HEKI - 261 - aвтоматизиран анализ

Екип-98 Холдинг АД-София (HEKI)

Q1/2026 консолидиран

Екип-98 Холдинг АД-София (HEKI, HEKI/5EK, HEKA, HEKB, 5EKA, 5EKB)

консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (261)

публикуван на 2026.06.01 18:32:00 в Infostock.bg

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	nan	Записан и внесен капитал т.ч.:	28 638	nan
2. Сгради и конструкции	329	nan	обикновени акции	28 638	nan
3. Машини и оборудване	814	nan	привилегировани акции	0	nan
4. Съоръжения	0	nan	Изкупени собствени обикновени акции	0	nan
5. Транспортни средства	590	nan	Изкупени собствени привилегировани акции	0	nan
6. Стопански инвентар	0	nan	Невнесен капитал	0	nan
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	203	nan	Общо за група І:	28 638	nan
8. Други	45 372	nan	II. Резерви
Общо за група I:	47 308	nan	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	8 181	nan
II. Инвестиционни имоти	92 596	nan	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	nan
III. Биологични активи	0	nan	3. Целеви резерви, в т.ч.:	106	nan
IV. Нематериални активи			общи резерви	106	nan
1. Права върху собственост	1 863	nan	специализирани резерви	0	nan
2. Програмни продукти	519	nan	други резерви	0	nan
3. Продукти от развойна дейност	0	nan	Общо за група II:	8 287	nan
4. Други	0	nan	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	2 382	nan	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	15 259	nan
			неразпределена печалба	15 259	nan
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	nan
1. Положителна репутация	2 496	nan	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	nan
2. Отрицателна репутация	0	nan	2. Текуща печалба	168	nan
Общо за група V:	2 496	nan	3. Текуща загуба	0	nan
VI. Финансови активи			Общо за група III:	15 427	nan
1. Инвестиции в:	0	nan
дъщерни предприятия	0	nan
смесени предприятия	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	52 352	nan
асоциирани предприятия	0	nan
други предприятия	0	nan
2. Държани до настъпване на падеж	0	nan	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	11 799	nan
държавни ценни книжа	0	nan
облигации, в т.ч.:	0	nan	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	nan	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	nan	1. Задължения към свързани предприятия	0	nan
3. Други	0	nan	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	21 373	nan
Общо за група VI:	0	nan	3. Задължения по ЗУНК	0	nan
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	5. Задължения по облигационни заеми	13 948	nan
2. Вземания по търговски заеми	0	nan	6. Други	0	nan
3. Вземания по финансов лизинг	0	nan	Общо за група I:	35 321	nan
4. Други	0	nan
Общо за група VII:	0	nan	II. Други нетекущи пасиви	40 718	nan
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	nan	IV. Пасиви по отсрочени данъци	3 004	nan
IX. Активи по отсрочени данъци	37	nan	V.Финансирания	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	144 819	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	79 043	nan
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	nan	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	49 046	nan
2. Продукция	0	nan	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	nan
3. Стоки	23 879	nan	3. Текущи задължения, в т.ч.:	28 669	nan
4. Незавършено производство	0	nan	задължения към свързани предприятия	0	nan
5. Биологични активи	0	nan	задължения по получени търговски заеми	0	nan
6. Други	0	nan	задължения към доставчици и клиенти	26 799	nan
Общо за група I:	23 879	nan	получени аванси	74	nan
			задължения към персонала	803	nan
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	310	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	данъчни задължения	683	nan
2. Вземания от клиенти и доставчици	5 796	nan	4. Други	5 263	nan
3. Предоставени аванси	1 154	nan	5. Провизии	0	nan
4. Вземания по предоставени търговски заеми	2 222	nan	Общо за група І:	82 978	nan
5. Съдебни и присъдени вземания	0	nan
6. Данъци за възстановяване	2 389	nan	II. Други текущи пасиви	0	nan
7. Вземания от персонала	0	nan
8. Други	24 924	nan	III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
Общо за група II:	36 485	nan
			IV. Финансирания	0	nan
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	16 854	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	82 978	nan
дългови ценни книжа	0	nan
дeривативи	0	nan
други	16 854	nan
2. Финансови активи, обявени за продажба	3 355	nan
3. Други	0	nan
Общо за група III:	20 209	nan

