BSSA - 259 - aвтоматизиран анализ

Тиз инвест АД (TIZ)

Y/2025 консолидиран

Тиз инвест АД (TIZ, TIZA, TIZC, BSSA, TIZB)

консолидиран годишен отчет Y на 2025 г. (259)

публикуван на 2026.04.30 22:06:00 в Infostock.bg

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	0	Записан и внесен капитал т.ч.:	13 766	13 766
2. Сгради и конструкции	0	0	обикновени акции	13 766	0
3. Машини и оборудване	1 332	3	привилегировани акции	0	0
4. Съоръжения	0	0	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	0	0	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	0	0	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	0	Общо за група І:	13 766	13 766
8. Други	0	0	II. Резерви
Общо за група I:	1 332	3	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	586	586
II. Инвестиционни имоти	42 342	31 982	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	0
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	0	0
IV. Нематериални активи			общи резерви	0	0
1. Права върху собственост	0	0	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	0	0	други резерви	0	0
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	586	586
4. Други	0	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	0	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	11 603	384
			неразпределена печалба	11 603	384
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	0
1. Положителна репутация	3 886	0	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	0
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	3 747	10 868
Общо за група V:	3 886	0	3. Текуща загуба	0	0
VI. Финансови активи			Общо за група III:	15 350	11 252
1. Инвестиции в:	8 904	1
дъщерни предприятия	0	0
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	29 702	25 604
асоциирани предприятия	6 833	1
други предприятия	2 071	0
2. Държани до настъпване на падеж	0	11 692	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	337	0
държавни ценни книжа	0	0
облигации, в т.ч.:	0	6 606	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	5 086	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	0	0	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	7 469	3 698
Общо за група VI:	8 904	11 693	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	9 563	280
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	5. Задължения по облигационни заеми	11 889	15 664
2. Вземания по търговски заеми	0	0	6. Други	0	0
3. Вземания по финансов лизинг	0	0	Общо за група I:	28 921	19 642
4. Други	0	0
Общо за група VII:	0	0	II. Други нетекущи пасиви	0	0
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	0	IV. Пасиви по отсрочени данъци	249	0
IX. Активи по отсрочени данъци	999	0	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	57 463	43 678	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	29 170	19 642
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	11	11	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	14 536	0
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	495	106
3. Стоки	0	0	3. Текущи задължения, в т.ч.:	33 916	7 807
4. Незавършено производство	0	0	задължения към свързани предприятия	1 450	3 006
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	29 629	4 233
6. Други	0	0	задължения към доставчици и клиенти	571	520
Общо за група I:	11	11	получени аванси	2 218	0
			задължения към персонала	22	11
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	2	0
1. Вземания от свързани предприятия	4 943	4 166	данъчни задължения	24	37
2. Вземания от клиенти и доставчици	36	30	4. Други	501	1
3. Предоставени аванси	2 265	2 939	5. Провизии	0	0
4. Вземания по предоставени търговски заеми	14 978	1 037	Общо за група І:	49 448	7 914
5. Съдебни и присъдени вземания	0	0
6. Данъци за възстановяване	476	20	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	8	0
8. Други	1 001	1 007	III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
Общо за група II:	23 707	9 199
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	27 091	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	49 448	7 914
дългови ценни книжа	327	0
дeривативи	0	0
други	26 764	0
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	0
3. Други	0	0
Общо за група III:	27 091	0

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	0
2. Парични средства в безсрочни депозити	382	272
3. Блокирани парични средства	0	0
4. Парични еквиваленти	0	0
Общо за група IV:	382	272
V. Разходи за бъдещи периоди	3	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	51 194	9 482
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	108 657	53 160	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	108 657	53 160

