VNS - 258 - aвтоматизиран анализ

Винъс АД (VNS)

Y/2025 неконсолидиран

Винъс АД (VNS, VN7)

неконсолидиран годишен отчет Y на 2025 г. (258)

публикуван на 2026.03.31 20:36:04 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	1 643	nan	Записан и внесен капитал т.ч.:	3 063	nan
2. Сгради и конструкции	0	nan	обикновени акции	0	nan
3. Машини и оборудване	0	nan	привилегировани акции	0	nan
4. Съоръжения	0	nan	Изкупени собствени обикновени акции	0	nan
5. Транспортни средства	0	nan	Изкупени собствени привилегировани акции	0	nan
6. Стопански инвентар	0	nan	Невнесен капитал	0	nan
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	nan	Общо за група І:	3 063	nan
8. Други	0	nan	II. Резерви
Общо за група I:	1 643	nan	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	nan
II. Инвестиционни имоти	0	nan	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	1 065	nan
III. Биологични активи	0	nan	3. Целеви резерви, в т.ч.:	0	nan
IV. Нематериални активи			общи резерви	0	nan
1. Права върху собственост	0	nan	специализирани резерви	0	nan
2. Програмни продукти	0	nan	други резерви	0	nan
3. Продукти от развойна дейност	0	nan	Общо за група II:	1 065	nan
4. Други	0	nan	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	nan	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	-1 794	nan
			неразпределена печалба	84	nan
V. Търговска репутация			непокрита загуба	-1 878	nan
1. Положителна репутация	0	nan	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	nan
2. Отрицателна репутация	0	nan	2. Текуща печалба	0	nan
Общо за група V:	0	nan	3. Текуща загуба	-112	nan
VI. Финансови активи			Общо за група III:	-1 906	nan
1. Инвестиции в:	549	nan
дъщерни предприятия	549	nan
смесени предприятия	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	2 222	nan
асоциирани предприятия	0	nan
други предприятия	0	nan
2. Държани до настъпване на падеж	0	nan	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	nan
държавни ценни книжа	0	nan
облигации, в т.ч.:	0	nan	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	nan	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	nan	1. Задължения към свързани предприятия	0	nan
3. Други	0	nan	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	nan
Общо за група VI:	549	nan	3. Задължения по ЗУНК	0	nan
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	5. Задължения по облигационни заеми	0	nan
2. Вземания по търговски заеми	0	nan	6. Други	0	nan
3. Вземания по финансов лизинг	0	nan	Общо за група I:	0	nan
4. Други	0	nan
Общо за група VII:	0	nan	II. Други нетекущи пасиви	0	nan
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	nan	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	nan
IX. Активи по отсрочени данъци	111	nan	V.Финансирания	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	2 303	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	0	nan
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	nan	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	nan
2. Продукция	0	nan	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	nan
3. Стоки	0	nan	3. Текущи задължения, в т.ч.:	256	nan
4. Незавършено производство	0	nan	задължения към свързани предприятия	137	nan
5. Биологични активи	0	nan	задължения по получени търговски заеми	0	nan
6. Други	0	nan	задължения към доставчици и клиенти	8	nan
Общо за група I:	0	nan	получени аванси	0	nan
			задължения към персонала	0	nan
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	53	nan	данъчни задължения	111	nan
2. Вземания от клиенти и доставчици	0	nan	4. Други	10	nan
3. Предоставени аванси	74	nan	5. Провизии	0	nan
4. Вземания по предоставени търговски заеми	0	nan	Общо за група І:	266	nan
5. Съдебни и присъдени вземания	0	nan
6. Данъци за възстановяване	0	nan	II. Други текущи пасиви	0	nan
7. Вземания от персонала	0	nan
8. Други	51	nan	III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
Общо за група II:	178	nan
			IV. Финансирания	0	nan
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	266	nan
дългови ценни книжа	0	nan
дeривативи	0	nan
други	0	nan
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	nan
3. Други	0	nan
Общо за група III:	0	nan

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	nan
2. Парични средства в безсрочни депозити	3	nan
3. Блокирани парични средства	0	nan
4. Парични еквиваленти	0	nan
Общо за група IV:	3	nan
V. Разходи за бъдещи периоди	4	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	185	nan
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	2 488	nan	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	2 488	nan

