TPLB - 258 - aвтоматизиран анализ

Топлофикация-Бургас АД (TPLB)

Y/2025 неконсолидиран

Топлофикация-Бургас АД (TPLB)

неконсолидиран годишен отчет Y на 2025 г. (258)

публикуван на 2026.03.30 16:17:26 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	1 044	nan	Записан и внесен капитал т.ч.:	28 918	nan
2. Сгради и конструкции	2 314	nan	обикновени акции	28 918	nan
3. Машини и оборудване	21 101	nan	привилегировани акции	0	nan
4. Съоръжения	11 540	nan	Изкупени собствени обикновени акции	0	nan
5. Транспортни средства	93	nan	Изкупени собствени привилегировани акции	0	nan
6. Стопански инвентар	70	nan	Невнесен капитал	0	nan
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	5 563	nan	Общо за група І:	28 918	nan
8. Други	373	nan	II. Резерви
Общо за група I:	42 098	nan	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	1 157	nan
II. Инвестиционни имоти	0	nan	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	7 382	nan
III. Биологични активи	0	nan	3. Целеви резерви, в т.ч.:	4 639	nan
IV. Нематериални активи			общи резерви	2 892	nan
1. Права върху собственост	10	nan	специализирани резерви	0	nan
2. Програмни продукти	46	nan	други резерви	1 747	nan
3. Продукти от развойна дейност	0	nan	Общо за група II:	13 178	nan
4. Други	6	nan	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	62	nan	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	2 770	nan
			неразпределена печалба	2 770	nan
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	nan
1. Положителна репутация	0	nan	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	nan
2. Отрицателна репутация	0	nan	2. Текуща печалба	0	nan
Общо за група V:	0	nan	3. Текуща загуба	-1 613	nan
VI. Финансови активи			Общо за група III:	1 157	nan
1. Инвестиции в:	2 373	nan
дъщерни предприятия	0	nan
смесени предприятия	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	43 253	nan
асоциирани предприятия	0	nan
други предприятия	2 373	nan
2. Държани до настъпване на падеж	0	nan	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	nan
държавни ценни книжа	0	nan
облигации, в т.ч.:	0	nan	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	nan	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	nan	1. Задължения към свързани предприятия	0	nan
3. Други	0	nan	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	7 994	nan
Общо за група VI:	2 373	nan	3. Задължения по ЗУНК	0	nan
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	57	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	5. Задължения по облигационни заеми	1 000	nan
2. Вземания по търговски заеми	2 758	nan	6. Други	518	nan
3. Вземания по финансов лизинг	0	nan	Общо за група I:	9 569	nan
4. Други	0	nan
Общо за група VII:	2 758	nan	II. Други нетекущи пасиви	415	nan
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	nan	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	nan
IX. Активи по отсрочени данъци	638	nan	V.Финансирания	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	47 929	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	9 984	nan
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	2 136	nan	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	419	nan
2. Продукция	0	nan	2. Текуща част от нетекущите задължения	2 429	nan
3. Стоки	0	nan	3. Текущи задължения, в т.ч.:	25 845	nan
4. Незавършено производство	0	nan	задължения към свързани предприятия	0	nan
5. Биологични активи	0	nan	задължения по получени търговски заеми	9	nan
6. Други	0	nan	задължения към доставчици и клиенти	24 739	nan
Общо за група I:	2 136	nan	получени аванси	61	nan
			задължения към персонала	348	nan
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	228	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	данъчни задължения	460	nan
2. Вземания от клиенти и доставчици	37 978	nan	4. Други	7 820	nan
3. Предоставени аванси	1	nan	5. Провизии	307	nan
4. Вземания по предоставени търговски заеми	226	nan	Общо за група І:	36 820	nan
5. Съдебни и присъдени вземания	99	nan
6. Данъци за възстановяване	0	nan	II. Други текущи пасиви	0	nan
7. Вземания от персонала	0	nan
8. Други	116	nan	III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
Общо за група II:	38 420	nan
			IV. Финансирания	0	nan
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	36 820	nan
дългови ценни книжа	0	nan
дeривативи	0	nan
други	0	nan
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	nan
3. Други	1 283	nan
Общо за група III:	1 283	nan

