KABL - 258 - aвтоматизиран анализ

ТК-имоти АД (KABL)

Y/2025 неконсолидиран

ТК-имоти АД (KABL, KABIL/4KO)

неконсолидиран годишен отчет Y на 2025 г. (258)

публикуван на 2026.03.30 14:11:53 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	613	nan	Записан и внесен капитал т.ч.:	47 851	nan
2. Сгради и конструкции	2 219	nan	обикновени акции	0	nan
3. Машини и оборудване	10	nan	привилегировани акции	0	nan
4. Съоръжения	26	nan	Изкупени собствени обикновени акции	0	nan
5. Транспортни средства	46	nan	Изкупени собствени привилегировани акции	0	nan
6. Стопански инвентар	5	nan	Невнесен капитал	0	nan
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	146	nan	Общо за група І:	47 851	nan
8. Други	0	nan	II. Резерви
Общо за група I:	3 065	nan	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	nan
II. Инвестиционни имоти	0	nan	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	nan
III. Биологични активи	0	nan	3. Целеви резерви, в т.ч.:	-18 889	nan
IV. Нематериални активи			общи резерви	0	nan
1. Права върху собственост	2	nan	специализирани резерви	0	nan
2. Програмни продукти	0	nan	други резерви	-18 889	nan
3. Продукти от развойна дейност	0	nan	Общо за група II:	-18 889	nan
4. Други	0	nan	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	2	nan	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	60	nan
			неразпределена печалба	339	nan
V. Търговска репутация			непокрита загуба	-279	nan
1. Положителна репутация	0	nan	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	nan
2. Отрицателна репутация	0	nan	2. Текуща печалба	333	nan
Общо за група V:	0	nan	3. Текуща загуба	0	nan
VI. Финансови активи			Общо за група III:	393	nan
1. Инвестиции в:	2 244	nan
дъщерни предприятия	2 244	nan
смесени предприятия	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	29 355	nan
асоциирани предприятия	0	nan
други предприятия	0	nan
2. Държани до настъпване на падеж	0	nan	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	nan
държавни ценни книжа	0	nan
облигации, в т.ч.:	0	nan	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	nan	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	nan	1. Задължения към свързани предприятия	0	nan
3. Други	0	nan	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	nan
Общо за група VI:	2 244	nan	3. Задължения по ЗУНК	0	nan
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	5. Задължения по облигационни заеми	0	nan
2. Вземания по търговски заеми	0	nan	6. Други	0	nan
3. Вземания по финансов лизинг	0	nan	Общо за група I:	0	nan
4. Други	0	nan
Общо за група VII:	0	nan	II. Други нетекущи пасиви	0	nan
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	nan	IV. Пасиви по отсрочени данъци	132	nan
IX. Активи по отсрочени данъци	0	nan	V.Финансирания	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	5 311	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	132	nan
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	32	nan	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	nan
2. Продукция	136	nan	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	nan
3. Стоки	868	nan	3. Текущи задължения, в т.ч.:	475	nan
4. Незавършено производство	61	nan	задължения към свързани предприятия	398	nan
5. Биологични активи	0	nan	задължения по получени търговски заеми	0	nan
6. Други	0	nan	задължения към доставчици и клиенти	38	nan
Общо за група I:	1 097	nan	получени аванси	0	nan
			задължения към персонала	14	nan
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	17 216	nan	данъчни задължения	25	nan
2. Вземания от клиенти и доставчици	102	nan	4. Други	2 142	nan
3. Предоставени аванси	8 157	nan	5. Провизии	0	nan
4. Вземания по предоставени търговски заеми	0	nan	Общо за група І:	2 617	nan
5. Съдебни и присъдени вземания	4	nan
6. Данъци за възстановяване	0	nan	II. Други текущи пасиви	0	nan
7. Вземания от персонала	0	nan
8. Други	97	nan	III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
Общо за група II:	25 576	nan
			IV. Финансирания	0	nan
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	112	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	2 617	nan
дългови ценни книжа	0	nan
дeривативи	0	nan
други	112	nan
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	nan
3. Други	0	nan
Общо за група III:	112	nan