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	88	95	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	983	1 331	2. Стоки	0	0
3. Разходи за амортизации	295	174	3. Услуги	327	278
4. Разходи за възнаграждения	204	99	4. Други	4 822	1 047
5. Разходи за осигуровки	8	2	Общо за група I:	5 149	1 325
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	4 594	23
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	-103	II. Приходи от финансирания	0	0
8. Други, в т.ч.:	565	479	в т.ч. от правителството	0	0
обезценка на активи	340	309
провизии	0	0	III. Финансови приходи
Общо за група I:	6 737	2 100	1. Приходи от лихви	1 178	336
			2. Приходи от дивиденти	0	0
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	11 233	12 379
1. Разходи за лихви	5 053	1 016	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	0
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	1 333	14	5. Други	4	0
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	0	Общо за група III:	12 415	12 715
4. Други	186	38
Общо за група II:	6 572	1 068

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	13 309	3 168	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	17 564	14 040

В. Печалба от дейността	4 255	10 872	В. Загуба от дейността	0	0
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	358	0
IV. Извънредни разходи	0	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	13 309	3 168	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	17 206	14 040
Д. Печалба преди облагане с данъци	3 897	10 872	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	0
V. Разходи за данъци	176	4
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	4
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	176	0
3. Други	0	0
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	3 721	10 868	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	0
в т.ч. за малцинствено участие	0	0	в т.ч. за малцинствено участие	26	0
Ж. Нетна печалба за периода	3 747	10 868	Ж. Нетна загуба за периода	0	0
Всичко (Г+ V + Е):	17 206	14 040	Всичко (Г + E):	17 206	14 040

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	863	1 756
2. Плащания на доставчици	-2 022	-1 398
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-208	-86
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-330	-34
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	-112	0
7. Получени лихви	0	0
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	-100	6 005
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-1 909	6 243
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	-41 455	-2 660
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	6 989	35
3. Предоставени заеми	-39 776	-20 676
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	17 815	4 046
5. Получени лихви по предоставени заеми	511	0
6. Покупка на инвестиции	0	0
7. Постъпления от продажба на инвестиции	9 778	0
8. Получени дивиденти от инвестиции	-6 527	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	5 954	-15 300
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	-46 711	-34 555
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	489	0
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	0
3. Постъпления от заеми	115 417	36 377
4. Платени заеми	-63 118	-7 205
5. Платени задължения по лизингови договори	-241	0
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	-2 751	-609
7 . Изплатени дивиденти	0	0
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	-1 066	3
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	48 730	28 566
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	110	254
Д. Парични средства в началото на периода	272	18
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	382	272
наличност в касата и по банкови сметки	382	272
блокирани парични средства	0	0

- 2026.04.30 22:56:11 -

Основни показатели

P/E: 7.94	P/S: 5.77	P/B: 1.00
Net Income 3m: 2 455	Sales 3m: 4 794	FCFF 3m: -24 935
NetIncomeGrowth 3m: 123.79 %	SalesGrowth 3m: 175.70 %	Debt/Аssets: 72.35 %
NetMargin: 72.77 %	ROE: 13.79 %	ROA: 4.78 %

Index	259	257	249
Цена (Price)	21.60	21.51	0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	2 455	5 796	1 097
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	3 747	7 088	10 868
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	4 794	4 798	-6 333
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	5 149	5 153	1 325
Цена/Печалба 12м.(P/E)	7.94	4.18	n/a
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	1.00	0.98	n/a
Цена/Продажби 12м.(P/S)	5.77	5.75	n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	11.63	10.19	n/a
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	123.79	428.35	n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	216.59	378.60	n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	175.70	175.76	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	16.01	17.86	n/a
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	185.30	265.39	n/a
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	72.77	137.55	820.23
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	13.79	27.10	n/a
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	4.78	10.98	n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	45.51	46.88	14.89
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	72.35	76.75	51.84
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	103.53	77.15	119.81

+/-

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 455 хил.лв.
Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 123.79 %
12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 747 хил.лв.
Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 7.94
Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 5 075 хил.лв.
Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 216.59 %
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 9 245 хил.лв.
Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 175.70 %
Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 288.60 %
Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 72.77 %
Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 16.01 %
Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 13.79 %
Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.78 %
Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.56 %
Коефициент на обновяване на дълготрайните активи над 15%: 78.08 %
Ръст в цената на TIZ за 360 дни над 10%: 35.00 %
Ръст на TIZ от год. минимум повече от 10%: 35.00 %

Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -65.52 %
Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -23.35 %
Приходите за 3м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 3м.: 304.64/382.69 %
Приходите за 12м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 12м.: 25.10/320.11 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 344.73 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 282.49 %
Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 5.77
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 27.34 %
Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 45.51 %
Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 72.35 %
Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 185.30 %
Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи над 200% (риск от агресивни инвестиции): 14 052.54 %
Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -97.99 %
Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 909 хил.лв.
Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -130.58 %
Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -24 935 хил.лв.
По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна печалба 2 455 хил.лв. (+123.79 %)
Годишна печалба 3 747 хил.лв. (-65.52 %)

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 455 хил.лв., като нараства с 123.79 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 747 хил.лв., което представлява 2.72 лв. на акция при изменение с -65.52 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 21.6 лв. е 7.94.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 5 075 хил.лв. (+216.59 %)
12 месечна оперативна печалба 9 245 хил.лв.; (-23.35 %)
EV/EBITDA 11.63

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 216.59 % и е 5 075 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -23.35 % до 9 245 хил.лв. (6.72 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 11.63, а на P/EBITDA 3.22.

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 4 794 хил.лв. (+175.70 %)
Дванадесетмесечни продажби 5 149 хил.лв. (+288.60 %)
Нетен марж (печалба/продажби) 72.77 %

Тиз инвест АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 4 794 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 175.70 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 288.60 % до 3.74 лв. (общо 5 149 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 5.77, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 72.77 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 7 329 хил.лв. (60.46 % от приходите от дейността и 298.53 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 60.46 % от приходите от дейността (7 329 от 12 123 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (6 695 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 9 147 хил.лв. (+382.69 %)
Дванадесетмесечни разходи за дейността 13 309 хил.лв. (+320.11 %)

Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 382.69 % и са 9 147 хил.лв., а за годината са 13 309 хил.лв. с изменение от 320.11 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 4 591 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 4 594 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни 3 608 хил.лв. (39.44 % от разходите от дейността и 146.97 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 2 325 хил.лв. 64.44 % и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 1 139 хил.лв. 31.57 % от финансовите разходи (3 608 хил. лв.). Те от своя страна са 39.44 % от разходите за дейността (9 147 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 8 463 хил.лв. (344.73 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни 10 585 хил.лв. (282.49 % от дванадесетмесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 344.73 % и са 8 463 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 10 585 хил.лв., а делът им е 282.49 %. С най-голяма тежест за тримесечието са операциите с финансови активи (5 556 хил.лв.), другите нетни продажби (4 742 хил.лв.) и нетните лихви (-1 695 хил.лв.), а на годишна база операциите с финансови активи (9 900 хил.лв.), другите нетни продажби (4 742 хил.лв.) и нетните лихви (-3 875 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -6 008 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -6 838 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Възможно е през тримесечието да извършена продажба на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер от 4 хил.лв. до 4 488 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена продажба на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер от 4 хил.лв. до 9 778 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена необичайна продажба на активи (дълготрайни, материали и др.) в резултат на която е отчетен приход в размер на 4 742 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има инцидентна продажба на активи (дълготрайни активи, материали и др.) от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 29 702 хил.лв.
Счетоводна стойност 21.58 лв. на акция
Рентабилност на собствения капитал (ROE) 13.79 %
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 1.00

Консолидираният собствен капитал на Тиз инвест АД към края на декември 2025 г. от 29 702 хил.лв., прави 21.58 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 16.01 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 13.79 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.00.