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	nan
2. Парични средства в безсрочни депозити	780	nan
3. Блокирани парични средства	0	nan
4. Парични еквиваленти	0	nan
Общо за група IV:	780	nan
V. Разходи за бъдещи периоди	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	81 353	nan
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	226 172	nan	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	226 172	nan

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	657	nan	1. Продукция	0	nan
2. Разходи за външни услуги	2 190	nan	2. Стоки	19 796	nan
3. Разходи за амортизации	849	nan	3. Услуги	1 536	nan
4. Разходи за възнаграждения	1 650	nan	4. Други	313	nan
5. Разходи за осигуровки	340	nan	Общо за група I:	21 645	nan
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	14 756	nan
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	nan	II. Приходи от финансирания	0	nan
8. Други, в т.ч.:	160	nan	в т.ч. от правителството	0	nan
обезценка на активи	0	nan
провизии	0	nan	III. Финансови приходи
Общо за група I:	20 602	nan	1. Приходи от лихви	131	nan
			2. Приходи от дивиденти	0	nan
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	9	nan
1. Разходи за лихви	908	nan	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan	5. Други	0	nan
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan	Общо за група III:	140	nan
4. Други	23	nan
Общо за група II:	931	nan

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	21 533	nan	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	21 785	nan

В. Печалба от дейността	252	nan	В. Загуба от дейността	0	nan
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan
IV. Извънредни разходи	0	nan	V. Извънредни приходи	0	nan
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	21 533	nan	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	21 785	nan
Д. Печалба преди облагане с данъци	252	nan	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	nan
V. Разходи за данъци	3	nan
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	3	nan
3. Други	0	nan
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	249	nan	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	nan
в т.ч. за малцинствено участие	81	nan	в т.ч. за малцинствено участие	0	nan
Ж. Нетна печалба за периода	168	nan	Ж. Нетна загуба за периода	0	nan
Всичко (Г+ V + Е):	21 785	nan	Всичко (Г + E):	21 785	nan

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	25 377	nan
2. Плащания на доставчици	-20 318	nan
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	nan
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-3 070	nan
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-948	nan
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
7. Получени лихви	0	nan
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	-15	nan
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	1 026	nan
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	-411	nan
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	886	nan
3. Предоставени заеми	-330	nan
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	nan
5. Получени лихви по предоставени заеми	61	nan
6. Покупка на инвестиции	0	nan
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	nan
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	397	nan
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	603	nan
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	nan
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	nan
3. Постъпления от заеми	2 800	nan
4. Платени заеми	-119	nan
5. Платени задължения по лизингови договори	-4 070	nan
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	-798	nan
7 . Изплатени дивиденти	-56	nan
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	0	nan
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	-2 243	nan
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-614	nan
Д. Парични средства в началото на периода	1 394	nan
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	780	nan
наличност в касата и по банкови сметки	780	nan
блокирани парични средства	0	nan

- 2026.06.01 19:23:28 -

Основни показатели

P/B: 0.48	Net Income 3m: 168	Sales 3m: 21 645
FCFF 3m: -25 879	Debt/Аssets: 71.64 %

Index	261	259
Цена (Price)	31.29	30.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	168	n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	21 645	n/a
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.48	4.19
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	36.69	15.21
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	71.64	15.95
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	98.04	206.40
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1)	0.31	0.33
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	818.30	-80.36
Очаквана цена (Expected price)	287.36	5.89
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change)	137.75	n/a
Екстраполирана цена (Extrapolated price)	74.40	n/a

+/-

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 168 хил.лв.
Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 009 хил.лв.
Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.48
Ръст в цената на HEKI (HEKI/5EK) за 360 дни над 10%: 11.76 %
Ръст на HEKI (HEKI/5EK) от год. минимум повече от 10%: 11.76 %
Средна дивидентна доходност от HEKI (HEKI/5EK) за 5 години: 0.31 %
Очакван ръст в капитализацията над 5%: 818.30 %
Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 137.75 %

Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 23.15 %
Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 36.69 %
Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 71.64 %
Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -1 625 хил.лв.
Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -25 879 хил.лв.
По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 40%: 51.35 %
Коригиран резултат 12м.(VAR% Аdjusted Income 12m.) над 60%: 75.44 %
Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 40%: 106.34 %

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна печалба 168 хил.лв.