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	nan
2. Парични средства в безсрочни депозити	8	nan
3. Блокирани парични средства	0	nan
4. Парични еквиваленти	0	nan
Общо за група IV:	8	nan
V. Разходи за бъдещи периоди	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	26 793	nan
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	32 104	nan	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	32 104	nan

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	14	nan	1. Продукция	13	nan
2. Разходи за външни услуги	248	nan	2. Стоки	0	nan
3. Разходи за амортизации	135	nan	3. Услуги	676	nan
4. Разходи за възнаграждения	480	nan	4. Други	310	nan
5. Разходи за осигуровки	85	nan	Общо за група I:	999	nan
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	nan
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	12	nan	II. Приходи от финансирания	0	nan
8. Други, в т.ч.:	26	nan	в т.ч. от правителството	0	nan
обезценка на активи	0	nan
провизии	0	nan	III. Финансови приходи
Общо за група I:	1 000	nan	1. Приходи от лихви	101	nan
			2. Приходи от дивиденти	0	nan
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	320	nan
1. Разходи за лихви	23	nan	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	70	nan	5. Други	9	nan
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan	Общо за група III:	430	nan
4. Други	3	nan
Общо за група II:	96	nan

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	1 096	nan	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	1 429	nan

В. Печалба от дейността	333	nan	В. Загуба от дейността	0	nan
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan
IV. Извънредни разходи	0	nan	V. Извънредни приходи	0	nan
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	1 096	nan	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	1 429	nan
Д. Печалба преди облагане с данъци	333	nan	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	nan
V. Разходи за данъци	0	nan
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
3. Други	0	nan
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	333	nan	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	nan
в т.ч. за малцинствено участие	0	nan	в т.ч. за малцинствено участие	0	nan
Ж. Нетна печалба за периода	333	nan	Ж. Нетна загуба за периода	0	nan
Всичко (Г+ V + Е):	1 429	nan	Всичко (Г + E):	1 429	nan

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	1 485	nan
2. Плащания на доставчици	-4 797	nan
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	nan
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-565	nan
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-188	nan
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
7. Получени лихви	0	nan
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	-65	nan
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-4 130	nan
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	nan
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	89	nan
3. Предоставени заеми	258	nan
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	9 511	nan
5. Получени лихви по предоставени заеми	14	nan
6. Покупка на инвестиции	-7 680	nan
7. Постъпления от продажба на инвестиции	7 979	nan
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	2 330	nan
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	12 501	nan
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	nan
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	nan
3. Постъпления от заеми	267	nan
4. Платени заеми	-8 033	nan
5. Платени задължения по лизингови договори	0	nan
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	-339	nan
7 . Изплатени дивиденти	0	nan
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	-300	nan
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	-8 405	nan
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-34	nan
Д. Парични средства в началото на периода	42	nan
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	8	nan
наличност в касата и по банкови сметки	0	nan
блокирани парични средства	0	nan

- 2026.03.30 14:12:38 -

Основни показатели

P/E: 178.18	P/S: 59.39	P/B: 2.02
Debt/Аssets: 8.56 %	NetMargin: 33.33 %

Index	258	234
Цена (Price)	1.24	0.75
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	333	n/a
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	999	n/a
Цена/Печалба 12м.(P/E)	178.18	n/a
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	2.02	0.74
Цена/Продажби 12м.(P/S)	59.39	n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	121.80	n/a
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	33.33	n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	8.15	21.55
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	8.56	21.55
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	1 023.81	464.06
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	11 291.19	34.68
Очаквана цена (Expected price)	141.25	1.01
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change)	1 450.15	-111.87
Екстраполирана цена (Extrapolated price)	19.22	n/a
MLR изменение на капитализацията с данни от MLR прогнозите	-10.15	-7.49

+/-

12 месечна печалба (Net Income 12m.): 333 хил.лв.
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 491 хил.лв.
Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 33.33 %
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 91.44 %
Очакван ръст в капитализацията над 5%: 11 291.19 %
Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 1 450.15 %

Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 178.18
EV/EBITDA над 20: 121.80
Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 59.39
Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.02
Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -4 130 хил.лв.
По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 40%: 567.02 %
Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 80%: 28 692.42 %
Коригиран резултат 12м.(VAR% Аdjusted Income 12m.) над 60%: 582.64 %
Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 40%: 227.68 %
Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 50%: 435.60 %
Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCFF 12m.) над 90%: 449.49 %

Финансов резултат

Нетен резултат

Годишна печалба 333 хил.лв.

