AMON - 257 - aвтоматизиран анализ

АмонРа Енерджи АД-София (AMON)

Q4/2025 консолидиран

АмонРа Енерджи АД-София (AMON, AMO1)

консолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (257)

публикуван на 2026.03.30 16:48:42 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	49	49	Записан и внесен капитал т.ч.:	6 251	6 251
2. Сгради и конструкции	0	0	обикновени акции	0	0
3. Машини и оборудване	0	0	привилегировани акции	0	0
4. Съоръжения	316	171	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	0	0	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	0	0	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	147	Общо за група І:	6 251	6 251
8. Други	0	0	II. Резерви
Общо за група I:	365	367	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	2 865	2 865
II. Инвестиционни имоти	0	0	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	0
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	930	730
IV. Нематериални активи			общи резерви	930	730
1. Права върху собственост	29	5	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	0	0	други резерви	0	0
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	3 795	3 595
4. Други	0	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	29	5	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	876	607
			неразпределена печалба	876	607
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	0
1. Положителна репутация	0	0	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	0
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	3 225	1 198
Общо за група V:	0	0	3. Текуща загуба	0	0
VI. Финансови активи			Общо за група III:	4 101	1 805
1. Инвестиции в:	3	11
дъщерни предприятия	0	11
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	14 147	11 651
асоциирани предприятия	0	0
други предприятия	3	0
2. Държани до настъпване на падеж	0	0	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	955	0
държавни ценни книжа	0	0
облигации, в т.ч.:	0	0	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	0	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	0	0	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	3 498	0
Общо за група VI:	3	11	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	5. Задължения по облигационни заеми	0	0
2. Вземания по търговски заеми	0	0	6. Други	0	0
3. Вземания по финансов лизинг	0	0	Общо за група I:	3 498	0
4. Други	0	0
Общо за група VII:	0	0	II. Други нетекущи пасиви	0	0
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	0	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	0
IX. Активи по отсрочени данъци	1	0	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	398	383	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	3 498	0
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	34	0	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	3 985
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	0
3. Стоки	14 161	11 758	3. Текущи задължения, в т.ч.:	25 617	444
4. Незавършено производство	1 385	0	задължения към свързани предприятия	7 257	0
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	0	0
6. Други	0	866	задължения към доставчици и клиенти	16 564	0
Общо за група I:	15 580	12 624	получени аванси	1 638	0
			задължения към персонала	32	55
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	31	19
1. Вземания от свързани предприятия	12 741	978	данъчни задължения	95	370
2. Вземания от клиенти и доставчици	23 179	3 265	4. Други	8 546	974
3. Предоставени аванси	0	0	5. Провизии	1	0
4. Вземания по предоставени търговски заеми	186	6	Общо за група І:	34 164	5 403
5. Съдебни и присъдени вземания	0	0
6. Данъци за възстановяване	0	15	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	12	13
8. Други	308	44	III. Приходи за бъдещи периоди	0	506
Общо за група II:	36 426	4 321
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	34 164	5 909
дългови ценни книжа	0	0
дeривативи	0	0
други	0	0
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	0
3. Други	0	0
Общо за група III:	0	0

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	9	4
2. Парични средства в безсрочни депозити	334	228
3. Блокирани парични средства	0	0
4. Парични еквиваленти	5	0
Общо за група IV:	348	232
V. Разходи за бъдещи периоди	12	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	52 366	17 177
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	52 764	17 560	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	52 764	17 560

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	1 087	138	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	7 691	1 417	2. Стоки	103 124	46 908
3. Разходи за амортизации	149	60	3. Услуги	8 168	207
4. Разходи за възнаграждения	1 216	783	4. Други	135	3
5. Разходи за осигуровки	183	133	Общо за група I:	111 427	47 118
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	93 765	42 640
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	1 262	0	II. Приходи от финансирания	0	0
8. Други, в т.ч.:	208	687	в т.ч. от правителството	0	0
обезценка на активи	0	0
провизии	0	0	III. Финансови приходи
Общо за група I:	105 561	45 858	1. Приходи от лихви	26	4
			2. Приходи от дивиденти	0	423
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0
1. Разходи за лихви	340	257	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	510	72
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0	5. Други	63	11
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	499	135	Общо за група III:	599	510
4. Други	143	34
Общо за група II:	982	426

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	106 543	46 284	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	112 026	47 628

В. Печалба от дейността	5 483	1 344	В. Загуба от дейността	0	0
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0
IV. Извънредни разходи	1 467	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	108 010	46 284	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	112 026	47 628
Д. Печалба преди облагане с данъци	4 016	1 344	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	0
V. Разходи за данъци	314	146
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	314	146
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	0
3. Други	0	0
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	3 702	1 198	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	0
в т.ч. за малцинствено участие	477	0	в т.ч. за малцинствено участие	0	0
Ж. Нетна печалба за периода	3 225	1 198	Ж. Нетна загуба за периода	0	0
Всичко (Г+ V + Е):	112 026	47 628	Всичко (Г + E):	112 026	47 628

