FASB - 261 - aвтоматизиран анализ

Финансови активи АД (FASB)

Q1/2026 консолидиран

Финансови активи АД (FASB)

консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (261)

публикуван на 2026.05.28 12:00:00 в Infostock.bg

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	0	Записан и внесен капитал т.ч.:	1 097	1 100
2. Сгради и конструкции	929	970	обикновени акции	1 097	0
3. Машини и оборудване	0	0	привилегировани акции	0	0
4. Съоръжения	2 116	1 994	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	0	0	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	0	0	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	0	Общо за група І:	1 097	1 100
8. Други	0	0	II. Резерви
Общо за група I:	3 045	2 964	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	0
II. Инвестиционни имоти	36 644	38 527	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	0
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	110	110
IV. Нематериални активи			общи резерви	0	0
1. Права върху собственост	0	0	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	0	0	други резерви	110	110
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	110	110
4. Други	0	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	0	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	74 773	74 186
			неразпределена печалба	74 773	74 186
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	0
1. Положителна репутация	7 810	7 810	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	0
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	3 247	1 354
Общо за група V:	7 810	7 810	3. Текуща загуба	0	0
VI. Финансови активи			Общо за група III:	78 020	75 540
1. Инвестиции в:	16	0
дъщерни предприятия	0	0
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	79 227	76 750
асоциирани предприятия	0	0
други предприятия	16	0
2. Държани до настъпване на падеж	235	252	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	0
държавни ценни книжа	0	0
облигации, в т.ч.:	235	252	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	0	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	0	0	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	36 416	35 960
Общо за група VI:	250	252	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	38 896	0	5. Задължения по облигационни заеми	24 999	25 000
2. Вземания по търговски заеми	1 475	1 797	6. Други	0	0
3. Вземания по финансов лизинг	11 870	15 806	Общо за група I:	61 415	60 960
4. Други	0	0
Общо за група VII:	52 240	17 603	II. Други нетекущи пасиви	0	0
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	0	IV. Пасиви по отсрочени данъци	133	63
IX. Активи по отсрочени данъци	8	6	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	99 998	67 162	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	61 548	61 023
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	0	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	0
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	6 587	14 295
3. Стоки	1 506	1 506	3. Текущи задължения, в т.ч.:	778	604
4. Незавършено производство	0	0	задължения към свързани предприятия	0	0
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	51	0
6. Други	0	0	задължения към доставчици и клиенти	385	39
Общо за група I:	1 506	1 506	получени аванси	0	190
			задължения към персонала	86	72
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	33	29
1. Вземания от свързани предприятия	7 857	46 750	данъчни задължения	223	274
2. Вземания от клиенти и доставчици	11 131	10 429	4. Други	759	293
3. Предоставени аванси	0	232	5. Провизии	0	0
4. Вземания по предоставени търговски заеми	25 940	24 511	Общо за група І:	8 125	15 192
5. Съдебни и присъдени вземания	0	0
6. Данъци за възстановяване	0	30	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	0	0
8. Други	18	83	III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
Общо за група II:	44 945	82 035
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	481	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	8 125	15 192
дългови ценни книжа	0	0
дeривативи	0	0
други	481	0
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	688
3. Други	0	0
Общо за група III:	481	688

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	4
2. Парични средства в безсрочни депозити	1 934	1 569
3. Блокирани парични средства	0	0
4. Парични еквиваленти	0	0
Общо за група IV:	1 934	1 573
V. Разходи за бъдещи периоди	35	1
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	48 902	85 803
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	148 899	152 965	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	148 899	152 965

