Булметал АД (BMTL)

Y/2025 консолидиран

Булметал АД (BMTL)

консолидиран годишен отчет Y на 2025 г. (259)

публикуван на 2026.04.30 16:05:38 в x3news.com
АКТИВИТекущ период Предходен период СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ Текущ периодПредходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудванеI. Основен капитал
1. Земи (терени )2 5162 509Записан и внесен капитал т.ч.: 7 1557 155
2. Сгради и конструкции13 73713 104обикновени акции7 1557 155
3. Машини и оборудване 39 77924 610привилегировани акции00
4. Съоръжения00Изкупени собствени обикновени акции00
5. Транспортни средства 1 3871 591Изкупени собствени привилегировани акции00
6. Стопански инвентар1 130659Невнесен капитал00
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи16 49330 567Общо за група І:7 1557 155
8. Други 00II. Резерви
Общо за група I:75 04273 0401. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа 7 2977 297
II. Инвестиционни имоти 5475732. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите00
III. Биологични активи 003. Целеви резерви, в т.ч.:7 0135 960
IV. Нематериални активиобщи резерви00
1. Права върху собственост74100специализирани резерви00
2. Програмни продукти00други резерви7 0135 960
3. Продукти от развойна дейност89163Общо за група II:14 31013 257
4. Други 816731III. Финансов резултат
Общо за група IV:9799941. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:48 00144 773
неразпределена печалба48 36345 137
V. Търговска репутациянепокрита загуба-362-364
1. Положителна репутация135152еднократен ефект от промени в счетоводната политика 00
2. Отрицателна репутация002. Текуща печалба3 9564 022
Общо за група V:1351523. Текуща загуба00
VI. Финансови активиОбщо за група III:51 95748 795
1. Инвестиции в: 00
дъщерни предприятия00
смесени предприятия00ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):73 42269 207
асоциирани предприятия00
други предприятия00
2. Държани до настъпване на падеж 00Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ245181
държавни ценни книжа 00
облигации, в т.ч.: 00В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации 00I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж001. Задължения към свързани предприятия428743
3. Други 002.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции16 30813 364
Общо за група VI:003. Задължения по ЗУНК00
VII. Търговски и други вземания4. Задължения по получени търговски заеми00
1. Вземания от свързани предприятия005. Задължения по облигационни заеми00
2. Вземания по търговски заеми006. Други 1 6241 418
3. Вземания по финансов лизинг 00Общо за група I:18 36015 525
4. Други 1 2351 216
Общо за група VII:1 2351 216II. Други нетекущи пасиви 00
III. Приходи за бъдещи периоди 00
VIII. Разходи за бъдещи периоди 00IV. Пасиви по отсрочени данъци 00
IX. Активи по отсрочени данъци 163164V.Финансирания 3 2583 258
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):78 10176 139ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):21 61818 783
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запасиI. Търговски и други задължения
1. Материали17 64921 7981. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции32 63629 074
2. Продукция3 0402 5942. Текуща част от нетекущите задължения 4 3131 911
3. Стоки13 8291103. Текущи задължения, в т.ч.: 33 25126 511
4. Незавършено производство23 34322 971задължения към свързани предприятия1 4192 326
5. Биологични активи 00задължения по получени търговски заеми 00
6. Други845876задължения към доставчици и клиенти 18 25716 201
Общо за група I:58 70648 349получени аванси10 5075 062
задължения към персонала2 0681 914
II. Търговски и други вземаниязадължения към осигурителни предприятия258342
1. Вземания от свързани предприятия 751314данъчни задължения742666
2. Вземания от клиенти и доставчици15 50515 0594. Други 1 164953
3. Предоставени аванси 2 8382 8915. Провизии 00
4. Вземания по предоставени търговски заеми00Общо за група І:71 36458 449
5. Съдебни и присъдени вземания3333
6. Данъци за възстановяване768167II. Други текущи пасиви 00
7. Вземания от персонала 00
8. Други1 6261 427III. Приходи за бъдещи периоди 00
Общо за група II:21 52119 891
IV. Финансирания 00
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.00 ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):71 36458 449
дългови ценни книжа 00
дeривативи00
други 00
2. Финансови активи, обявени за продажба 00
3. Други 00
Общо за група III: 00
IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой6873
2. Парични средства в безсрочни депозити7 6531 929
3. Блокирани парични средства 00
4. Парични еквиваленти00
Общо за група IV:7 7212 002
V. Разходи за бъдещи периоди 600239
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)88 54870 481
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):166 649146 620СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):166 649146 620
РАЗХОДИ Текущ период Предходен период ПРИХОДИ Текущ периодПредходен период
А. Разходи за дейносттаА. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементиI. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали58 32759 1161. Продукция95 72997 306
2. Разходи за външни услуги 8 0678 4002. Стоки71845
3. Разходи за амортизации4 5945 7963. Услуги5 5815 076
4. Разходи за възнаграждения18 76616 9074. Други 8 5507 285
5. Разходи за осигуровки4 9624 567Общо за група I:109 931110 512
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)5 6255 441
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-373-915II. Приходи от финансирания 00
8. Други, в т.ч.: 2 2702 441в т.ч. от правителството 00
обезценка на активи 00
провизии00III. Финансови приходи
Общо за група I:102 238101 7531. Приходи от лихви 3944
2. Приходи от дивиденти 00
II. Финансови разходи3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти00
1. Разходи за лихви2 1462 4074. Положителни разлики от промяна на валутни курсове440
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти005. Други 049
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове7364Общо за група III:8393
4. Други 313566
Общо за група II:2 5323 037
Б. Общо разходи за дейността (I + II)104 770104 790Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):110 014110 605
В. Печалба от дейността5 2445 815В. Загуба от дейността00
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия00IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия00
IV. Извънредни разходи00V. Извънредни приходи 00
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)104 770104 790Г. Общо приходи (Б + IV + V)110 014110 605
Д. Печалба преди облагане с данъци5 2445 815Д. Загуба преди облагане с данъци 00
V. Разходи за данъци1 2241 728
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата 1 2231 734
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата 1-6
3. Други00
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)4 0204 087E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)00
в т.ч. за малцинствено участие 6465в т.ч. за малцинствено участие 00
Ж. Нетна печалба за периода 3 9564 022Ж. Нетна загуба за периода 00
Всичко (Г+ V + Е):110 014110 605Всичко (Г + E):110 014110 605
ПАРИЧНИ ПОТОЦИТекущ период Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти 118 614116 967
2. Плащания на доставчици-79 495-83 767
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия 00
4. Плащания, свързани с възнаграждения-23 614-20 554
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)00
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата-1 343-398
7. Получени лихви 00
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства 00
9. Курсови разлики00
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност-474-1 338
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):13 68810 910
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи -11 228-12 391
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи01 500
3. Предоставени заеми00
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг00
5. Получени лихви по предоставени заеми 00
6. Покупка на инвестиции 00
7. Постъпления от продажба на инвестиции00
8. Получени дивиденти от инвестиции 00
9. Курсови разлики00
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност00
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-11 228-10 891
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа08 228
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа00
3. Постъпления от заеми 33 40425 408
4. Платени заеми -26 733-28 672
5. Платени задължения по лизингови договори-554-709
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение -1 779-2 120
7 . Изплатени дивиденти-830-679
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност-249-342
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):3 2591 114
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):5 7191 133
Д. Парични средства в началото на периода2 0020
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.: 7 7211 133
наличност в касата и по банкови сметки 0869
блокирани парични средства 02 002

