U1HA - 259 - aвтоматизиран анализ

Устрем холдинг АД-София (USHB)

Y/2025 консолидиран

Устрем холдинг АД-София (USHB, U1HA)

консолидиран годишен отчет Y на 2025 г. (259)

публикуван на 2026.04.29 13:30:00 в Infostock.bg

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	0	Записан и внесен капитал т.ч.:	3 979	3 979
2. Сгради и конструкции	0	0	обикновени акции	3 979	3 979
3. Машини и оборудване	548	549	привилегировани акции	0	0
4. Съоръжения	0	0	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	0	0	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	0	0	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	0	Общо за група І:	3 979	3 979
8. Други	0	0	II. Резерви
Общо за група I:	548	549	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	7	7
II. Инвестиционни имоти	4 656	4 665	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	0
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	135	10
IV. Нематериални активи			общи резерви	135	10
1. Права върху собственост	0	0	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	0	0	други резерви	0	0
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	142	17
4. Други	0	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	0	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	8 470	3 480
			неразпределена печалба	8 711	3 721
V. Търговска репутация			непокрита загуба	-174	-174
1. Положителна репутация	22 202	22 202	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	-67	-67
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	289	5 115
Общо за група V:	22 202	22 202	3. Текуща загуба	0	0
VI. Финансови активи			Общо за група III:	8 759	8 595
1. Инвестиции в:	100	100
дъщерни предприятия	0	0
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	12 880	12 591
асоциирани предприятия	0	0
други предприятия	100	100
2. Държани до настъпване на падеж	0	0	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	0
държавни ценни книжа	0	0
облигации, в т.ч.:	0	0	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	0	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	0	0	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	0
Общо за група VI:	100	100	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	5. Задължения по облигационни заеми	48 000	48 000
2. Вземания по търговски заеми	0	0	6. Други	0	0
3. Вземания по финансов лизинг	0	0	Общо за група I:	48 000	48 000
4. Други	0	0
Общо за група VII:	0	0	II. Други нетекущи пасиви	0	0
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	203	162	IV. Пасиви по отсрочени данъци	737	632
IX. Активи по отсрочени данъци	0	0	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	27 709	27 678	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	48 737	48 632
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	23 880	22 517	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	36 519	0
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	621	863
3. Стоки	0	0	3. Текущи задължения, в т.ч.:	40 615	68 178
4. Незавършено производство	171	0	задължения към свързани предприятия	14 413	7 533
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	19 738	59 666
6. Други	0	0	задължения към доставчици и клиенти	6 413	628
Общо за група I:	24 051	22 517	получени аванси	0	0
			задължения към персонала	21	37
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	8	8
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	данъчни задължения	22	306
2. Вземания от клиенти и доставчици	457	0	4. Други	388	0
3. Предоставени аванси	2 608	6 115	5. Провизии	0	0
4. Вземания по предоставени търговски заеми	55 633	46 493	Общо за група І:	78 143	69 041
5. Съдебни и присъдени вземания	0	0
6. Данъци за възстановяване	22	0	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	0	0
8. Други	1 778	0	III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
Общо за група II:	60 498	52 608
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	12 045	11 977	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	78 143	69 041
дългови ценни книжа	0	0
дeривативи	0	0
други	12 045	11 977
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	0
3. Други	14 628	14 278
Общо за група III:	26 673	26 255

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	11
2. Парични средства в безсрочни депозити	486	863
3. Блокирани парични средства	0	0
4. Парични еквиваленти	252	252
Общо за група IV:	738	1 126
V. Разходи за бъдещи периоди	91	80
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	112 051	102 586
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	139 760	130 264	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	139 760	130 264

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	8	15	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	2 724	2 862	2. Стоки	0	0
3. Разходи за амортизации	10	9	3. Услуги	2 208	2 106
4. Разходи за възнаграждения	195	268	4. Други	1 430	3 851
5. Разходи за осигуровки	28	27	Общо за група I:	3 638	5 957
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	0
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	0	II. Приходи от финансирания	0	22
8. Други, в т.ч.:	235	191	в т.ч. от правителството	0	22
обезценка на активи	79	191
провизии	0	0	III. Финансови приходи
Общо за група I:	3 200	3 372	1. Приходи от лихви	3 834	2 215
			2. Приходи от дивиденти	0	0
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	681	7 025
1. Разходи за лихви	4 322	4 443	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	0
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	138	1 713	5. Други	0	0
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	0	Общо за група III:	4 515	9 240
4. Други	92	58
Общо за група II:	4 552	6 214

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	7 752	9 586	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	8 153	15 219