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	nan
2. Парични средства в безсрочни депозити	232	nan
3. Блокирани парични средства	19	nan
4. Парични еквиваленти	0	nan
Общо за група IV:	251	nan
V. Разходи за бъдещи периоди	38	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	42 128	nan
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	90 057	nan	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	90 057	nan

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	31 804	nan	1. Продукция	56 168	nan
2. Разходи за външни услуги	6 593	nan	2. Стоки	0	nan
3. Разходи за амортизации	2 424	nan	3. Услуги	1 158	nan
4. Разходи за възнаграждения	5 343	nan	4. Други	1 873	nan
5. Разходи за осигуровки	1 158	nan	Общо за група I:	59 199	nan
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	2 150	nan
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	nan	II. Приходи от финансирания	39	nan
8. Други, в т.ч.:	11 104	nan	в т.ч. от правителството	39	nan
обезценка на активи	864	nan
провизии	0	nan	III. Финансови приходи
Общо за група I:	60 576	nan	1. Приходи от лихви	147	nan
			2. Приходи от дивиденти	177	nan
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan
1. Разходи за лихви	695	nan	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	11	nan
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan	5. Други	0	nan
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	1	nan	Общо за група III:	335	nan
4. Други	83	nan
Общо за група II:	779	nan

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	61 355	nan	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	59 573	nan

В. Печалба от дейността	0	nan	В. Загуба от дейността	1 782	nan
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan
IV. Извънредни разходи	0	nan	V. Извънредни приходи	0	nan
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	61 355	nan	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	59 573	nan
Д. Печалба преди облагане с данъци	0	nan	Д. Загуба преди облагане с данъци	1 782	nan
V. Разходи за данъци	-169	nan
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	-169	nan
3. Други	0	nan
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	0	nan	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	1 613	nan
в т.ч. за малцинствено участие	0	nan	в т.ч. за малцинствено участие	0	nan
Ж. Нетна печалба за периода	0	nan	Ж. Нетна загуба за периода	1 613	nan
Всичко (Г+ V + Е):	61 186	nan	Всичко (Г + E):	61 186	nan

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	56 748	nan
2. Плащания на доставчици	-46 516	nan
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	nan
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-4 969	nan
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	487	nan
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
7. Получени лихви	0	nan
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	-136	nan
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	5 614	nan
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	-6 774	nan
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	nan
3. Предоставени заеми	0	nan
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	nan
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	nan
6. Покупка на инвестиции	0	nan
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	nan
8. Получени дивиденти от инвестиции	177	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	0	nan
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	-6 597	nan
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	nan
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	nan
3. Постъпления от заеми	3 894	nan
4. Платени заеми	-2 372	nan
5. Платени задължения по лизингови договори	-6	nan
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	-721	nan
7 . Изплатени дивиденти	0	nan
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	0	nan
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	795	nan
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-188	nan
Д. Парични средства в началото на периода	439	nan
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	251	nan
наличност в касата и по банкови сметки	232	nan
блокирани парични средства	19	nan

- 2026.03.30 16:18:42 -

Основни показатели

P/E: -34.96	P/S: 0.95	P/B: 1.30
Debt/Аssets: 51.97 %	NetMargin: -2.72 %

Index	258	234
Цена (Price)	1.95	1.95
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	-1 613	26 826
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	59 199	92 368
Цена/Печалба 12м.(P/E)	-34.96	2.10
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	1.30	1.34
Цена/Продажби 12м.(P/S)	0.95	0.61
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	70.22	2.79
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	-2.72	29.04
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	40.89	24.23
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	51.97	47.42
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	114.42	220.92
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	2.68	18.08
Очаквана цена (Expected price)	2.00	2.30

+/-

Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 337 хил.лв.
Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.95
Ръст в цената на TPLB за 360 дни над 10%: 14.71 %
Ръст на TPLB от год. минимум повече от 10%: 16.07 %

12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 613 хил.лв.
EV/EBITDA над 20: 70.22
Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -2.72 %
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 48.03 %
Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 40.89 %
Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 51.97 %
По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Годишна загуба -1 613 хил.лв.