Резервите от 586 хил.лв. формират 1.97 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 11 603 хил.лв. (39.06 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 27.34 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 78 618 хил.лв. (+185.30 %)
Общо дълг/Общо активи 72.35 %
Общо дълг/СК 264.69 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 29 170 хил.лв., а краткосрочните за 49 448 хил.лв., което прави общо 78 618 хил.лв. 22 005 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 45.51 %. Общо дълговете са 72.35 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 264.69 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 185.30 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 108 657 хил.лв. (+104.40 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от 104.40 %. Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 108 657 хил.лв. От тях текущите са 47.12 % (51 194 хил.лв.), а нетекущите 52.88 % (57 463 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 1 746 хил.лв.
Възвръщаемостта на активите (ROA) 4.78 %
Стойността на фирмата (EV) e 107 557 хил.лв.
Възпроизводство на дълготрайните активи 14 052.54 %

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 746 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 103.53 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 5.88 % от собствения капитал и 1.61 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.78 %, а обращаемостта им е 0.07 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 6.45 %. Стойността на фирмата (EV) e 107 557 хил.лв.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 295 хил.лв., което е 0.56 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 41 455 хил.лв. и покриват 14 052.54 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 78.08 %.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 382 хил.лв. (0.35 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 382 хил.лв. (0.35 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 55.56 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. 105 хил.лв. (-97.99 %)
Нетни оперативни 12м. -1 909 хил.лв. (-130.58 %)
Нетни инвестиционни 3м. -46 546 хил.лв. (-241.70 %)
Нетни инвестиционни 12м. -46 711 хил.лв. (-35.18 %)
Нетни финансови 3м. 46 667 хил.лв. (446.26 %)
Нетни финансови 12м. 48 730 хил.лв. (70.59 %)

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 105 хил.лв. с изменение от -97.99 %. Отношението му към продажбите е 2.19 %. За година назад ОПП е -1 909 хил.лв. (-130.58 % спад), а ОПП/Продажби -37.08 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -46 546 хил.лв., а за 12 м. -46 711 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 46 667 хил.лв. и 48 730 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 226 хил.лв, а за период от 1 година 110 хил.лв.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

TIZ 1 376 562 бр. акции
Капитализация 29.73 млн.лв.
Ръст от 12 месечно дъно 35.00 %
Спад от 12 месечен връх 0.00 %
Оборот 2 446 654 лв.
Спредът показва липса на ликвидност
TIZ free-float 22.89 %, акционери 18

Тиз инвест АД има емитирани акции с борсов код: TIZ-обикновени 1 376 562 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
TIZ	1 376 562	10	BGN	08.04.2025 г.
TIZ	1 376 562	5.11	EUR	05.01.2026 г.
BSSA	4 500	1000	EUR	19.05.2021 г.
TIZB	1 000	1000	EUR	16.04.2024 г.
TIZB	0	1000	EUR	26.08.2024 г.
TIZC	2 500	1000	EUR	11.03.2025 г.
TIZA	7 000	1000	BGN	24.06.2025 г.
BSSA	0	1000	EUR	08.08.2025 г.
TIZA	7 000	511.29188	EUR	05.01.2026 г.

Емисия TIZ поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 5.88 % до цена 21.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е +35.00 %. Капитализацията на дружеството е 29.73 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия TIZ от 16 лв. определя 35.00 % ръст до текущата цена, като тя остава на 0.00 % спрямо върха от 21.6 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на Тиз инвест АД са сключени 31 сделки за 145 552 бр. книжа и 2 446 654 лв.

Усредненият спред по емисия TIZ за година назад показва липса на ликвидност.

Към 31.12.2025 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия TIZ са 1 376 562 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 315 093 (22.89 %). Броят на акционерите е 18.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите е без промяна.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Факторен анализ на ROE

Фактори	Влияние, пункта
Фактори	3 месеца		12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост		-3.81		-2.95
2. Цена на привлечения капитал		-2.60		-2.70
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи		-20.83	+41.69
4. Обращаемост на краткотрайните активи		-17.06		-6.59
5. Обща рентабилност на база приходи	+61.72			-24.80
Всичко	+17.42		+4.65

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 9.08 %, а на дванадесет месечна 13.79 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно +17.42 % и +4.65 %.

\begin{array}{l} РСК = \frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП + КЗ x (\frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП - ЦПК) \\ РСК – Рентабилност на собствения капитал \\ ПДА – Поглъщаемост на дълготр. активи \\ ОКА – Обращаемост на краткотр. активи \\ ОРП – Обща рентабилност на база приходи \\ КЗ – Коефициент на задлъжнялост \\ ЦПК – Цена на привлечения капитал \end{array}

Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат общата рентабилност на приходите (+61.72%) и поглъщаемостта на дълготрайните активи (-20.83%), а на дванадесет месечна база поглъщаемостта на дълготрайните активи (+41.69%) и общата рентабилност на приходите (-24.80%).

