Магента инвестмънтс АДСИЦ (XBT, E7P)

неконсолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (260)

публикуван на 2026.04.28 11:56:00 в Investor.bg
- 2026.04.28 12:00:56 -

Index	260	258
Цена (Price)	0.95	0.95
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	-22	947
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.85	0.84
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	0.87	0.53
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	17.51	17.16
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	157.38	248.65
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	-0.36	17.99
Очаквана цена (Expected price)	0.95	1.12
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change)	-5.23	13.47
Екстраполирана цена (Extrapolated price)	0.90	1.08
MLR изменение на капитализацията с данни от MLR прогнозите	15.91	0.97

• Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.85
• Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 82.50 %
• Ръст на XBT (E7P) от год. минимум повече от 10%: 4 222.73 %

• Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -22 хил.лв.
• Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -22 хил.лв.
• По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
• Няма дивидент за предходната година
• Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
• Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 80%: 226.95 %
• Коригиран резултат 12м.(VAR% Аdjusted Income 12m.) над 60%: 81.34 %
• Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 40%: 135.10 %
• Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 50%: 226.26 %
• Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCFF 12m.) над 90%: 164.49 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -22 хил.лв.

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е -22 хил.лв.

Магента инвестмънтс АДСИЦ формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв.

Разходите за дейността през тримесечието са 22 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 14 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 6 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Магента инвестмънтс АДСИЦ към края на март 2026 г. от 5 772 хил.лв., прави 1.12 лв. счетоводна стойност на акция. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.85.

Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 649 хил.лв. (11.24 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 82.50 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 164 хил.лв., а краткосрочните за 61 хил.лв., което прави общо 1 225 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.87 %. Общо дълговете са 17.51 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 21.22 %.

Kъм края на март 2026 г. всички активи са за 6 996 хил.лв. От тях текущите са 1.37 % (96 хил.лв.), а нетекущите 98.63 % (6 900 хил.лв.)

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 35 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 157.38 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 0.61 % от собствения капитал и 0.50 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 4 930 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 10 хил.лв. (0.14 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 16.39 %.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 8 хил.лв.

Магента инвестмънтс АДСИЦ има емитирани акции с борсов код: XBT (E7P)-обикновени 5 143 190 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
XBT (E7P)	4 342 890	1	BGN	01.01.2000 г.
XBT (E7P)	5 143 190	1	BGN	14.09.2010 г.
XBT (E7P)	5 143 190	.51	EUR	05.01.2026 г.

Емисия XBT (E7P) поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 0.00 % до цена 0.951 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е +0.11 %. Капитализацията на дружеството е 4.89 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия XBT (E7P) от 0.022 лв. определя 4 222.73 % ръст до текущата цена, като тя остава на 8.29 % спрямо върха от 1.037 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на Магента инвестмънтс АДСИЦ са сключени 25 сделки за 16 437 бр. книжа и 15 624 лв.

Усредненият спред по емисия XBT (E7P) за година назад показва липса на ликвидност.

Към 31.03.2026 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия XBT (E7P) са 5 143 190 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 3 711 819 (72.17 %). Броят на акционерите е 258.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите е без промяна.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Емисия	Дата	Дивидент	Обща сума	Валута
XBT (E7P)	10.07.2018 г.	0.013	68 404.43	BGN

Бизнес рискът свързан с дейността на Магента инвестмънтс АДСИЦ измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на нетния резултат (226.95), коригирания резултат (81.34), приходите от продажби (135.10), оперативния резултат (226.26) и свободния паричен поток (164.49).

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	13.90
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)	226.95
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)	81.34
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)	135.10
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)	226.26
Своб. паричен поток (VAR% FCFF 12m)	164.49

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Магента инвестмънтс АДСИЦ, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е -0.36 %. Очакваната цена на емисия XBT (E7P) е 0.95 лв.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.8443	0.8474	-0.36
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	nan
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	nan
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	nan
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	nan	nan	nan
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	nan
Общо очаквана промяна			-0.36

Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R²) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза. Наличните данни не позволяват надежден регресионен анализ и екстраполация.Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на Магента инвестмънтс АДСИЦ, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -5.23 %, което съответства на цена за емисия XBT (E7P) от 0.90 лв.

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има значителна обратна корелация с изменението на Silver (-0.6272) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, значителна обратна корелация с изменението на Orange (-0.5612) и значителна обратна корелация с изменението на Tea (-0.5612) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Silver	-0.6272	2	-254.3038
Orange	-0.5612	0	52.8701
Tea	-0.5310	2	-67.0245
Oils&MealsPriceIndex	-0.5184	2	-14.0668
PreciousMetalsPriceIndex	-0.5155	2	211.9271

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{-478.0218}}_{}{\mathrm{-254.3038}}_{}x{\mathrm{Silver}}_{}{\mathrm{+52.8701}}_{}x{\mathrm{Orange}}_{}{\mathrm{-67.0245}}_{}x{\mathrm{Tea}}_{}{\mathrm{-14.0668}}_{}x{\mathrm{Oils\&MealsPriceIndex}}_{}{\mathrm{+211.9271}}_{}x{\mathrm{PreciousMetalsPriceIndex}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Приходи от дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Приходи от дейността 3м. от -12 450.63% и стойност от 0 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.2234, показва слаба обяснителна сила на модела.

