U1HA - 257 - aвтоматизиран анализ

Устрем холдинг АД-София (USHB)

Q4/2025 консолидиран

Устрем холдинг АД-София (USHB, U1HA)

консолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (257)

публикуван на 2026.03.02 12:24:00 в Infostock.bg

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	nan	Записан и внесен капитал т.ч.:	3 979	nan
2. Сгради и конструкции	0	nan	обикновени акции	3 979	nan
3. Машини и оборудване	548	nan	привилегировани акции	0	nan
4. Съоръжения	0	nan	Изкупени собствени обикновени акции	0	nan
5. Транспортни средства	0	nan	Изкупени собствени привилегировани акции	0	nan
6. Стопански инвентар	0	nan	Невнесен капитал	0	nan
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	nan	Общо за група І:	3 979	nan
8. Други	0	nan	II. Резерви
Общо за група I:	548	nan	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	7	nan
II. Инвестиционни имоти	4 656	nan	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	nan
III. Биологични активи	0	nan	3. Целеви резерви, в т.ч.:	10	nan
IV. Нематериални активи			общи резерви	10	nan
1. Права върху собственост	0	nan	специализирани резерви	0	nan
2. Програмни продукти	0	nan	други резерви	0	nan
3. Продукти от развойна дейност	0	nan	Общо за група II:	17	nan
4. Други	0	nan	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	nan	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	8 595	nan
			неразпределена печалба	8 836	nan
V. Търговска репутация			непокрита загуба	-174	nan
1. Положителна репутация	22 202	nan	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	-67	nan
2. Отрицателна репутация	0	nan	2. Текуща печалба	385	nan
Общо за група V:	22 202	nan	3. Текуща загуба	0	nan
VI. Финансови активи			Общо за група III:	8 980	nan
1. Инвестиции в:	100	nan
дъщерни предприятия	0	nan
смесени предприятия	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	12 976	nan
асоциирани предприятия	0	nan
други предприятия	100	nan
2. Държани до настъпване на падеж	0	nan	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	nan
държавни ценни книжа	0	nan
облигации, в т.ч.:	0	nan	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	nan	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	nan	1. Задължения към свързани предприятия	0	nan
3. Други	0	nan	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	nan
Общо за група VI:	100	nan	3. Задължения по ЗУНК	0	nan
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	5. Задължения по облигационни заеми	48 000	nan
2. Вземания по търговски заеми	0	nan	6. Други	0	nan
3. Вземания по финансов лизинг	0	nan	Общо за група I:	48 000	nan
4. Други	0	nan
Общо за група VII:	0	nan	II. Други нетекущи пасиви	0	nan
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
VIII. Разходи за бъдещи периоди	203	nan	IV. Пасиви по отсрочени данъци	634	nan
IX. Активи по отсрочени данъци	0	nan	V.Финансирания	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	27 709	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	48 634	nan
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	23 880	nan	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	36 519	nan
2. Продукция	0	nan	2. Текуща част от нетекущите задължения	621	nan
3. Стоки	0	nan	3. Текущи задължения, в т.ч.:	46 345	nan
4. Незавършено производство	171	nan	задължения към свързани предприятия	14 413	nan
5. Биологични активи	0	nan	задължения по получени търговски заеми	19 745	nan
6. Други	0	nan	задължения към доставчици и клиенти	12 136	nan
Общо за група I:	24 051	nan	получени аванси	0	nan
			задължения към персонала	21	nan
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	8	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	данъчни задължения	22	nan
2. Вземания от клиенти и доставчици	457	nan	4. Други	380	nan
3. Предоставени аванси	4 908	nan	5. Провизии	0	nan
4. Вземания по предоставени търговски заеми	59 048	nan	Общо за група І:	83 865	nan
5. Съдебни и присъдени вземания	0	nan
6. Данъци за възстановяване	22	nan	II. Други текущи пасиви	0	nan
7. Вземания от персонала	0	nan
8. Други	1 778	nan	III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
Общо за група II:	66 213	nan
			IV. Финансирания	0	nan
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	12 045	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	83 865	nan
дългови ценни книжа	0	nan
дeривативи	0	nan
други	12 045	nan
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	nan
3. Други	14 628	nan
Общо за група III:	26 673	nan

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	nan
2. Парични средства в безсрочни депозити	486	nan
3. Блокирани парични средства	0	nan
4. Парични еквиваленти	252	nan
Общо за група IV:	738	nan
V. Разходи за бъдещи периоди	91	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	117 766	nan
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	145 475	nan	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	145 475	nan

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	8	nan	1. Продукция	0	nan
2. Разходи за външни услуги	2 695	nan	2. Стоки	0	nan
3. Разходи за амортизации	10	nan	3. Услуги	2 208	nan
4. Разходи за възнаграждения	193	nan	4. Други	1 430	nan
5. Разходи за осигуровки	27	nan	Общо за група I:	3 638	nan
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	nan
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	nan	II. Приходи от финансирания	0	nan
8. Други, в т.ч.:	251	nan	в т.ч. от правителството	0	nan
обезценка на активи	82	nan
провизии	0	nan	III. Финансови приходи
Общо за група I:	3 184	nan	1. Приходи от лихви	3 808	nan
			2. Приходи от дивиденти	0	nan
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	674	nan
1. Разходи за лихви	4 316	nan	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	136	nan	5. Други	0	nan
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan	Общо за група III:	4 482	nan
4. Други	98	nan
Общо за група II:	4 550	nan

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	7 734	nan	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	8 120	nan

