Адара АД-София (ADRB)

Q1/2026 неконсолидиран

Адара АД-София (ADRB, 16TA)

неконсолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (260)

публикуван на 2026.04.29 15:36:00 в Infostock.bg
АКТИВИТекущ период Предходен период СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ Текущ периодПредходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудванеI. Основен капитал
1. Земи (терени )00Записан и внесен капитал т.ч.: 1 7921 791
2. Сгради и конструкции00обикновени акции01 791
3. Машини и оборудване 00привилегировани акции00
4. Съоръжения00Изкупени собствени обикновени акции00
5. Транспортни средства 00Изкупени собствени привилегировани акции00
6. Стопански инвентар00Невнесен капитал00
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи00Общо за група І:1 7921 791
8. Други 00II. Резерви
Общо за група I:001. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа 00
II. Инвестиционни имоти 03 4902. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите00
III. Биологични активи 003. Целеви резерви, в т.ч.:790790
IV. Нематериални активиобщи резерви109
1. Права върху собственост00специализирани резерви00
2. Програмни продукти00други резерви780781
3. Продукти от развойна дейност00Общо за група II:790790
4. Други 00III. Финансов резултат
Общо за група IV:001. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:6 3255 860
неразпределена печалба6 3255 860
V. Търговска репутациянепокрита загуба00
1. Положителна репутация00еднократен ефект от промени в счетоводната политика 00
2. Отрицателна репутация002. Текуща печалба665366
Общо за група V:003. Текуща загуба00
VI. Финансови активиОбщо за група III:6 9906 226
1. Инвестиции в: 43 37840 026
дъщерни предприятия42 57139 218
смесени предприятия00ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):9 5728 807
асоциирани предприятия00
други предприятия808808
2. Държани до настъпване на падеж 00Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ00
държавни ценни книжа 00
облигации, в т.ч.: 00В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации 00I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж001. Задължения към свързани предприятия00
3. Други 002.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции28 97431 241
Общо за група VI:43 37840 0263. Задължения по ЗУНК00
VII. Търговски и други вземания4. Задължения по получени търговски заеми00
1. Вземания от свързани предприятия005. Задължения по облигационни заеми24 97424 970
2. Вземания по търговски заеми006. Други 00
3. Вземания по финансов лизинг 00Общо за група I:53 94856 211
4. Други 00
Общо за група VII:00II. Други нетекущи пасиви 00
III. Приходи за бъдещи периоди 00
VIII. Разходи за бъдещи периоди 00IV. Пасиви по отсрочени данъци 718607
IX. Активи по отсрочени данъци 00V.Финансирания 00
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):43 37843 516ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):54 66556 818
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запасиI. Търговски и други задължения
1. Материали001. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции10 00010 000
2. Продукция002. Текуща част от нетекущите задължения 1 8421 517
3. Стоки003. Текущи задължения, в т.ч.: 161 296
4. Незавършено производство00задължения към свързани предприятия631
5. Биологични активи 00задължения по получени търговски заеми 00
6. Други00задължения към доставчици и клиенти 820
Общо за група I:00получени аванси01 217
задължения към персонала21
II. Търговски и други вземаниязадължения към осигурителни предприятия01
1. Вземания от свързани предприятия 26 37625 930данъчни задължения026
2. Вземания от клиенти и доставчици3383004. Други 029 869
3. Предоставени аванси 12105. Провизии 30 3540
4. Вземания по предоставени търговски заеми4 3657 372Общо за група І:42 21342 682
5. Съдебни и присъдени вземания00
6. Данъци за възстановяване23II. Други текущи пасиви 00
7. Вземания от персонала 00
8. Други6 9657 069III. Приходи за бъдещи периоди 00
Общо за група II:38 16840 674
IV. Финансирания 00
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.24 69823 771 ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):42 21342 682
дългови ценни книжа 00
дeривативи00
други 24 69823 771
2. Финансови активи, обявени за продажба 00
3. Други 00
Общо за група III: 24 69823 771
IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой45
2. Парични средства в безсрочни депозити201341
3. Блокирани парични средства 00
4. Парични еквиваленти00
Общо за група IV:205346
V. Разходи за бъдещи периоди 00
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)63 07264 791
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):106 450108 307СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):106 450108 307
РАЗХОДИ Текущ период Предходен период ПРИХОДИ Текущ периодПредходен период
А. Разходи за дейносттаА. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементиI. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали001. Продукция00
2. Разходи за външни услуги 12252. Стоки00
3. Разходи за амортизации003. Услуги00
4. Разходи за възнаграждения894. Други 2321
5. Разходи за осигуровки21Общо за група I:2321
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)00
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство00II. Приходи от финансирания 00
8. Други, в т.ч.: 617в т.ч. от правителството 00
обезценка на активи 411
провизии00III. Финансови приходи
Общо за група I:27521. Приходи от лихви 409439
2. Приходи от дивиденти 467469
II. Финансови разходи3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти02
1. Разходи за лихви9239754. Положителни разлики от промяна на валутни курсове00
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти005. Други 804537
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове00Общо за група III:1 6801 447
4. Други 8875
Общо за група II:1 0111 050
Б. Общо разходи за дейността (I + II)1 0391 102Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):1 7041 468
В. Печалба от дейността665366В. Загуба от дейността00
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия00IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия00
IV. Извънредни разходи00V. Извънредни приходи 00
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)1 0391 102Г. Общо приходи (Б + IV + V)1 7041 468
Д. Печалба преди облагане с данъци665366Д. Загуба преди облагане с данъци 00
V. Разходи за данъци00
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата 00
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата 00
3. Други00
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)665366E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)00
в т.ч. за малцинствено участие 00в т.ч. за малцинствено участие 00
Ж. Нетна печалба за периода 665366Ж. Нетна загуба за периода 00
Всичко (Г+ V + Е):1 7041 468Всичко (Г + E):1 7041 468
ПАРИЧНИ ПОТОЦИТекущ период Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти 00
2. Плащания на доставчици-68-60
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия -14 755-17 215
4. Плащания, свързани с възнаграждения-10-8
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-292
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата00
7. Получени лихви 00
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства 00
9. Курсови разлики00
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност1 3961 559
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-13 466-15 722
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи 00
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи00
3. Предоставени заеми-614-1 131
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг896606
5. Получени лихви по предоставени заеми 18456
6. Покупка на инвестиции 00
7. Постъпления от продажба на инвестиции270
8. Получени дивиденти от инвестиции 469469
9. Курсови разлики00
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност00
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):9620
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа00
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа00
3. Постъпления от заеми 13 90617 273
4. Платени заеми -620-480
5. Платени задължения по лизингови договори00
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение -857-1 073
7 . Изплатени дивиденти00
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност00
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):12 42915 720
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-74-2
Д. Парични средства в началото на периода280348
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.: 205346
наличност в касата и по банкови сметки 205346
блокирани парични средства 45