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има висока корелация с изменението на Soybean (0.8645) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, с изменението на Oils&MealsPriceIndex (0.7803) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и висока обратна корелация с изменението на BondYieldBul (0.7803).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Soybean	0.8645	2	9.1780
Oils&MealsPriceIndex	0.7803	2	-4.9290
BondYieldBul	-0.7496	0	-9.8746
HICP	0.7187	2	2.7477
Wheat	0.7161	2	1.3289

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{-33.1810}}_{}{\mathrm{+9.1780}}_{}x{\mathrm{Soybean}}_{}{\mathrm{-4.9290}}_{}x{\mathrm{Oils\&MealsPriceIndex}}_{}{\mathrm{-9.8746}}_{}x{\mathrm{BondYieldBul}}_{}{\mathrm{+2.7477}}_{}x{\mathrm{HICP}}_{}{\mathrm{+1.3289}}_{}x{\mathrm{Wheat}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Разходи за дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Разходи за дейността 3м. от +9.35% и стойност от 24 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.8152, показва висока обяснителна сила на модела.
Прогнозният Резултат от дейността 3м. формиран като разлика между приходите и разходите изчислени чрез MLR e -24 хил.лв. с изменение от +9.35%.

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има умерена корелация с изменението на CoconutOil (0.4937) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, умерена корелация с изменението на Cotton (0.4670) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и умерена корелация с изменението на GDP (0.4670) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
CoconutOil	0.4937	1	-0.1239
Cotton	0.4670	2	6.9553
GDP	0.4510	1	117.1513
BalticDryIndex	0.4412	2	2.3899
BondYieldBul	0.4271	0	14.3751

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{-293.6171}}_{}{\mathrm{-0.1239}}_{}x{\mathrm{CoconutOil}}_{}{\mathrm{+6.9553}}_{}x{\mathrm{Cotton}}_{}{\mathrm{+117.1513}}_{}x{\mathrm{GDP}}_{}{\mathrm{+2.3899}}_{}x{\mathrm{BalticDryIndex}}_{}{\mathrm{+14.3751}}_{}x{\mathrm{BondYieldBul}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на EBITDA 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на EBITDA 3м. от +32.98% и стойност от -29 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.2684, показва слаба обяснителна сила на модела.

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има умерена корелация с изменението на Oils&MealsPriceIndex (0.4339) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, умерена корелация с изменението на BananaEurope (0.4104) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и умерена корелация с изменението на FoodPriceIndex (0.4104) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Oils&MealsPriceIndex	0.4339	1	14.8093
BananaEurope	0.4104	2	29.9850
FoodPriceIndex	0.3876	1	14.1264
PalmOil	0.3314	1	22.2246
AgriculturePriceIndex	0.3311	1	-29.7916

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+20.2734}}_{}{\mathrm{+14.8093}}_{}x{\mathrm{Oils\&MealsPriceIndex}}_{}{\mathrm{+29.9850}}_{}x{\mathrm{BananaEurope}}_{}{\mathrm{+14.1264}}_{}x{\mathrm{FoodPriceIndex}}_{}{\mathrm{+22.2246}}_{}x{\mathrm{PalmOil}}_{}{\mathrm{-29.7916}}_{}x{\mathrm{AgriculturePriceIndex}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Опер. паричен поток 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Опер. паричен поток 3м. от +15.66% и стойност от 9 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.1418, показва слаба обяснителна сила на модела.

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е слаба обратна с изменението на Приходите от дейността 3м. (-0.2303), слаба с изменението на Разходите за дейността 3м. (0.1350), слаба обратна с изменението на EBITDA 3м. (-0.1507) и с изменението на Опер. паричен поток 3м. (-0.0181). Общата корелация на факторите с капитализацията е 0.4110.

Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	-0.2303	1	-0.0014
Разходи за дейността 3м.	0.1350	1	0.0055
EBITDA 3м.	-0.1507	1	-0.0036
Опер. паричен поток 3м.	-0.0181	1	0.0064

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания годишен отчет Q4 на 2025 г. (258) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	258	260	%	хил.лв.
Натрупана печалба (загуба) в т ч	-269	649	+341.26 %	+918
Неразпределена печалба	650	1 569	+141.38 %	+919
Текуща печалба	919	0	-100.00 %	-919

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	258	260	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	9	14	+55.56 %	+5
Разходи за осигуровки-3м.	1	2	+100.00 %	+1
Други разходи за дейността, в т ч-3м.	124	0	-100.00 %	-124
Обезценка на активи-3м.	117	0	-100.00 %	-117
Разходи по икономически елементи-3м.	141	22	-84.40 %	-119
Разходи за дейността-3м.	141	22	-84.40 %	-119
Печалба от дейността-3м.	947	0	-100.00 %	-947
Общо разходи-3м.	141	22	-84.40 %	-119
Печалба преди облагане с данъци-3м.	947	0	-100.00 %	-947
Печалба след облагане с данъци-3м.	947	0	-100.00 %	-947
Нетна печалба за периода-3м.	947	0	-100.00 %	-947
Общо разходи и печалба-3м.	1 060	22	-97.92 %	-1 038
Други нетни приходи от продажби-3м.	1 088	0	-100.00 %	-1 088
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	1 088	0	-100.00 %	-1 088
Приходи от дейността-3м.	1 088	0	-100.00 %	-1 088
Загуба от дейността-3м.	0	22	+22.00 %	+22
Общо приходи-3м.	1 088	0	-100.00 %	-1 088
Загуба преди облагане с данъци-3м.	0	22	+22.00 %	+22
Загуба след облагане с данъци-3м.	0	22	+22.00 %	+22
Нетна загуба за периода-3м.	0	22	+22.00 %	+22
Общо приходи и загуба-3м.	1 060	22	-97.92 %	-1 038

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	258	260	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	9	16	+77.78 %	+7
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	1	0	-100.00 %	-1
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	1	8	+700.00 %	+7
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.	1	8	+700.00 %	+7
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	1	10	+900.00 %	+9
Наличност в касата и по банкови сметки-3м.	1	10	+900.00 %	+9

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 2 521 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал, наличие на обратно изкупени акции от емитента или негови дъщерни дружества, и в следствие неправилно изчислени коефициенти.