FPMA - 258 - aвтоматизиран анализ

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД (FPMA)

Y/2025 неконсолидиран

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД (FPMA, FPMB, FPMC, FPM1)

неконсолидиран годишен отчет Y на 2025 г. (258)

публикуван на 2026.03.26 18:00:03 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	0	Записан и внесен капитал т.ч.:	147 032	147 032
2. Сгради и конструкции	0	0	обикновени акции	0	0
3. Машини и оборудване	41	7	привилегировани акции	0	0
4. Съоръжения	0	0	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	1 142	1 965	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	0	0	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	0	Общо за група І:	147 032	147 032
8. Други	0	0	II. Резерви
Общо за група I:	1 183	1 972	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	0
II. Инвестиционни имоти	0	0	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	0
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	0	0
IV. Нематериални активи			общи резерви	0	0
1. Права върху собственост	0	0	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	8	11	други резерви	0	0
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	0	0
4. Други	0	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	8	11	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	6 222	612
			неразпределена печалба	6 222	612
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	0
1. Положителна репутация	0	0	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	0
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	6 062	5 610
Общо за група V:	0	0	3. Текуща загуба	0	0
VI. Финансови активи			Общо за група III:	12 284	6 222
1. Инвестиции в:	105 024	105 024
дъщерни предприятия	104 171	104 171
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	159 316	153 254
асоциирани предприятия	853	853
други предприятия	0	0
2. Държани до настъпване на падеж	27 489	23 724	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	0
държавни ценни книжа	0	0
облигации, в т.ч.:	0	0	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	27 489	23 724	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	0	0	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	0
Общо за група VI:	132 513	128 748	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	9 476	6 720	5. Задължения по облигационни заеми	70 541	50 561
2. Вземания по търговски заеми	0	0	6. Други	0	0
3. Вземания по финансов лизинг	0	0	Общо за група I:	70 541	50 561
4. Други	0	0
Общо за група VII:	9 476	6 720	II. Други нетекущи пасиви	0	0
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	0	IV. Пасиви по отсрочени данъци	401	0
IX. Активи по отсрочени данъци	0	264	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	143 180	137 715	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	70 942	50 561
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	0	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	0
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	0
3. Стоки	0	0	3. Текущи задължения, в т.ч.:	20 182	3 964
4. Незавършено производство	0	0	задължения към свързани предприятия	6 929	2 108
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	12 235	0
6. Други	0	0	задължения към доставчици и клиенти	307	620
Общо за група I:	0	0	получени аванси	0	0
			задължения към персонала	350	285
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	61	57
1. Вземания от свързани предприятия	38 365	36 342	данъчни задължения	300	894
2. Вземания от клиенти и доставчици	9 836	11 050	4. Други	0	0
3. Предоставени аванси	5 070	70	5. Провизии	0	0
4. Вземания по предоставени търговски заеми	45 877	22 137	Общо за група І:	20 182	3 964
5. Съдебни и присъдени вземания	0	0
6. Данъци за възстановяване	157	103	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	0	0
8. Други	0	0	III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
Общо за група II:	99 305	69 702
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	20 182	3 964
дългови ценни книжа	0	0
дeривативи	0	0
други	0	0
2. Финансови активи, обявени за продажба	6 980	0
3. Други	0	0
Общо за група III:	6 980	0

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	0
2. Парични средства в безсрочни депозити	0	0
3. Блокирани парични средства	0	0
4. Парични еквиваленти	975	362
Общо за група IV:	975	362
V. Разходи за бъдещи периоди	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	107 260	70 064
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	250 440	207 779	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	250 440	207 779

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	50	67	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	1 346	2 103	2. Стоки	0	0
3. Разходи за амортизации	464	131	3. Услуги	2 264	2 752
4. Разходи за възнаграждения	2 999	3 073	4. Други	103	0
5. Разходи за осигуровки	393	385	Общо за група I:	2 367	2 752
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	0
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	0	II. Приходи от финансирания	0	0
8. Други, в т.ч.:	119	19	в т.ч. от правителството	0	0
обезценка на активи	0	0
провизии	0	0	III. Финансови приходи
Общо за група I:	5 371	5 778	1. Приходи от лихви	7 804	8 794
			2. Приходи от дивиденти	58	24
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	6 610	0
1. Разходи за лихви	83	3 444	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	0
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0	5. Други	13	8 608
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	1	2	Общо за група III:	14 485	17 426
4. Други	4 654	4 728
Общо за група II:	4 738	8 174

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	10 109	13 952	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	16 852	20 178

