PHRM - 260 - aвтоматизиран анализ

Фармхолд АД (PHRM)

Q1/2026 неконсолидиран

Фармхолд АД (PHRM, 2PH)

неконсолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (260)

публикуван на 2026.04.30 13:07:00 в Investor.bg

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	nan	Записан и внесен капитал т.ч.:	1 985	nan
2. Сгради и конструкции	0	nan	обикновени акции	1 985	nan
3. Машини и оборудване	0	nan	привилегировани акции	0	nan
4. Съоръжения	0	nan	Изкупени собствени обикновени акции	0	nan
5. Транспортни средства	0	nan	Изкупени собствени привилегировани акции	0	nan
6. Стопански инвентар	0	nan	Невнесен капитал	0	nan
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	nan	Общо за група І:	1 985	nan
8. Други	0	nan	II. Резерви
Общо за група I:	0	nan	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	nan
II. Инвестиционни имоти	0	nan	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	nan
III. Биологични активи	0	nan	3. Целеви резерви, в т.ч.:	80	nan
IV. Нематериални активи			общи резерви	80	nan
1. Права върху собственост	0	nan	специализирани резерви	0	nan
2. Програмни продукти	0	nan	други резерви	0	nan
3. Продукти от развойна дейност	0	nan	Общо за група II:	80	nan
4. Други	0	nan	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	nan	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	469	nan
			неразпределена печалба	469	nan
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	nan
1. Положителна репутация	0	nan	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	nan
2. Отрицателна репутация	0	nan	2. Текуща печалба	2	nan
Общо за група V:	0	nan	3. Текуща загуба	0	nan
VI. Финансови активи			Общо за група III:	471	nan
1. Инвестиции в:	0	nan
дъщерни предприятия	0	nan
смесени предприятия	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	2 537	nan
асоциирани предприятия	0	nan
други предприятия	0	nan
2. Държани до настъпване на падеж	0	nan	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	nan
държавни ценни книжа	0	nan
облигации, в т.ч.:	0	nan	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	nan	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	nan	1. Задължения към свързани предприятия	0	nan
3. Други	0	nan	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	nan
Общо за група VI:	0	nan	3. Задължения по ЗУНК	0	nan
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	5. Задължения по облигационни заеми	0	nan
2. Вземания по търговски заеми	0	nan	6. Други	0	nan
3. Вземания по финансов лизинг	0	nan	Общо за група I:	0	nan
4. Други	0	nan
Общо за група VII:	0	nan	II. Други нетекущи пасиви	0	nan
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	nan	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	nan
IX. Активи по отсрочени данъци	6	nan	V.Финансирания	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	6	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	0	nan
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	nan	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	nan
2. Продукция	0	nan	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	nan
3. Стоки	0	nan	3. Текущи задължения, в т.ч.:	12	nan
4. Незавършено производство	0	nan	задължения към свързани предприятия	2	nan
5. Биологични активи	0	nan	задължения по получени търговски заеми	0	nan
6. Други	0	nan	задължения към доставчици и клиенти	4	nan
Общо за група I:	0	nan	получени аванси	0	nan
			задължения към персонала	2	nan
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	2 441	nan	данъчни задължения	4	nan
2. Вземания от клиенти и доставчици	0	nan	4. Други	0	nan
3. Предоставени аванси	4	nan	5. Провизии	0	nan
4. Вземания по предоставени търговски заеми	0	nan	Общо за група І:	12	nan
5. Съдебни и присъдени вземания	0	nan
6. Данъци за възстановяване	0	nan	II. Други текущи пасиви	0	nan
7. Вземания от персонала	0	nan
8. Други	0	nan	III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
Общо за група II:	2 445	nan
			IV. Финансирания	0	nan
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	12	nan
дългови ценни книжа	0	nan
дeривативи	0	nan
други	0	nan
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	nan
3. Други	0	nan
Общо за група III:	0	nan

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	nan
2. Парични средства в безсрочни депозити	98	nan
3. Блокирани парични средства	0	nan
4. Парични еквиваленти	0	nan
Общо за група IV:	98	nan
V. Разходи за бъдещи периоди	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	2 543	nan
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	2 548	nan	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	2 548	nan

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	0	nan	1. Продукция	0	nan
2. Разходи за външни услуги	12	nan	2. Стоки	0	nan
3. Разходи за амортизации	0	nan	3. Услуги	0	nan
4. Разходи за възнаграждения	6	nan	4. Други	0	nan
5. Разходи за осигуровки	2	nan	Общо за група I:	0	nan
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	nan
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	nan	II. Приходи от финансирания	0	nan
8. Други, в т.ч.:	0	nan	в т.ч. от правителството	0	nan
обезценка на активи	0	nan
провизии	0	nan	III. Финансови приходи
Общо за група I:	20	nan	1. Приходи от лихви	22	nan
			2. Приходи от дивиденти	0	nan
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan
1. Разходи за лихви	0	nan	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan	5. Други	0	nan
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan	Общо за група III:	22	nan
4. Други	0	nan
Общо за група II:	0	nan

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	20	nan	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	22	nan

В. Печалба от дейността	2	nan	В. Загуба от дейността	0	nan
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan
IV. Извънредни разходи	0	nan	V. Извънредни приходи	0	nan
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	20	nan	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	22	nan
Д. Печалба преди облагане с данъци	2	nan	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	nan
V. Разходи за данъци	0	nan
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
3. Други	0	nan
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	2	nan	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	nan
в т.ч. за малцинствено участие	0	nan	в т.ч. за малцинствено участие	0	nan
Ж. Нетна печалба за периода	2	nan	Ж. Нетна загуба за периода	0	nan
Всичко (Г+ V + Е):	22	nan	Всичко (Г + E):	22	nan