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	2	4	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	188	294	2. Стоки	0	0
3. Разходи за амортизации	585	582	3. Услуги	2 046	1 953
4. Разходи за възнаграждения	237	189	4. Други	0	0
5. Разходи за осигуровки	29	26	Общо за група I:	2 046	1 953
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	0
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	0	II. Приходи от финансирания	0	49
8. Други, в т.ч.:	180	7	в т.ч. от правителството	0	49
обезценка на активи	0	0
провизии	0	0	III. Финансови приходи
Общо за група I:	1 220	1 102	1. Приходи от лихви	958	1 050
			2. Приходи от дивиденти	0	0
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	70
1. Разходи за лихви	354	661	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	0
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	4	5. Други	1 817	0
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	1	Общо за група III:	2 775	1 120
4. Други	0	0
Общо за група II:	354	666

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	1 574	1 768	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	4 821	3 122

В. Печалба от дейността	3 247	1 354	В. Загуба от дейността	0	0
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0
IV. Извънредни разходи	0	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	1 574	1 768	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	4 821	3 122
Д. Печалба преди облагане с данъци	3 247	1 354	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	0
V. Разходи за данъци	0	0
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	0
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	0
3. Други	0	0
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	3 247	1 354	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	0
в т.ч. за малцинствено участие	0	0	в т.ч. за малцинствено участие	0	0
Ж. Нетна печалба за периода	3 247	1 354	Ж. Нетна загуба за периода	0	0
Всичко (Г+ V + Е):	4 821	3 122	Всичко (Г + E):	4 821	3 122

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	3 767	3 692
2. Плащания на доставчици	-833	-658
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-284	-232
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-886	-532
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	0
7. Получени лихви	0	584
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	57	-1 187
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	1 821	1 667
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	-2	-216
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	0
3. Предоставени заеми	0	0
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	0
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	0
6. Покупка на инвестиции	-16	0
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	0
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	0	0
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	-18	-216
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	0
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	0
3. Постъпления от заеми	0	671
4. Платени заеми	-1 893	-1 876
5. Платени задължения по лизингови договори	0	0
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	-397	-486
7 . Изплатени дивиденти	0	0
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	0	-3
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	-2 290	-1 694
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-487	-243
Д. Парични средства в началото на периода	2 421	1 816
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	1 934	1 573
наличност в касата и по банкови сметки	1 934	1 573
блокирани парични средства	0	0

- 2026.05.28 12:50:33 -

Основни показатели

Net Income 3m: 3 247	Sales 3m: 2 046	FCFF 3m: -714
NetIncomeGrowth 3m: 139.81 %	SalesGrowth 3m: 4.76 %	Debt/Аssets: 46.79 %
NetMargin: 26.98 %	ROE: 3.22 %	ROA: 1.66 %

Index	261	259	251
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	3 247	137	1 354
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	2 478	585	n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	2 046	2 731	1 953
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	9 185	9 092	n/a
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	139.81	n/a	n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	61.19	n/a	n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	4.76	n/a	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	3.23	0.78	n/a
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	-8.58	-6.87	n/a
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	26.98	6.43	n/a
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	3.22	0.77	n/a
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	1.66	0.39	n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	5.46	5.61	9.93
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	46.79	48.62	49.83
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	601.87	538.53	564.79

+/-

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 3 247 хил.лв.
Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 139.81 %
12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 478 хил.лв.
Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 4 186 хил.лв.
Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 61.19 %
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 7 425 хил.лв.
Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 4.76 %
Приходите за 3м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 3м.: 54.42/-10.97 %
Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 26.98 %
Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.23 %
Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -8.58 %
Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 2.84 %
Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 9.24 %

Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 74.56 %
Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи под 80% (не се подменят активите): 50.89 %
Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 1.45 %
Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -714 хил.лв.
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна печалба 3 247 хил.лв. (+139.81 %)
Годишна печалба 2 478 хил.лв.

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 3 247 хил.лв., като нараства с 139.81 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 478 хил.лв., което представлява nan лв. на акция

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 4 186 хил.лв. (+61.19 %)
12 месечна оперативна печалба 7 425 хил.лв.;

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 61.19 % и е 4 186 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 7 425 хил.лв. (nan лв. на акция).

