR	08.12.2025 г.
FPMA	100 000	51.12919	EUR	05.01.2026 г.
FPMD	10 000	1000	EUR	24.06.2026 г.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент
Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Факторен анализ на ROE

Фактори	Влияние, пункта
Фактори	3 месеца		12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост		-0.09	+0.19
2. Цена на привлечения капитал		-1.91		-1.67
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи	+0.37			-0.69
4. Обращаемост на краткотрайните активи	+0.26			-0.65
5. Обща рентабилност на база приходи	+1.14		+2.62
Всичко	-0.23		-0.20

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 0.07 %, а на дванадесет месечна 3.83 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно -0.23 % и -0.20 %.

\begin{array}{l} РСК = \frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП + КЗ x (\frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП - ЦПК) \\ РСК – Рентабилност на собствения капитал \\ ПДА – Поглъщаемост на дълготр. активи \\ ОКА – Обращаемост на краткотр. активи \\ ОРП – Обща рентабилност на база приходи \\ КЗ – Коефициент на задлъжнялост \\ ЦПК – Цена на привлечения капитал \end{array}

Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат цената на привлечения капитал (-1.91%) и общата рентабилност на приходите (+1.14%), а на дванадесет месечна база общата рентабилност на приходите (+2.62%) и цената на привлечения капитал (-1.67%).

Влияние на факторите върху изменението на ROE

Бизнес риск

Ниска волатилност на основните показатели

Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс плюс мениджмънт холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, не е висок.

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	1.12
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)	62.80
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)	20.24
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)	43.06

Прогнозни цени

Очаквани цени

Очаквана промяна в капитализацията: 0.05 %

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс плюс мениджмънт холдинг АД, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 0.05 %.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	nan	nan	0.07
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	-0.00
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	0.00
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	-0.01
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	15.9798	nan	0.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	0.00
Общо очаквана промяна			0.05

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/FoodPriceIndex	-0.9446
Разходи/FoodPriceIndex	0.9618
EBITDA/Oats	-0.9083
ОПП/Oats	0.9603
Капитализация/Фактори	nan

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има много висока обратна корелация с изменението на FoodPriceIndex (-0.9446) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, с изменението на WtiOil (-0.9386) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и с изменението на Aluminum (-0.9386) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
FoodPriceIndex	-0.9446	2	nan
WtiOil	-0.9386	2	nan
Aluminum	-0.9124	2	nan
BrentOil	-0.9081	2	nan
Oils&MealsPriceIndex	-0.9071	2	nan

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има много висока корелация с изменението на FoodPriceIndex (0.9618), с изменението на Groundnuts (0.9590) и с изменението на Zinc (0.9590).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	Коефициент MLR
FoodPriceIndex	0.9618	nan
Groundnuts	0.9590	nan
Zinc	0.9465	nan
Lead	0.9428	nan
Aluminum	0.9392	nan

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има много висока обратна корелация с изменението на Oats (-0.9083), много висока обратна корелация с изменението на Metals&MineralsPriceIndex (-0.9013) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и висока обратна корелация с изменението на Lead (-0.9013) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Oats	-0.9083	0	nan
Metals&MineralsPriceIndex	-0.9013	2	nan
Lead	-0.8757	2	nan
WtiOil	-0.8476	2	nan
BaseMetalsPriceIndex	-0.8441	2	nan

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има много висока корелация с изменението на Oats (0.9603) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, висока обратна корелация с изменението на DiammoniumPhosphate (-0.8910) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и висока корелация с изменението на TripleSuperphosphate (-0.8910).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Oats	0.9603	1	nan
DiammoniumPhosphate	-0.8910	2	nan
TripleSuperphosphate	0.8894	0	nan
PreciousMetalsPriceIndex	-0.7970	0	nan
Corn	0.7916	0	nan

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

MLR = nan nan x Income nan x Costs nan x EBITDA nan x CFO

Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (260) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	260	262	%	хил.лв.
Текущи вземания от клиенти и доставчици	9 024	15 504	+71.81 %	+6 480
Текущи задължения, в т ч	21 729	26 464	+21.79 %	+4 735
Текущи задължения към свързани предприятия	11 318	16 153	+42.72 %	+4 835
Търговски и други текущи задължения	21 729	26 464	+21.79 %	+4 735
Текущи пасиви	21 729	26 464	+21.79 %	+4 735

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	260	262	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	182	512	+181.32 %	+330
Разходи по икономически елементи-3м.	1 181	1 579	+33.70 %	+398
Разходи за лихви-3м.	489	3 786	+674.23 %	+3 297
Други финансови разходи-3м.	235	-215	-191.49 %	-450
Финансови разходи-3м.	724	3 571	+393.23 %	+2 847
Разходи за дейността-3м.	1 905	5 150	+170.34 %	+3 245
Печалба от дейността-3м.	475	106	-77.68 %	-369
Общо разходи-3м.	1 905	5 150	+170.34 %	+3 245
Печалба преди облагане с данъци-3м.	475	106	-77.68 %	-369
Печалба след облагане с данъци-3м.	475	106	-77.68 %	-369
Нетна печалба за периода-3м.	475	106	-77.68 %	-369
Общо разходи и печалба-3м.	2 380	5 256	+120.84 %	+2 876
Нетни приходи от продажби на услуги-3м.	217	336	+54.84 %	+119
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	221	364	+64.71 %	+143
Приходи от лихви-3м.	2 157	4 870	+125.78 %	+2 713
Финансови приходи-3м.	2 159	4 892	+126.59 %	+2 733
Приходи от дейността-3м.	2 380	5 256	+120.84 %	+2 876
Общо приходи-3м.	2 380	5 256	+120.84 %	+2 876
Общо приходи и загуба-3м.	2 380	5 256	+120.84 %	+2 876

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	260	262	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	223	759	+240.36 %	+536
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м.	-2	-131	-6 450.00 %	-129
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м.	0	-117	-117.00 %	-117
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	-20	0	+100.00 %	+20
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	-1 395	-1 091	+21.79 %	+304
Постъпления от емитиране на ценни книжа-3м.	5 607	-5 607	-200.00 %	-11 214
Плащания при обратно придобиване на ценни книжа-3м.	-19 775	19 775	+200.00 %	+39 550
Постъпления от заеми-3м.	42 021	30 718	-26.90 %	-11 303
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м.	-223	-12 846	-5 660.54 %	-12 623
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	452	1 320	+192.04 %	+868
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.	-943	229	+124.28 %	+1 172
Парични средства в началото на периода-3м.	976	0	-100.00 %	-976
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	33	229	+593.94 %	+196