CDM - 261 - aвтоматизиран анализ

Капман Дебтс Мениджмънт АД (CDM)

Q1/2026 консолидиран

Капман Дебтс Мениджмънт АД (CDM, C1D, C1D1, CDM1)

консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (261)

публикуван на 2026.06.01 12:41:00 в Investor.bg

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	0	Записан и внесен капитал т.ч.:	6 059	6 075
2. Сгради и конструкции	0	0	обикновени акции	6 059	6 075
3. Машини и оборудване	0	0	привилегировани акции	0	0
4. Съоръжения	0	0	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	14	0	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	2	0	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	0	Общо за група І:	6 059	6 075
8. Други	0	0	II. Резерви
Общо за група I:	16	0	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	0
II. Инвестиционни имоти	1 080	982	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	0
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	27	19
IV. Нематериални активи			общи резерви	27	19
1. Права върху собственост	0	0	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	0	0	други резерви	0	0
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	27	19
4. Други	0	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	0	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	-119	218
			неразпределена печалба	227	218
V. Търговска репутация			непокрита загуба	-346	0
1. Положителна репутация	0	0	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	0
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	0	0
Общо за група V:	0	0	3. Текуща загуба	-65	-23
VI. Финансови активи			Общо за група III:	-184	195
1. Инвестиции в:	0	0
дъщерни предприятия	0	0
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	5 903	6 289
асоциирани предприятия	0	0
други предприятия	0	0
2. Държани до настъпване на падеж	0	0	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	0
държавни ценни книжа	0	0
облигации, в т.ч.:	0	0	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	0	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	0	0	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	0
Общо за група VI:	0	0	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	5. Задължения по облигационни заеми	0	0
2. Вземания по търговски заеми	0	0	6. Други	14	14
3. Вземания по финансов лизинг	0	0	Общо за група I:	14	14
4. Други	106	150
Общо за група VII:	106	150	II. Други нетекущи пасиви	0	0
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	0	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	0
IX. Активи по отсрочени данъци	39	1	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	1 240	1 133	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	14	14
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	0	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	0
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	0
3. Стоки	0	0	3. Текущи задължения, в т.ч.:	25	15
4. Незавършено производство	0	0	задължения към свързани предприятия	0	0
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	0	0
6. Други	0	0	задължения към доставчици и клиенти	22	6
Общо за група I:	0	0	получени аванси	0	0
			задължения към персонала	4	0
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	данъчни задължения	0	9
2. Вземания от клиенти и доставчици	18	18	4. Други	0	0
3. Предоставени аванси	0	0	5. Провизии	0	0
4. Вземания по предоставени търговски заеми	0	0	Общо за група І:	25	15
5. Съдебни и присъдени вземания	0	0
6. Данъци за възстановяване	0	0	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	0	0
8. Други	4 393	4 396	III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
Общо за група II:	4 410	4 414
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	25	15
дългови ценни книжа	0	0
дeривативи	0	0
други	0	0
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	0
3. Други	0	0
Общо за група III:	0	0

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	24
2. Парични средства в безсрочни депозити	291	747
3. Блокирани парични средства	0	0
4. Парични еквиваленти	0	0
Общо за група IV:	291	771
V. Разходи за бъдещи периоди	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	4 702	5 185
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	5 942	6 318	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	5 942	6 318

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	0	0	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	27	11	2. Стоки	0	0
3. Разходи за амортизации	4	0	3. Услуги	6	0
4. Разходи за възнаграждения	43	20	4. Други	0	0
5. Разходи за осигуровки	6	2	Общо за група I:	6	0
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	0
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	0	II. Приходи от финансирания	0	0
8. Други, в т.ч.:	0	0	в т.ч. от правителството	0	0
обезценка на активи	0	0
провизии	0	0	III. Финансови приходи
Общо за група I:	80	33	1. Приходи от лихви	2	3
			2. Приходи от дивиденти	0	0
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0
1. Разходи за лихви	0	0	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	0
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0	5. Други	8	7
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	0	Общо за група III:	10	10
4. Други	0	0
Общо за група II:	0	0

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	80	33	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	16	10