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 2 046 хил.лв. (+4.76 %)
Нетен марж (печалба/продажби) 26.98 %

Финансови активи АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 2 046 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 4.76 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 26.98 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 2 775 хил.лв. (57.56 % от приходите от дейността и 85.46 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 57.56 % от приходите от дейността (2 775 от 4 821 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (958 хил.лв.) и другите финансови приходи (1 817 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 1 574 хил.лв. (-10.97 %)
Дванадесетмесечни разходи за дейността 12 851 хил.лв.

Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -10.97 % и са 1 574 хил.лв., а за годината са 12 851 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 188 хил.лв., разходите за амортизации с 585 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 237 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за амортизации с 2 313 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 262 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни 354 хил.лв. (22.49 % от разходите от дейността и 10.90 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 354 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (354 хил. лв.). Те от своя страна са 22.49 % от разходите за дейността (1 574 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 2 421 хил.лв. (74.56 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни -422 хил.лв. (-17.03 % от дванадесетмесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 74.56 % и са 2 421 хил.лв. За последните дванадесет месеца са -422 хил.лв., а делът им е -17.03 %. С най-голяма тежест за тримесечието са другите финансови приходи и разходи (1 817 хил.лв.), нетните лихви (604 хил.лв.), а на годишна база другите финансови приходи и разходи (-2 216 хил.лв.), нетните лихви (1 718 хил.лв.) и операциите с финансови активи (75 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на 826 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на 2 900 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Възможно е през тримесечието да е извъшена преоценка на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер на 1 817 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена преоценка на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер на 2 335 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 79 227 хил.лв.
Рентабилност на собствения капитал (ROE) 3.22 %

Консолидираният собствен капитал на Финансови активи АД към края на март 2026 г. от 79 227 хил.лв.Нарастването за последната година е 3.23 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.22 %.

Резервите от 110 хил.лв. формират 0.14 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 74 773 хил.лв. (94.38 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 53.21 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 69 673 хил.лв. (-8.58 %)
Общо дълг/Общо активи 46.79 %
Общо дълг/СК 87.94 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 61 548 хил.лв., а краткосрочните за 8 125 хил.лв., което прави общо 69 673 хил.лв. 36 416 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 5.46 %. Общо дълговете са 46.79 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 87.94 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -8.58 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 148 899 хил.лв. (-2.66 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от -2.66 %. Kъм края на март 2026 г. всички активи са за 148 899 хил.лв. От тях текущите са 32.84 % (48 902 хил.лв.), а нетекущите 67.16 % (99 998 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 40 777 хил.лв.
Възвръщаемостта на активите (ROA) 1.66 %
Възпроизводство на дълготрайните активи 50.89 %

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 40 777 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 601.87 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 51.47 % от собствения капитал и 27.39 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.66 %, а обращаемостта им е 0.06 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.80 %.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 2 313 хил.лв., което е 2.84 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 1 177 хил.лв. и покриват 50.89 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 1.45 %.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 1 934 хил.лв. (1.30 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 1 934 хил.лв. (1.30 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 29.72 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. 1 821 хил.лв. (+9.24 %)
Нетни инвестиционни 3м. -18 хил.лв. (91.67 %)
Нетни инвестиционни 12м. -1 711 хил.лв.
Нетни финансови 3м. -2 290 хил.лв. (-35.18 %)
Нетни финансови 12м. -8 748 хил.лв.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 821 хил.лв. с изменение от 9.24 %. Отношението му към продажбите е 89.00 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -18 хил.лв., а за 12 м. -1 711 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 290 хил.лв. и -8 748 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -487 хил.лв, а за период от 1 година 362 хил.лв.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

Финансови активи АД има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
FASB	25 000	1000	BGN	18.06.2024 г.
FASB	25 000	511.29188	EUR	05.01.2026 г.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент
Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Факторен анализ на ROE