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 168 хил.лв.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 2 009 хил.лв.

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е 2 009 хил.лв.

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 21 645 хил.лв.

Екип-98 Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 21 645 хил.лв.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 140 хил.лв. (0.64 % от приходите от дейността и 83.33 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 0.64 % от приходите от дейността (140 от 21 785 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (131 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 21 533 хил.лв.

Разходите за дейността през тримесечието са 21 533 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 14 756 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни 931 хил.лв. (4.32 % от разходите от дейността и 554.17 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 908 хил.лв. 97.53 % от финансовите разходи (931 хил. лв.). Те от своя страна са 4.32 % от разходите за дейността (21 533 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни -478 хил.лв. (-284.52 % от тримесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват -284.52 % и са -478 хил.лв.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 52 352 хил.лв.
Счетоводна стойност 65.75 лв. на акция
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.48

Консолидираният собствен капитал на Екип-98 Холдинг АД-София към края на март 2026 г. от 52 352 хил.лв., прави 65.75 лв. счетоводна стойност на акция. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.48.

Резервите от 8 287 хил.лв. формират 15.83 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 15 259 хил.лв. (29.15 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 23.15 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 162 021 хил.лв.
Общо дълг/Общо активи 71.64 %
Общо дълг/СК 309.48 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 79 043 хил.лв., а краткосрочните за 82 978 хил.лв., което прави общо 162 021 хил.лв. 70 419 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 36.69 %. Общо дълговете са 71.64 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 309.48 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 226 172 хил.лв.

Kъм края на март 2026 г. всички активи са за 226 172 хил.лв. От тях текущите са 35.97 % (81 353 хил.лв.), а нетекущите 64.03 % (144 819 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал -1 625 хил.лв.
Стойността на фирмата (EV) e 148 971 хил.лв.

Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -1 625 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 98.04 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -3.10 % от собствения капитал и -0.72 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 148 971 хил.лв.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 780 хил.лв. (0.34 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 780 хил.лв. (0.34 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 25.29 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. 1 026 хил.лв.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 026 хил.лв. Отношението му към продажбите е 4.74 %.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

HEKI (HEKI/5EK) 796 213 бр. акции
Капитализация 24.92 млн.лв.
Ръст от 12 месечно дъно 11.76 %
Спад от 12 месечен връх 0.00 %
Оборот 55 243 лв.
Спредът показва липса на ликвидност
HEKI (HEKI/5EK) free-float 53.64 %, акционери 3 755

Екип-98 Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: HEKI (HEKI/5EK)-обикновени 796 213 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
HEKI (HEKI/5EK)	180 006	1	BGN	01.01.2000 г.
HEKI (HEKI/5EK)	780 004	1	BGN	24.05.2019 г.
HEKI (HEKI/5EK)	796 213	1	BGN	25.03.2024 г.
HEKI (HEKI/5EK)	796 213	.51	EUR	05.01.2026 г.
5EKA	10 000	1000	BGN	02.11.2017 г.
5EKB	180 006	1	BGN	23.01.2019 г.
5EKB	0	1	BGN	14.02.2019 г.
5EKA	0	1000	BGN	02.12.2022 г.
HEKB	15 000	1000	BGN	06.06.2023 г.
HEKB	15 000	511.29188	EUR	05.01.2026 г.
HEKA	23 000	1000	EUR	24.02.2026 г.
HEKB	15 000	460.16269	EUR	15.05.2026 г.
HEKB	15 000	511.29188	EUR	20.05.2026 г.

