Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Коригиран резултат 12м.(VAR% Аdjusted Income 12m.) над 60%: 488.41 %
Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 40%: 114.99 %
Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCFF 12m.) над 90%: 464.50 %
Финансов резултат
Нетен резултат
Тримесечна печалба 665 хил.лв. (+81.69 %)
Годишна печалба 764 хил.лв. (+24.23 %)
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 665 хил.лв., като нараства с 81.69 %. За последните 12 месеца печалбата достига 764 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 24.23 %.
EBITDA
Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 1 588 хил.лв. (+18.42 %)
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 18.42 % и е 1 588 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 2.06 % до 4 658 хил.лв. (nan лв. на акция).
Приходи
Продажби
Тримесечни продажби 23 хил.лв. (+9.52 %)
Нетен марж (печалба/продажби) 967.09 %
Адара АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 23 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 9.52 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 967.09 %.
Структура на приходите
Финансови приходи
Тримесечни 1 680 хил.лв. (98.59 % от приходите от дейността и 252.63 % от тримесечния резултат)
През тримесечието финансовите приходи са 98.59 % от приходите от дейността (1 680 от 1 704 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (409 хил.лв.), приходите от дивиденти (467 хил.лв.) и другите финансови приходи (804 хил.лв.).
Структура на финансовите приходи
Разходи
Оперативни разходи
Тримесечни разходи за дейността 1 039 хил.лв. (-5.72 %)
Дванадесетмесечни разходи за дейността 4 390 хил.лв. (-10.04 %)
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -5.72 % и са 1 039 хил.лв., а за годината са 4 390 хил.лв. с изменение от -10.04 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 12 хил.лв., разходите за възнаграждения с 8 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 6 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 77 хил.лв., разходите за възнаграждения с 37 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 114 хил.лв.
Структура на разходите
Финансови разходи
Тримесечни 1 011 хил.лв. (97.31 % от разходите от дейността и 152.03 % от тримесечния резултат)
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 923 хил.лв. 91.30 % от финансовите разходи (1 011 хил. лв.). Те от своя страна са 97.31 % от разходите за дейността (1 039 хил.лв.).
Структура на финансовите разходи
Неоперативни приходи и разходи
Тримесечни 692 хил.лв. (104.06 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни 1 052 хил.лв. (137.70 % от дванадесетмесечния резултат)
В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 104.06 % и са 692 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 1 052 хил.лв., а делът им е 137.70 %. С най-голяма тежест за тримесечието са другите финансови приходи и разходи (716 хил.лв.), нетните лихви (-514 хил.лв.) и дивидентите (467 хил.лв.), а на годишна база нетните лихви (-2 071 хил.лв.), дивидентите (1 564 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (1 540 хил.лв.) Коригираният тримесечен резултат е в размер на -27 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -288 хил.лв.
Нетирани неоперативн приходи и разходи
Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер от 804 хил.лв. до 777 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена преоценка на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер от 1 911 хил.лв. до 1 884 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на дълготрайни активи в резултат на която е отчетен приход в размер на 23 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.
Собствен капитал, пасиви
Собствен капитал
Собствен капитал 9 572 хил.лв.
Рентабилност на собствения капитал (ROE) 8.43 %
Неконсолидираният собствен капитал на Адара АД-София към края на март 2026 г. от 9 572 хил.лв.Нарастването за последната година е 8.69 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 8.43 %.
Резервите от 790 хил.лв. формират 8.25 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 325 хил.лв. (66.08 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 8.99 % от активите на дружеството.
Пасиви
Пасиви 96 878 хил.лв. (-2.64 %)
Общо дълг/Общо активи 91.01 %
Общо дълг/СК 1 012.10 %
Дългосрочните пасиви са на стойност 54 665 хил.лв., а краткосрочните за 42 213 хил.лв., което прави общо 96 878 хил.лв. 38 974 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 39.66 %. Общо дълговете са 91.01 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 012.10 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -2.64 %.
Активи, балансови съотношения
Активи
Активи 106 450 хил.лв. (-1.71 %)
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.71 %. Kъм края на март 2026 г. всички активи са за 106 450 хил.лв. От тях текущите са 59.25 % (63 072 хил.лв.), а нетекущите 40.75 % (43 378 хил.лв.)
Балансови съотношения
Чист оборотен капитал 20 859 хил.лв.