В. Печалба от дейността	6 743	6 226	В. Загуба от дейността	0	0
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0
IV. Извънредни разходи	0	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	10 109	13 952	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	16 852	20 178
Д. Печалба преди облагане с данъци	6 743	6 226	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	0
V. Разходи за данъци	681	616
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	280	616
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	401	0
3. Други	0	0
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	6 062	5 610	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	0
в т.ч. за малцинствено участие	0	0	в т.ч. за малцинствено участие	0	0
Ж. Нетна печалба за периода	6 062	5 610	Ж. Нетна загуба за периода	0	0
Всичко (Г+ V + Е):	16 852	20 178	Всичко (Г + E):	16 852	20 178

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	6 156	70 902
2. Плащания на доставчици	-10 168	-4 591
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-3 112	-3 271
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-279	-279
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	-736	-1
7. Получени лихви	0	0
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	218	24
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-7 921	62 784
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	0
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	0
3. Предоставени заеми	0	0
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	0
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	0
6. Покупка на инвестиции	0	0
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	-70 012
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	3 599	0
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	3 599	-70 012
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	10 622
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	-14 371	0
3. Постъпления от заеми	99 398	28 659
4. Платени заеми	-80 075	-46 322
5. Платени задължения по лизингови договори	0	0
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	0	0
7 . Изплатени дивиденти	0	0
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	-17	10 450
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	4 935	3 409
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	613	-3 819
Д. Парични средства в началото на периода	362	4 181
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	975	362
наличност в касата и по банкови сметки	0	0
блокирани парични средства	0	0

- 2026.03.26 18:01:39 -

Основни показатели

Net Income 3m: 5 477	Sales 3m: 400	FCFF 3m: 17 069
NetIncomeGrowth 3m: 387.66 %	SalesGrowth 3m: -21.88 %	Debt/Аssets: 36.39 %
NetMargin: 256.10 %	ROE: 3.91 %	ROA: 2.71 %

Index	258	256	248
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	5 477	1 835	-1 904
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	6 062	2 420	5 610
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	400	455	512
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	2 367	2 422	2 752
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	387.66	196.38	n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	1 108.36	-195.18	n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	-21.88	-11.13	n/a
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.)	-74.12	-79.12	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	3.96	1.58	3.80
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	67.12	66.70	32.60
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	256.10	99.92	203.85
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	3.91	1.57	3.71
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	2.71	1.09	2.85
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	8.06	8.25	1.91
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	36.39	36.86	26.24
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	531.46	562.69	1 767.51
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	3.56	1.19	n/a

+/-

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 5 477 хил.лв.
Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 387.66 %
12 месечна печалба (Net Income 12m.): 6 062 хил.лв.
Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 8.06 %
Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 3 136 хил.лв.
Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 1 108.36 %
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 7 290 хил.лв.
Приходите за 3м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 3м.: 93.67/-51.46 %
Приходите за 12м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 12м.: -16.48/-27.54 %
Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 256.10 %
Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.96 %
Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.71 %
Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.34 %

Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -25.62 %
Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -21.88 %
Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -13.99 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 131.93 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 162.24 %
Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 67.12 %
Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи под 80% (не се подменят активите): 0.00 %
Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 0.00 %
Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -495 хил.лв.
Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -100.89 %
Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -7 921 хил.лв.
Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -112.62 %
Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCFF Growth 3m.): -74.12 %
Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCFF 12m.): -6 784 хил.лв.
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна печалба 5 477 хил.лв. (+387.66 %)
Годишна печалба 6 062 хил.лв. (+8.06 %)

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 5 477 хил.лв., като нараства с 387.66 %. За последните 12 месеца печалбата достига 6 062 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 8.06 %.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 3 136 хил.лв. (+1 108.36 %)
12 месечна оперативна печалба 7 290 хил.лв.; (-25.62 %)

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 1 108.36 % и е 3 136 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -25.62 % до 7 290 хил.лв. (nan лв. на акция).

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 400 хил.лв. (-21.88 %)
Нетен марж (печалба/продажби) 256.10 %

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 400 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -21.88 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 256.10 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 8 652 хил.лв. (95.58 % от приходите от дейността и 157.97 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 95.58 % от приходите от дейността (8 652 от 9 052 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (2 200 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (6 610 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 2 894 хил.лв. (-51.46 %)
Дванадесетмесечни разходи за дейността 10 109 хил.лв. (-27.54 %)

Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -51.46 % и са 2 894 хил.лв., а за годината са 10 109 хил.лв. с изменение от -27.54 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 304 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 858 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 346 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 2 999 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни 1 514 хил.лв. (52.32 % от разходите от дейността и 27.64 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са -3 102 хил.лв. 204.89 % и другите финансови разходи, които са 4 616 хил.лв. 304.89 % от финансовите разходи (1 514 хил. лв.). Те от своя страна са 52.32 % от разходите за дейността (2 894 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 7 226 хил.лв. (131.93 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни 9 835 хил.лв. (162.24 % от дванадесетмесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 131.93 % и са 7 226 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 9 835 хил.лв., а делът им е 162.24 %. С най-голяма тежест за тримесечието са операциите с финансови активи (6 610 хил.лв.), нетните лихви (5 302 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (-4 774 хил.лв.), а на годишна база нетните лихви (7 721 хил.лв.), операциите с финансови активи (6 610 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (-4 641 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -1 749 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -3 773 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Възможно е през тримесечието да извършена продажба на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер от -1 905 хил.лв. до -158 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена преоценка на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер на 13 хил.лв.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 159 316 хил.лв.
Рентабилност на собствения капитал (ROE) 3.91 %

Неконсолидираният собствен капитал на Финанс плюс мениджмънт холдинг АД към края на декември 2025 г. от 159 316 хил.лв.Нарастването за последната година е 3.96 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.91 %.

Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 222 хил.лв. (3.91 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 63.61 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 91 124 хил.лв. (+67.12 %)
Общо дълг/Общо активи 36.39 %
Общо дълг/СК 57.20 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 70 942 хил.лв., а краткосрочните за 20 182 хил.лв., което прави общо 91 124 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 8.06 %. Общо дълговете са 36.39 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 57.20 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 67.12 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 250 440 хил.лв. (+20.53 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от 20.53 %. Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 250 440 хил.лв. От тях текущите са 42.83 % (107 260 хил.лв.), а нетекущите 57.17 % (143 180 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 87 078 хил.лв.
Възвръщаемостта на активите (ROA) 2.71 %
Възпроизводство на дълготрайните активи 0.00 %

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 87 078 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 531.46 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 54.66 % от собствения капитал и 34.77 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.71 %, а обращаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.80 %.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 464 хил.лв., което е 0.34 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 0 хил.лв. и покриват 0.00 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 0.00 %.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 975 хил.лв. (0.39 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 975 хил.лв. (0.39 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 39.42 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. -495 хил.лв. (-100.89 %)
Нетни оперативни 12м. -7 921 хил.лв. (-112.62 %)
Нетни инвестиционни 3м. 1 696 хил.лв. (102.37 %)
Нетни инвестиционни 12м. 3 599 хил.лв. (105.14 %)
Нетни финансови 3м. -263 хил.лв. (-101.61 %)
Нетни финансови 12м. 4 935 хил.лв. (44.76 %)
Свободен паричен поток 3м. 17 069 хил.лв. (-74.12 %)

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -495 хил.лв. с изменение от -100.89 %. Отношението му към продажбите е -123.75 %. За година назад ОПП е -7 921 хил.лв. (-112.62 % спад), а ОПП/Продажби -334.64 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 696 хил.лв., а за 12 м. 3 599 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -263 хил.лв. и 4 935 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 938 хил.лв, а за период от 1 година 613 хил.лв.
Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -74.12 % до 17 069 хил.лв.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
FPM1	25 000	1000	EUR	14.12.2023 г.
FPM1	0	1000	EUR	18.12.2023 г.
FPMB	20 655	1000	EUR	09.01.2024 г.
FPMA	100 000	100	BGN	11.03.2025 г.
FPMC	10 000	1000	EUR	08.12.2025 г.
FPMA	100 000	51.12919	EUR	05.01.2026 г.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент
Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Факторен анализ на ROE

Фактори	Влияние, пункта
Фактори	3 месеца	12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост	+0.19		-0.08
2. Цена на привлечения капитал	+2.62	+2.81
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи	+0.12		-0.10
4. Обращаемост на краткотрайните активи	+0.02		-0.17
5. Обща рентабилност на база приходи	+0.54	+2.32
Всичко	+3.50	+4.77

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 3.50 %, а на дванадесет месечна 3.91 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно +3.50 % и +4.77 %.

\begin{array}{l} РСК = \frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП + КЗ x (\frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП - ЦПК) \\ РСК – Рентабилност на собствения капитал \\ ПДА – Поглъщаемост на дълготр. активи \\ ОКА – Обращаемост на краткотр. активи \\ ОРП – Обща рентабилност на база приходи \\ КЗ – Коефициент на задлъжнялост \\ ЦПК – Цена на привлечения капитал \end{array}

Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат цената на привлечения капитал (+2.62%) и общата рентабилност на приходите (+0.54%), а на дванадесет месечна база цената на привлечения капитал (+2.81%) и общата рентабилност на приходите (+2.32%).

