Адара АД-София (ADRB, 16TA)

консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (261)

публикуван на 2026.05.29 14:51:00 в Infostock.bg
- 2026.05.29 15:41:46 -

Index	261	259	251
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	628	-6	363
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	895	630	870
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	589	611	609
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	2 415	2 435	2 611
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	73.00	40.00	390.54
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	16.06	-7.44	52.32
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	-3.28	-22.26	7.03
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.)	14.57	-5.39	122.62
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	8.32	6.04	8.80
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	-1.60	-1.21	7.36
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	37.06	25.87	33.32
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	8.01	5.75	8.28
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	0.81	0.57	0.79
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	39.46	40.23	38.84
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	89.51	90.11	90.38
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	147.32	144.86	150.70
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	4.56	-0.28	3.34
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change)	15.30	14.89	10.74

• Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 628 хил.лв.
• Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 73.00 %
• 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 895 хил.лв.
• Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 2.87 %
• Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 561 хил.лв.
• Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 16.06 %
• Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 896 хил.лв.
• Приходите за 3м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 3м.: 13.11/-4.58 %
• Приходите за 12м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 12м.: -4.66/-6.23 %
• Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 37.06 %
• Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 8.32 %
• Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 8.01 %
• Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.07 %
• Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 15.28 %
• Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 13.99 %
• Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCFF Growth 3m.): 14.57 %
• Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCFF Growth 12m.): 177.43 %
• Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 15.30 %

• Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -0.81 %
• Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -3.28 %
• Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -7.51 %
• Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 34.87 %
• Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 10.49 %
• Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 39.46 %
• Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 89.51 %
• Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи под 80% (не се подменят активите): 0.00 %
• Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 0.00 %
• Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -12 926 хил.лв.
• Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -42 098 хил.лв.
• Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
• Няма дивидент за предходната година
• Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
• Коригиран резултат 12м.(VAR% Аdjusted Income 12m.) над 60%: 105.28 %
• Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 40%: 54.41 %
• Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCFF 12m.) над 90%: 417.61 %

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 628 хил.лв., като нараства с 73.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 895 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 2.87 %.

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 16.06 % и е 1 561 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -0.81 % до 4 896 хил.лв. (nan лв. на акция).

Адара АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 589 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са надолу с -3.28 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 37.06 %.

През тримесечието финансовите приходи са 67.24 % от приходите от дейността (1 207 от 1 795 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (407 хил.лв.) и другите финансови приходи (800 хил.лв.).

Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -4.58 % и са 1 168 хил.лв., а за годината са 5 161 хил.лв. с изменение от -6.23 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 39 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 90 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 509 хил.лв., разходите за възнаграждения с 302 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 209 хил.лв.

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 925 хил.лв. 91.49 % от финансовите разходи (1 011 хил. лв.). Те от своя страна са 86.56 % от разходите за дейността (1 168 хил.лв.).

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 34.87 % и са 219 хил.лв. За последните дванадесет месеца са -231 хил.лв., а делът им е -25.81 %. С най-голяма тежест за тримесечието са другите финансови приходи и разходи (714 хил.лв.), нетните лихви (-518 хил.лв.) и другите нетни продажби (23 хил.лв.), а на годишна база нетните лихви (-2 082 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (1 832 хил.лв.) и другите нетни продажби (23 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на 409 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на 1 126 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер от 800 хил.лв. до 773 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена преоценка на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер от 2 116 хил.лв. до 2 089 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Консолидираният собствен капитал на Адара АД-София към края на март 2026 г. от 11 647 хил.лв.Нарастването за последната година е 8.32 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 8.01 %.

Резервите от 790 хил.лв. формират 6.78 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 8 437 хил.лв. (72.44 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 10.49 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 55 563 хил.лв., а краткосрочните за 43 803 хил.лв., което прави общо 99 366 хил.лв. 38 974 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 39.46 %. Общо дълговете са 89.51 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 853.15 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -1.60 %.

За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.64 %. Kъм края на март 2026 г. всички активи са за 111 013 хил.лв. От тях текущите са 58.13 % (64 529 хил.лв.), а нетекущите 41.87 % (46 484 хил.лв.)

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 20 726 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 147.32 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 177.95 % от собствения капитал и 18.67 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.81 %, а обращаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.32 %.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 32 хил.лв., което е 0.07 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 0 хил.лв. и покриват 0.00 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 0.00 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 286 хил.лв. (0.26 % от Актива), от които парите в брои са 4 хил.лв. Незабавната ликвидност е 57.18 %.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -12 926 хил.лв. с изменение от 15.28 %. Отношението му към продажбите е -2 194.57 %. За година назад ОПП е -42 098 хил.лв. (13.99 % ръст), а ОПП/Продажби -1 743.19 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 505 хил.лв., а за 12 м. 718 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 12 402 хил.лв. и 41 273 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -20 хил.лв, а за период от 1 година -108 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 14.57 % до 1 691 хил.лв., а за 12 месеца е 6 218 хил.лв. (177.43 %).

