Ритейл мениджмънт АД (REMB)

консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (261)

публикуван на 2026.05.26 14:36:00 в Infostock.bg
- 2026.05.26 15:26:33 -

Index	261	259	251
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	8	431	3
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	643	638	n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	18	18	18
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	72	72	n/a
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	166.67	n/a	n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	61.65	n/a	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	2.60	n/a	n/a
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	-4.38	n/a	n/a
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	893.06	886.11	n/a
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	2.57	2.56	n/a
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	0.68	0.67	n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	35.49	34.97	19.89
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	72.83	72.80	74.20
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	171.89	173.99	314.50

• Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 8 хил.лв.
• Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 166.67 %
• 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 643 хил.лв.
• Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 569 хил.лв.
• Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 61.65 %
• Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 778 хил.лв.
• Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 0.00 %
• Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 893.06 %
• Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.60 %
• Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.00 %

• Приходите за 3м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 3м.: 36.72/38.07 %
• Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 2 062.50 %
• Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 141.84 %
• Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 27.17 %
• Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 35.49 %
• Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 72.83 %
• Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 0.00 %
• Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -33 хил.лв.
• Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -119 хил.лв.
• Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
• Няма дивидент за предходната година
• Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 8 хил.лв., като нараства с 166.67 %. За последните 12 месеца печалбата достига 643 хил.лв., което представлява nan лв. на акция

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 61.65 % и е 569 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 2 778 хил.лв. (nan лв. на акция).

Ритейл мениджмънт АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 18 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 0.00 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 893.06 %.

През тримесечието финансовите приходи са 97.52 % от приходите от дейността (708 от 726 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (708 хил.лв.).

Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 38.07 % и са 602 хил.лв., а за годината са 2 837 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 23 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 18 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 146 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 74 хил.лв.

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 561 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (561 хил. лв.). Те от своя страна са 93.19 % от разходите за дейността (602 хил.лв.).

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 2 062.50 % и са 165 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 912 хил.лв., а делът им е 141.84 %. С най-голяма тежест за тримесечието са нетните лихви (147 хил.лв.), другите нетни продажби (18 хил.лв.), а на годишна база операциите с финансови активи (595 хил.лв.), нетните лихви (314 хил.лв.) и другите нетни продажби (18 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -157 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -269 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена продажба на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер от 0 хил.лв. до 1 438 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на дълготрайни активи в резултат на която е отчетен приход в размер на 18 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Консолидираният собствен капитал на Ритейл мениджмънт АД към края на март 2026 г. от 25 291 хил.лв.Нарастването за последната година е 2.60 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.57 %.

Резервите от 15 375 хил.лв. формират 60.79 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 034 хил.лв. (19.90 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 27.17 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 34 751 хил.лв., а краткосрочните за 33 038 хил.лв., което прави общо 67 789 хил.лв. 4 721 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 35.49 %. Общо дълговете са 72.83 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 268.04 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -4.38 %.

За последните 12 месеца активите имат изменение от -2.58 %. Kъм края на март 2026 г. всички активи са за 93 080 хил.лв. От тях текущите са 61.01 % (56 788 хил.лв.), а нетекущите 38.99 % (36 292 хил.лв.)

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 23 750 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 171.89 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 93.91 % от собствения капитал и 25.52 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.68 %, а обращаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.97 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 78 хил.лв. (0.08 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 26.18 %.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -33 хил.лв. с изменение от -3.13 %. Отношението му към продажбите е -183.33 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 530 хил.лв., а за 12 м. 4 080 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -446 хил.лв. и -3 925 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 51 хил.лв, а за период от 1 година 36 хил.лв.

Ритейл мениджмънт АД има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
REMB	25 000	1000	BGN	01.04.2025 г.
REMB	25 000	511.29188	EUR	05.01.2026 г.