Влияние на факторите върху изменението на ROE

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (257) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	257	259	%	хил.лв.
Инвестиции общо	35 277	8 904	-74.76 %	-26 373
Инвестиции в други предприятия	28 012	2 071	-92.61 %	-25 941
Финансови активи нетекущи	35 277	8 904	-74.76 %	-26 373
Нетекущи активи	83 744	57 463	-31.38 %	-26 281
Текущи вземания по предоставени търговски заеми	38 656	14 978	-61.25 %	-23 678
Търговски и други /текущи/ вземания	46 476	23 707	-48.99 %	-22 769
Финансови активи, държани за търгуване в т ч	587	27 091	+4 515.16 %	+26 504
Други държани за търгуване финансови активи	260	26 764	+10 193.85 %	+26 504
Финансови активи текущи	587	27 091	+4 515.16 %	+26 504
Натрупана печалба (загуба) в т ч	8 736	11 603	+32.82 %	+2 867
Неразпределена печалба	8 737	11 603	+32.80 %	+2 866
Текуща печалба	7 088	3 747	-47.14 %	-3 341
Други нетекущи търговски задължения	9 567	0	-100.00 %	-9 567
Търговски и други нетекущи задължения	39 182	28 921	-26.19 %	-10 261
Нетекущи пасиви	39 182	29 170	-25.55 %	-10 012
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ	3 911	14 536	+271.67 %	+10 625
Текущи задължения, в т ч	56 688	33 916	-40.17 %	-22 772
Текущи задължения по получени търговски заеми	22 460	29 629	+31.92 %	+7 169
Текущи задължения към доставчици и клиенти	30 520	571	-98.13 %	-29 949

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	257	259	%	хил.лв.
Разходи за лихви-3м.	1 758	2 325	+32.25 %	+567
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м.	18	1 139	+6 227.78 %	+1 121
Финансови разходи-3м.	1 920	3 608	+87.92 %	+1 688
Разходи за дейността-3м.	7 094	9 147	+28.94 %	+2 053
Печалба от дейността-3м.	5 782	2 976	-48.53 %	-2 806
Общо разходи-3м.	7 094	9 147	+28.94 %	+2 053
Печалба преди облагане с данъци-3м.	5 782	2 618	-54.72 %	-3 164
Печалба след облагане с данъци-3м.	5 785	2 442	-57.79 %	-3 343
Нетна печалба за периода-3м.	5 796	2 455	-57.64 %	-3 341
Приходи от лихви-3м.	131	630	+380.92 %	+499

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	257	259	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	1 443	337	-76.65 %	-1 106
Плащания на доставчици-3м.	625	255	-59.20 %	-370
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м.	-449	-93	+79.29 %	+356
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	1 226	105	-91.44 %	-1 121
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м.	21 511	14 307	-33.49 %	-7 204
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м.	3 386	12 037	+255.49 %	+8 651
Получени лихви по предоставени заеми-3м.	368	254	-30.98 %	-114
Покупка на инвестиции-3м.	-2 453	4 019	+263.84 %	+6 472
Постъпления от продажба на инвестиции-3м.	-1 488	4 488	+401.61 %	+5 976
Получени дивиденти от инвестиции-3м.	0	-6 527	-6 527.00 %	-6 527
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м.	3 772	2 465	-34.65 %	-1 307
Платени задължения по лизингови договори-3м.	-135	-175	-29.63 %	-40
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м.	-784	-1 547	-97.32 %	-763
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м.	-155	-1 007	-549.68 %	-852