Основни показатели

P/E: 16.46 P/S: 0.59 P/B: 0.89
Net Income 3m: -149 Sales 3m: 34 064 FCFF 3m: -1 503
NetIncomeGrowth 3m: 68.43 % SalesGrowth 3m: -4.09 % Debt/Аssets: 55.80 %
NetMargin: 3.60 % ROE: 5.50 % ROA: 2.44 %
Index 259 257 249
Цена (Price) 9.10 8.80 9.65
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -149 1 095 -472
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 3 956 5 200 4 022
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 34 064 35 048 35 516
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 109 931 110 915 110 512
Цена/Печалба 12м.(P/E) 16.46 12.11 17.17
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.89 0.87 1.00
Цена/Продажби 12м.(P/S) 0.59 0.57 0.62
Цена/СПП 12м.(P/FCFF) -16.43 -25.90 n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 12.03 12.15 9.85
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 68.43 331.99 n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 3.66 0.98 n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -4.09 -1.32 n/a
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.) 84.51 102.33 n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.) 6.09 5.06 23.39
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth) 20.39 23.03 -35.46
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.) 3.60 4.69 3.64
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.) 5.50 7.34 6.07
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.) 2.44 3.31 2.79
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 42.82 41.54 39.86
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.) 55.80 56.55 52.67
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.) 124.08 128.85 120.59
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 1.15 1.19 0.73
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.38 0.40 0.15
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 0.11 -0.86 n/a
Очаквана цена (Expected price) 9.11 8.73 n/a

+/-

Финансов резултат

Нетен резултат

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -149 хил.лв., като нараства с 68.43 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 956 хил.лв., което представлява 0.55 лв. на акция при изменение с -1.64 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 9.1 лв. е 16.46.

EBITDA

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 3.66 % и е 2 947 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -14.51 % до 11 984 хил.лв. (1.67 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 12.03, а на P/EBITDA 5.43.