Основни показатели

Net Income 3m: 665 Sales 3m: 23 FCFF 3m: 1 615
NetIncomeGrowth 3m: 81.69 % SalesGrowth 3m: 9.52 % Debt/Аssets: 91.01 %
NetMargin: 967.09 % ROE: 8.43 % ROA: 0.71 %
Index 260 258 250
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 665 -46 366
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 764 465 615
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 23 8 21
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 79 77 100
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 81.69 83.09 351.85
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 18.42 19.88 50.51
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 9.52 -75.00 75.00
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.) 10.31 -51.81 162.37
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.) 8.69 5.51 7.51
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth) -2.64 -1.62 8.19
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.) 967.09 603.90 615.00
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.) 8.43 5.24 7.07
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.) 0.71 0.43 0.58
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 39.66 40.72 39.41
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.) 91.01 91.70 91.87
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.) 149.41 146.23 151.80
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 6.12 0.19 3.69
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 8.90 12.63 8.32

+/-

Финансов резултат

Нетен резултат

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 665 хил.лв., като нараства с 81.69 %. За последните 12 месеца печалбата достига 764 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 24.23 %.

EBITDA

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 18.42 % и е 1 588 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 2.06 % до 4 658 хил.лв. (nan лв. на акция).

Приходи

Продажби

Адара АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 23 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 9.52 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 967.09 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

През тримесечието финансовите приходи са 98.59 % от приходите от дейността (1 680 от 1 704 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (409 хил.лв.), приходите от дивиденти (467 хил.лв.) и другите финансови приходи (804 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -5.72 % и са 1 039 хил.лв., а за годината са 4 390 хил.лв. с изменение от -10.04 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 12 хил.лв., разходите за възнаграждения с 8 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 6 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 77 хил.лв., разходите за възнаграждения с 37 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 114 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 923 хил.лв. 91.30 % от финансовите разходи (1 011 хил. лв.). Те от своя страна са 97.31 % от разходите за дейността (1 039 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 104.06 % и са 692 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 1 052 хил.лв., а делът им е 137.70 %. С най-голяма тежест за тримесечието са другите финансови приходи и разходи (716 хил.лв.), нетните лихви (-514 хил.лв.) и дивидентите (467 хил.лв.), а на годишна база нетните лихви (-2 071 хил.лв.), дивидентите (1 564 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (1 540 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -27 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -288 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер от 804 хил.лв. до 777 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена преоценка на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер от 1 911 хил.лв. до 1 884 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на дълготрайни активи в резултат на която е отчетен приход в размер на 23 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Неконсолидираният собствен капитал на Адара АД-София към края на март 2026 г. от 9 572 хил.лв.Нарастването за последната година е 8.69 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 8.43 %.
Резервите от 790 хил.лв. формират 8.25 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 325 хил.лв. (66.08 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 8.99 % от активите на дружеството.

Пасиви

Дългосрочните пасиви са на стойност 54 665 хил.лв., а краткосрочните за 42 213 хил.лв., което прави общо 96 878 хил.лв. 38 974 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 39.66 %. Общо дълговете са 91.01 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 012.10 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -2.64 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.71 %. Kъм края на март 2026 г. всички активи са за 106 450 хил.лв. От тях текущите са 59.25 % (63 072 хил.лв.), а нетекущите 40.75 % (43 378 хил.лв.)

Балансови съотношения

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 20 859 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 149.41 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 217.92 % от собствения капитал и 19.60 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.71 %, а обращаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.18 %.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Паричните средства и еквиваленти са за 205 хил.лв. (0.19 % от Актива), от които парите в брои са 4 хил.лв. Незабавната ликвидност е 58.99 %.

Парични потоци

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -13 466 хил.лв. с изменение от 14.35 %. Отношението му към продажбите е -58 547.83 %. За година назад ОПП е -43 401 хил.лв. (14.09 % ръст), а ОПП/Продажби -54 937.97 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 962 хил.лв., а за 12 м. 2 262 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 12 429 хил.лв. и 40 998 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -74 хил.лв, а за период от 1 година -140 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 10.31 % до 1 615 хил.лв., а за 12 месеца е 6 149 хил.лв. (175.45 %).

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

Адара АД-София има емитирани акции с борсов код:
Емисия Брой книжа Номинал Валута от дата
16TA 15 000 1000 BGN 20.06.2018 г.
16TA 0 1000 BGN 21.11.2024 г.
ADRB 25 000 1000 BGN 03.12.2024 г.
ADRB 25 000 511.29188 EUR 05.01.2026 г.