За последните 12 месеца загубата достига -1 613 хил.лв., което представлява -0.06 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.95 лв. е -34.96.

EBITDA

12 месечна оперативна печалба 1 337 хил.лв.;
EV/EBITDA 70.22

За 12 месеца оперативната печалба e 1 337 хил.лв. (0.05 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 70.22, а на P/EBITDA 42.18.

Приходи

Продажби

Дванадесетмесечни продажби 59 199 хил.лв.
Нетен марж (печалба/продажби) -2.72 %

Топлофикация-Бургас АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa годишна основа в размер на 59 199 хил.лв. (2.05 лв. на акция)Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.95, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -2.72 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Дванадесетмесечни разходи за дейността 61 355 хил.лв.

Разходите за дейността за година назад са 61 355 хил.лв. По икономически елеметни за 12-те месеца водещи са разходите за материали с 31 804 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 11 104 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Структура на финансовите разходи

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 43 253 хил.лв.
Счетоводна стойност 1.50 лв. на акция
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 1.30

Неконсолидираният собствен капитал на Топлофикация-Бургас АД към края на декември 2025 г. от 43 253 хил.лв., прави 1.50 лв. счетоводна стойност на акция. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.30.

Резервите от 13 178 хил.лв. формират 30.47 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 770 хил.лв. (6.40 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 48.03 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 46 804 хил.лв.
Общо дълг/Общо активи 51.97 %
Общо дълг/СК 108.21 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 9 984 хил.лв., а краткосрочните за 36 820 хил.лв., което прави общо 46 804 хил.лв. 8 413 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 40.89 %. Общо дълговете са 51.97 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 108.21 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 90 057 хил.лв.

Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 90 057 хил.лв. От тях текущите са 46.78 % (42 128 хил.лв.), а нетекущите 53.22 % (47 929 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 5 308 хил.лв.
Стойността на фирмата (EV) e 93 883 хил.лв.

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 5 308 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 114.42 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 12.27 % от собствения капитал и 5.89 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 93 883 хил.лв.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 251 хил.лв. (0.28 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 251 хил.лв. (0.28 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 19 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 4.17 %.

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

TPLB 28 917 988 бр. акции
Капитализация 56.39 млн.лв.
Ръст от 12 месечно дъно 16.07 %
Спад от 12 месечен връх 0.00 %
Оборот 78 896 лв.
Спредът показва липса на ликвидност
TPLB free-float 13.88 %, акционери 30

Топлофикация-Бургас АД има емитирани акции с борсов код: TPLB-обикновени 28 917 988 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
TPLB	28 917 988	1	BGN	15.08.2021 г.
TPLB	28 917 988	.51	EUR	05.01.2026 г.

Емисия TPLB поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 0.00 % до цена 1.95 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е +14.71 %. Капитализацията на дружеството е 56.39 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия TPLB от 1.68 лв. определя 16.07 % ръст до текущата цена, като тя остава на 0.00 % спрямо върха от 1.95 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на Топлофикация-Бургас АД са сключени 38 сделки за 46 105 бр. книжа и 78 896 лв.

Усредненият спред по емисия TPLB за година назад показва липса на ликвидност.

Към 31.12.2025 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия TPLB са 28 917 988 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 4 013 493 (13.88 %). Броят на акционерите е 30.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float расте с 965 376 броя (3.340%). Броят на акционерите расте с 6.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес риск

Ниска волатилност на основните показатели

Бизнес рискът свързан с дейността на Топлофикация-Бургас АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, не е висок.

