Финанс Секюрити Груп АД-София (FSGA, FSPA)

консолидиран годишен отчет Y на 2025 г. (259)

публикуван на 2026.04.28 15:49:40 в x3news.com
- 2026.04.28 15:50:48 -

Index	259	257	249
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	-1 433	-1 496	-215
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	6 747	6 684	780
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	23 315	32 008	13 844
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	64 770	73 463	51 740
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	-566.51	-595.81	-40.52
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	-37.58	-38.48	12.76
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	68.41	131.20	-33.93
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.)	58.11	102.91	-475.60
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	55.32	54.80	-27.21
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	8.80	9.23	26.40
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	10.42	9.10	1.51
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	37.88	41.45	n/a
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	0.82	0.83	n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	28.41	30.70	31.31
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	98.07	98.09	98.76
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	101.23	90.33	92.81
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	10.84	19.10	-0.19
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change)	18.89	25.42	5.66

• 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 6 747 хил.лв.
• Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 765.00 %
• Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 4 208 хил.лв.
• Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 35 247 хил.лв.
• Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 28.43 %
• Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 68.41 %
• Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 25.18 %
• Приходите за 12м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 12м.: 29.13/28.47 %
• Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 10.42 %
• Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 55.32 %
• Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 37.88 %
• Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 2.43 %
• Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 5.69 %
• Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCFF Growth 3m.): 58.11 %
• Очакван ръст в капитализацията над 5%: 10.84 %
• Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 18.89 %

• Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -1 433 хил.лв.
• Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -566.51 %
• Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -37.58 %
• Приходите за 3м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 3м.: 60.03/69.37 %
• Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 2.20 %
• Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 98.07 %
• Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 8.80 %
• Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи над 200% (риск от агресивни инвестиции): 322.94 %
• Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -6 374 хил.лв.
• Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -142.64 %
• Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -42 037 хил.лв.
• Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCFF 12m.): -29 810 хил.лв.
• Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCFF Growth 12m.): -253.45 %
• Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
• Няма дивидент за предходната година
• Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
• Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 40%: 57.04 %
• Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 80%: 145.96 %
• Коригиран резултат 12м.(VAR% Аdjusted Income 12m.) над 60%: 274.13 %
• Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCFF 12m.) над 90%: 756.55 %

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -1 433 хил.лв., като намалява с -566.51 %. За последните 12 месеца печалбата достига 6 747 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 765.00 %.

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -37.58 % и е 4 208 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 28.43 % до 35 247 хил.лв. (nan лв. на акция).

Финанс Секюрити Груп АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 23 315 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 68.41 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 10.42 %.

През тримесечието финансовите приходи са 13.23 % от приходите от дейността (3 555 от 26 870 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (818 хил.лв.), положителните разлики от операции с финансови активи (-789 хил.лв.) и другите финансови приходи (3 526 хил.лв.).

Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 69.37 % и са 28 386 хил.лв., а за годината са 73 289 хил.лв. с изменение от 28.47 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 4 442 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 10 623 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 10 347 хил.лв., разходите за амортизации с 14 978 хил.лв., разходите за възнаграждения с 15 096 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 11 097 хил.лв.

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 3 572 хил.лв. 53.56 % и другите финансови разходи, които са 2 582 хил.лв. 38.72 % от финансовите разходи (6 669 хил. лв.). Те от своя страна са 23.49 % от разходите за дейността (28 386 хил.лв.).

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват -379.83 % и са 5 443 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 896 хил.лв., а делът им е 13.28 %. С най-голяма тежест за тримесечието са другите нетни продажби (8 557 хил.лв.), нетните лихви (-2 754 хил.лв.) и операциите с финансови активи (-1 304 хил.лв.), а на годишна база нетните лихви (-9 608 хил.лв.), другите нетни продажби (8 557 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (2 833 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -6 876 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на 5 851 хил.лв. Възможно е през тримесечието да извършена продажба на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер от 3 526 хил.лв. до 7 945 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена продажба на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер от 6 186 хил.лв. до 8 139 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена необичайна продажба на активи (дълготрайни, материали и др.) в резултат на която е отчетен приход в размер на 8 557 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има инцидентна продажба на активи (дълготрайни активи, материали и др.) от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Консолидираният собствен капитал на Финанс Секюрити Груп АД-София към края на декември 2025 г. от 18 910 хил.лв.Нарастването за последната година е 55.32 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 37.88 %.

Резервите от -4 996 хил.лв. формират -26.42 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 15 729 хил.лв. (83.18 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 2.20 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 599 977 хил.лв., а краткосрочните за 244 700 хил.лв., което прави общо 844 677 хил.лв. 190 296 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 28.41 %. Общо дълговете са 98.07 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 4 466.83 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 8.80 %.

За последните 12 месеца активите имат изменение от 9.57 %. Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 861 273 хил.лв. От тях текущите са 28.76 % (247 700 хил.лв.), а нетекущите 71.24 % (613 573 хил.лв.)