Адара АД-София има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
16TA	15 000	1000	BGN	20.06.2018 г.
16TA	0	1000	BGN	21.11.2024 г.
ADRB	25 000	1000	BGN	03.12.2024 г.
ADRB	25 000	511.29188	EUR	05.01.2026 г.

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 5.54 %, а на дванадесет месечна 8.01 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно +5.60 % и +2.26 %. $$\begin{array}{l}\mathrm{РСК}=\frac{1}{\frac{1}{\mathrm{ПДА}}+\frac{1}{\mathrm{ОКА}}}x\mathrm{ОРП}+\mathrm{КЗ}x(\frac{1}{\frac{1}{\mathrm{ПДА}}+\frac{1}{\mathrm{ОКА}}}x\mathrm{ОРП}-\mathrm{ЦПК})\\ \\ \mathbf{РСК}\text{– Рентабилност на собствения капитал}\\ \mathbf{ПДА}\text{– Поглъщаемост на дълготр. активи}\\ \mathbf{ОКА}\text{– Обращаемост на краткотр. активи}\\ \mathbf{ОРП}\text{– Обща рентабилност на база приходи}\\ \mathbf{КЗ}\text{– Коефициент на задлъжнялост}\\ \mathbf{ЦПК}\text{– Цена на привлечения капитал}\end{array}$$ Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат общата рентабилност на приходите (+5.97%) и обращаемостта на краткотрайните активи (-0.25%), а на дванадесет месечна база общата рентабилност на приходите (+2.29%) и цената на привлечения капитал (+0.31%).

Бизнес рискът свързан с дейността на Адара АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на коригирания резултат (105.28), приходите от продажби (54.41) и свободния паричен поток (417.61).

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	13.76
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)	64.82
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)	105.28
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)	54.41
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)	17.92
Своб. паричен поток (VAR% FCFF 12m)	417.61

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Адара АД-София, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 4.56 %.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	nan	nan	4.03
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	0.48
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	-0.01
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	-0.03
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	14.6528	nan	0.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	0.09
Общо очаквана промяна			4.56

Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R²) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза. За следващото тримесечие се прогнозират Нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 575 хил.лв., Нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 902 хил.лв. и Оперативен резултат (EBITDA 12m.) от 5 261 хил.лв.

Показател	Сегашна ст-ст	Екстраполирана стойност			Екстр. промяна в оценката %
		12м. (тенденция)	3м. (сезонност)	обща претеглена
Собствен капитал	11 647	12 804	13 337	13 067	13.10
Нетен резултат	895	1 004	668	902	0.49
Коригиран резултат	1 126	1 608	1 185	1 479	0.26
Нетни продажби	2 415	2 031	2 816	2 575	0.21
Оперативен резултат	4 896	5 411	4 958	5 261	0.00
Своб. паричен поток	6 218	1 262	11 766	11 568	1.24
Общо екстраполирана промяна					15.30

Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на Адара АД-София, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 15.30 %

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има значителна обратна корелация с изменението на SugarEU (-0.5323), умерена корелация с изменението на VolatilityIndex (0.4888) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и с изменението на Groundnuts (0.4888) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
SugarEU	-0.5323	0	-22.8353
VolatilityIndex	0.4888	1	-0.2194
Groundnuts	0.4387	1	0.6867
GDP	-0.4350	1	-5.1796
Beef	0.3805	2	1.4980

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+9.4198}}_{}{\mathrm{-22.8353}}_{}x{\mathrm{SugarEU}}_{}{\mathrm{-0.2194}}_{}x{\mathrm{VolatilityIndex}}_{}{\mathrm{+0.6867}}_{}x{\mathrm{Groundnuts}}_{}{\mathrm{-5.1796}}_{}x{\mathrm{GDP}}_{}{\mathrm{+1.4980}}_{}x{\mathrm{Beef}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Приходи от дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Приходи от дейността 3м. от -6.07% и стойност от 1 686 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.2292, показва слаба обяснителна сила на модела.

