ZAFA - 260 - aвтоматизиран анализ

Загора фининвест АД (ZAFA)

Q1/2026 неконсолидиран

Загора фининвест АД (ZAFA, ZAFB)

неконсолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (260)

публикуван на 2026.04.28 16:05:00 в Infostock.bg

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	40	nan	Записан и внесен капитал т.ч.:	41	nan
2. Сгради и конструкции	210	nan	обикновени акции	41	nan
3. Машини и оборудване	382	nan	привилегировани акции	0	nan
4. Съоръжения	40	nan	Изкупени собствени обикновени акции	-3	nan
5. Транспортни средства	21	nan	Изкупени собствени привилегировани акции	0	nan
6. Стопански инвентар	9	nan	Невнесен капитал	0	nan
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	1	nan	Общо за група І:	38	nan
8. Други	3	nan	II. Резерви
Общо за група I:	706	nan	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	-77	nan
II. Инвестиционни имоти	0	nan	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	298	nan
III. Биологични активи	0	nan	3. Целеви резерви, в т.ч.:	-20	nan
IV. Нематериални активи			общи резерви	0	nan
1. Права върху собственост	0	nan	специализирани резерви	0	nan
2. Програмни продукти	0	nan	други резерви	-20	nan
3. Продукти от развойна дейност	0	nan	Общо за група II:	201	nan
4. Други	0	nan	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	nan	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	1 361	nan
			неразпределена печалба	1 785	nan
V. Търговска репутация			непокрита загуба	-424	nan
1. Положителна репутация	0	nan	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	nan
2. Отрицателна репутация	0	nan	2. Текуща печалба	0	nan
Общо за група V:	0	nan	3. Текуща загуба	-58	nan
VI. Финансови активи			Общо за група III:	1 303	nan
1. Инвестиции в:	0	nan
дъщерни предприятия	0	nan
смесени предприятия	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	1 542	nan
асоциирани предприятия	0	nan
други предприятия	0	nan
2. Държани до настъпване на падеж	0	nan	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	nan
държавни ценни книжа	0	nan
облигации, в т.ч.:	0	nan	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	nan	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	nan	1. Задължения към свързани предприятия	0	nan
3. Други	0	nan	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	99	nan
Общо за група VI:	0	nan	3. Задължения по ЗУНК	0	nan
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	5. Задължения по облигационни заеми	0	nan
2. Вземания по търговски заеми	0	nan	6. Други	0	nan
3. Вземания по финансов лизинг	0	nan	Общо за група I:	99	nan
4. Други	0	nan
Общо за група VII:	0	nan	II. Други нетекущи пасиви	0	nan
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	nan	IV. Пасиви по отсрочени данъци	118	nan
IX. Активи по отсрочени данъци	0	nan	V.Финансирания	104	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	706	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	321	nan
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	493	nan	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	104	nan
2. Продукция	85	nan	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	nan
3. Стоки	0	nan	3. Текущи задължения, в т.ч.:	281	nan
4. Незавършено производство	758	nan	задължения към свързани предприятия	0	nan
5. Биологични активи	0	nan	задължения по получени търговски заеми	0	nan
6. Други	0	nan	задължения към доставчици и клиенти	104	nan
Общо за група I:	1 336	nan	получени аванси	35	nan
			задължения към персонала	98	nan
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	30	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	данъчни задължения	14	nan
2. Вземания от клиенти и доставчици	187	nan	4. Други	1	nan
3. Предоставени аванси	19	nan	5. Провизии	0	nan
4. Вземания по предоставени търговски заеми	0	nan	Общо за група І:	386	nan
5. Съдебни и присъдени вземания	0	nan
6. Данъци за възстановяване	0	nan	II. Други текущи пасиви	0	nan
7. Вземания от персонала	0	nan
8. Други	0	nan	III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
Общо за група II:	206	nan
			IV. Финансирания	0	nan
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	386	nan
дългови ценни книжа	0	nan
дeривативи	0	nan
други	0	nan
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	nan
3. Други	0	nan
Общо за група III:	0	nan

