ATOM - 261 - aвтоматизиран анализ

Атоменергоремонт АД (ATOM)

Q1/2026 консолидиран

Атоменергоремонт АД (ATOM, 68A)

консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (261)

публикуван на 2026.05.15 15:18:06 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	291	271	Записан и внесен капитал т.ч.:	15 316	15 355
2. Сгради и конструкции	1 717	818	обикновени акции	15 316	15 355
3. Машини и оборудване	3 738	4 353	привилегировани акции	0	0
4. Съоръжения	0	0	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	894	521	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	0	0	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	14	Общо за група І:	15 316	15 355
8. Други	698	154	II. Резерви
Общо за група I:	7 338	6 131	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	0
II. Инвестиционни имоти	0	0	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	1 670	1 677
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	8 062	8 959
IV. Нематериални активи			общи резерви	5 478	5 479
1. Права върху собственост	0	0	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	0	0	други резерви	2 584	3 480
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	9 732	10 636
4. Други	0	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	0	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	259 439	221 452
			неразпределена печалба	259 439	221 452
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	0
1. Положителна репутация	0	0	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	0
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	3 262	2 665
Общо за група V:	0	0	3. Текуща загуба	0	0
VI. Финансови активи			Общо за група III:	262 701	224 117
1. Инвестиции в:	9 142	1 142
дъщерни предприятия	0	0
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	287 750	250 108
асоциирани предприятия	0	0
други предприятия	9 142	1 142
2. Държани до настъпване на падеж	0	0	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	0
държавни ценни книжа	0	0
облигации, в т.ч.:	0	0	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	0	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	0	0	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	0
Общо за група VI:	9 142	1 142	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	6 180
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	5. Задължения по облигационни заеми	0	0
2. Вземания по търговски заеми	136 517	133 466	6. Други	18	69
3. Вземания по финансов лизинг	0	0	Общо за група I:	18	6 249
4. Други	0	0
Общо за група VII:	136 517	133 466	II. Други нетекущи пасиви	0	0
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	0	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	0
IX. Активи по отсрочени данъци	428	308	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	153 425	141 047	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	18	6 249
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	4 626	11 027	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	0
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	0
3. Стоки	0	0	3. Текущи задължения, в т.ч.:	7 729	12 496
4. Незавършено производство	10 747	8 697	задължения към свързани предприятия	102	102
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	0	0
6. Други	0	0	задължения към доставчици и клиенти	1 236	6 297
Общо за група I:	15 373	19 724	получени аванси	1 162	2 227
			задължения към персонала	2 644	2 294
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	1 297	1 015
1. Вземания от свързани предприятия	630	133	данъчни задължения	1 289	561
2. Вземания от клиенти и доставчици	23 081	20 471	4. Други	176	528
3. Предоставени аванси	7 907	9 290	5. Провизии	4 618	3 988
4. Вземания по предоставени търговски заеми	3 106	3 101	Общо за група І:	12 523	17 012
5. Съдебни и присъдени вземания	0	0
6. Данъци за възстановяване	82	268	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	0	0
8. Други	23 251	23 322	III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
Общо за група II:	58 057	56 585
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	12 523	17 012
дългови ценни книжа	0	0
дeривативи	0	0
други	0	0
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	0
3. Други	0	0
Общо за група III:	0	0

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	14	14
2. Парични средства в безсрочни депозити	73 144	55 732
3. Блокирани парични средства	0	0
4. Парични еквиваленти	51	67
Общо за група IV:	73 209	55 813
V. Разходи за бъдещи периоди	227	200
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	146 865	132 322
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	300 290	273 369	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	300 290	273 369