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 000 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 101.23 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 15.86 % от собствения капитал и 0.35 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.82 %, а обращаемостта им е 0.08 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.18 %.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 14 978 хил.лв., което е 2.43 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 48 370 хил.лв. и покриват 322.94 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 7.84 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 4 552 хил.лв. (0.53 % от Актива), от които парите в брои са 24 хил.лв. Незабавната ликвидност е 19.30 %.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -6 374 хил.лв. с изменение от -142.64 %. Отношението му към продажбите е -27.34 %. За година назад ОПП е 32 461 хил.лв. (5.69 % ръст), а ОПП/Продажби 50.12 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -15 221 хил.лв., а за 12 м. -61 987 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 20 278 хил.лв. и 31 180 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 317 хил.лв, а за период от 1 година 1 654 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 58.11 % до -42 037 хил.лв., а за 12 месеца е -29 810 хил.лв. (-253.45 %).

Финанс Секюрити Груп АД-София има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
FSPA	7 000	1000	EUR	15.05.2015 г.
FSPA	0	1000	EUR	09.04.2024 г.
FSGA	11 000	1000	EUR	30.07.2024 г.

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е -7.30 %, а на дванадесет месечна 37.88 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно -17.98 % и -11.51 %. $$\begin{array}{l}\mathrm{РСК}=\frac{1}{\frac{1}{\mathrm{ПДА}}+\frac{1}{\mathrm{ОКА}}}x\mathrm{ОРП}+\mathrm{КЗ}x(\frac{1}{\frac{1}{\mathrm{ПДА}}+\frac{1}{\mathrm{ОКА}}}x\mathrm{ОРП}-\mathrm{ЦПК})\\ \\ \mathbf{РСК}\text{– Рентабилност на собствения капитал}\\ \mathbf{ПДА}\text{– Поглъщаемост на дълготр. активи}\\ \mathbf{ОКА}\text{– Обращаемост на краткотр. активи}\\ \mathbf{ОРП}\text{– Обща рентабилност на база приходи}\\ \mathbf{КЗ}\text{– Коефициент на задлъжнялост}\\ \mathbf{ЦПК}\text{– Цена на привлечения капитал}\end{array}$$ Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат общата рентабилност на приходите (-59.56%) и поглъщаемостта на дълготрайните активи (+30.72%), а на дванадесет месечна база общата рентабилност на приходите (-25.14%) и поглъщаемостта на дълготрайните активи (+12.20%).

Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс Секюрити Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на собствения капитал (57.04), нетния резултат (145.96), коригирания резултат (274.13) и свободния паричен поток (756.55).

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	57.04
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)	145.96
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)	274.13
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)	32.95
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)	39.43
Своб. паричен поток (VAR% FCFF 12m)	756.55

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс Секюрити Груп АД-София, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 10.84 %.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	nan	nan	-0.73
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	-0.22
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	-0.53
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	10.46
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	9.0886	nan	0.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	1.86
Общо очаквана промяна			10.84

Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R²) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза. За следващото тримесечие се прогнозират Нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 72 393 хил.лв., Нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 7 575 хил.лв. и Оперативен резултат (EBITDA 12m.) от 39 549 хил.лв.

Показател	Сегашна ст-ст	Екстраполирана стойност			Екстр. промяна в оценката %
		12м. (тенденция)	3м. (сезонност)	обща претеглена
Собствен капитал	18 910	17 567	19 246	18 522	-0.93
Нетен резултат	6 747	5 252	7 741	7 575	-0.07
Коригиран резултат	5 851	24 167	5 216	6 477	-0.51
Нетни продажби	64 770	78 057	68 472	72 393	18.87
Оперативен резултат	35 247	40 783	37 518	39 549	0.00
Своб. паричен поток	-29 810	51 226	-27 755	-14 260	1.53
Общо екстраполирана промяна					18.89

Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на Финанс Секюрити Груп АД-София, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 18.89 %

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има висока корелация с изменението на Oats (0.7142) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, с изменението на Urea (0.7060) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и значителна корелация с изменението на PotassiumChloride (0.7060) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Oats	0.7142	1	0.9031
Urea	0.7060	1	2.5027
PotassiumChloride	0.6293	1	0.3404
FertilizersPriceIndex	0.6287	1	-2.6879
Tin	0.5769	1	-0.0905

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+17.2112}}_{}{\mathrm{+0.9031}}_{}x{\mathrm{Oats}}_{}{\mathrm{+2.5027}}_{}x{\mathrm{Urea}}_{}{\mathrm{+0.3404}}_{}x{\mathrm{PotassiumChloride}}_{}{\mathrm{-2.6879}}_{}x{\mathrm{FertilizersPriceIndex}}_{}{\mathrm{-0.0905}}_{}x{\mathrm{Tin}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Приходи от дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Приходи от дейността 3м. от -47.19% и стойност от 14 191 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.5134, показва добра обяснителна сила на модела.

