FPMA - 261 - aвтоматизиран анализ

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД (FPMA)

Q1/2026 консолидиран

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД (FPMA, FPMB, FPMC, FPM1)

консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (261)

публикуван на 2026.05.27 13:46:20 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	0	Записан и внесен капитал т.ч.:	146 660	147 032
2. Сгради и конструкции	0	0	обикновени акции	0	0
3. Машини и оборудване	51	92	привилегировани акции	0	0
4. Съоръжения	0	0	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	1 948	1 824	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	0	0	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	0	Общо за група І:	146 660	147 032
8. Други	0	0	II. Резерви
Общо за група I:	1 999	1 916	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	0
II. Инвестиционни имоти	0	0	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	0
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	372	0
IV. Нематериални активи			общи резерви	0	0
1. Права върху собственост	0	0	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	1 027	0	други резерви	372	0
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	372	0
4. Други	0	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	1 027	0	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	24 782	12 378
			неразпределена печалба	24 782	12 378
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	0
1. Положителна репутация	3 004	1 673	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	0
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	3 646	2 979
Общо за група V:	3 004	1 673	3. Текуща загуба	0	0
VI. Финансови активи			Общо за група III:	28 428	15 357
1. Инвестиции в:	849	850
дъщерни предприятия	0	0
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	175 459	162 389
асоциирани предприятия	849	850
други предприятия	0	0
2. Държани до настъпване на падеж	61 808	43 699	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	4	3
държавни ценни книжа	0	0
облигации, в т.ч.:	0	0	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	61 808	43 699	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	0	0	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	95 004	83 460
Общо за група VI:	62 657	44 549	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	5. Задължения по облигационни заеми	0	0
2. Вземания по търговски заеми	0	60 000	6. Други	0	63
3. Вземания по финансов лизинг	12 867	25 436	Общо за група I:	95 004	83 523
4. Други	0	0
Общо за група VII:	12 867	85 436	II. Други нетекущи пасиви	0	0
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	0	IV. Пасиви по отсрочени данъци	401	0
IX. Активи по отсрочени данъци	35	302	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	81 589	133 876	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	95 405	83 523
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	0	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	0
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	0
3. Стоки	336	0	3. Текущи задължения, в т.ч.:	15 811	4 947
4. Незавършено производство	0	0	задължения към свързани предприятия	0	0
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	9 695	0
6. Други	0	0	задължения към доставчици и клиенти	4 135	2 989
Общо за група I:	336	0	получени аванси	0	0
			задължения към персонала	589	520
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	59	67
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	данъчни задължения	1 334	1 371
2. Вземания от клиенти и доставчици	157 086	82 122	4. Други	16	0
3. Предоставени аванси	5 070	0	5. Провизии	0	0
4. Вземания по предоставени търговски заеми	35 183	31 936	Общо за група І:	15 827	4 947
5. Съдебни и присъдени вземания	0	0
6. Данъци за възстановяване	0	0	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	0	0
8. Други	194	1 777	III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
Общо за група II:	197 533	115 835
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	6 980	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	15 827	4 947
дългови ценни книжа	0	0
дeривативи	0	0
други	6 980	0
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	0
3. Други	0	0
Общо за група III:	6 980	0

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	0
2. Парични средства в безсрочни депозити	0	0
3. Блокирани парични средства	0	0
4. Парични еквиваленти	256	1 151
Общо за група IV:	256	1 151
V. Разходи за бъдещи периоди	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	205 106	116 986
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	286 695	250 862	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	286 695	250 862

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	41	49	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	827	936	2. Стоки	0	0
3. Разходи за амортизации	172	143	3. Услуги	1 414	1 353
4. Разходи за възнаграждения	1 432	1 358	4. Други	4	13
5. Разходи за осигуровки	192	186	Общо за група I:	1 418	1 366
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	0
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	0	II. Приходи от финансирания	0	0
8. Други, в т.ч.:	66	133	в т.ч. от правителството	0	0
обезценка на активи	0	0
провизии	0	0	III. Финансови приходи
Общо за група I:	2 730	2 805	1. Приходи от лихви	7 532	7 135
			2. Приходи от дивиденти	0	0
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0
1. Разходи за лихви	2 574	2 717	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	0
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0	5. Други	0	0
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	0	Общо за група III:	7 532	7 135
4. Други	0	0
Общо за група II:	2 574	2 717