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	1 645	1 410	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	982	1 405	2. Стоки	0	0
3. Разходи за амортизации	475	411	3. Услуги	8 836	6 191
4. Разходи за възнаграждения	7 657	6 073	4. Други	49	57
5. Разходи за осигуровки	1 854	1 467	Общо за група I:	8 885	6 248
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	0
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	-6 619	-6 956	II. Приходи от финансирания	0	21
8. Други, в т.ч.:	366	254	в т.ч. от правителството	0	21
обезценка на активи	0	0
провизии	0	0	III. Финансови приходи
Общо за група I:	6 360	4 064	1. Приходи от лихви	745	615
			2. Приходи от дивиденти	0	0
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0
1. Разходи за лихви	0	143	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	0
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0	5. Други	0	0
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	0	Общо за група III:	745	615
4. Други	8	12
Общо за група II:	8	155

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	6 368	4 219	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	9 631	6 884

В. Печалба от дейността	3 262	2 665	В. Загуба от дейността	0	0
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0
IV. Извънредни разходи	0	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	6 368	4 219	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	9 631	6 884
Д. Печалба преди облагане с данъци	3 262	2 665	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	0
V. Разходи за данъци	0	0
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	0
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	0
3. Други	0	0
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	3 262	2 665	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	0
в т.ч. за малцинствено участие	0	0	в т.ч. за малцинствено участие	0	0
Ж. Нетна печалба за периода	3 262	2 665	Ж. Нетна загуба за периода	0	0
Всичко (Г+ V + Е):	9 631	6 884	Всичко (Г + E):	9 631	6 884

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	26 998	25 026
2. Плащания на доставчици	-3 163	-3 412
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-10 067	-7 971
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-3 871	-3 006
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	0
7. Получени лихви	135	1 713
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	-270	-177
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	9 764	12 173
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	-258	-176
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	18	0
3. Предоставени заеми	0	0
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	0
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	0
6. Покупка на инвестиции	0	0
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	0
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	0	0
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	-241	-176
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	0
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	0
3. Постъпления от заеми	0	0
4. Платени заеми	0	-2 731
5. Платени задължения по лизингови договори	-2	-14
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	-8	-12
7 . Изплатени дивиденти	-338	0
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	0	0
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	-348	-2 757
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	9 175	9 240
Д. Парични средства в началото на периода	64 034	46 573
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	73 209	55 813
наличност в касата и по банкови сметки	0	0
блокирани парични средства	0	0

- 2026.05.15 15:19:54 -

Основни показатели

P/E: 6.83	P/S: 2.43	P/B: 0.93
Net Income 3m: 3 262	Sales 3m: 8 885	FCFF 3m: 24 420
NetIncomeGrowth 3m: 22.40 %	SalesGrowth 3m: 42.21 %	Debt/Аssets: 4.18 %
NetMargin: 35.64 %	ROE: 14.25 %	ROA: 13.58 %

Index	261	259	251
Цена (Price)	17.41	14.00	11.50
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	3 262	12 765	2 665
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	39 153	38 556	34 837
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	8 885	44 902	6 248
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	109 842	107 205	91 887
Цена/Печалба 12м.(P/E)	6.83	5.58	5.07
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.93	0.76	0.71
Цена/Продажби 12м.(P/S)	2.43	2.01	1.92
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	7.36	9.38	n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	4.45	3.58	3.34
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	22.40	13.31	-38.41
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	16.09	9.77	-38.31
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	42.21	23.04	-46.35
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.)	120.72	-185.89	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	15.05	14.97	15.37
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	-46.09	-35.51	-43.68
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	35.64	35.96	37.91
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	14.25	14.53	14.56
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	13.58	13.69	13.01
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	4.17	4.98	6.22
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	4.18	4.99	8.51
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	1 172.76	1 078.95	777.82
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL)	0.23	0.29	0.35
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1)	0.16	0.19	0.18
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	1.15	4.35	n/a
Очаквана цена (Expected price)	17.61	14.61	n/a