За последните 12 месеца печалбата достига 333 хил.лв., което представлява 0.01 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.24 лв. е 178.18.

EBITDA

12 месечна оперативна печалба 491 хил.лв.;
EV/EBITDA 121.80

За 12 месеца оперативната печалба e 491 хил.лв. (0.01 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 121.80, а на P/EBITDA 120.84.

Приходи

Продажби

Дванадесетмесечни продажби 999 хил.лв.
Нетен марж (печалба/продажби) 33.33 %

ТК-имоти АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa годишна основа в размер на 999 хил.лв. (0.02 лв. на акция)Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 59.39, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 33.33 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Дванадесетмесечни разходи за дейността 1 096 хил.лв.

Разходите за дейността за година назад са 1 096 хил.лв. По икономически елеметни за 12-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 248 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 480 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Структура на финансовите разходи

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 29 355 хил.лв.
Счетоводна стойност 0.61 лв. на акция
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 2.02

Неконсолидираният собствен капитал на ТК-имоти АД към края на декември 2025 г. от 29 355 хил.лв., прави 0.61 лв. счетоводна стойност на акция. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.02.

Резервите от -18 889 хил.лв. формират -64.35 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 60 хил.лв. (0.20 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 91.44 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 2 749 хил.лв.
Общо дълг/Общо активи 8.56 %
Общо дълг/СК 9.36 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 132 хил.лв., а краткосрочните за 2 617 хил.лв., което прави общо 2 749 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 8.15 %. Общо дълговете са 8.56 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 9.36 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 32 104 хил.лв.

Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 32 104 хил.лв. От тях текущите са 83.46 % (26 793 хил.лв.), а нетекущите 16.54 % (5 311 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 24 176 хил.лв.
Стойността на фирмата (EV) e 59 802 хил.лв.

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 24 176 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 023.81 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 82.36 % от собствения капитал и 75.31 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 59 802 хил.лв.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 8 хил.лв. (0.02 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 8 хил.лв. (0.02 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 4.59 %.

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

KABL (KABIL/4KO) 47 850 625 бр. акции
Капитализация 59.33 млн.лв.
Ръст от 12 месечно дъно 3.33 %
Спад от 12 месечен връх 0.00 %
Оборот 35 924 710 лв.
Спредът показва липса на ликвидност
KABL (KABIL/4KO) free-float 30.23 %, акционери 4 769

ТК-имоти АД има емитирани акции с борсов код: KABL (KABIL/4KO)-обикновени 47 850 625 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
KABL (KABIL/4KO)	231 386	1	BGN	01.01.2000 г.
KABL (KABIL/4KO)	47 850 625	1	BGN	17.04.2024 г.
KABL (KABIL/4KO)	47 850 625	.51	EUR	05.01.2026 г.

Емисия KABL (KABIL/4KO) поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 3.33 % до цена 1.24 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е +3.33 %. Капитализацията на дружеството е 59.33 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия KABL (KABIL/4KO) от 1.2 лв. определя 3.33 % ръст до текущата цена, като тя остава на 0.00 % спрямо върха от 1.24 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на ТК-имоти АД са сключени 163 сделки за 29 931 438 бр. книжа и 35 924 710 лв.

Усредненият спред по емисия KABL (KABIL/4KO) за година назад показва липса на ликвидност.

Към 31.12.2025 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия KABL (KABIL/4KO) са 47 850 625 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 14 462 932 (30.23 %). Броят на акционерите е 4 769.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията расте с 47 619 239 броя. Free-float расте с 14 407 113 броя (6.110%). Броят на акционерите расте с 4 428.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес риск

Висока волатилност на собствения капитал (567.02), нетния резултат (28 692.42), коригирания резултат (582.64), приходите от продажби (227.68), оперативния резултат (435.60) и свободния паричен поток (449.49)

Бизнес рискът свързан с дейността на ТК-имоти АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на собствения капитал (567.02), нетния резултат (28 692.42), коригирания резултат (582.64), приходите от продажби (227.68), оперативния резултат (435.60) и свободния паричен поток (449.49).