В. Печалба от дейността	0	0	В. Загуба от дейността	65	23
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0
IV. Извънредни разходи	0	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	80	33	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	16	10
Д. Печалба преди облагане с данъци	0	0	Д. Загуба преди облагане с данъци	65	23
V. Разходи за данъци	0	0
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	0
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	0
3. Други	0	0
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	0	0	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	65	23
в т.ч. за малцинствено участие	0	0	в т.ч. за малцинствено участие	0	0
Ж. Нетна печалба за периода	0	0	Ж. Нетна загуба за периода	65	23
Всичко (Г+ V + Е):	80	33	Всичко (Г + E):	80	33

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	6	0
2. Плащания на доставчици	-29	-18
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-76	-28
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	0	0
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	0
7. Получени лихви	0	0
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	6	4
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-94	-42
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	0
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	0
3. Предоставени заеми	0	0
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	0
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	0
6. Покупка на инвестиции	0	0
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	0
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	0	0
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	0	0
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	0
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	0
3. Постъпления от заеми	0	0
4. Платени заеми	0	0
5. Платени задължения по лизингови договори	0	0
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	0	0
7 . Изплатени дивиденти	0	0
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	0	0
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	0	0
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-94	-42
Д. Парични средства в началото на периода	385	813
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	291	771
наличност в касата и по банкови сметки	291	771
блокирани парични средства	0	0

- 2026.06.01 12:45:52 -

Основни показатели

P/E: -16.85	P/S: 261.47	P/B: 1.11
Net Income 3m: -65	Sales 3m: 6	FCFF 3m: -102
NetIncomeGrowth 3m: -182.61 %	Debt/Аssets: 0.66 %	NetMargin: -1 552.00 %
ROE: -6.42 %	ROA: -6.38 %

Index	261	259	251
Цена (Price)	1.08	1.30	1.30
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	-65	-131	-23
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	-388	-346	n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	6	13	0
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	25	19	n/a
Цена/Печалба 12м.(P/E)	-16.85	-22.83	n/a
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	1.11	1.32	1.26
Цена/Продажби 12м.(P/S)	261.47	415.66	n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	-15.15	-20.12	n/a
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	-182.61	n/a	n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	-165.22	n/a	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	-6.14	-5.48	n/a
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	34.48	88.89	n/a
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	-1 552.00	-1 821.05	n/a
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	-6.42	-5.64	n/a
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	-6.38	-5.61	n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	0.42	0.89	0.24
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	0.66	1.13	0.46
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	18 808.00	8 861.11	34 566.67

+/-

EV/EBITDA под 8: -15.15
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.34 %
Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.98 %
Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи над 120% и под 200% (здравословен растеж): 158.33 %

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -65 хил.лв.
Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -182.61 %
12 месечна загуба (Net Income 12m.): -388 хил.лв.
Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -61 хил.лв.
Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -165.22 %
Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -414 хил.лв.
Приходите за 3м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 3м.: 60.00/142.42 %
Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 261.47
Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -1 552.00 %
Спад на собствения капитал (Equity Growth): -6.14 %
Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -6.42 %
Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 34.48 %
Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 1.56 %
Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -94 хил.лв.
Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -123.81 %
Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -460 хил.лв.
Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -102 хил.лв.
Спад в цената на CDM (C1D) за 90 дни над -10%: -28.55 %
Спад в цената на CDM (C1D) за 360 дни над -10%: -17.23 %
По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна загуба -65 хил.лв. (-182.61 %)
Годишна загуба -388 хил.лв.

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -65 хил.лв., като намалява с -182.61 %. За последните 12 месеца загубата достига -388 хил.лв., което представлява -0.06 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.076 лв. е -16.85.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) -61 хил.лв. (-165.22 %)
Дванадесет месечна оперативна загуба -414 хил.лв.;
EV/EBITDA -15.15

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -165.22 % и е -61 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e -414 хил.лв. (-0.07 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -15.15, а на P/EBITDA -15.79.

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 6 хил.лв.
Дванадесетмесечни продажби 25 хил.лв.
Нетен марж (печалба/продажби) -1 552.00 %

Капман Дебтс Мениджмънт АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 6 хил.лв.За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 25 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 261.47, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -1 552.00 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 10 хил.лв. (62.50 % от приходите от дейността и 15.38 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 62.50 % от приходите от дейността (10 от 16 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (2 хил.лв.) и другите финансови приходи (8 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 80 хил.лв. (+142.42 %)
Дванадесетмесечни разходи за дейността 490 хил.лв.

Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 142.42 % и са 80 хил.лв., а за годината са 490 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 27 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 43 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 113 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 266 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 10 хил.лв. (-15.38 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни 37 хил.лв. (-9.54 % от дванадесетмесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват -15.38 % и са 10 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 37 хил.лв., а делът им е -9.54 %. С най-голяма тежест за тримесечието са другите финансови приходи и разходи (8 хил.лв.), нетните лихви (2 хил.лв.), а на годишна база другите финансови приходи и разходи (27 хил.лв.), нетните лихви (10 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -75 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -425 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Възможно е през тримесечието да е извъшена преоценка на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер на 8 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена преоценка на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер на 30 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на дълготрайни активи в резултат на която е отчетен приход в размер на 0 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 5 903 хил.лв.
Счетоводна стойност 0.97 лв. на акция
Рентабилност на собствения капитал (ROE) -6.42 %
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 1.11

Консолидираният собствен капитал на Капман Дебтс Мениджмънт АД към края на март 2026 г. от 5 903 хил.лв., прави 0.97 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -6.14 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -6.42 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.11.

Резервите от 27 хил.лв. формират 0.46 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -119 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 99.34 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 39 хил.лв. (+34.48 %)
Общо дълг/Общо активи 0.66 %
Общо дълг/СК 0.66 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 14 хил.лв., а краткосрочните за 25 хил.лв., което прави общо 39 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.42 %. Общо дълговете са 0.66 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.66 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 34.48 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 5 942 хил.лв. (-5.95 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от -5.95 %. Kъм края на март 2026 г. всички активи са за 5 942 хил.лв. От тях текущите са 79.13 % (4 702 хил.лв.), а нетекущите 20.87 % (1 240 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 4 677 хил.лв.
Възвръщаемостта на активите (ROA) -6.38 %
Стойността на фирмата (EV) e 6 271 хил.лв.
Възпроизводство на дълготрайните активи 158.33 %

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 677 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 18 808.00 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 79.23 % от собствения капитал и 78.71 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -6.38 %, а обращаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -6.41 %. Стойността на фирмата (EV) e 6 271 хил.лв.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 12 хил.лв., което е 0.98 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 19 хил.лв. и покриват 158.33 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 1.56 %.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 291 хил.лв. (4.90 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 291 хил.лв. (4.90 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 164.00 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. -94 хил.лв. (-123.81 %)
Нетни инвестиционни 3м. 0 хил.лв.
Нетни инвестиционни 12м. -19 хил.лв.
Нетни финансови 3м. 0 хил.лв.
Нетни финансови 12м. 0 хил.лв.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -94 хил.лв. с изменение от -123.81 %. Отношението му към продажбите е -1 566.67 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -19 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -94 хил.лв, а за период от 1 година -479 хил.лв.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

CDM (C1D) 6 075 000 бр. акции
Капитализация 6.54 млн.лв.
Ръст от 12 месечно дъно 0.00 %
Спад от 12 месечен връх 29.49 %
Оборот 204 582 лв.
Спредът показва липса на ликвидност
CDM (C1D) free-float 100.00 %, акционери 41

Капман Дебтс Мениджмънт АД има емитирани акции с борсов код: CDM (C1D)-обикновени 6 075 000 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
CDM (C1D)	50 000	1	BGN	13.08.2020 г.
CDM (C1D)	1 215 000	1	BGN	04.02.2021 г.
CDM (C1D)	6 075 000	1	BGN	25.06.2024 г.
CDM (C1D)	6 075 000	.51	EUR	05.01.2026 г.
C1D1	50 000	1	BGN	14.12.2020 г.
C1D1	0	1	BGN	05.01.2021 г.
CDM1	1 215 000	1	BGN	13.05.2024 г.
CDM1	0	1	BGN	03.06.2024 г.