+/-

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 3 262 хил.лв.
Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 22.40 %
12 месечна печалба (Net Income 12m.): 39 153 хил.лв.
Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 12.39 %
Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 6.83
Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 3 737 хил.лв.
Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 16.09 %
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 45 390 хил.лв.
Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 8.73 %
EV/EBITDA под 8: 4.45
Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 42.21 %
Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 19.54 %
Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 35.64 %
Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 15.05 %
Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 14.25 %
Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.93
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 95.82 %
Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -46.09 %
Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 13.58 %
Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 1.22 %
Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи над 120% и под 200% (здравословен растеж): 180.34 %
Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 27.79 %
Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCFF Growth 3m.): 120.72 %
Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCFF) под 10: 7.36
Ръст в цената на ATOM (68A) за 90 дни над 10%: 23.61 %
Ръст в цената на ATOM (68A) за 360 дни над 10%: 51.37 %
Ръст на ATOM (68A) от год. минимум повече от 10%: 121.41 %
Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.23 %
Средна дивидентна доходност от ATOM (68A) за 5 години: 0.16 %

Приходите за 3м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 3м.: 39.90/50.94 %
Приходите за 12м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 12м.: 21.21/27.83 %
Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.43
Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 2.20 %
Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -19.79 %
По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна печалба 3 262 хил.лв. (+22.40 %)
Годишна печалба 39 153 хил.лв. (+12.39 %)

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 3 262 хил.лв., като нараства с 22.40 %. За последните 12 месеца печалбата достига 39 153 хил.лв., което представлява 2.55 лв. на акция при изменение с 12.39 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 17.407 лв. е 6.83.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 3 737 хил.лв. (+16.09 %)
12 месечна оперативна печалба 45 390 хил.лв.; (+8.73 %)
EV/EBITDA 4.45

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 16.09 % и е 3 737 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 8.73 % до 45 390 хил.лв. (2.96 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 4.45, а на P/EBITDA 5.89.

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 8 885 хил.лв. (+42.21 %)
Дванадесетмесечни продажби 109 842 хил.лв. (+19.54 %)
Нетен марж (печалба/продажби) 35.64 %

Атоменергоремонт АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 8 885 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 42.21 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 19.54 % до 7.15 лв. (общо 109 842 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.43, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 35.64 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

През тримесечието финансовите приходи са 7.74 % от приходите от дейността (745 от 9 631 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (745 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 6 368 хил.лв. (+50.94 %)
Дванадесетмесечни разходи за дейността 71 541 хил.лв. (+27.83 %)

Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 50.94 % и са 6 368 хил.лв., а за годината са 71 541 хил.лв. с изменение от 27.83 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 1 645 хил.лв., разходите за външни услуги с 982 хил.лв., разходите за възнаграждения с 7 657 хил.лв., разходите за осигуровки с 1 854 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -6 619 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 16 861 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 32 802 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

През тримесечието внимание заслужават и другите финансови разходи, които са 8 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (8 хил. лв.). Те от своя страна са 0.13 % от разходите за дейността (6 368 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 786 хил.лв. (24.10 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни 4 248 хил.лв. (10.85 % от дванадесетмесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 24.10 % и са 786 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 4 248 хил.лв., а делът им е 10.85 %. С най-голяма тежест за тримесечието са нетните лихви (745 хил.лв.), другите нетни продажби (49 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (-8 хил.лв.), а на годишна база нетните лихви (4 856 хил.лв.), операциите с валути (-683 хил.лв.) и финансиранията (82 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на 2 476 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на 34 905 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Възможно е през тримесечието да е извършена необичайна продажба на активи (дълготрайни, материали и др.) в резултат на която е отчетен приход в размер на 49 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има инцидентна продажба на активи (дълготрайни активи, материали и др.) от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 287 750 хил.лв.
Счетоводна стойност 18.74 лв. на акция
Рентабилност на собствения капитал (ROE) 14.25 %
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.93

Консолидираният собствен капитал на Атоменергоремонт АД към края на март 2026 г. от 287 750 хил.лв., прави 18.74 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 15.05 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 14.25 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.93.