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	5 304	5 522	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	8 950	8 501

В. Печалба от дейността	3 646	2 979	В. Загуба от дейността	0	0
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0
IV. Извънредни разходи	0	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	5 304	5 522	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	8 950	8 501
Д. Печалба преди облагане с данъци	3 646	2 979	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	0
V. Разходи за данъци	0	0
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	0
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	0
3. Други	0	0
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	3 646	2 979	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	0
в т.ч. за малцинствено участие	0	0	в т.ч. за малцинствено участие	0	0
Ж. Нетна печалба за периода	3 646	2 979	Ж. Нетна загуба за периода	0	0
Всичко (Г+ V + Е):	8 950	8 501	Всичко (Г + E):	8 950	8 501

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	10 350	12 476
2. Плащания на доставчици	-2 525	-1 772
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-1 533	-1 559
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-37	-393
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	-23	-3
7. Получени лихви	0	0
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	-962	-1 050
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	5 269	7 699
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	0
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	0
3. Предоставени заеми	0	0
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	0
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	0
6. Покупка на инвестиции	0	0
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	0
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	0	0
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	0	0
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	15 609	0
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	-49 451	0
3. Постъпления от заеми	77 316	18 974
4. Платени заеми	-36 707	-26 607
5. Платени задължения по лизингови договори	0	0
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	141	-586
7 . Изплатени дивиденти	0	0
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	-13 929	-24
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	-7 021	-8 243
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-1 752	-544
Д. Парични средства в началото на периода	2 009	1 695
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	256	1 151
наличност в касата и по банкови сметки	0	0
блокирани парични средства	0	0

- 2026.05.27 13:47:42 -

Основни показатели

Net Income 3m: 3 646	Sales 3m: 1 418	FCFF 3m: -49 320
NetIncomeGrowth 3m: 22.39 %	SalesGrowth 3m: 3.81 %	Debt/Аssets: 38.80 %
NetMargin: 167.42 %	ROE: 7.70 %	ROA: 4.81 %

Index	261	259	251
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	3 646	5 096	2 979
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	13 072	12 405	12 768
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	1 418	4 904	1 366
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	7 808	7 756	5 382
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	22.39	81.09	16.28
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	9.47	235.52	62.83
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	3.81	498.05	81.17
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.)	-571.02	130.18	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	8.05	7.78	8.51
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	25.73	34.17	24.85
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	167.42	159.94	237.24
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	7.70	7.45	8.14
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	4.81	4.72	5.36
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	5.52	6.30	1.97
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	38.80	39.59	35.27
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	1 295.92	855.20	2 364.79
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	2.12	3.06	n/a

+/-

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 3 646 хил.лв.
Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 22.39 %
12 месечна печалба (Net Income 12m.): 13 072 хил.лв.
Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 2.38 %
Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 6 392 хил.лв.
Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 9.47 %
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 33 747 хил.лв.
Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 25.28 %
Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 3.81 %
Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 45.08 %
Приходите за 3м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 3м.: 5.28/-3.95 %
Приходите за 12м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 12м.: 7.21/7.00 %
Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 167.42 %
Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 8.05 %
Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.70 %
Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.81 %
Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.46 %

Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 136.09 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 136.76 %
Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 25.73 %
Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи под 80% (не се подменят активите): 0.00 %
Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 0.00 %
Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -31.56 %
Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -78.18 %
Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -49 320 хил.лв.
Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCFF Growth 3m.): -571.02 %
Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCFF 12m.): -41 261 хил.лв.
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна печалба 3 646 хил.лв. (+22.39 %)
Годишна печалба 13 072 хил.лв. (+2.38 %)

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 3 646 хил.лв., като нараства с 22.39 %. За последните 12 месеца печалбата достига 13 072 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 2.38 %.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 6 392 хил.лв. (+9.47 %)
12 месечна оперативна печалба 33 747 хил.лв.; (+25.28 %)

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 9.47 % и е 6 392 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 25.28 % до 33 747 хил.лв. (nan лв. на акция).

