ERFA - 257 - aвтоматизиран анализ

Ерфолг 1 ЕАД (ERFA)

Q4/2025 консолидиран

Ерфолг 1 ЕАД (ERFA, ERFB)

консолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (257)

публикуван на 2026.03.02 17:16:00 в Infostock.bg

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	77 816	nan	Записан и внесен капитал т.ч.:	1 000	nan
2. Сгради и конструкции	0	nan	обикновени акции	1 000	nan
3. Машини и оборудване	0	nan	привилегировани акции	0	nan
4. Съоръжения	0	nan	Изкупени собствени обикновени акции	0	nan
5. Транспортни средства	0	nan	Изкупени собствени привилегировани акции	0	nan
6. Стопански инвентар	0	nan	Невнесен капитал	0	nan
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	nan	Общо за група І:	1 000	nan
8. Други	0	nan	II. Резерви
Общо за група I:	77 816	nan	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	nan
II. Инвестиционни имоти	0	nan	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	nan
III. Биологични активи	0	nan	3. Целеви резерви, в т.ч.:	2 659	nan
IV. Нематериални активи			общи резерви	0	nan
1. Права върху собственост	0	nan	специализирани резерви	0	nan
2. Програмни продукти	0	nan	други резерви	2 659	nan
3. Продукти от развойна дейност	0	nan	Общо за група II:	2 659	nan
4. Други	0	nan	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	nan	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	65 519	nan
			неразпределена печалба	65 519	nan
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	nan
1. Положителна репутация	2 884	nan	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	nan
2. Отрицателна репутация	0	nan	2. Текуща печалба	0	nan
Общо за група V:	2 884	nan	3. Текуща загуба	-1 119	nan
VI. Финансови активи			Общо за група III:	64 400	nan
1. Инвестиции в:	0	nan
дъщерни предприятия	0	nan
смесени предприятия	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	68 059	nan
асоциирани предприятия	0	nan
други предприятия	0	nan
2. Държани до настъпване на падеж	0	nan	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	nan
държавни ценни книжа	0	nan
облигации, в т.ч.:	0	nan	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	nan	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	nan	1. Задължения към свързани предприятия	0	nan
3. Други	0	nan	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	4 001	nan
Общо за група VI:	0	nan	3. Задължения по ЗУНК	0	nan
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	2 672	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	5. Задължения по облигационни заеми	4 890	nan
2. Вземания по търговски заеми	0	nan	6. Други	0	nan
3. Вземания по финансов лизинг	0	nan	Общо за група I:	11 563	nan
4. Други	0	nan
Общо за група VII:	0	nan	II. Други нетекущи пасиви	0	nan
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	nan	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	nan
IX. Активи по отсрочени данъци	0	nan	V.Финансирания	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	80 700	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	11 563	nan
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	nan	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	1 331	nan
2. Продукция	0	nan	2. Текуща част от нетекущите задължения	23	nan
3. Стоки	0	nan	3. Текущи задължения, в т.ч.:	90	nan
4. Незавършено производство	0	nan	задължения към свързани предприятия	0	nan
5. Биологични активи	0	nan	задължения по получени търговски заеми	0	nan
6. Други	0	nan	задължения към доставчици и клиенти	3	nan
Общо за група I:	0	nan	получени аванси	0	nan
			задължения към персонала	1	nan
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	1	nan
1. Вземания от свързани предприятия	5	nan	данъчни задължения	85	nan
2. Вземания от клиенти и доставчици	65	nan	4. Други	0	nan
3. Предоставени аванси	0	nan	5. Провизии	0	nan
4. Вземания по предоставени търговски заеми	0	nan	Общо за група І:	1 444	nan
5. Съдебни и присъдени вземания	0	nan
6. Данъци за възстановяване	0	nan	II. Други текущи пасиви	0	nan
7. Вземания от персонала	0	nan
8. Други	121	nan	III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
Общо за група II:	191	nan
			IV. Финансирания	0	nan
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	1 444	nan
дългови ценни книжа	0	nan
дeривативи	0	nan
други	0	nan
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	nan
3. Други	0	nan
Общо за група III:	0	nan

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	34	nan
2. Парични средства в безсрочни депозити	14	nan
3. Блокирани парични средства	127	nan
4. Парични еквиваленти	0	nan
Общо за група IV:	175	nan
V. Разходи за бъдещи периоди	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	366	nan
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	81 066	nan	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	81 066	nan

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	0	nan	1. Продукция	0	nan
2. Разходи за външни услуги	128	nan	2. Стоки	0	nan
3. Разходи за амортизации	0	nan	3. Услуги	64	nan
4. Разходи за възнаграждения	21	nan	4. Други	21	nan
5. Разходи за осигуровки	0	nan	Общо за група I:	85	nan
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	nan
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	nan	II. Приходи от финансирания	0	nan
8. Други, в т.ч.:	62	nan	в т.ч. от правителството	0	nan
обезценка на активи	0	nan
провизии	0	nan	III. Финансови приходи
Общо за група I:	211	nan	1. Приходи от лихви	403	nan
			2. Приходи от дивиденти	0	nan
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan
1. Разходи за лихви	1 385	nan	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	nan	5. Други	0	nan
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	1	nan	Общо за група III:	403	nan
4. Други	9	nan
Общо за група II:	1 395	nan

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	1 606	nan	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	488	nan