Резервите от 9 732 хил.лв. формират 3.38 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 259 439 хил.лв. (90.16 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 95.82 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 12 541 хил.лв. (-46.09 %)
Общо дълг/Общо активи 4.18 %
Общо дълг/СК 4.36 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 18 хил.лв., а краткосрочните за 12 523 хил.лв., което прави общо 12 541 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 4.17 %. Общо дълговете са 4.18 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 4.36 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -46.09 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 300 290 хил.лв. (+9.85 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от 9.85 %. Kъм края на март 2026 г. всички активи са за 300 290 хил.лв. От тях текущите са 48.91 % (146 865 хил.лв.), а нетекущите 51.09 % (153 425 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 134 342 хил.лв.
Възвръщаемостта на активите (ROA) 13.58 %
Стойността на фирмата (EV) e 201 807 хил.лв.
Възпроизводство на дълготрайните активи 180.34 %

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 134 342 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 172.76 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 46.69 % от собствения капитал и 44.74 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 13.58 %, а обращаемостта им е 0.38 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 14.24 %. Стойността на фирмата (EV) e 201 807 хил.лв.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 1 745 хил.лв., което е 1.22 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 3 147 хил.лв. и покриват 180.34 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 2.20 %.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 73 209 хил.лв. (24.38 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 73 209 хил.лв. (24.38 % от Актива), от които парите в брои са 14 хил.лв. Незабавната ликвидност е 584.60 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. 9 764 хил.лв. (-19.79 %)
Нетни оперативни 12м. 39 710 хил.лв. (27.79 %)
Нетни инвестиционни 3м. -241 хил.лв. (-36.93 %)
Нетни инвестиционни 12м. -11 106 хил.лв. (-601.58 %)
Нетни финансови 3м. -348 хил.лв. (87.38 %)
Нетни финансови 12м. -11 208 хил.лв. (48.14 %)
Свободен паричен поток 3м. 24 420 хил.лв. (+120.72 %)

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 9 764 хил.лв. с изменение от -19.79 %. Отношението му към продажбите е 109.89 %. За година назад ОПП е 39 710 хил.лв. (27.79 % ръст), а ОПП/Продажби 36.15 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -241 хил.лв., а за 12 м. -11 106 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -348 хил.лв. и -11 208 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 9 175 хил.лв, а за период от 1 година 17 396 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 120.72 % до 24 420 хил.лв.

Парични потоци

Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCFF) е 7.36.

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

ATOM (68A) 15 355 140 бр. акции
Капитализация 267.29 млн.лв.
Ръст от 12 месечно дъно 121.41 %
Спад от 12 месечен връх 1.11 %
Оборот 3 592 611 лв.
Спредът показва липса на ликвидност
ATOM (68A) free-float 22.34 %, акционери 73

Атоменергоремонт АД има емитирани акции с борсов код: ATOM (68A)-обикновени 15 355 140 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
ATOM (68A)	15 355 140	1	BGN	01.01.2000 г.
ATOM (68A)	15 355 140	.51	EUR	05.01.2026 г.

Емисия ATOM (68A) поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 23.61 % до цена 17.407 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е +51.37 %. Капитализацията на дружеството е 267.29 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия ATOM (68A) от 7.862 лв. определя 121.41 % ръст до текущата цена, като тя остава на 1.11 % спрямо върха от 17.602 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на Атоменергоремонт АД са сключени 81 сделки за 258 553 бр. книжа и 3 592 611 лв.

Усредненият спред по емисия ATOM (68A) за година назад показва липса на ликвидност.

Към 31.03.2026 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия ATOM (68A) са 15 355 140 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 3 430 623 (22.34 %). Броят на акционерите е 73.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите расте с 1.
За последната година общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите расте с 3.

Дивиденти

Последен дивидент 0.040 лв.
Дивидентна доходност 0.23 %
Среден дивидент за 5 г. ATOM (68A) 0.0270 лв. 0.16 % дивидентна доходност

Последно изплатените дивиденти са за 614 206 лв., което е 1.57 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.23 % спрямо капитализацията (ATOM (68A) - 0.040 лв. 0.23 % дивидентна доходност).
За предходните 5 години средният дивидент по емисия ATOM (68A) е 0.0270 лв. 0.16 % дивидентна доходност.

