GROW - 258 - aвтоматизиран анализ

ИПО растеж АД (GROW)

Y/2025 неконсолидиран

ИПО растеж АД (GROW, GRO1)

неконсолидиран годишен отчет Y на 2025 г. (258)

публикуван на 2026.03.31 23:10:51 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	nan	Записан и внесен капитал т.ч.:	10 600	nan
2. Сгради и конструкции	0	nan	обикновени акции	0	nan
3. Машини и оборудване	0	nan	привилегировани акции	0	nan
4. Съоръжения	0	nan	Изкупени собствени обикновени акции	0	nan
5. Транспортни средства	0	nan	Изкупени собствени привилегировани акции	0	nan
6. Стопански инвентар	0	nan	Невнесен капитал	0	nan
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	nan	Общо за група І:	10 600	nan
8. Други	0	nan	II. Резерви
Общо за група I:	0	nan	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	1 027	nan
II. Инвестиционни имоти	0	nan	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	nan
III. Биологични активи	0	nan	3. Целеви резерви, в т.ч.:	0	nan
IV. Нематериални активи			общи резерви	0	nan
1. Права върху собственост	0	nan	специализирани резерви	0	nan
2. Програмни продукти	0	nan	други резерви	0	nan
3. Продукти от развойна дейност	0	nan	Общо за група II:	1 027	nan
4. Други	0	nan	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	nan	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	0	nan
			неразпределена печалба	0	nan
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	nan
1. Положителна репутация	0	nan	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	nan
2. Отрицателна репутация	0	nan	2. Текуща печалба	30	nan
Общо за група V:	0	nan	3. Текуща загуба	0	nan
VI. Финансови активи			Общо за група III:	30	nan
1. Инвестиции в:	0	nan
дъщерни предприятия	0	nan
смесени предприятия	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	11 657	nan
асоциирани предприятия	0	nan
други предприятия	0	nan
2. Държани до настъпване на падеж	0	nan	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	nan
държавни ценни книжа	0	nan
облигации, в т.ч.:	0	nan	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	nan	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	nan	1. Задължения към свързани предприятия	0	nan
3. Други	0	nan	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	nan
Общо за група VI:	0	nan	3. Задължения по ЗУНК	0	nan
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	5. Задължения по облигационни заеми	0	nan
2. Вземания по търговски заеми	0	nan	6. Други	0	nan
3. Вземания по финансов лизинг	0	nan	Общо за група I:	0	nan
4. Други	0	nan
Общо за група VII:	0	nan	II. Други нетекущи пасиви	0	nan
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	nan	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	nan
IX. Активи по отсрочени данъци	0	nan	V.Финансирания	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	0	nan
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	nan	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	nan
2. Продукция	0	nan	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	nan
3. Стоки	0	nan	3. Текущи задължения, в т.ч.:	21	nan
4. Незавършено производство	0	nan	задължения към свързани предприятия	0	nan
5. Биологични активи	0	nan	задължения по получени търговски заеми	0	nan
6. Други	0	nan	задължения към доставчици и клиенти	20	nan
Общо за група I:	0	nan	получени аванси	0	nan
			задължения към персонала	1	nan
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	данъчни задължения	0	nan
2. Вземания от клиенти и доставчици	0	nan	4. Други	0	nan
3. Предоставени аванси	0	nan	5. Провизии	0	nan
4. Вземания по предоставени търговски заеми	0	nan	Общо за група І:	21	nan
5. Съдебни и присъдени вземания	0	nan
6. Данъци за възстановяване	0	nan	II. Други текущи пасиви	0	nan
7. Вземания от персонала	0	nan
8. Други	22	nan	III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
Общо за група II:	22	nan
			IV. Финансирания	0	nan
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	21	nan
дългови ценни книжа	0	nan
дeривативи	0	nan
други	0	nan
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	nan
3. Други	0	nan
Общо за група III:	0	nan

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	nan
2. Парични средства в безсрочни депозити	11 656	nan
3. Блокирани парични средства	0	nan
4. Парични еквиваленти	0	nan
Общо за група IV:	11 656	nan
V. Разходи за бъдещи периоди	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	11 678	nan
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	11 678	nan	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	11 678	nan

