Дебитум инвест АДСИЦ (DBMI, DIX, DBMA)

неконсолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (260)

публикуван на 2026.04.30 18:09:00 в Infostock.bg
- 2026.04.30 18:58:02 -

Index	260	258
Цена (Price)	0.60	0.60
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	559	4 677
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.06	0.07
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	0.60	0.53
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	88.95	91.01
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	6 296.43	8 353.29
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	9.85	-295.28
Очаквана цена (Expected price)	0.66	n/a
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change)	-46.06	-745.46
Екстраполирана цена (Extrapolated price)	0.32	n/a

• Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 559 хил.лв.
• Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 682 хил.лв.
• Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.06
• Очакван ръст в капитализацията над 5%: 9.85 %

• Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 127.73 %
• Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 11.05 %
• Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 88.95 %
• Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
• Няма дивидент за предходната година
• Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
• Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 40%: 95.86 %
• Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 80%: 406.84 %
• Коригиран резултат 12м.(VAR% Аdjusted Income 12m.) над 60%: 61.28 %
• Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 50%: 317.93 %
• Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCFF 12m.) над 90%: 693.72 %
• Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -46.06 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 559 хил.лв.

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е 682 хил.лв.

Дебитум инвест АДСИЦ формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв.

През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (837 от 837 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (837 хил.лв.).

Разходите за дейността през тримесечието са 278 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 110 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 43 хил.лв.

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 123 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (123 хил. лв.). Те от своя страна са 44.24 % от разходите за дейността (278 хил.лв.).

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 127.73 % и са 714 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Дебитум инвест АДСИЦ към края на март 2026 г. от 6 223 хил.лв., прави 9.57 лв. счетоводна стойност на акция. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.06.

Резервите от 10 хил.лв. формират 0.16 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 005 хил.лв. (80.43 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 11.05 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 49 741 хил.лв., а краткосрочните за 336 хил.лв., което прави общо 50 077 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.60 %. Общо дълговете са 88.95 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 804.71 %.

Kъм края на март 2026 г. всички активи са за 56 301 хил.лв. От тях текущите са 37.58 % (21 156 хил.лв.), а нетекущите 62.42 % (35 144 хил.лв.)

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 20 820 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 6 296.43 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 334.57 % от собствения капитал и 36.98 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 11 399 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 84 хил.лв. (0.15 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 25.00 %.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 462 хил.лв.

Дебитум инвест АДСИЦ има емитирани акции с борсов код: DBMI (DIX)-обикновени 650 000 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
DBMI (DIX)	650 000	1	BGN	01.01.2000 г.
DBMI (DIX)	650 000	.51	EUR	05.01.2026 г.
DBMA	5 500	1000	EUR	02.07.2025 г.

Емисия DBMI (DIX) поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 0.00 % до цена 0.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.39 млн.лв.

Усредненият спред по емисия DBMI (DIX) за година назад показва липса на ликвидност.

Към 31.03.2026 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия DBMI (DIX) са 650 000 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 30 500 (4.69 %). Броят на акционерите е 2.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите е без промяна.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Емисия	Дата	Дивидент	Обща сума	Валута
DBMI (DIX)	08.06.2017 г.	0.029	18 947.50	BGN
DBMI (DIX)	30.06.2016 г.	0.066	43 199.00	BGN
DBMI (DIX)	10.07.2015 г.	0.006	3 607.50	BGN
DBMI (DIX)	03.07.2014 г.	0.011	7 215.00	BGN
DBMI (DIX)	31.05.2012 г.	0.004	2 697.50	BGN

Бизнес рискът свързан с дейността на Дебитум инвест АДСИЦ измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на собствения капитал (95.86), нетния резултат (406.84), коригирания резултат (61.28), оперативния резултат (317.93) и свободния паричен поток (693.72).

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	95.86
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)	406.84
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)	61.28
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)	0.00
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)	317.93
Своб. паричен поток (VAR% FCFF 12m)	693.72

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Дебитум инвест АДСИЦ, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 9.85 %. Очакваната цена на емисия DBMI (DIX) е 0.66 лв.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.0688	0.0627	9.85
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	nan
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	nan
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	nan
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	nan	nan	nan
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	nan
Общо очаквана промяна			9.85

Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R²) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза. Наличните данни не позволяват надежден регресионен анализ и екстраполация.Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на Дебитум инвест АДСИЦ, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -46.06 %, което съответства на цена за емисия DBMI (DIX) от 0.32 лв.

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има значителна корелация с изменението на Platinum (0.5438), значителна обратна корелация с изменението на Orange (-0.5415) и значителна корелация с изменението на Silver (-0.5415).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Platinum	0.5438	0	-1.0157
Orange	-0.5415	0	-2.8508
Silver	0.5235	0	3.6093
Nickel	-0.5153	2	-5.3211
Tin	0.5085	0	5.7800

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+57.5998}}_{}{\mathrm{-1.0157}}_{}x{\mathrm{Platinum}}_{}{\mathrm{-2.8508}}_{}x{\mathrm{Orange}}_{}{\mathrm{+3.6093}}_{}x{\mathrm{Silver}}_{}{\mathrm{-5.3211}}_{}x{\mathrm{Nickel}}_{}{\mathrm{+5.7800}}_{}x{\mathrm{Tin}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Приходи от дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Приходи от дейността 3м. от +799.87% и стойност от 7 532 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.3750, показва умерена обяснителна сила на модела.

