TIZ - 257 - aвтоматизиран анализ

Тиз инвест АД (TIZ)

Q4/2025 консолидиран

Тиз инвест АД (TIZ, TIZA, TIZC, BSSA, TIZB)

консолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (257)

публикуван на 2026.02.27 16:14:00 в Infostock.bg

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	0	Записан и внесен капитал т.ч.:	13 766	13 766
2. Сгради и конструкции	0	0	обикновени акции	13 766	0
3. Машини и оборудване	1 332	3	привилегировани акции	0	0
4. Съоръжения	0	0	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	0	0	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	0	0	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	0	Общо за група І:	13 766	13 766
8. Други	0	0	II. Резерви
Общо за група I:	1 332	3	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	586	586
II. Инвестиционни имоти	42 341	31 982	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	0
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	0	0
IV. Нематериални активи			общи резерви	0	0
1. Права върху собственост	0	0	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	0	0	други резерви	0	0
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	586	586
4. Други	0	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	0	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	8 736	384
			неразпределена печалба	8 737	384
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	0
1. Положителна репутация	3 855	0	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	-1	0
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	7 088	10 974
Общо за група V:	3 855	0	3. Текуща загуба	0	0
VI. Финансови активи			Общо за група III:	15 824	11 358
1. Инвестиции в:	35 277	1
дъщерни предприятия	0	0
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	30 176	25 710
асоциирани предприятия	7 265	1
други предприятия	28 012	0
2. Държани до настъпване на падеж	0	11 692	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	331	0
държавни ценни книжа	0	0
облигации, в т.ч.:	0	6 607	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	5 085	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	0	0	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	7 320	3 698
Общо за група VI:	35 277	11 693	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	10 406	280
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	5. Задължения по облигационни заеми	11 889	15 664
2. Вземания по търговски заеми	0	0	6. Други	9 567	0
3. Вземания по финансов лизинг	0	0	Общо за група I:	39 182	19 642
4. Други	0	0
Общо за група VII:	0	0	II. Други нетекущи пасиви	0	0
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	0	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	0
IX. Активи по отсрочени данъци	939	0	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	83 744	43 678	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	39 182	19 642
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	11	11	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	3 911	0
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	905	106
3. Стоки	0	0	3. Текущи задължения, в т.ч.:	56 688	7 702
4. Незавършено производство	0	0	задължения към свързани предприятия	1 442	3 006
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	22 460	4 134
6. Други	0	0	задължения към доставчици и клиенти	30 520	519
Общо за група I:	11	11	получени аванси	2 218	0
			задължения към персонала	20	11
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	2	0
1. Вземания от свързани предприятия	5 058	4 166	данъчни задължения	26	32
2. Вземания от клиенти и доставчици	19	30	4. Други	1	1
3. Предоставени аванси	2 266	2 939	5. Провизии	0	0
4. Вземания по предоставени търговски заеми	38 656	1 038	Общо за група І:	61 505	7 809
5. Съдебни и присъдени вземания	0	0
6. Данъци за възстановяване	466	20	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	9	0
8. Други	2	1 007	III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
Общо за група II:	46 476	9 200
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	587	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	61 505	7 809
дългови ценни книжа	327	0
дeривативи	0	0
други	260	0
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	0
3. Други	0	0
Общо за група III:	587	0

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	0
2. Парични средства в безсрочни депозити	373	272
3. Блокирани парични средства	0	0
4. Парични еквиваленти	0	0
Общо за група IV:	373	272
V. Разходи за бъдещи периоди	3	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	47 450	9 483
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	131 194	53 161	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	131 194	53 161

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	87	95	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	936	1 331	2. Стоки	0	0
3. Разходи за амортизации	295	174	3. Услуги	335	278
4. Разходи за възнаграждения	217	101	4. Други	4 818	1 081
5. Разходи за осигуровки	8	0	Общо за група I:	5 153	1 359
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	4 599	26
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	-103	II. Приходи от финансирания	0	1
8. Други, в т.ч.:	230	510	в т.ч. от правителството	0	1
обезценка на активи	0	343
провизии	0	0	III. Финансови приходи
Общо за група I:	6 372	2 134	1. Приходи от лихви	679	336
			2. Приходи от дивиденти	0	0
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	12 485	12 379
1. Разходи за лихви	4 486	916	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	0
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	212	14	5. Други	0	0
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	0	Общо за група III:	13 164	12 715
4. Други	186	37
Общо за група II:	4 884	967

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	11 256	3 101	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	18 317	14 075

В. Печалба от дейността	7 061	10 974	В. Загуба от дейността	0	0
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0
IV. Извънредни разходи	0	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	11 256	3 101	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	18 317	14 075
Д. Печалба преди облагане с данъци	7 061	10 974	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	0
V. Разходи за данъци	-3	0
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	0
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	-3	0
3. Други	0	0
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	7 064	10 974	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	0
в т.ч. за малцинствено участие	0	0	в т.ч. за малцинствено участие	24	0
Ж. Нетна печалба за периода	7 088	10 974	Ж. Нетна загуба за периода	0	0
Всичко (Г+ V + Е):	18 317	14 075	Всичко (Г + E):	18 317	14 075

