Дебитум инвест АДСИЦ (DBMI, DIX, DBMA)

неконсолидиран годишен отчет Y на 2025 г. (258)

публикуван на 2026.03.31 16:21:00 в Infostock.bg
- 2026.03.31 17:08:35 -

Index	258	256	248
Цена (Price)	0.60	0.60	0.60
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	4 677	1 437	-908
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	4 989	1 749	176
Цена/Печалба 12м.(P/E)	0.08	0.22	2.22
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.07	0.16	0.58
Цена/Продажби 12м.(P/S)	3 900 000.00	3 900 000.00	3 900 000.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	-0.04	-0.04	n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	1.95	4.47	24.16
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	615.09	258.26	n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	800.43	337.57	n/a
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.)	-5 260.66	-5 353.55	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	738.02	258.73	34.66
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	416.24	416.26	33 581.82
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	0.53	0.83	3.04
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	91.01	95.95	94.27
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	8 353.29	5 053.94	3 293.58
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	-295.28	-356.30	-284.74
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change)	-745.46	-575.67	-302.49

• Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 4 677 хил.лв.
• Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 615.09 %
• 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 4 989 хил.лв.
• Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 2 734.66 %
• Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.08
• Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 4 903 хил.лв.
• Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 800.43 %
• Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 5 815 хил.лв.
• Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 1 129.39 %
• EV/EBITDA под 8: 1.95
• Приходите за 3м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 3м.: 889.47/26.47 %
• Приходите за 12м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 12м.: 855.97/137.17 %
• Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 738.02 %
• Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.07

• Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 102.50 %
• Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 105.27 %
• Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3 900 000.00
• Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 8.99 %
• Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 91.01 %
• Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 416.24 %
• Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -117 хил.лв.
• Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -82.81 %
• Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -247 хил.лв.
• Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -75.18 %
• Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -10 889 хил.лв.
• Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCFF Growth 3m.): -5 260.66 %
• Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCFF 12m.): -10 281 хил.лв.
• Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
• Няма дивидент за предходната година
• Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
• Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 40%: 87.14 %
• Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 80%: 406.84 %
• Коригиран резултат 12м.(VAR% Аdjusted Income 12m.) над 60%: 61.28 %
• Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 50%: 317.93 %
• Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCFF 12m.) над 90%: 693.72 %
• Очакван спад в капитализацията над -5%: -295.28 %
• Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -745.46 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 4 677 хил.лв., като нараства с 615.09 %. За последните 12 месеца печалбата достига 4 989 хил.лв., което представлява 7.68 лв. на акция при изменение с 2 734.66 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.6 лв. е 0.08.

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 800.43 % и е 4 903 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 1 129.39 % до 5 815 хил.лв. (8.95 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1.95, а на P/EBITDA 0.07.

Дебитум инвест АДСИЦ формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв.За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3 900 000.00

През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (5 021 от 5 021 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (1 957 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (3 064 хил.лв.).

Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 26.47 % и са 344 хил.лв., а за годината са 1 091 хил.лв. с изменение от 137.17 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 90 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 25 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 166 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 92 хил.лв.

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 226 хил.лв. 99.56 % от финансовите разходи (227 хил. лв.). Те от своя страна са 65.99 % от разходите за дейността (344 хил.лв.).

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 102.50 % и са 4 794 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 5 252 хил.лв., а делът им е 105.27 %. С най-голяма тежест за тримесечието са операциите с финансови активи (3 064 хил.лв.), нетните лихви (1 731 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (-1 хил.лв.), а на годишна база операциите с финансови активи (3 119 хил.лв.), нетните лихви (2 135 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (-2 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -117 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -263 хил.лв. Възможно е през тримесечието да извършена продажба на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер от 0 хил.лв. до 6 130 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена продажба на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер от 0 хил.лв. до 50 496 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на дълготрайни активи в резултат на която е отчетен приход в размер на 0 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Неконсолидираният собствен капитал на Дебитум инвест АДСИЦ към края на декември 2025 г. от 5 665 хил.лв., прави 8.72 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 738.02 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.07.

Резервите от 10 хил.лв. формират 0.18 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 16 хил.лв. (0.28 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 8.99 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 57 046 хил.лв., а краткосрочните за 334 хил.лв., което прави общо 57 380 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.53 %. Общо дълговете са 91.01 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 012.89 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 416.24 %.

За последните 12 месеца активите имат изменение от 434.69 %. Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 63 045 хил.лв. От тях текущите са 44.25 % (27 900 хил.лв.), а нетекущите 55.75 % (35 145 хил.лв.)