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	0	nan	1. Продукция	0	nan
2. Разходи за външни услуги	26	nan	2. Стоки	0	nan
3. Разходи за амортизации	0	nan	3. Услуги	0	nan
4. Разходи за възнаграждения	3	nan	4. Други	0	nan
5. Разходи за осигуровки	1	nan	Общо за група I:	0	nan
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	nan
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	nan	II. Приходи от финансирания	0	nan
8. Други, в т.ч.:	0	nan	в т.ч. от правителството	0	nan
обезценка на активи	0	nan
провизии	0	nan	III. Финансови приходи
Общо за група I:	30	nan	1. Приходи от лихви	0	nan
			2. Приходи от дивиденти	63	nan
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan
1. Разходи за лихви	0	nan	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan	5. Други	0	nan
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan	Общо за група III:	63	nan
4. Други	0	nan
Общо за група II:	0	nan

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	30	nan	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	63	nan

В. Печалба от дейността	33	nan	В. Загуба от дейността	0	nan
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan
IV. Извънредни разходи	0	nan	V. Извънредни приходи	0	nan
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	30	nan	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	63	nan
Д. Печалба преди облагане с данъци	33	nan	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	nan
V. Разходи за данъци	3	nan
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	3	nan
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
3. Други	0	nan
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	30	nan	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	nan
в т.ч. за малцинствено участие	0	nan	в т.ч. за малцинствено участие	0	nan
Ж. Нетна печалба за периода	30	nan	Ж. Нетна загуба за периода	0	nan
Всичко (Г+ V + Е):	63	nan	Всичко (Г + E):	63	nan

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	0	nan
2. Плащания на доставчици	-31	nan
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	nan
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-3	nan
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	0	nan
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
7. Получени лихви	0	nan
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	0	nan
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-34	nan
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	nan
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	nan
3. Предоставени заеми	0	nan
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	nan
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	nan
6. Покупка на инвестиции	0	nan
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	nan
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	63	nan
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	63	nan
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	11 660	nan
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	nan
3. Постъпления от заеми	0	nan
4. Платени заеми	0	nan
5. Платени задължения по лизингови договори	0	nan
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	0	nan
7 . Изплатени дивиденти	0	nan
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	-33	nan
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	11 627	nan
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	11 656	nan
Д. Парични средства в началото на периода	0	nan
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	11 656	nan
наличност в касата и по банкови сметки	0	nan
блокирани парични средства	0	nan

- 2026.03.31 23:11:36 -

Основни показатели

P/E: 455.80	P/S: 136 740 000.00	P/B: 1.17
Net Income 3m: 49	Sales 3m: 0	Debt/Аssets: 0.18 %

Index	258	256
Цена (Price)	1.29	1.21
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	49	19
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	30	0
Цена/Печалба 12м.(P/E)	455.80	128 578 000.00
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	1.17	1.10
Цена/Продажби 12м.(P/S)	136 740 000.00	128 578 000.00
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	61.79	12 198 000.00
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	0.18	0.15
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	0.18	0.15
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	55 609.52	64 877.78

+/-

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 49 хил.лв.
12 месечна печалба (Net Income 12m.): 30 хил.лв.
Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 52 хил.лв.
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 33 хил.лв.
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.82 %
Ръст на GROW от год. минимум повече от 10%: 20.56 %

Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 455.80
EV/EBITDA над 20: 61.79
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 85.71 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 210.00 %
Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 136 740 000.00
Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -12 хил.лв.
Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -34 хил.лв.
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна печалба 49 хил.лв.
Годишна печалба 30 хил.лв.

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 49 хил.лв. За последните 12 месеца печалбата достига 30 хил.лв., което представлява 0.00 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.29 лв. е 455.80.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 52 хил.лв.
12 месечна оперативна печалба 33 хил.лв.;
EV/EBITDA 61.79

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е 52 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 33 хил.лв. (0.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 61.79, а на P/EBITDA 414.36.

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 0 хил.лв.
Дванадесетмесечни продажби 0 хил.лв.

ИПО растеж АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв.За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 136 740 000.00

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 42 хил.лв. (100.00 % от приходите от дейността и 85.71 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (42 от 42 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (-21 хил.лв.) и приходите от дивиденти (63 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността -10 хил.лв.
Дванадесетмесечни разходи за дейността 30 хил.лв.