Емисия	Дата	Дивидент	Обща сума	Валута
ATOM (68A)	30.06.2025 г.	0.040	614 205.60	BGN
ATOM (68A)	24.06.2024 г.	0.040	614 205.60	BGN
ATOM (68A)	15.06.2023 г.	0.025	383 878.50	BGN
ATOM (68A)	12.07.2022 г.	0.015	230 327.10	BGN
ATOM (68A)	12.07.2021 г.	0.015	230 327.10	BGN
ATOM (68A)	18.09.2020 г.	0.010	153 551.40	BGN

Факторен анализ на ROE

Фактори	Влияние, пункта
Фактори	3 месеца		12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост		-0.01		-0.14
2. Цена на привлечения капитал	+0.06		+0.03
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи		-2.04	+0.02
4. Обращаемост на краткотрайните активи		-2.10		-0.01
5. Обща рентабилност на база приходи	+0.65			-0.18
Всичко	-3.44		-0.28

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 1.14 %, а на дванадесет месечна 14.25 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно -3.44 % и -0.28 %.

\begin{array}{l} РСК = \frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП + КЗ x (\frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП - ЦПК) \\ РСК – Рентабилност на собствения капитал \\ ПДА – Поглъщаемост на дълготр. активи \\ ОКА – Обращаемост на краткотр. активи \\ ОРП – Обща рентабилност на база приходи \\ КЗ – Коефициент на задлъжнялост \\ ЦПК – Цена на привлечения капитал \end{array}

Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат обращаемостта на краткотрайните активи (-2.10%) и поглъщаемостта на дълготрайните активи (-2.04%), а на дванадесет месечна база общата рентабилност на приходите (-0.18%) и коефициента на задлъжнялост (-0.14%).

Влияние на факторите върху изменението на ROE

Бизнес риск

Ниска волатилност на основните показатели

Бизнес рискът свързан с дейността на Атоменергоремонт АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, не е висок.

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	1.48

Прогнозни цени

Очаквани цени

Очаквана промяна в капитализацията: 1.15 %
Очаквана цена ATOM (68A): 17.61 лв.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Атоменергоремонт АД, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 1.15 %. Очакваната цена на емисия ATOM (68A) е 17.61 лв.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.9395	0.9289	1.15
Цена/Печалба 12м.(P/E)	6.9324	6.8267	0.00
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	7.9892	7.6576	0.00
Цена/Продажби 12м.(P/S)	2.4932	2.4334	0.00
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	4.7444	4.4461	0.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	11.6580	7.3637	0.00
Общо очаквана промяна			1.15

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/PhosphateRock	-0.9891
Разходи/HICP	0.9895
EBITDA/CoalAustralian	-0.9931
ОПП/Soybeanoil	-0.9709
Капитализация/Фактори	nan

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има много висока обратна корелация с изменението на PhosphateRock (-0.9891), с изменението на Wheat (-0.9755) и много висока корелация с изменението на PotassiumChloride (-0.9755) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
PhosphateRock	-0.9891	0	nan
Wheat	-0.9755	0	nan
PotassiumChloride	0.9750	1	nan
AgriculturePriceIndex	-0.9723	0	nan
Cocoa	-0.9690	0	nan

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има много висока корелация с изменението на HICP (0.9895) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, с изменението на CarbonEmissionsFutures (0.9510) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и с изменението на EuropeanUnionAllowance (0.9510) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
HICP	0.9895	1	nan
CarbonEmissionsFutures	0.9510	1	nan
EuropeanUnionAllowance	0.9470	1	nan
PhosphateRock	-0.9350	0	nan
Lead	-0.9330	0	nan

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има много висока обратна корелация с изменението на CoalAustralian (-0.9931) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, много висока корелация с изменението на Soybeanoil (0.9894) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока обратна корелация с изменението на Tea (0.9894) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
CoalAustralian	-0.9931	1	nan
Soybeanoil	0.9894	2	nan
Tea	-0.9860	1	nan
PotassiumChloride	0.9816	2	nan
Zinc	-0.9815	1	nan