Приходи

Продажби

Булметал АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 34 064 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -4.09 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -0.53 % до 15.36 лв. (общо 109 931 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.59, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 3.60 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

През тримесечието финансовите приходи са 0.00 % от приходите от дейността (1 от 34 065 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (1 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -3.67 % и са 32 992 хил.лв., а за годината са 104 770 хил.лв. с изменение от -0.02 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 21 055 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 4 857 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 58 327 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 18 766 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 611 хил.лв. 99.35 % от финансовите разходи (615 хил. лв.). Те от своя страна са 1.86 % от разходите за дейността (32 992 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват -2 161.07 % и са 3 220 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 1 385 хил.лв., а делът им е 35.01 %. С най-голяма тежест за тримесечието са другите нетни продажби (3 834 хил.лв.), нетните лихви (-610 хил.лв.) и операциите с валути (-2 хил.лв.), а на годишна база другите нетни продажби (3 834 хил.лв.), нетните лихви (-2 107 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (-313 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -3 369 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на 2 571 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Възможно е през тримесечието да е извършена необичайна продажба на активи (дълготрайни, материали и др.) в резултат на която е отчетен приход в размер на 3 834 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има инцидентна продажба на активи (дълготрайни активи, материали и др.) от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Консолидираният собствен капитал на Булметал АД към края на декември 2025 г. от 73 422 хил.лв., прави 10.26 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 6.09 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.50 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.89.
Резервите от 14 310 хил.лв. формират 19.49 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 48 001 хил.лв. (65.38 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 44.06 % от активите на дружеството.

Пасиви

Дългосрочните пасиви са на стойност 21 618 хил.лв., а краткосрочните за 71 364 хил.лв., което прави общо 92 982 хил.лв. 48 944 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 42.82 %. Общо дълговете са 55.80 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 126.64 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 20.39 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

За последните 12 месеца активите имат изменение от 13.66 %. Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 166 649 хил.лв. От тях текущите са 53.13 % (88 548 хил.лв.), а нетекущите 46.87 % (78 101 хил.лв.)

Балансови съотношения

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 17 184 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 124.08 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 23.40 % от собствения капитал и 10.31 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.44 %, а обращаемостта им е 0.68 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.32 %. Стойността на фирмата (EV) e 144 144 хил.лв.
Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 4 594 хил.лв., което е 5.84 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 11 228 хил.лв. и покриват 244.41 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 14.27 %.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Паричните средства и еквиваленти са за 7 721 хил.лв. (4.63 % от Актива), от които парите в брои са 68 хил.лв. Незабавната ликвидност е 10.82 %.

Парични потоци

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 3 816 хил.лв. с изменение от -15.71 %. Отношението му към продажбите е 11.20 %. За година назад ОПП е 13 688 хил.лв. (25.46 % ръст), а ОПП/Продажби 12.45 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -106 хил.лв., а за 12 м. -11 228 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 2 086 хил.лв. и 3 259 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 5 796 хил.лв, а за период от 1 година 5 719 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 84.51 % до -1 503 хил.лв.

Парични потоци

Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCFF) е -16.43.

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

Булметал АД има емитирани акции с борсов код: BMTL-обикновени 7 155 179 бр.
Емисия Брой книжа Номинал Валута от дата
BMTL 7 155 179 1 BGN 18.01.2024 г.
BMTL 7 155 179 .51 EUR 05.01.2026 г.
Емисия BMTL поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 7.06 % до цена 9.1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -7.61 %. Капитализацията на дружеството е 65.11 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия BMTL от 8.25 лв. определя 10.30 % ръст до текущата цена, като тя остава на 7.61 % спрямо върха от 9.85 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на Булметал АД са сключени 300 сделки за 124 059 бр. книжа и 1 115 968 лв.
Усредненият спред по емисия BMTL за година назад тестван с 10 хил.лв. е 4.41 %, с 15 хил.лв. е 20.67 %, а с 20 хил.лв. показва липса на ликвидност.
Към 31.12.2025 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия BMTL са 7 155 179 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 1 676 179 (23.43 %). Броят на акционерите е 149.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите е без промяна.
За последната година общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите расте с 10.