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има значителна корелация с изменението на Urea (0.6626) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, с изменението на Oats (0.6486) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и с изменението на FertilizersPriceIndex (0.6486) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Urea	0.6626	1	2.6136
Oats	0.6486	1	0.4927
FertilizersPriceIndex	0.5743	1	-2.6335
PotassiumChloride	0.5655	1	0.3191
RapeseedOil	0.5339	1	-0.2917

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+20.8355}}_{}{\mathrm{+2.6136}}_{}x{\mathrm{Urea}}_{}{\mathrm{+0.4927}}_{}x{\mathrm{Oats}}_{}{\mathrm{-2.6335}}_{}x{\mathrm{FertilizersPriceIndex}}_{}{\mathrm{+0.3191}}_{}x{\mathrm{PotassiumChloride}}_{}{\mathrm{-0.2917}}_{}x{\mathrm{RapeseedOil}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Разходи за дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Разходи за дейността 3м. от -13.77% и стойност от 24 477 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.4595, показва умерена обяснителна сила на модела.
Прогнозният Резултат от дейността 3м. формиран като разлика между приходите и разходите изчислени чрез MLR e -10 286 хил.лв. с изменение от +578.49%.

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има значителна обратна корелация с изменението на DollarIndex (-0.5819) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, значителна корелация с изменението на SugarEU (0.5126) и умерена корелация с изменението на EuroDollar (0.5126) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
DollarIndex	-0.5819	1	-20.2635
SugarEU	0.5126	0	43.8461
EuroDollar	0.4878	1	-8.6885
EuropeanUnionAllowance	0.4316	0	0.2050
Lumber	0.4176	0	1.4973

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+73.5335}}_{}{\mathrm{-20.2635}}_{}x{\mathrm{DollarIndex}}_{}{\mathrm{+43.8461}}_{}x{\mathrm{SugarEU}}_{}{\mathrm{-8.6885}}_{}x{\mathrm{EuroDollar}}_{}{\mathrm{+0.2050}}_{}x{\mathrm{EuropeanUnionAllowance}}_{}{\mathrm{+1.4973}}_{}x{\mathrm{Lumber}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на EBITDA 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на EBITDA 3м. от +36.00% и стойност от 5 723 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.3486, показва умерена обяснителна сила на модела.

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има значителна корелация с изменението на RubberTSR20 (0.5897), с изменението на RubberRSS3 (0.5144) и умерена обратна корелация с изменението на TimberIndex (0.5144) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
RubberTSR20	0.5897	0	38.1493
RubberRSS3	0.5144	0	-22.3620
TimberIndex	-0.4974	1	-136.9805
Plywood	0.4521	1	42.3074
BalticDryIndex	0.4513	0	-0.9614

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+125.2137}}_{}{\mathrm{+38.1493}}_{}x{\mathrm{RubberTSR20}}_{}{\mathrm{-22.3620}}_{}x{\mathrm{RubberRSS3}}_{}{\mathrm{-136.9805}}_{}x{\mathrm{TimberIndex}}_{}{\mathrm{+42.3074}}_{}x{\mathrm{Plywood}}_{}{\mathrm{-0.9614}}_{}x{\mathrm{BalticDryIndex}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Опер. паричен поток 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Опер. паричен поток 3м. от +332.68% и стойност от -27 579 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.6727, показва добра обяснителна сила на модела.

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{nan}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{Income}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{Costs}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{EBITDA}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{CFO}}_{}$$ Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (257) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	257	259	%	хил.лв.
Текущи задължения, в т ч	93 591	71 610	-23.49 %	-21 981
Текущи задължения по получени търговски заеми	56 385	34 778	-38.32 %	-21 607

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	257	259	%	хил.лв.
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м.	8 951	459	-94.87 %	-8 492
Разходи по икономически елементи-3м.	30 326	21 717	-28.39 %	-8 609
Други финансови разходи-3м.	485	2 582	+432.37 %	+2 097
Финансови разходи-3м.	4 997	6 669	+33.46 %	+1 672
Общо разходи и печалба-3м.	33 785	26 870	-20.47 %	-6 915
Нетни приходи от продажби на стоки-3м.	7 264	0	-100.00 %	-7 264
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	32 008	23 315	-27.16 %	-8 693
Други финансови приходи-3м.	1 270	3 526	+177.64 %	+2 256
Финансови приходи-3м.	1 777	3 555	+100.06 %	+1 778
Приходи от дейността-3м.	33 785	26 870	-20.47 %	-6 915
Общо приходи-3м.	33 785	26 870	-20.47 %	-6 915
Общо приходи и загуба-3м.	33 785	26 870	-20.47 %	-6 915

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	257	259	%	хил.лв.
Плащания на доставчици-3м.	-39 459	-31 563	+20.01 %	+7 896
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	-14 225	-6 374	+55.19 %	+7 851
Покупка на дълготрайни активи-3м.	-10 069	-17 293	-71.74 %	-7 224
Покупка на инвестиции-3м.	1 759	-5 940	-437.69 %	-7 699
Постъпления от продажба на инвестиции-3м.	246	7 945	+3 129.67 %	+7 699
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.	-7 429	-15 221	-104.89 %	-7 792
Платени задължения по лизингови договори-3м.	-2 958	-3 924	-32.66 %	-966
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м.	-3 423	-2 452	+28.37 %	+971
Наличност в касата и по банкови сметки-3м.	-1 315	-5 869	-346.31 %	-4 554