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 0.03 %, а на дванадесет месечна 2.57 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно -1.69 % и +0.00 %. $$\begin{array}{l}\mathrm{РСК}=\frac{1}{\frac{1}{\mathrm{ПДА}}+\frac{1}{\mathrm{ОКА}}}x\mathrm{ОРП}+\mathrm{КЗ}x(\frac{1}{\frac{1}{\mathrm{ПДА}}+\frac{1}{\mathrm{ОКА}}}x\mathrm{ОРП}-\mathrm{ЦПК})\\ \\ \mathbf{РСК}\text{– Рентабилност на собствения капитал}\\ \mathbf{ПДА}\text{– Поглъщаемост на дълготр. активи}\\ \mathbf{ОКА}\text{– Обращаемост на краткотр. активи}\\ \mathbf{ОРП}\text{– Обща рентабилност на база приходи}\\ \mathbf{КЗ}\text{– Коефициент на задлъжнялост}\\ \mathbf{ЦПК}\text{– Цена на привлечения капитал}\end{array}$$ Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат общата рентабилност на приходите (-1.14%) и цената на привлечения капитал (-0.57%), а на дванадесет месечна база цената на привлечения капитал (-0.94%) и общата рентабилност на приходите (+0.87%).

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2025 г. (259) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	259	261	%	хил.лв.
Текущи вземания по предоставени търговски заеми	16 283	20 634	+26.72 %	+4 351
Финансови активи, обявени за продажба	8 570	0	-100.00 %	-8 570
Други текущи финансови активи	0	8 570	+8 570.00 %	+8 570
Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	15 375	+15 375.00 %	+15 375
Целеви резерви, в т ч	15 375	0	-100.00 %	-15 375
Други резерви	15 375	0	-100.00 %	-15 375

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	259	261	%	хил.лв.
Разходи по икономически елементи-3м.	32	41	+28.12 %	+9
Разходи за лихви-3м.	424	561	+32.31 %	+137
Финансови разходи-3м.	435	561	+28.97 %	+126
Разходи за дейността-3м.	467	602	+28.91 %	+135
Печалба от дейността-3м.	645	123	-80.93 %	-522
Печалба преди облагане с данъци-3м.	539	8	-98.52 %	-531
Разходи за данъци, в т ч-3м.	108	0	-100.00 %	-108
Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м.	108	0	-100.00 %	-108
Печалба след облагане с данъци-3м.	431	8	-98.14 %	-423
Нетна печалба за периода-3м.	431	8	-98.14 %	-423
Общо разходи и печалба-3м.	1 112	610	-45.14 %	-502
Приходи от лихви-3м.	576	708	+22.92 %	+132
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м.	518	0	-100.00 %	-518
Финансови приходи-3м.	1 094	708	-35.28 %	-386
Приходи от дейността-3м.	1 112	726	-34.71 %	-386
Общо приходи-3м.	1 112	610	-45.14 %	-502
Общо приходи и загуба-3м.	1 112	610	-45.14 %	-502

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	259	261	%	хил.лв.
Плащания на доставчици-3м.	-17	-39	-129.41 %	-22
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м.	-1 341	0	+100.00 %	+1 341
Плащания, свързани с възнаграждения-3м.	-18	-14	+22.22 %	+4
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	41	-2	-104.88 %	-43
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	-1 314	-33	+97.49 %	+1 281
Предоставени заеми-3м.	12 315	0	-100.00 %	-12 315
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м.	8 874	-4 391	-149.48 %	-13 265
Получени лихви по предоставени заеми-3м.	175	0	-100.00 %	-175
Покупка на инвестиции-3м.	-125	0	+100.00 %	+125
Постъпления от продажба на инвестиции-3м.	1 438	0	-100.00 %	-1 438
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м.	-10 211	4 921	+148.19 %	+15 132
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.	12 466	530	-95.75 %	-11 936
Постъпления от заеми-3м.	-9 044	0	+100.00 %	+9 044
Платени заеми-3м.	-1 502	0	+100.00 %	+1 502
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м.	-593	-446	+24.79 %	+147
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м.	-15	0	+100.00 %	+15
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	-11 154	-446	+96.00 %	+10 708
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.	-2	51	+2 650.00 %	+53
Парични средства в началото на периода-3м.	0	27	+27.00 %	+27
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	-2	78	+4 000.00 %	+80
Наличност в касата и по банкови сметки-3м.	-2	0	+100.00 %	+2