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	0	nan	1. Продукция	0	nan
2. Разходи за външни услуги	22	nan	2. Стоки	0	nan
3. Разходи за амортизации	8	nan	3. Услуги	0	nan
4. Разходи за възнаграждения	0	nan	4. Други	0	nan
5. Разходи за осигуровки	0	nan	Общо за група I:	0	nan
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	nan
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	nan	II. Приходи от финансирания	0	nan
8. Други, в т.ч.:	74	nan	в т.ч. от правителството	0	nan
обезценка на активи	0	nan
провизии	0	nan	III. Финансови приходи
Общо за група I:	104	nan	1. Приходи от лихви	0	nan
			2. Приходи от дивиденти	0	nan
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan
1. Разходи за лихви	8	nan	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan	5. Други	0	nan
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan	Общо за група III:	0	nan
4. Други	0	nan
Общо за група II:	8	nan

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	112	nan	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	0	nan

В. Печалба от дейността	0	nan	В. Загуба от дейността	112	nan
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan
IV. Извънредни разходи	0	nan	V. Извънредни приходи	0	nan
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	112	nan	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	0	nan
Д. Печалба преди облагане с данъци	0	nan	Д. Загуба преди облагане с данъци	112	nan
V. Разходи за данъци	0	nan
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
3. Други	0	nan
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	0	nan	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	112	nan
в т.ч. за малцинствено участие	0	nan	в т.ч. за малцинствено участие	0	nan
Ж. Нетна печалба за периода	0	nan	Ж. Нетна загуба за периода	112	nan
Всичко (Г+ V + Е):	112	nan	Всичко (Г + E):	112	nan

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	0	nan
2. Плащания на доставчици	-122	nan
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	nan
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-9	nan
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	0	nan
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
7. Получени лихви	-8	nan
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	134	nan
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-5	nan
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	nan
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	nan
3. Предоставени заеми	0	nan
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	nan
5. Получени лихви по предоставени заеми	8	nan
6. Покупка на инвестиции	0	nan
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	nan
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	0	nan
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	8	nan
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	nan
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	nan
3. Постъпления от заеми	0	nan
4. Платени заеми	0	nan
5. Платени задължения по лизингови договори	0	nan
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	0	nan
7 . Изплатени дивиденти	0	nan
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	0	nan
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	0	nan
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	3	nan
Д. Парични средства в началото на периода	0	nan
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	3	nan
наличност в касата и по банкови сметки	0	nan
блокирани парични средства	0	nan

- 2026.03.31 20:37:32 -

Основни показатели

P/E: -2.73	P/S: 3 062 500.00	P/B: 0.14
Debt/Аssets: 10.69 %

Index	258	256
Цена (Price)	0.10	0.10
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	-112	-41
Цена/Печалба 12м.(P/E)	-2.73	-7.47
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.14	0.13
Цена/Продажби 12м.(P/S)	3 062 500.00	3 062 500.00
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	-5.83	-11.78
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	10.69	6.79
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	10.69	6.79
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	69.55	140.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	-4.76	-5.13
Очаквана цена (Expected price)	0.10	0.09
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change)	5.92	-0.02
Екстраполирана цена (Extrapolated price)	0.11	0.10

+/-

EV/EBITDA под 8: -5.83
Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.14
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 89.31 %

12 месечна загуба (Net Income 12m.): -112 хил.лв.
Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -96 хил.лв.
Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3 062 500.00
Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -81 хил.лв.
Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -5 хил.лв.
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 80%: 95.50 %
Коригиран резултат 12м.(VAR% Аdjusted Income 12m.) над 60%: 87.66 %
Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 40%: 147.07 %
Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 50%: 88.95 %

Финансов резултат

Нетен резултат

Годишна загуба -112 хил.лв.

За последните 12 месеца загубата достига -112 хил.лв., което представлява -0.04 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.1 лв. е -2.73.

EBITDA

Дванадесет месечна оперативна загуба -96 хил.лв.;
EV/EBITDA -5.83

За 12 месеца оперативната загуба e -96 хил.лв. (-0.03 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -5.83, а на P/EBITDA -3.19.

Приходи

Продажби

Дванадесетмесечни продажби 0 хил.лв.

Винъс АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa годишна основа в размер на 0 хил.лв. (0.00 лв. на акция)Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3 062 500.00

Структура на приходите

Финансови приходи

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Дванадесетмесечни разходи за дейността 112 хил.лв.