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има висока корелация с изменението на Lumber (0.7113) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, значителна корелация с изменението на Copper (0.5357) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и с изменението на Metals&MineralsPriceIndex (0.5357) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Lumber	0.7113	1	1.2100
Copper	0.5357	1	-0.6473
Metals&MineralsPriceIndex	0.5146	1	0.9048
BalticDryIndex	0.5119	1	0.0274
Chicken	0.4703	0	0.1867

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+10.8253}}_{}{\mathrm{+1.2100}}_{}x{\mathrm{Lumber}}_{}{\mathrm{-0.6473}}_{}x{\mathrm{Copper}}_{}{\mathrm{+0.9048}}_{}x{\mathrm{Metals\&MineralsPriceIndex}}_{}{\mathrm{+0.0274}}_{}x{\mathrm{BalticDryIndex}}_{}{\mathrm{+0.1867}}_{}x{\mathrm{Chicken}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Разходи за дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Разходи за дейността 3м. от -3.50% и стойност от 1 127 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.3679, показва умерена обяснителна сила на модела.
Прогнозният Резултат от дейността 3м. формиран като разлика между приходите и разходите изчислени чрез MLR e 559 хил.лв. с изменение от -10.86%.

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има значителна корелация с изменението на VolatilityIndex (0.5414) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, значителна обратна корелация с изменението на GDP (-0.5327) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и умерена корелация с изменението на GroundnutOil (-0.5327).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
VolatilityIndex	0.5414	2	2.6499
GDP	-0.5327	2	-107.3686
GroundnutOil	0.4553	0	23.0113
Groundnuts	0.4325	2	-1.4410
SugarEU	-0.3835	1	-46.5614

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+515.0016}}_{}{\mathrm{+2.6499}}_{}x{\mathrm{VolatilityIndex}}_{}{\mathrm{-107.3686}}_{}x{\mathrm{GDP}}_{}{\mathrm{+23.0113}}_{}x{\mathrm{GroundnutOil}}_{}{\mathrm{-1.4410}}_{}x{\mathrm{Groundnuts}}_{}{\mathrm{-46.5614}}_{}x{\mathrm{SugarEU}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на EBITDA 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на EBITDA 3м. от +327.90% и стойност от 6 679 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.6132, показва добра обяснителна сила на модела.

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има умерена корелация с изменението на SugarEU (0.3588) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, с изменението на Plywood (0.3460) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и слаба корелация с изменението на IronOre (0.3460) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
SugarEU	0.3588	1	2 986.2302
Plywood	0.3460	1	711.2304
IronOre	0.2924	2	-7.6284
VolatilityIndex	-0.2589	0	-73.5042
Beef	0.2472	0	-54.1653

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+5 297.8569}}_{}{\mathrm{+2 986.2302}}_{}x{\mathrm{SugarEU}}_{}{\mathrm{+711.2304}}_{}x{\mathrm{Plywood}}_{}{\mathrm{-7.6284}}_{}x{\mathrm{IronOre}}_{}{\mathrm{-73.5042}}_{}x{\mathrm{VolatilityIndex}}_{}{\mathrm{-54.1653}}_{}x{\mathrm{Beef}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Опер. паричен поток 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Опер. паричен поток 3м. от -4 904.31% и стойност от 621 005 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.1552, показва слаба обяснителна сила на модела.

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{nan}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{Income}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{Costs}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{EBITDA}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{CFO}}_{}$$ Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2025 г. (259) в:

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	259	261	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	260	39	-85.00 %	-221
Разходи по икономически елементи-3м.	430	156	-63.72 %	-274
Печалба от дейността-3м.	174	628	+260.92 %	+454
Печалба преди облагане с данъци-3м.	174	628	+260.92 %	+454
Разходи за данъци, в т ч-3м.	180	0	-100.00 %	-180
Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата-3м.	180	0	-100.00 %	-180
Печалба след облагане с данъци-3м.	0	628	+628.00 %	+628
Нетна печалба за периода-3м.	0	628	+628.00 %	+628
Други финансови приходи-3м.	553	800	+44.67 %	+247
Финансови приходи-3м.	984	1 207	+22.66 %	+223

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	259	261	%	хил.лв.
Плащания на доставчици-3м.	-199	-143	+28.14 %	+56
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м.	-10 001	-14 751	-47.50 %	-4 750
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м.	-104	-168	-61.54 %	-64
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м.	-80	0	+100.00 %	+80
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	-118	1 395	+1 282.20 %	+1 513
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	-9 743	-12 926	-32.67 %	-3 183
Предоставени заеми-3м.	-200	-602	-201.00 %	-402
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м.	367	896	+144.14 %	+529
Получени лихви по предоставени заеми-3м.	361	184	-49.03 %	-177
Постъпления от заеми-3м.	10 310	13 906	+34.88 %	+3 596
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м.	-415	-857	-106.51 %	-442
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	9 138	12 402	+35.72 %	+3 264
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.	-77	-20	+74.03 %	+57
Парични средства в началото на периода-3м.	0	305	+305.00 %	+305
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	-77	286	+471.43 %	+363
Наличност в касата и по банкови сметки-3м.	-77	286	+471.43 %	+363