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 1 418 хил.лв. (+3.81 %)
Нетен марж (печалба/продажби) 167.42 %

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 1 418 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 3.81 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 167.42 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 7 532 хил.лв. (84.16 % от приходите от дейността и 206.58 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 84.16 % от приходите от дейността (7 532 от 8 950 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (7 532 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 5 304 хил.лв. (-3.95 %)
Дванадесетмесечни разходи за дейността 29 328 хил.лв. (+7.00 %)

Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -3.95 % и са 5 304 хил.лв., а за годината са 29 328 хил.лв. с изменение от 7.00 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 827 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 432 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 3 301 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 6 480 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни 2 574 хил.лв. (48.53 % от разходите от дейността и 70.60 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 2 574 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (2 574 хил. лв.). Те от своя страна са 48.53 % от разходите за дейността (5 304 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 4 962 хил.лв. (136.09 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни 17 877 хил.лв. (136.76 % от дванадесетмесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 136.09 % и са 4 962 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 17 877 хил.лв., а делът им е 136.76 %. С най-голяма тежест за тримесечието са нетните лихви (4 958 хил.лв.), другите нетни продажби (4 хил.лв.), а на годишна база нетните лихви (17 873 хил.лв.), другите нетни продажби (4 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -1 316 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -4 805 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 175 459 хил.лв.
Рентабилност на собствения капитал (ROE) 7.70 %

Консолидираният собствен капитал на Финанс плюс мениджмънт холдинг АД към края на март 2026 г. от 175 459 хил.лв.Нарастването за последната година е 8.05 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.70 %.

Резервите от 372 хил.лв. формират 0.21 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 24 782 хил.лв. (14.12 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 61.20 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 111 232 хил.лв. (+25.73 %)
Общо дълг/Общо активи 38.80 %
Общо дълг/СК 63.39 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 95 405 хил.лв., а краткосрочните за 15 827 хил.лв., което прави общо 111 232 хил.лв. 95 004 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 5.52 %. Общо дълговете са 38.80 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 63.39 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 25.73 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 286 695 хил.лв. (+14.28 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от 14.28 %. Kъм края на март 2026 г. всички активи са за 286 695 хил.лв. От тях текущите са 71.54 % (205 106 хил.лв.), а нетекущите 28.46 % (81 589 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 189 279 хил.лв.
Възвръщаемостта на активите (ROA) 4.81 %
Възпроизводство на дълготрайните активи 0.00 %

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 189 279 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 295.92 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 107.88 % от собствения капитал и 66.02 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.81 %, а обращаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.01 %.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 526 хил.лв., което е 0.46 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 0 хил.лв. и покриват 0.00 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 0.00 %.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 256 хил.лв. (0.09 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 256 хил.лв. (0.09 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 45.72 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. 5 269 хил.лв. (-31.56 %)
Нетни оперативни 12м. 21 606 хил.лв. (-78.18 %)
Нетни инвестиционни 3м. 0 хил.лв.
Нетни инвестиционни 12м. 3 599 хил.лв. (102.55 %)
Нетни финансови 3м. -7 021 хил.лв. (14.82 %)
Нетни финансови 12м. -26 102 хил.лв. (-163.80 %)
Свободен паричен поток 3м. -49 320 хил.лв. (-571.02 %)

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 5 269 хил.лв. с изменение от -31.56 %. Отношението му към продажбите е 371.58 %. За година назад ОПП е 21 606 хил.лв. (-78.18 % спад), а ОПП/Продажби 276.72 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 3 599 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -7 021 хил.лв. и -26 102 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 752 хил.лв, а за период от 1 година -897 хил.лв.
Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -571.02 % до -49 320 хил.лв.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
FPM1	25 000	1000	EUR	14.12.2023 г.
FPM1	0	1000	EUR	18.12.2023 г.
FPMB	20 655	1000	EUR	09.01.2024 г.
FPMA	100 000	100	BGN	11.03.2025 г.
FPMC	10 000	1000	EUR	08.12.2025 г.
FPMA	100 000	51.12919	EUR	05.01.2026 г.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент
Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Факторен анализ на ROE