Дивиденти

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Факторен анализ на ROE

Фактори Влияние, пункта
3 месеца 12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост -0.09 -0.08
2. Цена на привлечения капитал +0.28 +0.30
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи +6.15 +0.53
4. Обращаемост на краткотрайните активи +8.37 +0.95
5. Обща рентабилност на база приходи -6.99 +1.49
Всичко +7.71 +3.19
Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 7.20 %, а на дванадесет месечна 8.43 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно +7.71 % и +3.19 %. РСК = 1 1 ПДА + 1 ОКА x ОРП + КЗ x ( 1 1 ПДА + 1 ОКА x ОРП ЦПК ) РСК – Рентабилност на собствения капитал ПДА – Поглъщаемост на дълготр. активи ОКА – Обращаемост на краткотр. активи ОРП – Обща рентабилност на база приходи КЗ – Коефициент на задлъжнялост ЦПК – Цена на привлечения капитал Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат обращаемостта на краткотрайните активи (+8.37%) и общата рентабилност на приходите (-6.99%), а на дванадесет месечна база общата рентабилност на приходите (+1.49%) и обращаемостта на краткотрайните активи (+0.95%).

Влияние на факторите върху изменението на ROE

Бизнес риск

Бизнес рискът свързан с дейността на Адара АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на коригирания резултат (488.41), приходите от продажби (114.99) и свободния паричен поток (464.50).
Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)10.65
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)72.61
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)488.41
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)114.99
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)15.44
Своб. паричен поток (VAR% FCFF 12m)464.50

Прогнозни цени

Очаквани цени

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Адара АД-София, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 6.12 %.
Пазарен множителдо този отчетслед този отчеточаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan5.49
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan0.55
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)nannan-0.00
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan0.00
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)15.2598nan0.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)nannan0.08
Общо очаквана промяна6.12

Екстраполирани цени

Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R2) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза.
За следващото тримесечие се прогнозират Нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 399 хил.лв., Нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 396 хил.лв. и Оперативен резултат (EBITDA 12m.) от 4 707 хил.лв.
ПоказателСегашна ст-стЕкстраполирана стойностЕкстр. промяна в оценката %
12м. (тенденция)3м. (сезонност)обща претеглена
Собствен капитал9 5729 9319 8059 8657.90
Нетен резултат764433312396-0.13
Коригиран резултат-288-664-255-5380.04
Нетни продажби79607273990.23
Оперативен резултат4 6584 8384 4394 7070.00
Своб. паричен поток6 1491 34211 77210 2560.85
Общо екстраполирана промяна8.90
Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на Адара АД-София, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 8.90 %

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/IronOre-0.6961
Разходи/IronOre-0.6628
EBITDA/Lumber0.8547
ОПП/Plywood0.4724
Капитализация/Факториnan

MLR прогнози

Приходи+35.55%R2adj 0.6478
Разходи-32.67%R2adj 0.5056
Печалба+142.14%
EBITDA-217.07%R2adj 0.8301
ОПП-13 168.20%R2adj 0.2505
Капитализация 0.00%
0.00%
R2adj 0.0000

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има значителна обратна корелация с изменението на IronOre (-0.6961), значителна обратна корелация с изменението на Plywood (-0.6691) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и значителна корелация с изменението на GDP (-0.6691).
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Приходи от дейността 3м.
ИндикаторКорелациялаг
3 мес
Коефициент
MLR
IronOre -0.6961 0 -0.2932
Plywood -0.6691 2 -4.1254
GDP 0.5444 0 -2.8970
Chicken 0.5322 1 0.5685
Copper 0.5163 2 0.8914
MLR =-17.7243 -0.2932xIronOre -4.1254xPlywood -2.8970xGDP +0.5685xChicken +0.8914xCopper Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Приходи от дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Приходи от дейността 3м. от +35.55% и стойност от 2 310 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R2adj 0.6478, показва добра обяснителна сила на модела.