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	0	nan
2. Плащания на доставчици	-6	nan
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	nan
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-10	nan
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	0	nan
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
7. Получени лихви	0	nan
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	0	nan
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-16	nan
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	nan
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	nan
3. Предоставени заеми	0	nan
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	nan
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	nan
6. Покупка на инвестиции	0	nan
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	nan
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	0	nan
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	0	nan
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	nan
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	nan
3. Постъпления от заеми	0	nan
4. Платени заеми	0	nan
5. Платени задължения по лизингови договори	0	nan
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	0	nan
7 . Изплатени дивиденти	0	nan
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	0	nan
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	0	nan
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-16	nan
Д. Парични средства в началото на периода	113	nan
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	98	nan
наличност в касата и по банкови сметки	98	nan
блокирани парични средства	0	nan

- 2026.04.30 13:11:17 -

Основни показатели

Net Income 3m: 2	Sales 3m: 0	FCFF 3m: -14
Debt/Аssets: 0.47 %

Index	260	258
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	2	22
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	0.47	0.28
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	0.47	0.28
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	21 191.67	36 242.86
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	0.04	n/a

+/-

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 хил.лв.
Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 хил.лв.
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.57 %

Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 1 100.00 %
Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -16 хил.лв.
Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -14 хил.лв.
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна печалба 2 хил.лв.

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 хил.лв.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 2 хил.лв.

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е 2 хил.лв.

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 0 хил.лв.

Фармхолд АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 22 хил.лв. (100.00 % от приходите от дейността и 1 100.00 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (22 от 22 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (22 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 20 хил.лв.

Разходите за дейността през тримесечието са 20 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 12 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 6 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 22 хил.лв. (1 100.00 % от тримесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 1 100.00 % и са 22 хил.лв.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 2 537 хил.лв.
Счетоводна стойност 1.27 лв. на акция

Неконсолидираният собствен капитал на Фармхолд АД към края на март 2026 г. от 2 537 хил.лв., прави 1.27 лв. счетоводна стойност на акция.

Резервите от 80 хил.лв. формират 3.15 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 469 хил.лв. (18.49 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 99.57 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 12 хил.лв.
Общо дълг/Общо активи 0.47 %
Общо дълг/СК 0.47 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 12 хил.лв., което прави общо 12 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.47 %. Общо дълговете са 0.47 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.47 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 2 548 хил.лв.

Kъм края на март 2026 г. всички активи са за 2 548 хил.лв. От тях текущите са 99.80 % (2 543 хил.лв.), а нетекущите 0.24 % (6 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 2 531 хил.лв.

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 531 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 21 191.67 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 99.76 % от собствения капитал и 99.33 % от всички активи.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 98 хил.лв. (3.85 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 98 хил.лв. (3.85 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 816.67 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. -16 хил.лв.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -16 хил.лв.

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

PHRM (2PH) 1 990 000 бр. акции
Спредът показва липса на ликвидност
PHRM (2PH) free-float 0.00 %, акционери 3

Фармхолд АД има емитирани акции с борсов код: PHRM (2PH)-обикновени 1 990 000 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
PHRM (2PH)	1 990 000	1	BGN	08.04.2017 г.
PHRM (2PH)	1 990 000	.51	EUR	05.01.2026 г.

Усредненият спред по емисия PHRM (2PH) за година назад показва липса на ликвидност.

Към 31.03.2026 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия PHRM (2PH) са 1 990 000 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 0 (0.00 %). Броят на акционерите е 3.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите е без промяна.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес риск

Ниска волатилност на основните показатели

Бизнес рискът свързан с дейността на Фармхолд АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, не е висок.

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	4.39

Прогнозни цени

Очаквани цени

Очаквана промяна в капитализацията: 0.04 %

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Фармхолд АД, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 0.04 %.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	nan	nan	0.04
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	nan
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	nan
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	nan
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	nan	nan	nan
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	nan
Общо очаквана промяна			0.04

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания годишен отчет Q4 на 2025 г. (258) в:

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	258	260	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	3	12	+300.00 %	+9
Разходи за осигуровки-3м.	1	2	+100.00 %	+1
Разходи по икономически елементи-3м.	11	20	+81.82 %	+9
Разходи за дейността-3м.	11	20	+81.82 %	+9
Печалба от дейността-3м.	27	2	-92.59 %	-25
Общо разходи-3м.	11	20	+81.82 %	+9
Печалба преди облагане с данъци-3м.	27	2	-92.59 %	-25
Разходи за данъци, в т ч-3м.	5	0	-100.00 %	-5
Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата-3м.	3	0	-100.00 %	-3
Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м.	2	0	-100.00 %	-2
Печалба след облагане с данъци-3м.	22	2	-90.91 %	-20
Нетна печалба за периода-3м.	22	2	-90.91 %	-20
Общо разходи и печалба-3м.	38	22	-42.11 %	-16
Други нетни приходи от продажби-3м.	17	0	-100.00 %	-17
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	17	0	-100.00 %	-17
Приходи от дейността-3м.	38	22	-42.11 %	-16
Общо приходи-3м.	38	22	-42.11 %	-16
Общо приходи и загуба-3м.	38	22	-42.11 %	-16

Несъответствия

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 970 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал, наличие на обратно изкупени акции от емитента или негови дъщерни дружества, и в следствие неправилно изчислени коефициенти.