Фактори	Влияние, пункта
Фактори	3 месеца		12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост		-0.05		-0.16
2. Цена на привлечения капитал	+7.00		+0.72
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи		-3.32	+0.97
4. Обращаемост на краткотрайните активи		-5.30		-1.47
5. Обща рентабилност на база приходи	+0.76		+0.19
Всичко	-0.91		+0.25

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 2.10 %, а на дванадесет месечна 7.70 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно -0.91 % и +0.25 %.

\begin{array}{l} РСК = \frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП + КЗ x (\frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП - ЦПК) \\ РСК – Рентабилност на собствения капитал \\ ПДА – Поглъщаемост на дълготр. активи \\ ОКА – Обращаемост на краткотр. активи \\ ОРП – Обща рентабилност на база приходи \\ КЗ – Коефициент на задлъжнялост \\ ЦПК – Цена на привлечения капитал \end{array}

Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат цената на привлечения капитал (+7.00%) и обращаемостта на краткотрайните активи (-5.30%), а на дванадесет месечна база обращаемостта на краткотрайните активи (-1.47%) и поглъщаемостта на дълготрайните активи (+0.97%).

Влияние на факторите върху изменението на ROE

Бизнес риск

Ниска волатилност на основните показатели

Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс плюс мениджмънт холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, не е висок.

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	0.80

Прогнозни цени

Очаквани цени

Очаквана промяна в капитализацията: 2.12 %

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс плюс мениджмънт холдинг АД, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 2.12 %.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	nan	nan	2.12
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	0.00
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	0.00
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	0.00
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	3.3200	nan	0.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	0.00
Общо очаквана промяна			2.12

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/WtiOil	-0.9963
Разходи/WtiOil	-0.9513
EBITDA/WtiOil	-0.9889
ОПП/Tin	0.9254
Капитализация/Фактори	nan

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има много висока обратна корелация с изменението на WtiOil (-0.9963) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, с изменението на Lead (-0.9824) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и с изменението на BrentOil (-0.9824) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
WtiOil	-0.9963	2	nan
Lead	-0.9824	2	nan
BrentOil	-0.9775	2	nan
Metals&MineralsPriceIndex	-0.9775	2	nan
BaseMetalsPriceIndex	-0.9579	2	nan

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има много висока обратна корелация с изменението на WtiOil (-0.9513) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, много висока корелация с изменението на DiammoniumPhosphate (0.9355) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и висока обратна корелация с изменението на BrentOil (0.9355) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
WtiOil	-0.9513	2	nan
DiammoniumPhosphate	0.9355	1	nan
BrentOil	-0.8877	2	nan
Lead	-0.8833	2	nan
Metals&MineralsPriceIndex	-0.8805	2	nan

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има много висока обратна корелация с изменението на WtiOil (-0.9889) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, с изменението на Lead (-0.9740) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и с изменението на Metals&MineralsPriceIndex (-0.9740) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
WtiOil	-0.9889	2	nan
Lead	-0.9740	2	nan
Metals&MineralsPriceIndex	-0.9597	2	nan
BrentOil	-0.9548	2	nan
Silver	-0.9445	2	nan

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има много висока корелация с изменението на Tin (0.9254) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, много висока обратна корелация с изменението на Chicken (-0.9188) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и много висока обратна корелация с изменението на CoconutOil (-0.9188) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Tin	0.9254	1	nan
Chicken	-0.9188	1	nan
CoconutOil	-0.9059	2	nan
Plywood	-0.9001	2	nan
Rice	0.8921	1	nan