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 27 566 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 8 353.29 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 486.60 % от собствения капитал и 43.72 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 11 368 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 105 хил.лв. (0.17 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 31.44 %.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -117 хил.лв. с изменение от -82.81 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 143 хил.лв., а за 12 м. 1 115 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 2 хил.лв. и -831 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 28 хил.лв, а за период от 1 година 37 хил.лв.
Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -5 260.66 % до -10 889 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCFF) е -0.04.

Дебитум инвест АДСИЦ има емитирани акции с борсов код: DBMI (DIX)-обикновени 650 000 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
DBMI (DIX)	650 000	1	BGN	01.01.2000 г.
DBMI (DIX)	650 000	.51	EUR	05.01.2026 г.
DBMA	5 500	1000	EUR	02.07.2025 г.

Емисия DBMI (DIX) поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 0.00 % до цена 0.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.39 млн.лв.

Усредненият спред по емисия DBMI (DIX) за година назад показва липса на ликвидност.

Към 31.12.2025 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия DBMI (DIX) са 650 000 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 30 500 (4.69 %). Броят на акционерите е 2.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите е без промяна.
За последната година общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите е без промяна.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Емисия	Дата	Дивидент	Обща сума	Валута
DBMI (DIX)	08.06.2017 г.	0.029	18 947.50	BGN
DBMI (DIX)	30.06.2016 г.	0.066	43 199.00	BGN
DBMI (DIX)	10.07.2015 г.	0.006	3 607.50	BGN
DBMI (DIX)	03.07.2014 г.	0.011	7 215.00	BGN
DBMI (DIX)	31.05.2012 г.	0.004	2 697.50	BGN

Бизнес рискът свързан с дейността на Дебитум инвест АДСИЦ измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на собствения капитал (87.14), нетния резултат (406.84), коригирания резултат (61.28), оперативния резултат (317.93) и свободния паричен поток (693.72).

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	87.14
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)	406.84
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)	61.28
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)	0.00
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)	317.93
Своб. паричен поток (VAR% FCFF 12m)	693.72

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Дебитум инвест АДСИЦ, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е -295.28 %.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.3943	0.0688	402.05
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	0.0782	nan
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	-1.4829	nan
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	3 900 000.0000	nan
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	0.0000	1.9549	-697.33
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	-0.0379	nan
Общо очаквана промяна			-295.28

Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R²) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза. Наличните данни не позволяват надежден регресионен анализ и екстраполация.Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на Дебитум инвест АДСИЦ, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -745.46 %

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има значителна корелация с изменението на Platinum (0.5438), значителна обратна корелация с изменението на Orange (-0.5415) и значителна корелация с изменението на Silver (-0.5415).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Platinum	0.5438	0	-1.0157
Orange	-0.5415	0	-2.8508
Silver	0.5235	0	3.6093
Nickel	-0.5153	2	-5.3211
Tin	0.5085	0	5.7800

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+57.5998}}_{}{\mathrm{-1.0157}}_{}x{\mathrm{Platinum}}_{}{\mathrm{-2.8508}}_{}x{\mathrm{Orange}}_{}{\mathrm{+3.6093}}_{}x{\mathrm{Silver}}_{}{\mathrm{-5.3211}}_{}x{\mathrm{Nickel}}_{}{\mathrm{+5.7800}}_{}x{\mathrm{Tin}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Приходи от дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Приходи от дейността 3м. от +1 171.18% и стойност от 63 826 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.3750, показва умерена обяснителна сила на модела.

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има висока обратна корелация с изменението на PhosphateRock (-0.8035) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, висока обратна корелация с изменението на Uranium (-0.8028) и висока обратна корелация с изменението на Aluminum (-0.8028) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
PhosphateRock	-0.8035	1	-0.1017
Uranium	-0.8028	0	-0.1831
Aluminum	-0.8020	1	-1.2763
FertilizersPriceIndex	-0.7971	1	-1.1684
AgriculturePriceIndex	-0.7742	1	-1.4709

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+34.4391}}_{}{\mathrm{-0.1017}}_{}x{\mathrm{PhosphateRock}}_{}{\mathrm{-0.1831}}_{}x{\mathrm{Uranium}}_{}{\mathrm{-1.2763}}_{}x{\mathrm{Aluminum}}_{}{\mathrm{-1.1684}}_{}x{\mathrm{FertilizersPriceIndex}}_{}{\mathrm{-1.4709}}_{}x{\mathrm{AgriculturePriceIndex}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Разходи за дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Разходи за дейността 3м. от +48.32% и стойност от 510 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.6582, показва добра обяснителна сила на модела.
Прогнозният Резултат от дейността 3м. формиран като разлика между приходите и разходите изчислени чрез MLR e 63 316 хил.лв. с изменение от +1 253.77%.