Емисия CDM (C1D) поевтинява от 90 дни преди публикуването на отчета с -28.55 % до цена 1.076 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -17.23 %. Капитализацията на дружеството е 6.54 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия CDM (C1D) от 1.076 лв. определя 0.00 % ръст до текущата цена, като тя остава на 29.49 % спрямо върха от 1.526 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на Капман Дебтс Мениджмънт АД са сключени 24 сделки за 163 490 бр. книжа и 204 582 лв.

Усредненият спред по емисия CDM (C1D) за година назад показва липса на ликвидност.

Към 31.03.2026 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия CDM (C1D) са 6 075 000 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 6 075 000 (100.00 %). Броят на акционерите е 41.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите е без промяна.
За последната година общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите намалява с 2.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Факторен анализ на ROE

Фактори	Влияние, пункта
Фактори	3 месеца		12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост		-0.00		-0.00
2. Цена на привлечения капитал	+0.00		+0.00
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи	+0.28			-0.31
4. Обращаемост на краткотрайните активи	+0.91			-1.45
5. Обща рентабилност на база приходи		-0.12	+0.97
Всичко	+1.08		-0.79

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е -1.10 %, а на дванадесет месечна -6.42 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно +1.08 % и -0.79 %.

\begin{array}{l} РСК = \frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП + КЗ x (\frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП - ЦПК) \\ РСК – Рентабилност на собствения капитал \\ ПДА – Поглъщаемост на дълготр. активи \\ ОКА – Обращаемост на краткотр. активи \\ ОРП – Обща рентабилност на база приходи \\ КЗ – Коефициент на задлъжнялост \\ ЦПК – Цена на привлечения капитал \end{array}

Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат обращаемостта на краткотрайните активи (+0.91%) и поглъщаемостта на дълготрайните активи (+0.28%), а на дванадесет месечна база обращаемостта на краткотрайните активи (-1.45%) и общата рентабилност на приходите (+0.97%).

Влияние на факторите върху изменението на ROE

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2025 г. (259) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	259	261	%	хил.лв.
Парични средства в безсрочни депозити	386	291	-24.61 %	-95
Парични средства и парични еквиваленти	386	291	-24.61 %	-95
Непокрита загуба	0	-346	-346.00 %	-346
Текуща загуба	-346	-65	+81.21 %	+281

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	259	261	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	36	27	-25.00 %	-9
Разходи за амортизации-3м.	6	4	-33.33 %	-2
Разходи за възнаграждения-3м.	95	43	-54.74 %	-52
Разходи за осигуровки-3м.	15	6	-60.00 %	-9
Други разходи за дейността, в т ч-3м.	34	0	-100.00 %	-34
Обезценка на активи-3м.	21	0	-100.00 %	-21
Разходи по икономически елементи-3м.	189	80	-57.67 %	-109
Разходи за дейността-3м.	192	80	-58.33 %	-112
Общо разходи-3м.	192	80	-58.33 %	-112
Разходи за данъци, в т ч-3м.	-38	0	+100.00 %	+38
Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м.	-38	0	+100.00 %	+38
Общо разходи и печалба-3м.	154	80	-48.05 %	-74
Нетни приходи от продажби на услуги-3м.	13	6	-53.85 %	-7
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	13	6	-53.85 %	-7
Приходи от дейността-3м.	23	16	-30.43 %	-7
Загуба от дейността-3м.	169	65	-61.54 %	-104
Общо приходи-3м.	23	16	-30.43 %	-7
Загуба преди облагане с данъци-3м.	169	65	-61.54 %	-104
Загуба след облагане с данъци-3м.	131	65	-50.38 %	-66
Нетна загуба за периода-3м.	131	65	-50.38 %	-66
Общо приходи и загуба-3м.	154	80	-48.05 %	-74

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	259	261	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	13	6	-53.85 %	-7
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	13	6	-53.85 %	-7
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м.	1	0	-100.00 %	-1
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	1	0	-100.00 %	-1
Парични средства в началото на периода-3м.	0	385	+385.00 %	+385
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	-85	291	+442.35 %	+376
Наличност в касата и по банкови сметки-3м.	-85	291	+442.35 %	+376

Несъответствия

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 2 961 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал, наличие на обратно изкупени акции от емитента или негови дъщерни дружества, и в следствие неправилно изчислени коефициенти.