FPMA - 260 - aвтоматизиран анализ

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД (FPMA)

Q1/2026 неконсолидиран

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД (FPMA, FPMB, FPMC, FPM1)

неконсолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2026 г. (260)

публикуван на 2026.04.27 12:25:19 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	0	Записан и внесен капитал т.ч.:	146 660	147 032
2. Сгради и конструкции	0	0	обикновени акции	0	0
3. Машини и оборудване	41	4	привилегировани акции	0	0
4. Съоръжения	0	0	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	1 041	1 837	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	0	0	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	0	Общо за група І:	146 660	147 032
8. Други	0	0	II. Резерви
Общо за група I:	1 082	1 841	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	0
II. Инвестиционни имоти	0	0	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	372	0
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	0	0
IV. Нематериални активи			общи резерви	0	0
1. Права върху собственост	0	0	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	1 027	7	други резерви	0	0
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	372	0
4. Други	0	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	1 027	7	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	12 285	6 222
			неразпределена печалба	12 285	6 222
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	0
1. Положителна репутация	0	0	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	0
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	475	216
Общо за група V:	0	0	3. Текуща загуба	0	0
VI. Финансови активи			Общо за група III:	12 760	6 438
1. Инвестиции в:	105 024	105 024
дъщерни предприятия	104 171	104 171
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	159 791	153 470
асоциирани предприятия	853	853
други предприятия	0	0
2. Държани до настъпване на падеж	41 716	23 724	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	0
държавни ценни книжа	0	0
облигации, в т.ч.:	0	0	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	41 716	23 724	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	0	0	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	0
Общо за група VI:	146 740	128 748	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	9 476	6 720	5. Задължения по облигационни заеми	89 923	51 542
2. Вземания по търговски заеми	0	0	6. Други	0	0
3. Вземания по финансов лизинг	0	0	Общо за група I:	89 923	51 542
4. Други	0	0
Общо за група VII:	9 476	6 720	II. Други нетекущи пасиви	0	0
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	0	IV. Пасиви по отсрочени данъци	401	0
IX. Активи по отсрочени данъци	0	265	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	158 324	137 581	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	90 324	51 542
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	0	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	0
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	0
3. Стоки	0	0	3. Текущи задължения, в т.ч.:	21 729	3 717
4. Незавършено производство	0	0	задължения към свързани предприятия	11 318	2 095
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	9 681	0
6. Други	0	0	задължения към доставчици и клиенти	135	436
Общо за група I:	0	0	получени аванси	0	0
			задължения към персонала	268	252
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	119	53
1. Вземания от свързани предприятия	38 064	39 288	данъчни задължения	207	881
2. Вземания от клиенти и доставчици	9 024	10 735	4. Други	0	0
3. Предоставени аванси	5 070	70	5. Провизии	0	0
4. Вземания по предоставени търговски заеми	54 349	21 022	Общо за група І:	21 729	3 717
5. Съдебни и присъдени вземания	0	0
6. Данъци за възстановяване	0	0	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	0	0
8. Други	0	0	III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
Общо за група II:	106 507	71 115
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	21 729	3 717
дългови ценни книжа	0	0
дeривативи	0	0
други	0	0
2. Финансови активи, обявени за продажба	6 980	0
3. Други	0	0
Общо за група III:	6 980	0

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	0
2. Парични средства в безсрочни депозити	0	0
3. Блокирани парични средства	0	0
4. Парични еквиваленти	33	33
Общо за група IV:	33	33
V. Разходи за бъдещи периоди	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	113 520	71 148
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	271 845	208 729	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	271 845	208 729

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	12	12	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	182	364	2. Стоки	0	0
3. Разходи за амортизации	106	135	3. Услуги	217	959
4. Разходи за възнаграждения	759	691	4. Други	4	0
5. Разходи за осигуровки	115	93	Общо за група I:	221	959
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	0
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	0	II. Приходи от финансирания	0	0
8. Други, в т.ч.:	8	20	в т.ч. от правителството	0	0
обезценка на активи	0	0
провизии	0	0	III. Финансови приходи
Общо за група I:	1 181	1 315	1. Приходи от лихви	2 157	1 602
			2. Приходи от дивиденти	0	0
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	2	0
1. Разходи за лихви	489	1 024	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	0
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0	5. Други	0	0
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	0	Общо за група III:	2 159	1 602
4. Други	235	6
Общо за група II:	724	1 030

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	1 905	2 345	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	2 380	2 561