Влияние на факторите върху изменението на ROE

Бизнес риск

Ниска волатилност на основните показатели

Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс плюс мениджмънт холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, не е висок.

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	1.24

Прогнозни цени

Очаквани цени

Очаквана промяна в капитализацията: 3.56 %

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс плюс мениджмънт холдинг АД, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 3.56 %.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	nan	nan	3.56
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	0.00
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	0.00
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	0.00
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	19.2532	nan	0.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	nan
Общо очаквана промяна			3.56

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/FoodPriceIndex	-0.9981
Разходи/HICP	-0.9905
EBITDA/BondYieldBul	0.9961
ОПП/Soybeanoil	-0.9885
Капитализация/Фактори	nan

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има много висока обратна корелация с изменението на FoodPriceIndex (-0.9981) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, с изменението на AgriculturePriceIndex (-0.9936) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока обратна корелация с изменението на VolatilityIndex (-0.9936) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
FoodPriceIndex	-0.9981	2	nan
AgriculturePriceIndex	-0.9936	2	nan
VolatilityIndex	-0.9887	1	nan
TripleSuperphosphate	0.9834	2	nan
Silver	-0.9815	2	nan

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има много висока обратна корелация с изменението на HICP (-0.9905) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, много висока корелация с изменението на Oils&MealsPriceIndex (0.9882) и много висока обратна корелация с изменението на Soybean (0.9882) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
HICP	-0.9905	1	nan
Oils&MealsPriceIndex	0.9882	0	nan
Soybean	-0.9861	1	nan
Fish	-0.9755	1	nan
FoodPriceIndex	0.9663	0	nan

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има много висока корелация с изменението на BondYieldBul (0.9961), много висока обратна корелация с изменението на Tin (-0.9918) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и с изменението на BeveragesPriceIndex (-0.9918) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
BondYieldBul	0.9961	0	nan
Tin	-0.9918	2	nan
BeveragesPriceIndex	-0.9904	2	nan
BrentOil	-0.9892	2	nan
Groundnuts	-0.9865	2	nan

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има много висока обратна корелация с изменението на Soybeanoil (-0.9885) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, с изменението на Sugar (-0.9861) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока корелация с изменението на CoalAustralian (-0.9861) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Soybeanoil	-0.9885	2	nan
Sugar	-0.9861	2	nan
CoalAustralian	0.9772	1	nan
Lumber	-0.9729	2	nan
Cotton	-0.9703	0	nan

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

MLR = nan nan x Income nan x Costs nan x EBITDA nan x CFO

Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (256) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	256	258	%	хил.лв.
Държани до настъпване на падеж книжа	16 101	27 489	+70.73 %	+11 388
Други инвестиции, държани до настъпване на падеж	16 101	27 489	+70.73 %	+11 388
Финансови активи, обявени за продажба	14 349	6 980	-51.36 %	-7 369
Финансови активи текущи	14 349	6 980	-51.36 %	-7 369

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	256	258	%	хил.лв.
Печалба от дейността-3м.	2 104	6 158	+192.68 %	+4 054
Печалба преди облагане с данъци-3м.	2 104	6 158	+192.68 %	+4 054
Разходи за данъци, в т ч-3м.	269	681	+153.16 %	+412
Печалба след облагане с данъци-3м.	1 835	5 477	+198.47 %	+3 642
Нетна печалба за периода-3м.	1 835	5 477	+198.47 %	+3 642
Общо разходи и печалба-3м.	5 088	9 052	+77.91 %	+3 964
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м.	2 604	6 610	+153.84 %	+4 006
Финансови приходи-3м.	4 633	8 652	+86.75 %	+4 019
Приходи от дейността-3м.	5 088	9 052	+77.91 %	+3 964
Общо приходи-3м.	5 088	9 052	+77.91 %	+3 964
Общо приходи и загуба-3м.	5 088	9 052	+77.91 %	+3 964

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	256	258	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	30 748	2 644	-91.40 %	-28 104
Плащания на доставчици-3м.	-1 147	-2 487	-116.83 %	-1 340
Плащания, свързани с възнаграждения-3м.	-1 067	-825	+22.68 %	+242
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	-43	273	+734.88 %	+316
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	28 633	-495	-101.73 %	-29 128
Постъпления от заеми-3м.	21 514	51 514	+139.44 %	+30 000
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	-29 390	-263	+99.11 %	+29 127