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	1	nan
2. Парични средства в безсрочни депозити	0	nan
3. Блокирани парични средства	0	nan
4. Парични еквиваленти	0	nan
Общо за група IV:	1	nan
V. Разходи за бъдещи периоди	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	1 543	nan
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	2 249	nan	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	2 249	nan

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	169	nan	1. Продукция	506	nan
2. Разходи за външни услуги	37	nan	2. Стоки	0	nan
3. Разходи за амортизации	78	nan	3. Услуги	1	nan
4. Разходи за възнаграждения	232	nan	4. Други	21	nan
5. Разходи за осигуровки	41	nan	Общо за група I:	528	nan
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	1	nan
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	11	nan	II. Приходи от финансирания	7	nan
8. Други, в т.ч.:	22	nan	в т.ч. от правителството	0	nan
обезценка на активи	0	nan
провизии	0	nan	III. Финансови приходи
Общо за група I:	591	nan	1. Приходи от лихви	0	nan
			2. Приходи от дивиденти	0	nan
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan
1. Разходи за лихви	1	nan	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan	5. Други	0	nan
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan	Общо за група III:	0	nan
4. Други	1	nan
Общо за група II:	2	nan

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	593	nan	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	535	nan

В. Печалба от дейността	0	nan	В. Загуба от дейността	58	nan
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan
IV. Извънредни разходи	0	nan	V. Извънредни приходи	0	nan
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	593	nan	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	535	nan
Д. Печалба преди облагане с данъци	0	nan	Д. Загуба преди облагане с данъци	58	nan
V. Разходи за данъци	0	nan
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
3. Други	0	nan
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	0	nan	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	58	nan
в т.ч. за малцинствено участие	0	nan	в т.ч. за малцинствено участие	0	nan
Ж. Нетна печалба за периода	0	nan	Ж. Нетна загуба за периода	58	nan
Всичко (Г+ V + Е):	593	nan	Всичко (Г + E):	593	nan

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	532	nan
2. Плащания на доставчици	-231	nan
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	nan
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-275	nan
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	0	nan
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
7. Получени лихви	0	nan
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	-21	nan
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	5	nan
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	-2	nan
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	nan
3. Предоставени заеми	0	nan
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	nan
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	nan
6. Покупка на инвестиции	0	nan
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	nan
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	0	nan
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	-2	nan
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	nan
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	nan
3. Постъпления от заеми	0	nan
4. Платени заеми	-33	nan
5. Платени задължения по лизингови договори	0	nan
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	-2	nan
7 . Изплатени дивиденти	0	nan
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	0	nan
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	-35	nan
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-32	nan
Д. Парични средства в началото на периода	33	nan
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	1	nan
наличност в касата и по банкови сметки	1	nan
блокирани парични средства	0	nan

- 2026.04.28 16:54:19 -

Основни показатели

Net Income 3m: -58	Sales 3m: 528	FCFF 3m: -16 284
Debt/Аssets: 31.44 %

Index	260	256
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	-58	n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	528	n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	17.16	54.99
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	31.44	89.30
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	399.74	130.22

+/-

Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 21 хил.лв.

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -58 хил.лв.
Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.26
Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -16 284 хил.лв.
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна загуба -58 хил.лв.

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -58 хил.лв.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 21 хил.лв.

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е 21 хил.лв.

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 528 хил.лв.

Загора фининвест АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 528 хил.лв.

Структура на приходите

Финансови приходи

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 593 хил.лв.

Разходите за дейността през тримесечието са 593 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 169 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 232 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 хил.лв. 50.00 % и другите финансови разходи, които са 1 хил.лв. 50.00 % от финансовите разходи (2 хил. лв.). Те от своя страна са 0.34 % от разходите за дейността (593 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 26 хил.лв. (-44.83 % от тримесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват -44.83 % и са 26 хил.лв.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 1 542 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Загора фининвест АД към края на март 2026 г. от 1 542 хил.лв.