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има значителна обратна корелация с изменението на Lead (-0.5859) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, значителна корелация с изменението на Tin (0.5362) и значителна обратна корелация с изменението на Fish (0.5362) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Lead	-0.5859	2	-5.1261
Tin	0.5362	0	8.4446
Fish	-0.5215	1	-4.4264
Orange	-0.5203	0	-3.5147
DollarIndex	-0.5152	0	2.1769

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+104.1537}}_{}{\mathrm{-5.1261}}_{}x{\mathrm{Lead}}_{}{\mathrm{+8.4446}}_{}x{\mathrm{Tin}}_{}{\mathrm{-4.4264}}_{}x{\mathrm{Fish}}_{}{\mathrm{-3.5147}}_{}x{\mathrm{Orange}}_{}{\mathrm{+2.1769}}_{}x{\mathrm{DollarIndex}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на EBITDA 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на EBITDA 3м. от +742.75% и стойност от 41 320 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.2134, показва слаба обяснителна сила на модела.

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има значителна обратна корелация с изменението на SugarEU (-0.6259) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, с изменението на Tin (-0.6231) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и значителна обратна корелация с изменението на Chicken (-0.6231).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
SugarEU	-0.6259	1	-196.0957
Tin	-0.6231	1	-4.6338
Chicken	-0.5614	0	-9.3378
Copper	-0.5457	0	2.4601
Sugar	0.5427	0	13.8726

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+474.4579}}_{}{\mathrm{-196.0957}}_{}x{\mathrm{SugarEU}}_{}{\mathrm{-4.6338}}_{}x{\mathrm{Tin}}_{}{\mathrm{-9.3378}}_{}x{\mathrm{Chicken}}_{}{\mathrm{+2.4601}}_{}x{\mathrm{Copper}}_{}{\mathrm{+13.8726}}_{}x{\mathrm{Sugar}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Опер. паричен поток 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Опер. паричен поток 3м. от +14.52% и стойност от -134 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.3535, показва умерена обяснителна сила на модела.

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е слаба с изменението на Приходите от дейността 3м. (0.0000), с изменението на Разходите за дейността 3м. (0.0000), с изменението на EBITDA 3м. (0.0000) и с изменението на Опер. паричен поток 3м. (0.0000). Общата корелация на факторите с капитализацията е 0.0000.

Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	0.0000	1	0.0000
Разходи за дейността 3м.	0.0000	1	0.0000
EBITDA 3м.	0.0000	1	0.0000
Опер. паричен поток 3м.	0.0000	1	0.0000

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{0.0000}}_{}{\mathrm{0.0000}}_{}x{\mathrm{Income}}_{}{\mathrm{0.0000}}_{}x{\mathrm{Costs}}_{}{\mathrm{0.0000}}_{}x{\mathrm{EBITDA}}_{}{\mathrm{0.0000}}_{}x{\mathrm{CFO}}_{}$$ Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от 390 хил.лв. (0.60 лв. на акция).
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от 390 хил.лв. (0.60 лв. на акция).
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj nan, показва неоределена обяснителна сила на модела.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (256) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	256	258	%	хил.лв.
Текуща печалба	1 749	4 989	+185.25 %	+3 240
Финансов резултат	1 765	5 005	+183.57 %	+3 240
Собствен капитал	2 425	5 665	+133.61 %	+3 240

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	256	258	%	хил.лв.
Печалба от дейността-3м.	1 437	4 677	+225.47 %	+3 240
Печалба преди облагане с данъци-3м.	1 437	4 677	+225.47 %	+3 240
Печалба след облагане с данъци-3м.	1 437	4 677	+225.47 %	+3 240
Нетна печалба за периода-3м.	1 437	4 677	+225.47 %	+3 240
Общо разходи и печалба-3м.	1 771	5 021	+183.51 %	+3 250
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м.	0	3 064	+3 064.00 %	+3 064
Финансови приходи-3м.	1 771	5 021	+183.51 %	+3 250
Приходи от дейността-3м.	1 771	5 021	+183.51 %	+3 250
Общо приходи-3м.	1 771	5 021	+183.51 %	+3 250
Общо приходи и загуба-3м.	1 771	5 021	+183.51 %	+3 250