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има висока обратна корелация с изменението на PhosphateRock (-0.8035) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, висока обратна корелация с изменението на Uranium (-0.8028) и висока обратна корелация с изменението на Aluminum (-0.8028) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
PhosphateRock	-0.8035	1	-0.1017
Uranium	-0.8028	0	-0.1831
Aluminum	-0.8020	1	-1.2763
FertilizersPriceIndex	-0.7971	1	-1.1684
AgriculturePriceIndex	-0.7742	1	-1.4709

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+34.4391}}_{}{\mathrm{-0.1017}}_{}x{\mathrm{PhosphateRock}}_{}{\mathrm{-0.1831}}_{}x{\mathrm{Uranium}}_{}{\mathrm{-1.2763}}_{}x{\mathrm{Aluminum}}_{}{\mathrm{-1.1684}}_{}x{\mathrm{FertilizersPriceIndex}}_{}{\mathrm{-1.4709}}_{}x{\mathrm{AgriculturePriceIndex}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Разходи за дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Разходи за дейността 3м. от +39.00% и стойност от 386 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.6582, показва добра обяснителна сила на модела.
Прогнозният Резултат от дейността 3м. формиран като разлика между приходите и разходите изчислени чрез MLR e 7 146 хил.лв. с изменение от +1 178.27%.

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има значителна обратна корелация с изменението на Lead (-0.5859) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, значителна корелация с изменението на Tin (0.5362) и значителна обратна корелация с изменението на Fish (0.5362) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Lead	-0.5859	2	-5.1261
Tin	0.5362	0	8.4446
Fish	-0.5215	1	-4.4264
Orange	-0.5203	0	-3.5147
DollarIndex	-0.5152	0	2.1769

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+104.1537}}_{}{\mathrm{-5.1261}}_{}x{\mathrm{Lead}}_{}{\mathrm{+8.4446}}_{}x{\mathrm{Tin}}_{}{\mathrm{-4.4264}}_{}x{\mathrm{Fish}}_{}{\mathrm{-3.5147}}_{}x{\mathrm{Orange}}_{}{\mathrm{+2.1769}}_{}x{\mathrm{DollarIndex}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на EBITDA 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на EBITDA 3м. от +633.30% и стойност от 5 001 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.2134, показва слаба обяснителна сила на модела.

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има значителна обратна корелация с изменението на SugarEU (-0.6259) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, с изменението на Tin (-0.6231) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и значителна обратна корелация с изменението на Chicken (-0.6231).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
SugarEU	-0.6259	1	-196.0957
Tin	-0.6231	1	-4.6338
Chicken	-0.5614	0	-9.3378
Copper	-0.5457	0	2.4601
Sugar	0.5427	0	13.8726

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+474.4579}}_{}{\mathrm{-196.0957}}_{}x{\mathrm{SugarEU}}_{}{\mathrm{-4.6338}}_{}x{\mathrm{Tin}}_{}{\mathrm{-9.3378}}_{}x{\mathrm{Chicken}}_{}{\mathrm{+2.4601}}_{}x{\mathrm{Copper}}_{}{\mathrm{+13.8726}}_{}x{\mathrm{Sugar}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Опер. паричен поток 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Опер. паричен поток 3м. от -36.67% и стойност от 293 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.3535, показва умерена обяснителна сила на модела.

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е слаба с изменението на Приходите от дейността 3м. (0.0000), с изменението на Разходите за дейността 3м. (0.0000), с изменението на EBITDA 3м. (0.0000) и с изменението на Опер. паричен поток 3м. (0.0000). Общата корелация на факторите с капитализацията е 0.0000.

Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	0.0000	1	0.0000
Разходи за дейността 3м.	0.0000	1	0.0000
EBITDA 3м.	0.0000	1	0.0000
Опер. паричен поток 3м.	0.0000	1	0.0000

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания годишен отчет Q4 на 2025 г. (258) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	258	260	%	хил.лв.
Текущи вземания по предоставени търговски заеми	23 981	17 845	-25.59 %	-6 136
Търговски и други /текущи/ вземания	27 795	21 072	-24.19 %	-6 723
Текущи активи	27 900	21 156	-24.17 %	-6 744
Натрупана печалба (загуба) в т ч	16	5 005	+31 181.25 %	+4 989
Неразпределена печалба	264	5 253	+1 889.77 %	+4 989
Текуща печалба	4 989	559	-88.80 %	-4 430

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	258	260	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	90	110	+22.22 %	+20
Разходи за възнаграждения-3м.	25	43	+72.00 %	+18
Разходи по икономически елементи-3м.	117	155	+32.48 %	+38
Разходи за лихви-3м.	226	123	-45.58 %	-103
Финансови разходи-3м.	227	123	-45.81 %	-104
Печалба от дейността-3м.	4 677	559	-88.05 %	-4 118
Печалба преди облагане с данъци-3м.	4 677	559	-88.05 %	-4 118
Печалба след облагане с данъци-3м.	4 677	559	-88.05 %	-4 118
Нетна печалба за периода-3м.	4 677	559	-88.05 %	-4 118
Общо разходи и печалба-3м.	5 021	837	-83.33 %	-4 184
Приходи от лихви-3м.	1 957	837	-57.23 %	-1 120
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м.	3 064	0	-100.00 %	-3 064
Финансови приходи-3м.	5 021	837	-83.33 %	-4 184
Приходи от дейността-3м.	5 021	837	-83.33 %	-4 184
Общо приходи-3м.	5 021	837	-83.33 %	-4 184
Общо приходи и загуба-3м.	5 021	837	-83.33 %	-4 184

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 317 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал, наличие на обратно изкупени акции от емитента или негови дъщерни дружества, и в следствие неправилно изчислени коефициенти.