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	106 615	57 657
2. Плащания на доставчици	-103 765	-53 034
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-1 086	-679
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-3 126	-1 137
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	-238	-161
7. Получени лихви	0	0
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	0
9. Курсови разлики	-6	0
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	-2 425	-148
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-4 031	2 498
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	-3	0
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	0
3. Предоставени заеми	-187	0
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	0
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	0
6. Покупка на инвестиции	0	0
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	423
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	0	0
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	-190	423
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	0
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	0
3. Постъпления от заеми	0	13 395
4. Платени заеми	4 523	-14 593
5. Платени задължения по лизингови договори	0	0
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	-226	-80
7 . Изплатени дивиденти	0	-1 486
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	-51	13
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	4 246	-2 751
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	25	170
Д. Парични средства в началото на периода	305	62
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	330	232
наличност в касата и по банкови сметки	0	0
блокирани парични средства	0	0

- 2026.03.30 16:50:00 -

Основни показатели

P/E: 20.47	P/S: 0.59	P/B: 4.67
Debt/Аssets: 71.38 %	NetMargin: 2.89 %

Index	257	253	247
Цена (Price)	10.56	11.80	12.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	3 225	n/a	1 198
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	111 427	n/a	47 118
Цена/Печалба 12м.(P/E)	20.47	n/a	62.62
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	4.67	6.26	6.44
Цена/Продажби 12м.(P/S)	0.59	n/a	1.59
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	26.34	n/a	55.36
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	21.25	n/a	47.69
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	18.54	-26.77	-10.13
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	97.18	40.74	-63.20
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	2.89	n/a	2.54
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	64.75	62.78	33.65
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	71.38	70.31	33.65
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	153.28	159.29	290.69
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL)	1.51	1.36	2.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1)	2.24	2.01	1.71

+/-

12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 225 хил.лв.
Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 259.13 %
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 505 хил.лв.
Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 125.70 %
Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 93.78 %
Приходите за 12м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 12м.: 94.44/90.13 %
Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.59
Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 18.54 %
Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCFF Growth 12m.): 1 978.49 %
Ръст на AMON от год. минимум повече от 10%: 10.01 %
Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 1.51 %
Средна дивидентна доходност от AMON за 5 години: 2.24 %

Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 20.47
EV/EBITDA над 20: 21.25
Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 2.89 %
Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 4.67
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 26.81 %
Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 64.75 %
Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 71.38 %
Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 97.18 %
Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи под 80% (не се подменят активите): 2.01 %
Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -4 031 хил.лв.
Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -420.80 %
Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCFF) над 15: 26.34
Спад в цената на AMON за 360 дни над -10%: -14.83 %
По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година

Финансов резултат

Нетен резултат

Годишна печалба 3 225 хил.лв. (+259.13 %)

За последните 12 месеца печалбата достига 3 225 хил.лв., което представлява 0.52 лв. на акция при изменение с 259.13 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 10.561 лв. е 20.47.

EBITDA

12 месечна оперативна печалба 4 505 хил.лв.; (+125.70 %)
EV/EBITDA 21.25

За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 125.70 % до 4 505 хил.лв. (0.72 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 21.25, а на P/EBITDA 14.65.

Приходи

Продажби

Дванадесетмесечни продажби 111 427 хил.лв. (93.78 %)
Нетен марж (печалба/продажби) 2.89 %

АмонРа Енерджи АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa годишна основа в размер на 111 427 хил.лв. (17.82 лв. на акция), които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 93.78 %. Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.59, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 2.89 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Дванадесетмесечни разходи за дейността 106 543 хил.лв. (+90.13 %)

Разходите за дейността за година назад се увеличават с 90.13 % и са 106 543 хил.лв. По икономически елеметни за 12-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 93 765 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Структура на финансовите разходи

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 14 147 хил.лв.
Счетоводна стойност 2.26 лв. на акция
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 4.67

Консолидираният собствен капитал на АмонРа Енерджи АД-София към края на декември 2025 г. от 14 147 хил.лв., прави 2.26 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 18.54 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 4.67.

Резервите от 3 795 хил.лв. формират 26.83 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 876 хил.лв. (6.19 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 26.81 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 37 662 хил.лв. (+97.18 %)
Общо дълг/Общо активи 71.38 %
Общо дълг/СК 266.22 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 3 498 хил.лв., а краткосрочните за 34 164 хил.лв., което прави общо 37 662 хил.лв. 3 498 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 64.75 %. Общо дълговете са 71.38 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 266.22 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 97.18 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 52 764 хил.лв. (+65.93 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от 65.93 %. Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 52 764 хил.лв. От тях текущите са 99.25 % (52 366 хил.лв.), а нетекущите 0.75 % (398 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 18 202 хил.лв.
Стойността на фирмата (EV) e 95 742 хил.лв.