Разходите за дейността за година назад са 112 хил.лв. По икономически елеметни за 12-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 22 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 74 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Структура на финансовите разходи

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 2 222 хил.лв.
Счетоводна стойност 0.73 лв. на акция
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.14

Неконсолидираният собствен капитал на Винъс АД към края на декември 2025 г. от 2 222 хил.лв., прави 0.73 лв. счетоводна стойност на акция. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.14.

Резервите от 1 065 хил.лв. формират 47.93 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -1 794 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 89.31 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 266 хил.лв.
Общо дълг/Общо активи 10.69 %
Общо дълг/СК 11.97 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 266 хил.лв., което прави общо 266 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 10.69 %. Общо дълговете са 10.69 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 11.97 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 2 488 хил.лв.

Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 2 488 хил.лв. От тях текущите са 7.44 % (185 хил.лв.), а нетекущите 92.56 % (2 303 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал -81 хил.лв.
Стойността на фирмата (EV) e 559 хил.лв.

Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -81 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 69.55 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -3.65 % от собствения капитал и -3.26 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 559 хил.лв.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 3 хил.лв. (0.12 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 3 хил.лв. (0.12 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.13 %.

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

VNS (VN7) 3 062 500 бр. акции
Капитализация 0.31 млн.лв.
Спредът показва липса на ликвидност
VNS (VN7) free-float 3.67 %, акционери 12

Винъс АД има емитирани акции с борсов код: VNS (VN7)-обикновени 3 062 500 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
VNS (VN7)	3 062 500	1	BGN	01.01.2000 г.
VNS (VN7)	3 062 500	.51	EUR	05.01.2026 г.

Емисия VNS (VN7) поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 0.00 % до цена 0.1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.31 млн.лв.

Усредненият спред по емисия VNS (VN7) за година назад показва липса на ликвидност.

Към 31.12.2025 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия VNS (VN7) са 3 062 500 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 112 460 (3.67 %). Броят на акционерите е 12.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите е без промяна.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес риск

Висока волатилност на нетния резултат (95.50), коригирания резултат (87.66), приходите от продажби (147.07), оперативния резултат (88.95)

Бизнес рискът свързан с дейността на Винъс АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на нетния резултат (95.50), коригирания резултат (87.66), приходите от продажби (147.07), оперативния резултат (88.95).

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	1.43
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)	95.50
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)	87.66
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)	147.07
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)	88.95
Своб. паричен поток (VAR% FCFF 12m)	81.81

Прогнозни цени

Очаквани цени

Очаквана промяна в капитализацията: -4.76 %
Очаквана цена VNS (VN7): 0.10 лв.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Винъс АД, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е -4.76 %. Очакваната цена на емисия VNS (VN7) е 0.10 лв.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.1313	0.1378	-4.76
Цена/Печалба 12м.(P/E)	-7.4695	-2.7344	0.13
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	nan
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	3 062 500.0000	nan
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	-11.7813	-5.8255	-0.13
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	nan
Общо очаквана промяна			-4.76

Екстраполирани цени

Екстраполирани Нетни приходи от продажби (Sales 12m.): 41 хил.лв.
Екстраполиран Нетен резултат (Net Income 12m.): -2 хил.лв.
Екстраполиран Оперативен резултат (EBITDA 12m.): 0 хил.лв.
Екстраполирана промяна в капитализацията: 5.92 %
Екстраполирана цена VNS (VN7): 0.11 лв.

Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R²) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза.

За следващото тримесечие се прогнозират Нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 41 хил.лв., Нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -2 хил.лв. и Оперативен резултат (EBITDA 12m.) от 0 хил.лв.

Показател	Сегашна ст-ст	Екстраполирана стойност			Екстр. промяна в оценката %
Показател	Сегашна ст-ст	12м. (тенденция)	3м. (сезонност)	обща претеглена	Екстр. промяна в оценката %
Собствен капитал	2 222	2 401	2 500	2 470	5.86
Нетен резултат	-112	9	-122	-2	-0.07
Коригиран резултат	nan	33	nan	nan	nan
Нетни продажби	0	86	-11	41	nan
Оперативен резултат	-96	9	-106	0	0.13
Своб. паричен поток	nan	9	nan	nan	nan
Общо екстраполирана промяна					5.92

Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на Винъс АД, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 5.92 %, което съответства на цена за емисия VNS (VN7) от 0.11 лв.