В. Печалба от дейността	401	5 633	В. Загуба от дейността	0	0
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0
IV. Извънредни разходи	0	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	7 752	9 586	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	8 153	15 219
Д. Печалба преди облагане с данъци	401	5 633	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	0
V. Разходи за данъци	112	518
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	7	518
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	105	0
3. Други	0	0
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	289	5 115	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	0
в т.ч. за малцинствено участие	0	0	в т.ч. за малцинствено участие	0	0
Ж. Нетна печалба за периода	289	5 115	Ж. Нетна загуба за периода	0	0
Всичко (Г+ V + Е):	8 153	15 219	Всичко (Г + E):	8 153	15 219

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	2 673	822
2. Плащания на доставчици	-2 904	-2 975
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-439	-261
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	46	301
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	-257
7. Получени лихви	0	0
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	1 382	-1 965
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	758	-4 335
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	0
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	0
3. Предоставени заеми	-2 785	-5 193
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	31
5. Получени лихви по предоставени заеми	144	726
6. Покупка на инвестиции	-4 267	-47 987
7. Постъпления от продажба на инвестиции	3 119	15 103
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	275	20 516
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	-3 514	-16 804
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	0
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	0
3. Постъпления от заеми	46 478	48 011
4. Платени заеми	-40 947	-23 284
5. Платени задължения по лизингови договори	0	0
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	-3 080	-3 409
7 . Изплатени дивиденти	0	0
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	-83	-35
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	2 368	21 283
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-388	144
Д. Парични средства в началото на периода	1 126	982
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	738	1 126
наличност в касата и по банкови сметки	0	0
блокирани парични средства	0	0

- 2026.04.29 14:19:32 -

Основни показатели

Debt/Аssets: 90.78 %

NetMargin: 7.94 %

Index	259	257	249
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	289	385	5 115
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	3 638	3 638	5 957
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	2.30	3.06	66.92
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	7.82	12.60	14.65
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	7.94	10.58	85.87
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	55.91	57.65	53.00
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	90.78	91.08	90.33
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	143.39	140.42	148.59

+/-

12 месечна печалба (Net Income 12m.): 289 хил.лв.
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 733 хил.лв.
Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.30 %
Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 117.49 %

Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -94.35 %
Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -53.07 %
Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -38.93 %
Приходите за 12м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 12м.: -46.43/-19.13 %
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 9.22 %
Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 55.91 %
Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 90.78 %
Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 7.82 %
Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи под 80% (не се подменят активите): 0.00 %
Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCFF 12m.): -33 359 хил.лв.
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Годишна печалба 289 хил.лв. (-94.35 %)

За последните 12 месеца печалбата достига 289 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -94.35 %.

EBITDA

12 месечна оперативна печалба 4 733 хил.лв.; (-53.07 %)

За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -53.07 % до 4 733 хил.лв. (nan лв. на акция).

Приходи

Продажби

Дванадесетмесечни продажби 3 638 хил.лв. (-38.93 %)
Нетен марж (печалба/продажби) 7.94 %

Устрем холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa годишна основа в размер на 3 638 хил.лв. (nan лв. на акция), които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с -38.93 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 7.94 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Дванадесетмесечни разходи за дейността 7 752 хил.лв. (-19.13 %)

Разходите за дейността за година назад намаляват с -19.13 % и са 7 752 хил.лв. По икономически елеметни за 12-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 2 724 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Структура на финансовите разходи

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 12 880 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Устрем холдинг АД-София към края на декември 2025 г. от 12 880 хил.лв.Нарастването за последната година е 2.30 %.

Резервите от 142 хил.лв. формират 1.10 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 8 470 хил.лв. (65.76 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 9.22 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 126 880 хил.лв. (+7.82 %)
Общо дълг/Общо активи 90.78 %
Общо дълг/СК 985.09 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 48 737 хил.лв., а краткосрочните за 78 143 хил.лв., което прави общо 126 880 хил.лв. 36 519 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 55.91 %. Общо дълговете са 90.78 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 985.09 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 7.82 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 139 760 хил.лв. (+7.29 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от 7.29 %. Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 139 760 хил.лв. От тях текущите са 80.17 % (112 051 хил.лв.), а нетекущите 19.83 % (27 709 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 33 908 хил.лв.

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 33 908 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 143.39 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 263.26 % от собствения капитал и 24.26 % от всички активи.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 738 хил.лв. (0.53 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 738 хил.лв. (0.53 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 35.08 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 12м. 758 хил.лв. (117.49 %)

За година назад ОПП е 758 хил.лв. (117.49 % ръст), а ОПП/Продажби 20.84 %.

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

Устрем холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
U1HA	22 000	1000	BGN	28.11.2019 г.
U1HA	0	1000	BGN	28.10.2024 г.
USHB	23 000	1000	BGN	23.12.2024 г.
USHB	23 000	511.29188	EUR	05.01.2026 г.
USHB	23 000	500	EUR	13.02.2026 г.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент
Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (257) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	257	259	%	хил.лв.
Текущи задължения към доставчици и клиенти	12 136	6 413	-47.16 %	-5 723