В. Печалба от дейността	475	216	В. Загуба от дейността	0	0
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0
IV. Извънредни разходи	0	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	1 905	2 345	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	2 380	2 561
Д. Печалба преди облагане с данъци	475	216	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	0
V. Разходи за данъци	0	0
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	0
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	0
3. Други	0	0
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	475	216	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	0
в т.ч. за малцинствено участие	0	0	в т.ч. за малцинствено участие	0	0
Ж. Нетна печалба за периода	475	216	Ж. Нетна загуба за периода	0	0
Всичко (Г+ V + Е):	2 380	2 561	Всичко (Г + E):	2 380	2 561

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	223	1 687
2. Плащания на доставчици	-753	-956
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-843	-778
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-2	-50
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	0
7. Получени лихви	0	0
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	-20	0
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-1 395	-97
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	0
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	0
3. Предоставени заеми	0	0
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	0
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	0
6. Покупка на инвестиции	0	0
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	0
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	0	0
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	0	0
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	5 607	0
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	-19 775	0
3. Постъпления от заеми	42 021	11 948
4. Платени заеми	-27 178	-12 180
5. Платени задължения по лизингови договори	0	0
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	0	0
7 . Изплатени дивиденти	0	0
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	-223	0
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	452	-232
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-943	-329
Д. Парични средства в началото на периода	976	362
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	33	33
наличност в касата и по банкови сметки	0	0
блокирани парични средства	0	0

- 2026.04.27 12:26:31 -

Основни показатели

Net Income 3m: 475	Sales 3m: 221	FCFF 3m: -4 585
NetIncomeGrowth 3m: 119.91 %	SalesGrowth 3m: -76.96 %	Debt/Аssets: 41.22 %
NetMargin: 388.03 %	ROE: 4.03 %	ROA: 2.64 %

Index	260	258	250
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	475	5 477	216
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	6 321	6 062	5 302
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	221	400	959
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	1 629	2 367	3 578
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	119.91	387.66	-58.78
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	-22.18	1 108.36	158.95
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	-76.96	-21.88	621.05
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.)	-1 508.77	-74.12	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	4.12	3.96	3.58
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	102.78	67.12	35.16
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	388.03	256.10	148.18
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	4.03	3.91	3.47
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	2.64	2.71	2.63
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	7.99	8.06	1.78
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	41.22	36.39	26.47
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	522.44	531.46	1 914.12
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	0.30	3.56	n/a

+/-

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 475 хил.лв.
Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 119.91 %
12 месечна печалба (Net Income 12m.): 6 321 хил.лв.
Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 19.22 %
Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 070 хил.лв.
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 6 985 хил.лв.
Приходите за 3м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 3м.: -7.07/-18.76 %
Приходите за 12м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 12м.: -20.29/-35.53 %
Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 388.03 %
Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.12 %
Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.64 %
Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.31 %

Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -22.18 %
Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -34.38 %
Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -76.96 %
Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -54.47 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 302.95 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 167.92 %
Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 102.78 %
Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи под 80% (не се подменят активите): 0.00 %
Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 0.00 %
Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 395 хил.лв.
Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -1 338.14 %
Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -9 219 хил.лв.
Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -114.35 %
Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -4 585 хил.лв.
Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCFF Growth 3m.): -1 508.77 %
Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCFF 12m.): -11 032 хил.лв.
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна печалба 475 хил.лв. (+119.91 %)
Годишна печалба 6 321 хил.лв. (+19.22 %)

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 475 хил.лв., като нараства с 119.91 %. За последните 12 месеца печалбата достига 6 321 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 19.22 %.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 1 070 хил.лв. (-22.18 %)
12 месечна оперативна печалба 6 985 хил.лв.; (-34.38 %)

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -22.18 % и е 1 070 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -34.38 % до 6 985 хил.лв. (nan лв. на акция).

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 221 хил.лв. (-76.96 %)
Нетен марж (печалба/продажби) 388.03 %

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 221 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са надолу с -76.96 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 388.03 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 2 159 хил.лв. (90.71 % от приходите от дейността и 454.53 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 90.71 % от приходите от дейността (2 159 от 2 380 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (2 157 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 1 905 хил.лв. (-18.76 %)
Дванадесетмесечни разходи за дейността 9 669 хил.лв. (-35.53 %)

Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -18.76 % и са 1 905 хил.лв., а за годината са 9 669 хил.лв. с изменение от -35.53 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 182 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 759 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 164 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 3 067 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни 724 хил.лв. (38.01 % от разходите от дейността и 152.42 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 489 хил.лв. 67.54 % и другите финансови разходи, които са 235 хил.лв. 32.46 % от финансовите разходи (724 хил. лв.). Те от своя страна са 38.01 % от разходите за дейността (1 905 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 1 439 хил.лв. (302.95 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни 10 614 хил.лв. (167.92 % от дванадесетмесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 302.95 % и са 1 439 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 10 614 хил.лв., а делът им е 167.92 %. С най-голяма тежест за тримесечието са нетните лихви (1 668 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (-235 хил.лв.) и другите нетни продажби (4 хил.лв.), а на годишна база нетните лихви (8 811 хил.лв.), операциите с финансови активи (6 612 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (-4 870 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -964 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -4 293 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

През дванадесетмесечието вероятно е извършена преоценка на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер на 13 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 159 791 хил.лв.
Рентабилност на собствения капитал (ROE) 4.03 %

Неконсолидираният собствен капитал на Финанс плюс мениджмънт холдинг АД към края на март 2026 г. от 159 791 хил.лв.Нарастването за последната година е 4.12 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.03 %.