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

MLR = nan nan x Income nan x Costs nan x EBITDA nan x CFO

Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2025 г. (259) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	259	261	%	хил.лв.
Държани до настъпване на падеж книжа	47 464	61 808	+30.22 %	+14 344
Други инвестиции, държани до настъпване на падеж	47 464	61 808	+30.22 %	+14 344
Финансови активи нетекущи	48 314	62 657	+29.69 %	+14 343
Дългосрочни вземания по търговски заеми	60 000	0	-100.00 %	-60 000
Дългосрочни вземания по финансов лизинг	17 453	12 867	-26.28 %	-4 586
Търговски и други дългосрочни вземания	77 453	12 867	-83.39 %	-64 586
Нетекущи активи	131 205	81 589	-37.82 %	-49 616
Текущи вземания от клиенти и доставчици	113 408	157 086	+38.51 %	+43 678
Текущи вземания по предоставени търговски заеми	24 879	35 183	+41.42 %	+10 304
Търговски и други /текущи/ вземания	144 249	197 533	+36.94 %	+53 284
Текущи активи	153 235	205 106	+33.85 %	+51 871
Натрупана печалба (загуба) в т ч	12 378	24 782	+100.21 %	+12 404
Неразпределена печалба	12 378	24 782	+100.21 %	+12 404

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	259	261	%	хил.лв.
Разходи за възнаграждения-3м.	2 324	1 432	-38.38 %	-892
Разходи за лихви-3м.	14 181	2 574	-81.85 %	-11 607
Финансови разходи-3м.	14 181	2 574	-81.85 %	-11 607
Разходи за дейността-3м.	17 126	5 304	-69.03 %	-11 822
Печалба от дейността-3м.	6 811	3 646	-46.47 %	-3 165
Общо разходи-3м.	17 126	5 304	-69.03 %	-11 822
Печалба преди облагане с данъци-3м.	6 811	3 646	-46.47 %	-3 165
Разходи за данъци, в т ч-3м.	1 715	0	-100.00 %	-1 715
Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата-3м.	1 315	0	-100.00 %	-1 315
Печалба след облагане с данъци-3м.	5 096	3 646	-28.45 %	-1 450
Нетна печалба за периода-3м.	5 096	3 646	-28.45 %	-1 450
Общо разходи и печалба-3м.	23 937	8 950	-62.61 %	-14 987
Нетни приходи от продажби на услуги-3м.	4 739	1 414	-70.16 %	-3 325
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	4 904	1 418	-71.08 %	-3 486
Приходи от лихви-3м.	19 033	7 532	-60.43 %	-11 501
Финансови приходи-3м.	19 033	7 532	-60.43 %	-11 501
Приходи от дейността-3м.	23 937	8 950	-62.61 %	-14 987
Общо приходи-3м.	23 937	8 950	-62.61 %	-14 987
Общо приходи и загуба-3м.	23 937	8 950	-62.61 %	-14 987

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	259	261	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	21 917	10 350	-52.78 %	-11 567
Плащания на доставчици-3м.	-11 114	-2 525	+77.28 %	+8 589
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	678	-962	-241.89 %	-1 640
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	9 319	5 269	-43.46 %	-4 050
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м.	3 601	0	-100.00 %	-3 601
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.	3 601	0	-100.00 %	-3 601
Постъпления от емитиране на ценни книжа-3м.	-1 905	15 609	+919.37 %	+17 514
Плащания при обратно придобиване на ценни книжа-3м.	-14 371	-49 451	-244.10 %	-35 080
Постъпления от заеми-3м.	63 125	77 316	+22.48 %	+14 191
Платени заеми-3м.	-63 839	-36 707	+42.50 %	+27 132
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м.	5 600	141	-97.48 %	-5 459
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м.	25	-13 929	-55 816.00 %	-13 954
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	-11 365	-7 021	+38.22 %	+4 344
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.	1 555	-1 752	-212.67 %	-3 307
Парични средства в началото на периода-3м.	0	2 009	+2 009.00 %	+2 009
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	1 555	256	-83.54 %	-1 299