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има много висока обратна корелация с изменението на Soybeanoil (-0.9709), много висока корелация с изменението на DiammoniumPhosphate (0.9221) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и много висока обратна корелация с изменението на Oats (0.9221).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Soybeanoil	-0.9709	0	nan
DiammoniumPhosphate	0.9221	1	nan
Oats	-0.9150	0	nan
TripleSuperphosphate	0.8796	1	nan
VolatilityIndex	0.8683	2	nan

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

MLR = nan nan x Income nan x Costs nan x EBITDA nan x CFO

Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от 267 287 хил.лв. (17.41 лв. на акция).
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от 267 287 хил.лв. (17.41 лв. на акция).
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2025 г. (259) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	259	261	%	хил.лв.
Материални запаси	8 187	15 373	+87.77 %	+7 186
Текущи вземания от клиенти и доставчици	37 400	23 081	-38.29 %	-14 319
Текущи вземания по предоставени търговски заеми	17 597	3 106	-82.35 %	-14 491
Търговски и други /текущи/ вземания	88 580	58 057	-34.46 %	-30 523
Текуща печалба	38 556	3 262	-91.54 %	-35 294

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	259	261	%	хил.лв.
Разходи за материали-3м.	6 226	1 645	-73.58 %	-4 581
Разходи за външни услуги-3м.	1 717	982	-42.81 %	-735
Разходи за възнаграждения-3м.	11 338	7 657	-32.47 %	-3 681
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м.	1 201	-6 619	-651.12 %	-7 820
Други разходи за дейността, в т ч-3м.	6 814	366	-94.63 %	-6 448
Разходи по икономически елементи-3м.	29 997	6 360	-78.80 %	-23 637
Разходи за дейността-3м.	30 863	6 368	-79.37 %	-24 495
Печалба от дейността-3м.	17 054	3 262	-80.87 %	-13 792
Общо разходи-3м.	30 863	6 368	-79.37 %	-24 495
Печалба преди облагане с данъци-3м.	17 054	3 262	-80.87 %	-13 792
Разходи за данъци, в т ч-3м.	4 289	0	-100.00 %	-4 289
Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата-3м.	4 410	0	-100.00 %	-4 410
Печалба след облагане с данъци-3м.	12 765	3 262	-74.45 %	-9 503
Нетна печалба за периода-3м.	12 765	3 262	-74.45 %	-9 503
Общо разходи и печалба-3м.	47 917	9 631	-79.90 %	-38 286
Нетни приходи от продажби на услуги-3м.	43 745	8 836	-79.80 %	-34 909
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	44 902	8 885	-80.21 %	-36 017
Приходи от лихви-3м.	2 933	745	-74.60 %	-2 188
Финансови приходи-3м.	2 933	745	-74.60 %	-2 188
Приходи от дейността-3м.	47 917	9 631	-79.90 %	-38 286
Общо приходи-3м.	47 917	9 631	-79.90 %	-38 286
Общо приходи и загуба-3м.	47 917	9 631	-79.90 %	-38 286

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	259	261	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	44 613	26 998	-39.48 %	-17 615
Плащания на доставчици-3м.	-7 382	-3 163	+57.15 %	+4 219
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м.	-6 647	-3 871	+41.76 %	+2 776
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м.	-4 250	0	+100.00 %	+4 250
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	13 099	9 764	-25.46 %	-3 335
Покупка на инвестиции-3м.	-8 000	0	+100.00 %	+8 000
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.	-9 881	-241	+97.56 %	+9 640
Платени заеми-3м.	-4 000	0	+100.00 %	+4 000
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	-4 024	-348	+91.35 %	+3 676
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.	-806	9 175	+1 238.34 %	+9 981
Парични средства в началото на периода-3м.	0	64 034	+64 034.00 %	+64 034
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	-806	73 209	+9 183.00 %	+74 015

Несъответствия

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 7 485 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал, наличие на обратно изкупени акции от емитента или негови дъщерни дружества, и в следствие неправилно изчислени коефициенти.