Възвръщаемостта на активите (ROA) 0.71 %
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 20 859 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 149.41 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 217.92 % от собствения капитал и 19.60 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.71 %, а обращаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.18 %.
Реинвестиране и обновяване на активи
Парични средства, ликвидност
Парични средства 205 хил.лв. (0.19 % от Актива)
Паричните средства и еквиваленти са за 205 хил.лв. (0.19 % от Актива), от които парите в брои са 4 хил.лв. Незабавната ликвидност е 58.99 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -13 466 хил.лв. с изменение от 14.35 %. Отношението му към продажбите е -58 547.83 %. За година назад ОПП е -43 401 хил.лв. (14.09 % ръст), а ОПП/Продажби -54 937.97 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 962 хил.лв., а за 12 м. 2 262 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 12 429 хил.лв. и 40 998 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -74 хил.лв, а за период от 1 година -140 хил.лв.
Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 10.31 % до 1 615 хил.лв., а за 12 месеца е 6 149 хил.лв. (175.45 %).
.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Факторен анализ на ROE
Фактори
Влияние, пункта
3 месеца
12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост
-0.09
-0.08
2. Цена на привлечения капитал
+0.28
+0.30
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи
+6.15
+0.53
4. Обращаемост на краткотрайните активи
+8.37
+0.95
5. Обща рентабилност на база приходи
-6.99
+1.49
Всичко
+7.71
+3.19
Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 7.20 %, а на дванадесет месечна 8.43 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно +7.71 % и +3.19 %.
Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат обращаемостта на краткотрайните активи (+8.37%) и общата рентабилност на приходите (-6.99%), а на дванадесет месечна база общата рентабилност на приходите (+1.49%) и обращаемостта на краткотрайните активи (+0.95%).
Влияние на факторите върху изменението на ROE
Бизнес риск
Висока волатилност на коригирания резултат (488.41), приходите от продажби (114.99) и свободния паричен поток (464.50)
Бизнес рискът свързан с дейността на Адара АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на коригирания резултат (488.41), приходите от продажби (114.99) и свободния паричен поток (464.50).
Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)
10.65
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)
72.61
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)
488.41
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)
114.99
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)
15.44
Своб. паричен поток (VAR% FCFF 12m)
464.50
Прогнозни цени
Очаквани цени
Очаквана промяна в капитализацията: 6.12 %
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Адара АД-София, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 6.12 %.
Пазарен множител
до този отчет
след този отчет
очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)
nan
nan
5.49
Цена/Печалба 12м.(P/E)
nan
nan
0.55
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)
nan
nan
-0.00
Цена/Продажби 12м.(P/S)
nan
nan
0.00
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)
15.2598
nan
0.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)
nan
nan
0.08
Общо очаквана промяна
6.12
Екстраполирани цени
Екстраполирани Нетни приходи от продажби (Sales 12m.): 399 хил.лв.
Екстраполиран Нетен резултат (Net Income 12m.): 396 хил.лв.
Екстраполиран Оперативен резултат (EBITDA 12m.): 4 707 хил.лв.
Екстраполирана промяна в капитализацията: 8.90 %
Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R2) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза.
За следващото тримесечие се прогнозират Нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 399 хил.лв., Нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 396 хил.лв. и Оперативен резултат (EBITDA 12m.) от 4 707 хил.лв.
Показател
Сегашна ст-ст
Екстраполирана стойност
Екстр. промяна в оценката %
12м. (тенденция)
3м. (сезонност)
обща претеглена
Собствен капитал
9 572
9 931
9 805
9 865
7.90
Нетен резултат
764
433
312
396
-0.13
Коригиран резултат
-288
-664
-255
-538
0.04
Нетни продажби
79
60
727
399
0.23
Оперативен резултат
4 658
4 838
4 439
4 707
0.00
Своб. паричен поток
6 149
1 342
11 772
10 256
0.85
Общо екстраполирана промяна
8.90
Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на Адара АД-София, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 8.90 %
Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)
Корелации
Приходи/IronOre
-0.6961
Разходи/IronOre
-0.6628
EBITDA/Lumber
0.8547
ОПП/Plywood
0.4724
Капитализация/Фактори
nan
MLR прогнози
Приходи
+35.55%
R2adj 0.6478
Разходи
-32.67%
R2adj 0.5056
Печалба
+142.14%
EBITDA
-217.07%
R2adj 0.8301
ОПП
-13 168.20%
R2adj 0.2505
Капитализация
0.00% 0.00%
R2adj 0.0000
Приходи от дейността 3м.