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	16.34

Прогнозни цени

Очаквани цени

Очаквана промяна в капитализацията: 2.68 %
Очаквана цена TPLB: 2.00 лв.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Топлофикация-Бургас АД, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 2.68 %. Очакваната цена на емисия TPLB е 2.00 лв.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	1.3387	1.3037	2.68
Цена/Печалба 12м.(P/E)	2.1021	-34.9598	0.00
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	nan
Цена/Продажби 12м.(P/S)	0.6105	0.9526	0.00
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	2.7919	70.2192	0.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	nan
Общо очаквана промяна			2.68

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/Lead	0.9999
Разходи/NaturalGasIndex	0.9969
EBITDA/CarbonEmissionsFutures	0.9970
ОПП/Groundnuts	0.9856
Капитализация/Фактори	nan

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има много висока корелация с изменението на Lead (0.9999) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, с изменението на Uranium (0.9993) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока корелация с изменението на RubberTSR20 (0.9993) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Lead	0.9999	2	nan
Uranium	0.9993	2	nan
RubberTSR20	0.9946	1	nan
Beef	0.9904	0	nan
Oats	0.9900	1	nan

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има много висока корелация с изменението на NaturalGasIndex (0.9969) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, с изменението на PhosphateRock (0.9966) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока корелация с изменението на Soybeanoil (0.9966) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
NaturalGasIndex	0.9969	2	nan
PhosphateRock	0.9966	2	nan
Soybeanoil	0.9956	1	nan
DollarIndex	0.9948	1	nan
Soybean	0.9947	1	nan

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има много висока корелация с изменението на CarbonEmissionsFutures (0.9970), много висока обратна корелация с изменението на Rice (-0.9908) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока корелация с изменението на GroundnutOil (-0.9908).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
CarbonEmissionsFutures	0.9970	0	nan
Rice	-0.9908	2	nan
GroundnutOil	0.9906	0	nan
Tin	0.9885	1	nan
Sugar	0.9666	2	nan

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има много висока корелация с изменението на Groundnuts (0.9856) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, много висока обратна корелация с изменението на Orange (-0.9101) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока корелация с изменението на Lumber (-0.9101) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Groundnuts	0.9856	2	nan
Orange	-0.9101	2	nan
Lumber	0.9021	2	nan
Plywood	-0.8634	1	nan
HICP	0.8530	2	nan

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

MLR = nan nan x Income nan x Costs nan x EBITDA nan x CFO

Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от 56 390 хил.лв. (1.95 лв. на акция).
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от 56 390 хил.лв. (1.95 лв. на акция).
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	234	258	%	хил.лв.
Машини и оборудване	8 730	21 101	+141.71 %	+12 371
Разходи за придобиване и ликвидация на ДМА	10 733	5 563	-48.17 %	-5 170
Имоти, машини, съоръжения, оборудване	33 298	42 098	+26.43 %	+8 800
Нетекущи активи	37 234	47 929	+28.72 %	+10 695
Текущи вземания от клиенти и доставчици	31 447	37 978	+20.77 %	+6 531
Натрупана печалба (загуба) в т ч	-6 500	2 770	+142.62 %	+9 270
Непокрита загуба	-6 507	0	+100.00 %	+6 507
Текуща печалба	6 443	0	-100.00 %	-6 443
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ	5 151	7 994	+55.19 %	+2 843
Други нетекущи търговски задължения	11 781	518	-95.60 %	-11 263
Търговски и други нетекущи задължения	18 194	9 569	-47.41 %	-8 625
Нетекущи пасиви	18 579	9 984	-46.26 %	-8 595
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ	5 018	419	-91.65 %	-4 599
Текущи задължения, в т ч	14 042	25 845	+84.05 %	+11 803
Текущи задължения към доставчици и клиенти	11 866	24 739	+108.49 %	+12 873
Други текущи задължения	57	7 820	+13 619.30 %	+7 763
Търговски и други текущи задължения	19 408	36 820	+89.72 %	+17 412
Текущи пасиви	19 408	36 820	+89.72 %	+17 412