Резервите от 372 хил.лв. формират 0.23 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 12 285 хил.лв. (7.69 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 58.78 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 112 053 хил.лв. (+102.78 %)
Общо дълг/Общо активи 41.22 %
Общо дълг/СК 70.12 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 90 324 хил.лв., а краткосрочните за 21 729 хил.лв., което прави общо 112 053 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 7.99 %. Общо дълговете са 41.22 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 70.12 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 102.78 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 271 845 хил.лв. (+30.24 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от 30.24 %. Kъм края на март 2026 г. всички активи са за 271 845 хил.лв. От тях текущите са 41.76 % (113 520 хил.лв.), а нетекущите 58.24 % (158 324 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 91 791 хил.лв.
Възвръщаемостта на активите (ROA) 2.64 %
Възпроизводство на дълготрайните активи 0.00 %

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 91 791 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 522.44 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 57.44 % от собствения капитал и 33.77 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.64 %, а обращаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.78 %.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 435 хил.лв., което е 0.31 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 0 хил.лв. и покриват 0.00 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 0.00 %.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 33 хил.лв. (0.01 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 33 хил.лв. (0.01 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 32.27 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. -1 395 хил.лв. (-1 338.14 %)
Нетни оперативни 12м. -9 219 хил.лв. (-114.35 %)
Нетни инвестиционни 3м. 0 хил.лв.
Нетни инвестиционни 12м. 3 599 хил.лв. (105.14 %)
Нетни финансови 3м. 452 хил.лв. (294.83 %)
Нетни финансови 12м. 5 619 хил.лв. (4.27 %)
Свободен паричен поток 3м. -4 585 хил.лв. (-1 508.77 %)

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 395 хил.лв. с изменение от -1 338.14 %. Отношението му към продажбите е -631.22 %. За година назад ОПП е -9 219 хил.лв. (-114.35 % спад), а ОПП/Продажби -565.93 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 3 599 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 452 хил.лв. и 5 619 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -943 хил.лв, а за период от 1 година -1 хил.лв.
Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -1 508.77 % до -4 585 хил.лв.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
FPM1	25 000	1000	EUR	14.12.2023 г.
FPM1	0	1000	EUR	18.12.2023 г.
FPMB	20 655	1000	EUR	09.01.2024 г.
FPMA	100 000	100	BGN	11.03.2025 г.
FPMC	10 000	1000	EUR	08.12.2025 г.
FPMA	100 000	51.12919	EUR	05.01.2026 г.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент
Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Факторен анализ на ROE

Фактори	Влияние, пункта
Фактори	3 месеца		12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост	+0.25		+0.24
2. Цена на привлечения капитал		-2.47	+0.32
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи		-0.39		-0.95
4. Обращаемост на краткотрайните активи		-0.29		-0.76
5. Обща рентабилност на база приходи		-0.30	+1.28
Всичко	-3.20		+0.13

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 0.30 %, а на дванадесет месечна 4.03 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно -3.20 % и +0.13 %.

\begin{array}{l} РСК = \frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП + КЗ x (\frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП - ЦПК) \\ РСК – Рентабилност на собствения капитал \\ ПДА – Поглъщаемост на дълготр. активи \\ ОКА – Обращаемост на краткотр. активи \\ ОРП – Обща рентабилност на база приходи \\ КЗ – Коефициент на задлъжнялост \\ ЦПК – Цена на привлечения капитал \end{array}

Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат цената на привлечения капитал (-2.47%) и поглъщаемостта на дълготрайните активи (-0.39%), а на дванадесет месечна база общата рентабилност на приходите (+1.28%) и поглъщаемостта на дълготрайните активи (-0.95%).

Влияние на факторите върху изменението на ROE

Бизнес риск

Ниска волатилност на основните показатели

Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс плюс мениджмънт холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, не е висок.