Емисия HEKI (HEKI/5EK) поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 6.67 % до цена 31.293 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е +11.76 %. Капитализацията на дружеството е 24.92 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия HEKI (HEKI/5EK) от 28 лв. определя 11.76 % ръст до текущата цена, като тя остава на 0.00 % спрямо върха от 31.293 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на Екип-98 Холдинг АД-София са сключени 32 сделки за 1 900 бр. книжа и 55 243 лв.

Усредненият спред по емисия HEKI (HEKI/5EK) за година назад показва липса на ликвидност.

Към 31.03.2026 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия HEKI (HEKI/5EK) са 796 213 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 427 065 (53.64 %). Броят на акционерите е 3 755.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float расте с 130 броя (0.020%). Броят на акционерите е без промяна.

Дивиденти

Среден дивидент за 5 г. HEKI (HEKI/5EK) 0.0980 лв. 0.31 % дивидентна доходност

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
За предходните 5 години средният дивидент по емисия HEKI (HEKI/5EK) е 0.0980 лв. 0.31 % дивидентна доходност.

Емисия	Дата	Дивидент	Обща сума	Валута
HEKI (HEKI/5EK)	30.01.2024 г.	0.500	390 002.00	BGN

Бизнес риск

Висока волатилност на собствения капитал (51.35), коригирания резултат (75.44), приходите от продажби (106.34)

Бизнес рискът свързан с дейността на Екип-98 Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на собствения капитал (51.35), коригирания резултат (75.44), приходите от продажби (106.34).

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	51.35
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)	76.84
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)	75.44
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)	106.34
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)	48.88

Прогнозни цени

Очаквани цени

Очаквана промяна в капитализацията: 818.30 %
Очаквана цена HEKI (HEKI/5EK): 287.36 лв.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Екип-98 Холдинг АД-София, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 818.30 %. Очакваната цена на емисия HEKI (HEKI/5EK) е 287.36 лв.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	4.3704	0.4759	818.30
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	nan
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	nan
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	nan
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	nan	nan	nan
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	nan
Общо очаквана промяна			818.30

Екстраполирани цени

Екстраполирана промяна в капитализацията: 137.75 %
Екстраполирана цена HEKI (HEKI/5EK): 74.40 лв.

Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R²) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза.

Наличните данни не позволяват надежден регресионен анализ и екстраполация.Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на Екип-98 Холдинг АД-София, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 137.75 %, което съответства на цена за емисия HEKI (HEKI/5EK) от 74.40 лв.

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/TimberIndex	0.9370
Разходи/TimberIndex	0.8713
EBITDA/Chicken	0.8704
ОПП/Orange	0.9531
Капитализация/Фактори	nan

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има много висока корелация с изменението на TimberIndex (0.9370) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, с изменението на Cocoa (0.9016) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и висока корелация с изменението на DollarIndex (0.9016).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
TimberIndex	0.9370	2	nan
Cocoa	0.9016	2	nan
DollarIndex	0.7373	0	nan
Beef	0.7176	2	nan
Uranium	0.7137	1	nan

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има висока корелация с изменението на TimberIndex (0.8713) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, с изменението на Cocoa (0.8065) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и висока корелация с изменението на DollarIndex (0.8065).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
TimberIndex	0.8713	2	nan
Cocoa	0.8065	2	nan
DollarIndex	0.8032	0	nan
Silver	-0.7491	1	nan
CoconutOil	-0.7205	0	nan

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има висока корелация с изменението на Chicken (0.8704) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, висока обратна корелация с изменението на RubberRSS3 (-0.8435) и висока корелация с изменението на PotassiumChloride (-0.8435) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Chicken	0.8704	2	nan
RubberRSS3	-0.8435	0	nan
PotassiumChloride	0.8433	2	nan
Lead	0.8206	2	nan
IronOre	-0.7936	0	nan

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има много висока корелация с изменението на Orange (0.9531) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, висока обратна корелация с изменението на BananaEurope (-0.8163) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и с изменението на Plywood (-0.8163) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Orange	0.9531	2	nan
BananaEurope	-0.8163	1	nan
Plywood	-0.8036	1	nan
Fish	0.7541	0	nan
BondYieldBul	0.6967	2	nan