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	567.02
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)	28 692.42
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)	582.64
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)	227.68
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)	435.60
Своб. паричен поток (VAR% FCFF 12m)	449.49

Прогнозни цени

Очаквани цени

Очаквана промяна в капитализацията: 11 291.19 %
Очаквана цена KABL (KABIL/4KO): 141.25 лв.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ТК-имоти АД, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 11 291.19 %. Очакваната цена на емисия KABL (KABIL/4KO) е 141.25 лв.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	254.6557	2.0213	11 293.17
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	178.1825	nan
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	nan
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	59.3942	nan
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	0.0000	121.7959	-1.98
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	nan
Общо очаквана промяна			11 291.19

Екстраполирани цени

Екстраполирани Нетни приходи от продажби (Sales 12m.): 980 хил.лв.
Екстраполиран Нетен резултат (Net Income 12m.): 334 хил.лв.
Екстраполиран Оперативен резултат (EBITDA 12m.): 423 хил.лв.
Екстраполирана промяна в капитализацията: 1 450.15 %
Екстраполирана цена KABL (KABIL/4KO): 19.22 лв.

Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R²) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза.

За следващото тримесечие се прогнозират Нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 980 хил.лв., Нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 334 хил.лв. и Оперативен резултат (EBITDA 12m.) от 423 хил.лв.

Показател	Сегашна ст-ст	Екстраполирана стойност			Екстр. промяна в оценката %
Показател	Сегашна ст-ст	12м. (тенденция)	3м. (сезонност)	обща претеглена	Екстр. промяна в оценката %
Собствен капитал	29 355	6 673	-32	3 978	1 452.13
Нетен резултат	333	64	334	334	nan
Коригиран резултат	nan	13	nan	nan	nan
Нетни продажби	999	159	1 002	980	nan
Оперативен резултат	491	109	493	423	-1.98
Своб. паричен поток	nan	69	nan	nan	nan
Общо екстраполирана промяна					1 450.15

Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на ТК-имоти АД, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 1 450.15 %, което съответства на цена за емисия KABL (KABIL/4KO) от 19.22 лв.

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/Fish	-0.3303
Разходи/Uranium	0.2977
EBITDA/Fish	-0.4840
ОПП/Cotton	0.4750
Капитализация/Фактори	0.2445

MLR прогнози

Приходи	+176.35%	R²_adj 0.2096
Разходи	-298.76%	R²_adj 0.1699
Печалба	0.00%
EBITDA	-117.12%	R²_adj 0.4143
ОПП	+8.64%	R²_adj 0.2476
Капитализация	nan% -10.15%	R²_adj nan

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има умерена обратна корелация с изменението на Fish (-0.3303), слаба корелация с изменението на Lumber (0.2750) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и с изменението на GroundnutOil (0.2750) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Fish	-0.3303	0	-13.8761
Lumber	0.2750	2	8.1849
GroundnutOil	0.2684	2	5.3717
Groundnuts	0.2638	2	6.8940
VolatilityIndex	-0.2505	0	-4.6424

MLR = +337.5347 -13.8761 x Fish +8.1849 x Lumber +5.3717 x GroundnutOil +6.8940 x Groundnuts -4.6424 x VolatilityIndex

Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Приходи от дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Приходи от дейността 3м. от +176.35% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.2096, показва слаба обяснителна сила на модела.

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има слаба корелация с изменението на Uranium (0.2977) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, слаба корелация с изменението на DollarIndex (0.2941) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и слаба обратна корелация с изменението на EuroDollar (0.2941) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Uranium	0.2977	2	6.6791
DollarIndex	0.2941	1	33.5412
EuroDollar	-0.2813	2	15.6698
Tea	0.2252	2	11.9297
Chicken	-0.2063	0	-2.9284

MLR = +5.1315 +6.6791 x Uranium +33.5412 x DollarIndex +15.6698 x EuroDollar +11.9297 x Tea -2.9284 x Chicken

Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Разходи за дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Разходи за дейността 3м. от -298.76% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.1699, показва слаба обяснителна сила на модела.