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	1.19

Прогнозни цени

Очаквани цени

Очаквана промяна в капитализацията: 0.30 %

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс плюс мениджмънт холдинг АД, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 0.30 %.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	nan	nan	0.30
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	0.00
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	0.00
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	0.00
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	12.3111	nan	0.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	0.00
Общо очаквана промяна			0.30

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/Silver	-0.9699
Разходи/HICP	-0.9771
EBITDA/Soybeanoil	-0.9531
ОПП/Platinum	-0.9874
Капитализация/Фактори	nan

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има много висока обратна корелация с изменението на Silver (-0.9699) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, с изменението на Nickel (-0.9672) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и с изменението на Lead (-0.9672) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Silver	-0.9699	2	nan
Nickel	-0.9672	2	nan
Lead	-0.9515	2	nan
WtiOil	-0.9431	2	nan
Aluminum	-0.9320	2	nan

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има много висока обратна корелация с изменението на HICP (-0.9771) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, много висока корелация с изменението на FoodPriceIndex (0.9576) и с изменението на Groundnuts (0.9576).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
HICP	-0.9771	1	nan
FoodPriceIndex	0.9576	0	nan
Groundnuts	0.9292	0	nan
PotassiumChloride	-0.9107	1	nan
Lead	0.9001	0	nan

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има много висока обратна корелация с изменението на Soybeanoil (-0.9531), много висока обратна корелация с изменението на WtiOil (-0.9339) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока обратна корелация с изменението на Oats (-0.9339).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Soybeanoil	-0.9531	0	nan
WtiOil	-0.9339	2	nan
Oats	-0.9195	0	nan
Lead	-0.9124	2	nan
Silver	-0.9055	2	nan

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има много висока обратна корелация с изменението на Platinum (-0.9874) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, много висока корелация с изменението на Oats (0.9848) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и много висока обратна корелация с изменението на Coffee (0.9848).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Platinum	-0.9874	2	nan
Oats	0.9848	1	nan
Coffee	-0.9796	0	nan
CoconutOil	0.9497	1	nan
Uranium	-0.9336	0	nan

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

MLR = nan nan x Income nan x Costs nan x EBITDA nan x CFO

Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания годишен отчет Q4 на 2025 г. (258) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	258	260	%	хил.лв.
Държани до настъпване на падеж книжа	27 489	41 716	+51.76 %	+14 227
Други инвестиции, държани до настъпване на падеж	27 489	41 716	+51.76 %	+14 227
Нетекущи задължения по облигационни заеми	70 541	89 923	+27.48 %	+19 382
Търговски и други нетекущи задължения	70 541	89 923	+27.48 %	+19 382
Нетекущи пасиви	70 942	90 324	+27.32 %	+19 382

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	258	260	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	304	182	-40.13 %	-122
Разходи за лихви-3м.	-3 102	489	+115.76 %	+3 591
Други финансови разходи-3м.	4 616	235	-94.91 %	-4 381
Финансови разходи-3м.	1 514	724	-52.18 %	-790
Разходи за дейността-3м.	2 894	1 905	-34.17 %	-989
Печалба от дейността-3м.	6 158	475	-92.29 %	-5 683
Общо разходи-3м.	2 894	1 905	-34.17 %	-989
Печалба преди облагане с данъци-3м.	6 158	475	-92.29 %	-5 683
Разходи за данъци, в т ч-3м.	681	0	-100.00 %	-681
Печалба след облагане с данъци-3м.	5 477	475	-91.33 %	-5 002
Нетна печалба за периода-3м.	5 477	475	-91.33 %	-5 002
Общо разходи и печалба-3м.	9 052	2 380	-73.71 %	-6 672
Нетни приходи от продажби на услуги-3м.	312	217	-30.45 %	-95
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	400	221	-44.75 %	-179
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м.	6 610	2	-99.97 %	-6 608
Финансови приходи-3м.	8 652	2 159	-75.05 %	-6 493
Приходи от дейността-3м.	9 052	2 380	-73.71 %	-6 672
Общо приходи-3м.	9 052	2 380	-73.71 %	-6 672
Общо приходи и загуба-3м.	9 052	2 380	-73.71 %	-6 672

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	258	260	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	2 644	223	-91.57 %	-2 421
Плащания на доставчици-3м.	-2 487	-753	+69.72 %	+1 734
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	273	-20	-107.33 %	-293
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	-495	-1 395	-181.82 %	-900
Постъпления от продажба на инвестиции-3м.	-1 905	0	+100.00 %	+1 905
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м.	3 601	0	-100.00 %	-3 601
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.	1 696	0	-100.00 %	-1 696
Постъпления от емитиране на ценни книжа-3м.	0	5 607	+5 607.00 %	+5 607
Плащания при обратно придобиване на ценни книжа-3м.	-14 371	-19 775	-37.60 %	-5 404
Платени заеми-3м.	-37 448	-27 178	+27.42 %	+10 270
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м.	42	-223	-630.95 %	-265
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	-263	452	+271.86 %	+715
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.	938	-943	-200.53 %	-1 881
Парични средства в началото на периода-3м.	0	976	+976.00 %	+976
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	938	33	-96.48 %	-905