Изменението на Приходи от дейността 3м. има значителна обратна корелация с изменението на IronOre (-0.6961), значителна обратна корелация с изменението на Plywood (-0.6691) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и значителна корелация с изменението на GDP (-0.6691).
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Приходи от дейността 3м.
Индикатор
Корелация
лаг 3 мес
Коефициент MLR
IronOre
-0.6961
0
-0.2932
Plywood
-0.6691
2
-4.1254
GDP
0.5444
0
-2.8970
Chicken
0.5322
1
0.5685
Copper
0.5163
2
0.8914
Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Приходи от дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Приходи от дейността 3м. от +35.55% и стойност от 2 310 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R2adj 0.6478, показва добра обяснителна сила на модела.
Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.
Изменението на Разходи за дейността 3м. има значителна обратна корелация с изменението на IronOre (-0.6628), значителна обратна корелация с изменението на Plywood (-0.6058) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и значителна корелация с изменението на Cocoa (-0.6058) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Разходи за дейността 3м.
Индикатор
Корелация
лаг 3 мес
Коефициент MLR
IronOre
-0.6628
0
-1.2445
Plywood
-0.6058
2
0.5556
Cocoa
0.5373
2
0.4373
Orange
0.5147
2
0.2519
BeveragesPriceIndex
0.4370
2
-0.4745
Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Разходи за дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Разходи за дейността 3м. от -32.67% и стойност от 700 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R2adj 0.5056, показва добра обяснителна сила на модела.
Прогнозният Резултат от дейността 3м. формиран като разлика между приходите и разходите изчислени чрез MLR e 1 610 хил.лв. с изменение от +142.14%.
EBITDA 3м.
Изменението на EBITDA 3м. има висока корелация с изменението на Lumber (0.8547) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, висока корелация с изменението на GDP (0.7492) и с изменението на CarbonEmissionsFutures (0.7492).
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на EBITDA 3м.
Индикатор
Корелация
лаг 3 мес
Коефициент MLR
Lumber
0.8547
2
5.4297
GDP
0.7492
0
51.1549
CarbonEmissionsFutures
0.7092
0
18.0967
Urea
0.7057
0
-3.4463
EuropeanUnionAllowance
0.7007
0
-11.9628
Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на EBITDA 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на EBITDA 3м. от -217.07% и стойност от -1 859 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R2adj 0.8301, показва висока обяснителна сила на модела.
Опер. паричен поток 3м.
Изменението на Опер. паричен поток 3м. има умерена корелация с изменението на Plywood (0.4724) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, с изменението на IronOre (0.3733) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и с изменението на SugarEU (0.3733) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Опер. паричен поток 3м.
Индикатор
Корелация
лаг 3 мес
Коефициент MLR
Plywood
0.4724
1
1 844.7941
IronOre
0.3733
1
16.9727
SugarEU
0.3567
1
6 224.8517
Beef
0.2715
0
-182.1778
VolatilityIndex
-0.2623
0
-144.5759
Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Опер. паричен поток 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Опер. паричен поток 3м. от -13 168.20% и стойност от 1 759 763 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R2adj 0.2505, показва слаба обяснителна сила на модела.
Капитализация
Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Капитализацията
Индикатор
Корелация
лаг 3 мес
Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.
nan
1
nan
Разходи за дейността 3м.
nan
1
nan
EBITDA 3м.
nan
1
nan
Опер. паричен поток 3м.
nan
1
nan
Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R2adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.
Значителни пера
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания годишен отчет Q4 на 2025 г. (258) в:
- Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование
258
260
%
хил.лв.
Други текущи задължения
30 024
0
-100.00 %
-30 024
Провизии
0
30 354
+30 354.00 %
+30 354
- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование
258
260
%
хил.лв.
Разходи по икономически елементи-3м.
92
27
-70.65 %
-65
Други финансови разходи-3м.
141
88
-37.59 %
-53
Печалба от дейността-3м.
65
665
+923.08 %
+600
Печалба преди облагане с данъци-3м.
65
665
+923.08 %
+600
Разходи за данъци, в т ч-3м.
111
0
-100.00 %
-111
Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м.