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има умерена обратна корелация с изменението на Fish (-0.4840), умерена обратна корелация с изменението на Nickel (-0.4065) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и умерена корелация с изменението на Lumber (-0.4065).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Fish	-0.4840	0	-9.3063
Nickel	-0.4065	1	-3.0044
Lumber	0.3972	0	1.1855
NaturalGasEurope	0.3924	0	2.9690
Sugar	0.3399	0	2.4957

MLR = +25.5170 -9.3063 x Fish -3.0044 x Nickel +1.1855 x Lumber +2.9690 x NaturalGasEurope +2.4957 x Sugar

Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на EBITDA 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на EBITDA 3м. от -117.12% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.4143, показва умерена обяснителна сила на модела.

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има умерена корелация с изменението на Cotton (0.4750) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, умерена корелация с изменението на Lamb (0.4611) и умерена корелация с изменението на CoconutOil (0.4611) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Cotton	0.4750	2	0.9474
Lamb	0.4611	0	2.4481
CoconutOil	0.4606	1	-0.5689
PalmOil	0.4153	0	2.2277
Tea	-0.3817	1	-7.9769

MLR = -25.4893 +0.9474 x Cotton +2.4481 x Lamb -0.5689 x CoconutOil +2.2277 x PalmOil -7.9769 x Tea

Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Опер. паричен поток 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Опер. паричен поток 3м. от +8.64% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.2476, показва слаба обяснителна сила на модела.

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е слаба обратна с изменението на Приходите от дейността 3м. (-0.0427), слаба с изменението на Разходите за дейността 3м. (0.0150), умерена с изменението на EBITDA 3м. (0.3139) и слаба обратна с изменението на Опер. паричен поток 3м. (-0.1369). Общата корелация на факторите с капитализацията е 0.2445.

Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	-0.0427	1	-0.0009
Разходи за дейността 3м.	0.0150	1	0.0144
EBITDA 3м.	0.3139	1	0.0014
Опер. паричен поток 3м.	-0.1369	1	-0.0107

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	234	258	%	хил.лв.
Сгради и конструкции	0	2 219	+2 219.00 %	+2 219
Имоти, машини, съоръжения, оборудване	0	3 065	+3 065.00 %	+3 065
Инвестиции общо	0	2 244	+2 244.00 %	+2 244
Инвестиции в дъщерни предприятия	0	2 244	+2 244.00 %	+2 244
Финансови активи нетекущи	0	2 244	+2 244.00 %	+2 244
Нетекущи активи	0	5 311	+5 311.00 %	+5 311
Текущи вземания от свързани предприятия	178	17 216	+9 571.91 %	+17 038
Текущи вземания по предоставени аванси	0	8 157	+8 157.00 %	+8 157
Търговски и други /текущи/ вземания	182	25 576	+13 952.75 %	+25 394
Текущи активи	297	26 793	+8 921.21 %	+26 496
Общо активи	297	32 104	+10 709.43 %	+31 807
Записан и внесен капитал т ч	231	47 851	+20 614.72 %	+47 620
Обикновенни акции	231	0	-100.00 %	-231
Основен капитал	231	47 851	+20 614.72 %	+47 620
Целеви резерви, в т ч	0	-18 889	-18 889.00 %	-18 889
Други резерви	0	-18 889	-18 889.00 %	-18 889
Резерви	0	-18 889	-18 889.00 %	-18 889
Натрупана печалба (загуба) в т ч	-49	60	+222.45 %	+109
Неразпределена печалба	230	339	+47.39 %	+109
Текуща печалба	51	333	+552.94 %	+282
Собствен капитал	233	29 355	+12 498.71 %	+29 122
Текущи задължения, в т ч	24	475	+1 879.17 %	+451
Текущи задължения към доставчици и клиенти	23	38	+65.22 %	+15
Други текущи задължения	40	2 142	+5 255.00 %	+2 102
Търговски и други текущи задължения	64	2 617	+3 989.06 %	+2 553
Текущи пасиви	64	2 617	+3 989.06 %	+2 553
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви	297	32 104	+10 709.43 %	+31 807