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 18 202 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 153.28 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 128.66 % от собствения капитал и 34.50 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 95 742 хил.лв.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 348 хил.лв. (0.66 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 348 хил.лв. (0.66 % от Актива), от които парите в брои са 9 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.02 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 12м. -4 031 хил.лв. (-420.80 %)
Свободен паричен поток 12м. 2 506 хил.лв.(+1 978.49 %)

За година назад ОПП е -4 031 хил.лв. (-420.80 % спад), а ОПП/Продажби -3.62 %.
Свободният паричен поток за 12 месеца е 2 506 хил.лв. (1 978.49 % изменение).

Парични потоци

Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCFF) е 26.34.

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

AMON 6 251 296 бр. акции
Капитализация 66.02 млн.лв.
Ръст от 12 месечно дъно 10.01 %
Спад от 12 месечен връх 16.18 %
Оборот 45 375 лв.
Спредът показва липса на ликвидност
AMON free-float 2.32 %, акционери 114

АмонРа Енерджи АД-София има емитирани акции с борсов код: AMON-обикновени 6 251 296 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
AMON	6 251 296	1	BGN	22.12.2022 г.
AMON	6 251 296	.51	EUR	05.01.2026 г.
AMO1	1 259 100	1	BGN	01.12.2022 г.
AMO1	251 296	1	BGN	06.12.2022 г.
AMO1	0	1	BGN	15.12.2022 г.

Емисия AMON поевтинява от 90 дни преди публикуването на отчета с -1.30 % до цена 10.561 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -14.83 %. Капитализацията на дружеството е 66.02 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия AMON от 9.6 лв. определя 10.01 % ръст до текущата цена, като тя остава на 16.18 % спрямо върха от 12.6 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на АмонРа Енерджи АД-София са сключени 109 сделки за 3 763 бр. книжа и 45 375 лв.

Усредненият спред по емисия AMON за година назад показва липса на ликвидност.

Към 31.12.2025 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия AMON са 6 251 296 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 145 192 (2.32 %). Броят на акционерите е 114.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите намалява с 1.
За последната година общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float намалява с 6 271 броя (0.100%). Броят на акционерите расте с 17.

Дивиденти

Последен дивидент 0.160 лв.
Дивидентна доходност 1.51 %
Среден дивидент за 5 г. AMON 0.2368 лв. 2.24 % дивидентна доходност

Последно изплатените дивиденти са за 1 000 000 лв., което е 31.01 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.51 % спрямо капитализацията (AMON - 0.160 лв. 1.51 % дивидентна доходност).
За предходните 5 години средният дивидент по емисия AMON е 0.2368 лв. 2.24 % дивидентна доходност.

Емисия	Дата	Дивидент	Обща сума	Валута
AMON	10.07.2025 г.	0.160	999 999.82	BGN
AMON	10.07.2024 г.	0.240	1 499 998.48	BGN
AMON	12.07.2023 г.	0.784	4 902 491.37	BGN

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	253	257	%	хил.лв.
Текущи вземания от свързани предприятия	4 364	12 741	+191.96 %	+8 377
Текущи вземания от клиенти и доставчици	15 058	23 179	+53.93 %	+8 121
Търговски и други /текущи/ вземания	20 714	36 426	+75.85 %	+15 712
Текущи активи	39 720	52 366	+31.84 %	+12 646
Общо активи	39 720	52 764	+32.84 %	+13 044
Натрупана печалба (загуба) в т ч	2 612	876	-66.46 %	-1 736
Неразпределена печалба	3 047	876	-71.25 %	-2 171
Текуща печалба	0	3 225	+3 225.00 %	+3 225
Финансов резултат	1 944	4 101	+110.96 %	+2 157
Текущи задължения към свързани предприятия	5 982	7 257	+21.31 %	+1 275
Текущи задължения по получени търговски заеми	4 897	0	-100.00 %	-4 897
Текущи задължения към доставчици и клиенти	6 137	16 564	+169.90 %	+10 427
Текущи задължения по получени аванси	7 331	1 638	-77.66 %	-5 693
Други текущи задължения	36	8 546	+23 638.89 %	+8 510
Търговски и други текущи задължения	24 935	34 164	+37.01 %	+9 229
Текущи пасиви	24 935	34 164	+37.01 %	+9 229
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви	39 720	52 764	+32.84 %	+13 044