В. Печалба от дейността	0	nan	В. Загуба от дейността	1 118	nan
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan
IV. Извънредни разходи	0	nan	V. Извънредни приходи	0	nan
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	1 606	nan	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	488	nan
Д. Печалба преди облагане с данъци	0	nan	Д. Загуба преди облагане с данъци	1 118	nan
V. Разходи за данъци	2	nan
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	2	nan
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
3. Други	0	nan
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	0	nan	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	1 120	nan
в т.ч. за малцинствено участие	0	nan	в т.ч. за малцинствено участие	0	nan
Ж. Нетна печалба за периода	0	nan	Ж. Нетна загуба за периода	1 120	nan
Всичко (Г+ V + Е):	1 608	nan	Всичко (Г + E):	1 608	nan

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	24	nan
2. Плащания на доставчици	-141	nan
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	nan
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-25	nan
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	0	nan
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
7. Получени лихви	0	nan
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	-71	nan
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-213	nan
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	nan
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	nan
3. Предоставени заеми	0	nan
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	nan
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	nan
6. Покупка на инвестиции	0	nan
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	nan
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	1 939	nan
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	1 939	nan
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	nan
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	-10 888	nan
3. Постъпления от заеми	11 807	nan
4. Платени заеми	-1 370	nan
5. Платени задължения по лизингови договори	0	nan
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	-1 330	nan
7 . Изплатени дивиденти	0	nan
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	-8	nan
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	-1 789	nan
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-63	nan
Д. Парични средства в началото на периода	238	nan
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	175	nan
наличност в касата и по банкови сметки	0	nan
блокирани парични средства	0	nan

- 2026.03.02 18:01:48 -

Основни показатели

Net Income 3m: -216	Sales 3m: 11	Debt/Аssets: 16.04 %
NetMargin: -1 317.65 %

Index	257	255
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	-216	n/a
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	-1 120	n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	11	n/a
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	85	n/a
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	-1 317.65	n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	1.78	1.86
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	16.04	15.80
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	25.35	25.37

+/-

Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 267 хил.лв.
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 83.96 %

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -216 хил.лв.
12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 120 хил.лв.
Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -22 хил.лв.
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 84.26 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 87.59 %
Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -1 317.65 %
Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -1 078 хил.лв.
Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -59 хил.лв.
Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -213 хил.лв.
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна загуба -216 хил.лв.
Годишна загуба -1 120 хил.лв.

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -216 хил.лв. За последните 12 месеца загубата достига -1 120 хил.лв., което представлява nan лв. на акция

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) -22 хил.лв.
12 месечна оперативна печалба 267 хил.лв.;

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е -22 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 267 хил.лв. (nan лв. на акция).

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 11 хил.лв.
Нетен марж (печалба/продажби) -1 317.65 %

Ерфолг 1 ЕАД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 11 хил.лв.Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -1 317.65 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 225 хил.лв.
Дванадесетмесечни разходи за дейността 1 606 хил.лв.

Разходите за дейността през тримесечието са 225 хил.лв., а за годината са 1 606 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 10 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 20 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 128 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 62 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни 193 хил.лв. (85.78 % от разходите от дейността и 89.35 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 192 хил.лв. 99.48 % от финансовите разходи (193 хил. лв.). Те от своя страна са 85.78 % от разходите за дейността (225 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни -182 хил.лв. (84.26 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни -981 хил.лв. (87.59 % от дванадесетмесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 84.26 % и са -182 хил.лв. За последните дванадесет месеца са -981 хил.лв., а делът им е 87.59 %. С най-голяма тежест за тримесечието са нетните лихви (-192 хил.лв.), другите нетни продажби (11 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (-1 хил.лв.), а на годишна база нетните лихви (-982 хил.лв.), другите нетни продажби (11 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (-9 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -34 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -139 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на дълготрайни активи в резултат на която е отчетен приход в размер на 11 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 68 059 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Ерфолг 1 ЕАД към края на декември 2025 г. от 68 059 хил.лв.

Резервите от 2 659 хил.лв. формират 3.91 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 65 519 хил.лв. (96.27 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 83.96 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 13 007 хил.лв.
Общо дълг/Общо активи 16.04 %
Общо дълг/СК 19.11 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 11 563 хил.лв., а краткосрочните за 1 444 хил.лв., което прави общо 13 007 хил.лв. 5 332 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.78 %. Общо дълговете са 16.04 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 19.11 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 81 066 хил.лв.

Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 81 066 хил.лв. От тях текущите са 0.45 % (366 хил.лв.), а нетекущите 99.55 % (80 700 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал -1 078 хил.лв.

Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -1 078 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 25.35 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -1.58 % от собствения капитал и -1.33 % от всички активи.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 175 хил.лв. (0.22 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 175 хил.лв. (0.22 % от Актива), от които парите в брои са 34 хил.лв., а 127 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 12.12 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. -59 хил.лв.
Нетни инвестиционни 3м. 0 хил.лв.
Нетни инвестиционни 12м. 1 939 хил.лв.
Нетни финансови 3м. 14 хил.лв.
Нетни финансови 12м. -1 789 хил.лв.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -59 хил.лв. Отношението му към продажбите е -536.36 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 1 939 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 14 хил.лв. и -1 789 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -45 хил.лв, а за период от 1 година -63 хил.лв.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

Ерфолг 1 ЕАД има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
ERFA	2 500	1000	EUR	19.08.2025 г.
ERFB	10 000	1000	BGN	19.08.2025 г.
ERFB	10 000	460.16269	EUR	05.01.2026 г.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент
Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. (255) няма.

Несъответствия

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (-1 119) и ОД (1 120): 1 хил.лв.