Дивиденти

Последно изплатените дивиденти са за 751 294 лв., което е 18.99 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.15 % спрямо капитализацията (BMTL - 0.105 лв. 1.15 % дивидентна доходност).
За предходните 5 години средният дивидент по емисия BMTL е 0.0350 лв. 0.38 % дивидентна доходност.
Емисия Дата Дивидент Обща сума Валута
BMTL 08.07.2025 г. 0.105 751 293.79 BGN
BMTL 09.07.2024 г. 0.070 500 862.53 BGN

Факторен анализ на ROE

Фактори Влияние, пункта
3 месеца 12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост -0.01 +0.05
2. Цена на привлечения капитал -0.16 -0.36
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи +0.16 -0.08
4. Обращаемост на краткотрайните активи +0.16 -0.28
5. Обща рентабилност на база приходи -0.20 +1.04
Всичко -0.04 +0.37
Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е -0.20 %, а на дванадесет месечна 5.50 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно -0.04 % и +0.37 %. РСК = 1 1 ПДА + 1 ОКА x ОРП + КЗ x ( 1 1 ПДА + 1 ОКА x ОРП − ЦПК ) РСК – Рентабилност на собствения капитал ПДА – Поглъщаемост на дълготр. активи ОКА – Обращаемост на краткотр. активи ОРП – Обща рентабилност на база приходи КЗ – Коефициент на задлъжнялост ЦПК – Цена на привлечения капитал Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат общата рентабилност на приходите (-0.20%) и поглъщаемостта на дълготрайните активи (+0.16%), а на дванадесет месечна база общата рентабилност на приходите (+1.04%) и цената на привлечения капитал (-0.36%).

Влияние на факторите върху изменението на ROE

Бизнес риск

Бизнес рискът свързан с дейността на Булметал АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, не е висок.
Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)1.83

Прогнозни цени

Очаквани цени

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Булметал АД, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 0.11 %. Очакваната цена на емисия BMTL е 9.11 лв.
Пазарен множителдо този отчетслед този отчеточаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.88780.88680.11
Цена/Печалба 12м.(P/E)17.922416.45910.00
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)15.284525.32560.00
Цена/Продажби 12м.(P/S)0.58460.59230.00
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)12.057612.02800.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)nan-16.4263nan
Общо очаквана промяна0.11

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/Cotton0.9742
Разходи/PhosphateRock0.9996
EBITDA/Platinum-0.9999
ОПП/FedFundsRate0.9988
Капитализация/Факториnan

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има много висока корелация с изменението на Cotton (0.9742) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, много висока обратна корелация с изменението на BondYieldBul (-0.9732) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока корелация с изменението на PhosphateRock (-0.9732) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Приходи от дейността 3м.
ИндикаторКорелациялаг
3 мес		Коефициент
MLR
Cotton 0.9742 2 nan
BondYieldBul -0.9732 2 nan
PhosphateRock 0.9597 1 nan
Gold 0.9569 1 nan
Wheat 0.9395 1 nan

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има много висока корелация с изменението на PhosphateRock (0.9996) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, много висока обратна корелация с изменението на HICP (-0.9905) и много висока корелация с изменението на Corn (-0.9905) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Разходи за дейността 3м.
ИндикаторКорелациялаг
3 мес		Коефициент
MLR
PhosphateRock 0.9996 1 nan
HICP -0.9905 0 nan
Corn 0.9713 1 nan
NaturalGasIndex 0.9620 1 nan
NaturalGasEurope 0.9415 1 nan

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има много висока обратна корелация с изменението на Platinum (-0.9999) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, с изменението на Wheat (-0.9988) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и с изменението на Coffee (-0.9988) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на EBITDA 3м.
ИндикаторКорелациялаг
3 мес		Коефициент
MLR
Platinum -0.9999 2 nan
Wheat -0.9988 2 nan
Coffee -0.9983 2 nan
Gold -0.9760 2 nan
DiammoniumPhosphate -0.9646 0 nan

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има много висока корелация с изменението на FedFundsRate (0.9988) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, много висока корелация с изменението на Tea (0.9981) и с изменението на GrainsPriceIndex (0.9981).
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Опер. паричен поток 3м.
ИндикаторКорелациялаг
3 мес		Коефициент
MLR
FedFundsRate 0.9988 1 nan
Tea 0.9981 0 nan
GrainsPriceIndex 0.9977 0 nan
BondYieldBul -0.9944 1 nan
Lamb -0.9925 2 nan

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Капитализацията
ИндикаторКорелациялаг
3 мес		Коефициент
MLR
Приходи от дейността 3м. nan 1 nan
Разходи за дейността 3м. nan 1 nan
EBITDA 3м. nan 1 nan
Опер. паричен поток 3м. nan 1 nan
MLR =nan nanxIncome nanxCosts nanxEBITDA nanxCFO Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от 65 112 хил.лв. (9.10 лв. на акция).
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от 65 112 хил.лв. (9.10 лв. на акция).
Коригираният коефициент на детерминация R2adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (257) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование 257 259 % хил.лв.
Материали 24 376 17 649 -27.60 % -6 727
Стоки 7 104 13 829 +94.66 % +6 725
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ 20 750 16 308 -21.41 % -4 442


- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 257 259 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 2 290 3 507 +53.14 % +1 217
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 698 -2 676 -483.38 % -3 374


- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 257 259 % хил.лв.
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. 2 632 2 086 -20.74 % -546