Фактори	Влияние, пункта
Фактори	3 месеца		12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост		-0.04	+0.02
2. Цена на привлечения капитал	+0.38		+0.33
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи		-1.03		-0.26
4. Обращаемост на краткотрайните активи	+0.10		+0.35
5. Обща рентабилност на база приходи	+4.59		+2.02
Всичко	+4.00		+2.45

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 4.18 %, а на дванадесет месечна 3.22 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно +4.00 % и +2.45 %.

\begin{array}{l} РСК = \frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП + КЗ x (\frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП - ЦПК) \\ РСК – Рентабилност на собствения капитал \\ ПДА – Поглъщаемост на дълготр. активи \\ ОКА – Обращаемост на краткотр. активи \\ ОРП – Обща рентабилност на база приходи \\ КЗ – Коефициент на задлъжнялост \\ ЦПК – Цена на привлечения капитал \end{array}

Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат общата рентабилност на приходите (+4.59%) и поглъщаемостта на дълготрайните активи (-1.03%), а на дванадесет месечна база общата рентабилност на приходите (+2.02%) и обращаемостта на краткотрайните активи (+0.35%).

Влияние на факторите върху изменението на ROE

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2025 г. (259) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	259	261	%	хил.лв.
Текущи вземания от клиенти и доставчици	8 606	11 131	+29.34 %	+2 525

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	259	261	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	313	188	-39.94 %	-125
Разходи за възнаграждения-3м.	368	237	-35.60 %	-131
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м.	423	0	-100.00 %	-423
Разходи по икономически елементи-3м.	1 735	1 220	-29.68 %	-515
Разходи за лихви-3м.	659	354	-46.28 %	-305
Други финансови разходи-3м.	1 187	0	-100.00 %	-1 187
Финансови разходи-3м.	1 847	354	-80.83 %	-1 493
Разходи за дейността-3м.	3 582	1 574	-56.06 %	-2 008
Печалба от дейността-3м.	446	3 247	+628.03 %	+2 801
Общо разходи-3м.	3 582	1 574	-56.06 %	-2 008
Печалба преди облагане с данъци-3м.	446	3 247	+628.03 %	+2 801
Разходи за данъци, в т ч-3м.	309	0	-100.00 %	-309
Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата-3м.	239	0	-100.00 %	-239
Печалба след облагане с данъци-3м.	137	3 247	+2 270.07 %	+3 110
Нетна печалба за периода-3м.	137	3 247	+2 270.07 %	+3 110
Нетни приходи от продажби на стоки-3м.	422	0	-100.00 %	-422
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	2 731	2 046	-25.08 %	-685
Други финансови приходи-3м.	247	1 817	+635.63 %	+1 570
Финансови приходи-3м.	1 298	2 775	+113.79 %	+1 477

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	259	261	%	хил.лв.
Плащания на доставчици-3м.	-1 259	-833	+33.84 %	+426
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м.	-1 891	0	+100.00 %	+1 891
Плащания, свързани с възнаграждения-3м.	-43	-284	-560.47 %	-241
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м.	-427	-886	-107.49 %	-459
Получени лихви-3м.	2 068	0	-100.00 %	-2 068
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	1 078	57	-94.71 %	-1 021
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	2 808	1 821	-35.15 %	-987
Покупка на дълготрайни активи-3м.	-514	-2	+99.61 %	+512
Предоставени заеми-3м.	-840	0	+100.00 %	+840
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.	-1 308	-18	+98.62 %	+1 290
Постъпления от заеми-3м.	2 094	0	-100.00 %	-2 094
Платени заеми-3м.	-2 717	-1 893	+30.33 %	+824
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м.	-821	-397	+51.64 %	+424
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	-1 439	-2 290	-59.14 %	-851
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.	61	-487	-898.36 %	-548
Парични средства в началото на периода-3м.	0	2 421	+2 421.00 %	+2 421
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	61	1 934	+3 070.49 %	+1 873
Наличност в касата и по банкови сметки-3м.	61	1 934	+3 070.49 %	+1 873