В. Печалба от дейността	386	nan	В. Загуба от дейността	0	nan
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan
IV. Извънредни разходи	0	nan	V. Извънредни приходи	0	nan
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	7 734	nan	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	8 120	nan
Д. Печалба преди облагане с данъци	386	nan	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	nan
V. Разходи за данъци	1	nan
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	1	nan
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
3. Други	0	nan
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	385	nan	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	nan
в т.ч. за малцинствено участие	0	nan	в т.ч. за малцинствено участие	0	nan
Ж. Нетна печалба за периода	385	nan	Ж. Нетна загуба за периода	0	nan
Всичко (Г+ V + Е):	8 120	nan	Всичко (Г + E):	8 120	nan

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	2 673	nan
2. Плащания на доставчици	-2 904	nan
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	nan
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-439	nan
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	46	nan
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
7. Получени лихви	0	nan
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	1 382	nan
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	758	nan
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	nan
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	nan
3. Предоставени заеми	-2 785	nan
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	nan
5. Получени лихви по предоставени заеми	144	nan
6. Покупка на инвестиции	-4 267	nan
7. Постъпления от продажба на инвестиции	3 119	nan
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	275	nan
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	-3 514	nan
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	nan
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	nan
3. Постъпления от заеми	46 300	nan
4. Платени заеми	-40 769	nan
5. Платени задължения по лизингови договори	0	nan
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	-3 080	nan
7 . Изплатени дивиденти	0	nan
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	-83	nan
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	2 368	nan
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-388	nan
Д. Парични средства в началото на периода	1 126	nan
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	738	nan
наличност в касата и по банкови сметки	0	nan
блокирани парични средства	0	nan

- 2026.03.02 13:10:33 -

Основни показатели

Debt/Аssets: 91.08 %

NetMargin: 10.58 %

Index	257	249
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	385	5 115
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	3 638	5 957
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	3.06	66.92
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	12.60	14.65
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	10.58	85.87
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	57.65	53.00
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	91.08	90.33
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	140.42	148.59

+/-

12 месечна печалба (Net Income 12m.): 385 хил.лв.
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 712 хил.лв.
Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 10.58 %
Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.06 %
Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 117.49 %

Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -92.47 %
Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -53.28 %
Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -38.93 %
Приходите за 12м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 12м.: -46.65/-19.32 %
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 8.92 %
Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 57.65 %
Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 91.08 %
Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 12.60 %
Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи под 80% (не се подменят активите): 0.00 %
Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCFF 12m.): -32 063 хил.лв.
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Годишна печалба 385 хил.лв. (-92.47 %)

За последните 12 месеца печалбата достига 385 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -92.47 %.

EBITDA

12 месечна оперативна печалба 4 712 хил.лв.; (-53.28 %)

За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -53.28 % до 4 712 хил.лв. (nan лв. на акция).

Приходи

Продажби

Дванадесетмесечни продажби 3 638 хил.лв. (-38.93 %)
Нетен марж (печалба/продажби) 10.58 %

Устрем холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa годишна основа в размер на 3 638 хил.лв. (nan лв. на акция), които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с -38.93 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 10.58 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Дванадесетмесечни разходи за дейността 7 734 хил.лв. (-19.32 %)

Разходите за дейността за година назад намаляват с -19.32 % и са 7 734 хил.лв. По икономически елеметни за 12-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 2 695 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Структура на финансовите разходи

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 12 976 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Устрем холдинг АД-София към края на декември 2025 г. от 12 976 хил.лв.Нарастването за последната година е 3.06 %.

Резервите от 17 хил.лв. формират 0.13 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 8 595 хил.лв. (66.24 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 8.92 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 132 499 хил.лв. (+12.60 %)
Общо дълг/Общо активи 91.08 %
Общо дълг/СК 1 021.11 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 48 634 хил.лв., а краткосрочните за 83 865 хил.лв., което прави общо 132 499 хил.лв. 36 519 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 57.65 %. Общо дълговете са 91.08 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 021.11 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 12.60 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 145 475 хил.лв. (+11.68 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от 11.68 %. Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 145 475 хил.лв. От тях текущите са 80.95 % (117 766 хил.лв.), а нетекущите 19.05 % (27 709 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 33 901 хил.лв.

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 33 901 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 140.42 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 261.26 % от собствения капитал и 23.30 % от всички активи.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 738 хил.лв. (0.51 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 738 хил.лв. (0.51 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 32.68 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 12м. 758 хил.лв. (117.49 %)

За година назад ОПП е 758 хил.лв. (117.49 % ръст), а ОПП/Продажби 20.84 %.

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

Устрем холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
U1HA	22 000	1000	BGN	28.11.2019 г.
U1HA	0	1000	BGN	28.10.2024 г.
USHB	23 000	1000	BGN	23.12.2024 г.
USHB	23 000	511.29188	EUR	05.01.2026 г.
USHB	23 000	500	EUR	13.02.2026 г.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент
Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2024 г. (249) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	249	257	%	хил.лв.
Текущи вземания по предоставени търговски заеми	46 493	59 048	+27.00 %	+12 555
Търговски и други /текущи/ вземания	52 608	66 213	+25.86 %	+13 605
Натрупана печалба (загуба) в т ч	3 480	8 595	+146.98 %	+5 115
Неразпределена печалба	3 721	8 836	+137.46 %	+5 115
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ	0	36 519	+36 519.00 %	+36 519
Текущи задължения, в т ч	68 178	46 345	-32.02 %	-21 833
Текущи задължения към свързани предприятия	7 533	14 413	+91.33 %	+6 880
Текущи задължения по получени търговски заеми	59 666	19 745	-66.91 %	-39 921
Текущи задължения към доставчици и клиенти	628	12 136	+1 832.48 %	+11 508
Търговски и други текущи задължения	69 041	83 865	+21.47 %	+14 824
Текущи пасиви	69 041	83 865	+21.47 %	+14 824