Резервите от 201 хил.лв. формират 13.04 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 361 хил.лв. (88.26 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 68.56 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 707 хил.лв.
Общо дълг/Общо активи 31.44 %
Общо дълг/СК 45.85 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 321 хил.лв., а краткосрочните за 386 хил.лв., което прави общо 707 хил.лв. 203 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 17.16 %. Общо дълговете са 31.44 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 45.85 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 2 249 хил.лв.

Kъм края на март 2026 г. всички активи са за 2 249 хил.лв. От тях текущите са 68.61 % (1 543 хил.лв.), а нетекущите 31.39 % (706 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 1 157 хил.лв.

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 157 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 399.74 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 75.03 % от собствения капитал и 51.45 % от всички активи.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 1 хил.лв. (0.04 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 1 хил.лв. (0.04 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.26 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. 5 хил.лв.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 5 хил.лв. Отношението му към продажбите е 0.95 %.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

Загора фининвест АД има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
ZAFA	10 000	1000	EUR	21.11.2018 г.
ZAFB	22 000	1000	BGN	16.01.2024 г.
ZAFA	10 000	325	EUR	05.01.2026 г.
ZAFB	22 000	511.29188	EUR	05.01.2026 г.
ZAFA	10 000	260	EUR	26.03.2026 г.
ZAFA	10 000	325	EUR	31.03.2026 г.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент
Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (256) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	256	260	%	хил.лв.
Сгради и конструкции	0	210	+210.00 %	+210
Машини и оборудване	0	382	+382.00 %	+382
Имоти, машини, съоръжения, оборудване	0	706	+706.00 %	+706
Инвестиции общо	21 162	0	-100.00 %	-21 162
Инвестиции в дъщерни предприятия	21 162	0	-100.00 %	-21 162
Финансови активи нетекущи	21 162	0	-100.00 %	-21 162
Нетекущи активи	21 925	706	-96.78 %	-21 219
Материали	0	493	+493.00 %	+493
Незавършено производство	0	758	+758.00 %	+758
Материални запаси	0	1 336	+1 336.00 %	+1 336
Текущи вземания от клиенти и доставчици	0	187	+187.00 %	+187
Други текущи вземания	26 944	0	-100.00 %	-26 944
Търговски и други /текущи/ вземания	27 272	206	-99.24 %	-27 066
Финансови активи, държани за търгуване в т ч	5 264	0	-100.00 %	-5 264
Други държани за търгуване финансови активи	5 264	0	-100.00 %	-5 264
Други текущи финансови активи	22 599	0	-100.00 %	-22 599
Финансови активи текущи	27 863	0	-100.00 %	-27 863
Текущи активи	55 296	1 543	-97.21 %	-53 753
Общо активи	77 221	2 249	-97.09 %	-74 972
Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	298	+298.00 %	+298
Резерви	87	201	+131.03 %	+114
Натрупана печалба (загуба) в т ч	7 992	1 361	-82.97 %	-6 631
Неразпределена печалба	7 992	1 785	-77.67 %	-6 207
Непокрита загуба	0	-424	-424.00 %	-424
Финансов резултат	8 119	1 303	-83.95 %	-6 816
Собствен капитал	8 261	1 542	-81.33 %	-6 719
Нетекущи задължения по облигационни заеми	25 814	0	-100.00 %	-25 814
Търговски и други нетекущи задължения	26 039	99	-99.62 %	-25 940
Пасиви по отсрочени данъци	459	118	-74.29 %	-341
Нетекущи пасиви	26 498	321	-98.79 %	-26 177
Текущи задължения, в т ч	39 513	281	-99.29 %	-39 232
Текущи задължения към свързани предприятия	9 683	0	-100.00 %	-9 683
Текущи задължения по получени търговски заеми	24 583	0	-100.00 %	-24 583
Текущи задължения към доставчици и клиенти	4 256	104	-97.56 %	-4 152
Търговски и други текущи задължения	42 462	386	-99.09 %	-42 076
Текущи пасиви	42 462	386	-99.09 %	-42 076
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви	77 221	2 249	-97.09 %	-74 972