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/Lumber	0.5087
Разходи/PreciousMetalsPriceIndex	-0.2890
EBITDA/FedFundsRate	0.6144
ОПП/Plywood	0.3828
Капитализация/Фактори	0.0000

MLR прогнози

Приходи	+2.51%	R²_adj 0.1164
Разходи	-65.48%	R²_adj 0.0487
Печалба	0.00%
EBITDA	-100.91%	R²_adj 0.4130
ОПП	-207.34%	R²_adj 0.2268
Капитализация	nan% 0.00%	R²_adj nan

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има значителна корелация с изменението на Lumber (0.5087) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, умерена корелация с изменението на Orange (0.3946) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и с изменението на Gold (0.3946) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Lumber	0.5087	1	3.1955
Orange	0.3946	2	-1.5259
Gold	0.3895	2	0.6243
Wheat	0.3756	1	1.5647
Oils&MealsPriceIndex	0.3698	1	-3.1299

MLR = -82.8412 +3.1955 x Lumber -1.5259 x Orange +0.6243 x Gold +1.5647 x Wheat -3.1299 x Oils&MealsPriceIndex

Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Приходи от дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Приходи от дейността 3м. от +2.51% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.1164, показва слаба обяснителна сила на модела.

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има слаба обратна корелация с изменението на PreciousMetalsPriceIndex (-0.2890) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, с изменението на Gold (-0.2758) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и слаба обратна корелация с изменението на BananaEurope (-0.2758) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
PreciousMetalsPriceIndex	-0.2890	1	-0.0160
Gold	-0.2758	1	-2.9904
BananaEurope	-0.2354	2	-5.0394
Rice	-0.2262	0	-0.3020
Silver	-0.2188	2	-0.5952

MLR = +76.9517 -0.0160 x PreciousMetalsPriceIndex -2.9904 x Gold -5.0394 x BananaEurope -0.3020 x Rice -0.5952 x Silver

Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Разходи за дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Разходи за дейността 3м. от -65.48% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0487, показва слаба обяснителна сила на модела.

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има значителна корелация с изменението на FedFundsRate (0.6144) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, умерена корелация с изменението на BondYieldBul (0.4719) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и с изменението на Tea (0.4719) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
FedFundsRate	0.6144	1	0.3784
BondYieldBul	0.4719	2	-0.8845
Tea	0.4312	2	3.5262
HICP	0.3875	2	8.3419
NaturalGasIndex	0.3286	2	0.0165

MLR = -88.1985 +0.3784 x FedFundsRate -0.8845 x BondYieldBul +3.5262 x Tea +8.3419 x HICP +0.0165 x NaturalGasIndex

Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на EBITDA 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на EBITDA 3м. от -100.91% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.4130, показва умерена обяснителна сила на модела.

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има умерена корелация с изменението на Plywood (0.3828) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, с изменението на Rice (0.3402) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и умерена обратна корелация с изменението на FedFundsRate (0.3402).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Plywood	0.3828	2	5.0109
Rice	0.3402	2	3.7758
FedFundsRate	-0.3272	0	-0.1265
GroundnutOil	0.3034	2	3.1528
NaturalGasIndex	-0.2832	2	-0.3680

MLR = -3.2855 +5.0109 x Plywood +3.7758 x Rice -0.1265 x FedFundsRate +3.1528 x GroundnutOil -0.3680 x NaturalGasIndex

Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Опер. паричен поток 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Опер. паричен поток 3м. от -207.34% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.2268, показва слаба обяснителна сила на модела.

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е слаба с изменението на Приходите от дейността 3м. (0.0000), слаба обратна с изменението на Разходите за дейността 3м. (-0.0548), с изменението на EBITDA 3м. (-0.0053) и с изменението на Опер. паричен поток 3м. (-0.0103). Общата корелация на факторите с капитализацията е 0.0000.

Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	0.0000	1	0.0000
Разходи за дейността 3м.	-0.0548	1	0.0000
EBITDA 3м.	-0.0053	1	0.0000
Опер. паричен поток 3м.	-0.0103	1	0.0000

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (256) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	256	258	%	хил.лв.
Други текущи вземания	137	51	-62.77 %	-86
Търговски и други /текущи/ вземания	137	178	+29.93 %	+41
Текущи активи	238	185	-22.27 %	-53
Обикновенни акции	3 063	0	-100.00 %	-3 063
Неразпределена печалба	129	84	-34.88 %	-45
Текущи задължения, в т ч	170	256	+50.59 %	+86
Търговски и други текущи задължения	170	266	+56.47 %	+96
Текущи пасиви	170	266	+56.47 %	+96