Разходите за дейността през тримесечието са -10 хил.лв., а за годината са 30 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с -13 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 2 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 26 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 42 хил.лв. (85.71 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни 63 хил.лв. (210.00 % от дванадесетмесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 85.71 % и са 42 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 63 хил.лв., а делът им е 210.00 %. С най-голяма тежест за тримесечието са дивидентите (63 хил.лв.), нетните лихви (-21 хил.лв.), а на годишна база дивидентите (63 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на 7 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -33 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на дълготрайни активи в резултат на която е отчетен приход в размер на 0 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 11 657 хил.лв.
Счетоводна стойност 1.10 лв. на акция
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 1.17

Неконсолидираният собствен капитал на ИПО растеж АД към края на декември 2025 г. от 11 657 хил.лв., прави 1.10 лв. счетоводна стойност на акция. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.17.

Резервите от 1 027 хил.лв. формират 8.81 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 0 хил.лв. (0.00 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 99.82 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 21 хил.лв.
Общо дълг/Общо активи 0.18 %
Общо дълг/СК 0.18 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 21 хил.лв., което прави общо 21 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.18 %. Общо дълговете са 0.18 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.18 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 11 678 хил.лв.

Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 11 678 хил.лв. От тях текущите са 100.00 % (11 678 хил.лв.), а нетекущите 0.00 % (0 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 11 657 хил.лв.
Стойността на фирмата (EV) e 2 039 хил.лв.

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 11 657 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 55 609.52 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 100.00 % от собствения капитал и 99.82 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 2 039 хил.лв.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 11 656 хил.лв. (99.81 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 11 656 хил.лв. (99.81 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 55 504.76 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. -12 хил.лв.
Нетни инвестиционни 3м. 63 хил.лв.
Нетни инвестиционни 12м. 63 хил.лв.
Нетни финансови 3м. -37 хил.лв.
Нетни финансови 12м. 11 627 хил.лв.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -12 хил.лв.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 63 хил.лв., а за 12 м. 63 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -37 хил.лв. и 11 627 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 14 хил.лв, а за период от 1 година 11 656 хил.лв.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

GROW 10 600 000 бр. акции
0 бр. акции
Капитализация 13.67 млн.лв.
Ръст от 12 месечно дъно 20.56 %
Спад от 12 месечен връх 5.84 %
Оборот 11 627 927 лв.
Спредът показва липса на ликвидност
GROW free-float 35.48 %, акционери 197

ИПО растеж АД има емитирани акции с борсов код: GROW-обикновени 10 600 000 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
GROW	10 600 000	1	BGN	10.09.2025 г.
GROW	10 600 000	.51	EUR	05.01.2026 г.
GRO1	10 500 000	1	BGN	30.07.2025 г.
GRO1	0	1	BGN	31.07.2025 г.

Емисия GROW поевтинява от 90 дни преди публикуването на отчета с -0.77 % до цена 1.29 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е +3.20 %. Капитализацията на дружеството е 13.67 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия GROW от 1.07 лв. определя 20.56 % ръст до текущата цена, като тя остава на 5.84 % спрямо върха от 1.37 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на ИПО растеж АД са сключени 274 сделки за 10 562 293 бр. книжа и 11 627 927 лв.

Усредненият спред по емисия GROW за година назад показва липса на ликвидност.

Към 31.12.2025 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия GROW са 10 600 000 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 3 760 839 (35.48 %). Броят на акционерите е 197.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите е без промяна.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (256) в:

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	256	258	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	20	-13	-165.00 %	-33
Разходи по икономически елементи-3м.	23	-10	-143.48 %	-33
Разходи за дейността-3м.	23	-10	-143.48 %	-33
Печалба от дейността-3м.	19	52	+173.68 %	+33
Общо разходи-3м.	23	-10	-143.48 %	-33
Печалба преди облагане с данъци-3м.	19	52	+173.68 %	+33
Печалба след облагане с данъци-3м.	19	49	+157.89 %	+30
Нетна печалба за периода-3м.	19	49	+157.89 %	+30
Приходи от лихви-3м.	42	-21	-150.00 %	-63
Приходи от дивиденти-3м.	0	63	+63.00 %	+63