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има значителна обратна корелация с изменението на IronOre (-0.6628), значителна обратна корелация с изменението на Plywood (-0.6058) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и значителна корелация с изменението на Cocoa (-0.6058) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Разходи за дейността 3м.
ИндикаторКорелациялаг
3 мес
Коефициент
MLR
IronOre -0.6628 0 -1.2445
Plywood -0.6058 2 0.5556
Cocoa 0.5373 2 0.4373
Orange 0.5147 2 0.2519
BeveragesPriceIndex 0.4370 2 -0.4745
MLR =-13.6214 -1.2445xIronOre +0.5556xPlywood +0.4373xCocoa +0.2519xOrange -0.4745xBeveragesPriceIndex Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Разходи за дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Разходи за дейността 3м. от -32.67% и стойност от 700 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R2adj 0.5056, показва добра обяснителна сила на модела.
Прогнозният Резултат от дейността 3м. формиран като разлика между приходите и разходите изчислени чрез MLR e 1 610 хил.лв. с изменение от +142.14%.

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има висока корелация с изменението на Lumber (0.8547) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, висока корелация с изменението на GDP (0.7492) и с изменението на CarbonEmissionsFutures (0.7492).
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на EBITDA 3м.
ИндикаторКорелациялаг
3 мес
Коефициент
MLR
Lumber 0.8547 2 5.4297
GDP 0.7492 0 51.1549
CarbonEmissionsFutures 0.7092 0 18.0967
Urea 0.7057 0 -3.4463
EuropeanUnionAllowance 0.7007 0 -11.9628
MLR =-120.2070 +5.4297xLumber +51.1549xGDP +18.0967xCarbonEmissionsFutures -3.4463xUrea -11.9628xEuropeanUnionAllowance Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на EBITDA 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на EBITDA 3м. от -217.07% и стойност от -1 859 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R2adj 0.8301, показва висока обяснителна сила на модела.

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има умерена корелация с изменението на Plywood (0.4724) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, с изменението на IronOre (0.3733) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и с изменението на SugarEU (0.3733) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Опер. паричен поток 3м.
ИндикаторКорелациялаг
3 мес
Коефициент
MLR
Plywood 0.4724 1 1 844.7941
IronOre 0.3733 1 16.9727
SugarEU 0.3567 1 6 224.8517
Beef 0.2715 0 -182.1778
VolatilityIndex -0.2623 0 -144.5759
MLR =+14 658.7432 +1 844.7941xPlywood +16.9727xIronOre +6 224.8517xSugarEU -182.1778xBeef -144.5759xVolatilityIndex Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Опер. паричен поток 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Опер. паричен поток 3м. от -13 168.20% и стойност от 1 759 763 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R2adj 0.2505, показва слаба обяснителна сила на модела.

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Капитализацията
ИндикаторКорелациялаг
3 мес
Коефициент
MLR
Приходи от дейността 3м. nan 1 nan
Разходи за дейността 3м. nan 1 nan
EBITDA 3м. nan 1 nan
Опер. паричен поток 3м. nan 1 nan
MLR =nan nanxIncome nanxCosts nanxEBITDA nanxCFO Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R2adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания годишен отчет Q4 на 2025 г. (258) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование 258 260 % хил.лв.
Други текущи задължения 30 024 0 -100.00 % -30 024
Провизии 0 30 354 +30 354.00 % +30 354


- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 258 260 % хил.лв.
Разходи по икономически елементи-3м. 92 27 -70.65 % -65
Други финансови разходи-3м. 141 88 -37.59 % -53
Печалба от дейността-3м. 65 665 +923.08 % +600
Печалба преди облагане с данъци-3м. 65 665 +923.08 % +600
Разходи за данъци, в т ч-3м. 111 0 -100.00 % -111
Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м. 111 0 -100.00 % -111
Печалба след облагане с данъци-3м. 0 665 +665.00 % +665
Нетна печалба за периода-3м. 0 665 +665.00 % +665
Общо разходи и печалба-3м. 1 252 1 704 +36.10 % +452
Други финансови приходи-3м. 344 804 +133.72 % +460
Финансови приходи-3м. 1 244 1 680 +35.05 % +436
Приходи от дейността-3м. 1 252 1 704 +36.10 % +452
Общо приходи-3м. 1 252 1 704 +36.10 % +452
Общо приходи и загуба-3м. 1 252 1 704 +36.10 % +452