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

MLR = nan nan x Income nan x Costs nan x EBITDA nan x CFO

Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от 24 916 хил.лв. (31.29 лв. на акция).
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от 24 916 хил.лв. (31.29 лв. на акция).
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2025 г. (259) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	259	261	%	хил.лв.
Други имоти, машини	0	45 372	+45 372.00 %	+45 372
Имоти, машини, съоръжения, оборудване	0	47 308	+47 308.00 %	+47 308
Инвестиционни имоти	0	92 596	+92 596.00 %	+92 596
Инвестиции общо	1 106	0	-100.00 %	-1 106
Инвестиции в други предприятия	1 106	0	-100.00 %	-1 106
Държани до настъпване на падеж книжа	460	0	-100.00 %	-460
Държани до настъпване на падеж облигации	460	0	-100.00 %	-460
Финансови активи нетекущи	1 566	0	-100.00 %	-1 566
Дългосрочни вземания от свързани предприятия	3 087	0	-100.00 %	-3 087
Търговски и други дългосрочни вземания	3 087	0	-100.00 %	-3 087
Нетекущи активи	4 653	144 819	+3 012.38 %	+140 166
Стоки	0	23 879	+23 879.00 %	+23 879
Материални запаси	0	23 879	+23 879.00 %	+23 879
Други текущи вземания	1	24 924	+2 492 297.51 %	+24 923
Търговски и други /текущи/ вземания	1	36 485	+3 648 396.35 %	+36 484
Финансови активи, държани за търгуване в т ч	0	16 854	+16 854.00 %	+16 854
Други държани за търгуване финансови активи	0	16 854	+16 854.00 %	+16 854
Финансови активи текущи	0	20 209	+20 209.00 %	+20 209
Парични средства в безсрочни депозити	2 124	780	-63.28 %	-1 344
Парични средства и парични еквиваленти	2 129	780	-63.36 %	-1 349
Текущи активи	2 130	81 353	+3 719.39 %	+79 223
Общо активи	6 783	226 172	+3 234.39 %	+219 389
Записан и внесен капитал т ч	4 039	28 638	+609.04 %	+24 599
Обикновенни акции	0	28 638	+28 638.00 %	+28 638
Основен капитал	4 039	28 638	+609.04 %	+24 599
Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	1 634	8 181	+400.67 %	+6 547
Резерви	1 893	8 287	+337.77 %	+6 394
Натрупана печалба (загуба) в т ч	-207	15 259	+7 471.50 %	+15 466
Неразпределена печалба	209	15 259	+7 200.96 %	+15 050
Непокрита загуба	-416	0	+100.00 %	+416
Финансов резултат	-231	15 427	+6 778.36 %	+15 658
Собствен капитал	5 701	52 352	+818.30 %	+46 651
Малцинствено участие	0	11 799	+11 799.00 %	+11 799
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ	0	21 373	+21 373.00 %	+21 373
Нетекущи задължения по облигационни заеми	0	13 948	+13 948.00 %	+13 948
Търговски и други нетекущи задължения	0	35 321	+35 321.00 %	+35 321
Други нетекущи пасиви	0	40 718	+40 718.00 %	+40 718
Нетекущи пасиви	50	79 043	+157 986.00 %	+78 993
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ	0	49 046	+49 046.00 %	+49 046
Текущи задължения, в т ч	9	28 669	+318 444.41 %	+28 660
Текущи задължения към доставчици и клиенти	1	26 799	+2 679 797.32 %	+26 798
Други текущи задължения	1 023	5 263	+414.47 %	+4 240
Търговски и други текущи задължения	1 032	82 978	+7 940.50 %	+81 946
Текущи пасиви	1 032	82 978	+7 940.50 %	+81 946
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви	6 783	226 172	+3 234.39 %	+219 389

Несъответствия

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 28 232 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал, наличие на обратно изкупени акции от емитента или негови дъщерни дружества, и в следствие неправилно изчислени коефициенти.