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	1 969	1 756
2. Плащания на доставчици	-1 652	-1 400
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-197	-86
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-346	-3
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	-468	-34
7. Получени лихви	0	0
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	-94	6 006
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-788	6 239
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	-40 208	-2 658
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	14 193	72
3. Предоставени заеми	-39 758	-27 282
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	9 164	4 046
5. Получени лихви по предоставени заеми	625	0
6. Покупка на инвестиции	-6 472	0
7. Постъпления от продажба на инвестиции	3 802	0
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	7 261	-15 337
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	-51 393	-41 159
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	489	0
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	0
3. Постъпления от заеми	116 566	36 379
4. Платени заеми	-62 370	-599
5. Платени задължения по лизингови договори	-201	0
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	-1 988	-609
7 . Изплатени дивиденти	0	0
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	-214	3
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	52 282	35 174
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	101	254
Д. Парични средства в началото на периода	272	18
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	373	272
наличност в касата и по банкови сметки	373	272
блокирани парични средства	0	0

- 2026.02.27 16:59:53 -

Основни показатели

P/E: 4.18	P/S: 5.75	P/B: 0.98
Net Income 3m: 5 796	Sales 3m: 4 798	FCFF 3m: -21 182
NetIncomeGrowth 3m: 428.35 %	SalesGrowth 3m: 175.76 %	Debt/Аssets: 76.75 %
NetMargin: 137.55 %	ROE: 27.10 %	ROA: 10.98 %

Index	257	255	247
Цена (Price)	21.51	20.40	0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	5 796	-2 123	1 203
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	7 088	2 389	10 974
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	4 798	117	-6 299
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	5 153	-5 978	1 359
Цена/Печалба 12м.(P/E)	4.18	11.75	n/a
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.98	1.15	n/a
Цена/Продажби 12м.(P/S)	5.75	-4.70	n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	10.19	12.56	n/a
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	428.35	n/a	n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	378.60	n/a	n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	175.76	n/a	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	17.86	-0.51	n/a
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	265.39	90.41	n/a
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	137.55	-39.96	807.51
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	27.10	9.14	n/a
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	10.98	3.70	n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	46.88	17.31	14.69
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	76.75	64.23	51.64
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	77.15	182.66	121.44

+/-

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 5 796 хил.лв.
Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 428.35 %
12 месечна печалба (Net Income 12m.): 7 088 хил.лв.
Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 4.18
Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 7 672 хил.лв.
Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 378.60 %
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 11 842 хил.лв.
Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 175.76 %
Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 288.91 %
Приходите за 3м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 3м.: 329.77/274.35 %
Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 137.55 %
Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 17.86 %
Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 27.10 %
Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.98
Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 10.98 %
Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.59 %
Коефициент на обновяване на дълготрайните активи над 15%: 80.98 %
Ръст в цената на TIZ за 360 дни над 10%: 34.46 %
Ръст на TIZ от год. минимум повече от 10%: 34.46 %

Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -34.78 %
Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -1.82 %
Приходите за 12м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 12м.: 30.46/255.30 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 187.99 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 183.66 %
Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 5.75
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 23.00 %
Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 46.88 %
Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 76.75 %
Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 265.39 %
Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -14 055 хил.лв.
Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи над 200% (риск от агресивни инвестиции): 13 629.83 %
Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -76.51 %
Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -788 хил.лв.
Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -112.62 %
Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -21 182 хил.лв.
По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна печалба 5 796 хил.лв. (+428.35 %)
Годишна печалба 7 088 хил.лв. (-34.78 %)

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 5 796 хил.лв., като нараства с 428.35 %. За последните 12 месеца печалбата достига 7 088 хил.лв., което представлява 5.15 лв. на акция при изменение с -34.78 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 21.514 лв. е 4.18.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 7 672 хил.лв. (+378.60 %)
12 месечна оперативна печалба 11 842 хил.лв.; (-1.82 %)
EV/EBITDA 10.19

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 378.60 % и е 7 672 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -1.82 % до 11 842 хил.лв. (8.60 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 10.19, а на P/EBITDA 2.50.

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 4 798 хил.лв. (+175.76 %)
Дванадесетмесечни продажби 5 153 хил.лв. (+288.91 %)
Нетен марж (печалба/продажби) 137.55 %

Тиз инвест АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 4 798 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 175.76 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 288.91 % до 3.74 лв. (общо 5 153 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 5.75, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 137.55 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 8 078 хил.лв. (62.74 % от приходите от дейността и 139.37 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 62.74 % от приходите от дейността (8 078 от 12 876 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (7 947 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 7 094 хил.лв. (+274.35 %)
Дванадесетмесечни разходи за дейността 11 256 хил.лв. (+255.30 %)

Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 274.35 % и са 7 094 хил.лв., а за годината са 11 256 хил.лв. с изменение от 255.30 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 4 596 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 4 599 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни 1 920 хил.лв. (27.07 % от разходите от дейността и 33.13 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 758 хил.лв. 91.56 % от финансовите разходи (1 920 хил. лв.). Те от своя страна са 27.07 % от разходите за дейността (7 094 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 10 896 хил.лв. (187.99 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни 13 018 хил.лв. (183.66 % от дванадесетмесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 187.99 % и са 10 896 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 13 018 хил.лв., а делът им е 183.66 %. С най-голяма тежест за тримесечието са операциите с финансови активи (7 929 хил.лв.), другите нетни продажби (4 738 хил.лв.) и нетните лихви (-1 627 хил.лв.), а на годишна база операциите с финансови активи (12 273 хил.лв.), другите нетни продажби (4 738 хил.лв.) и нетните лихви (-3 807 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -5 100 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -5 930 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер от 0 хил.лв. до 1 488 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена продажба на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер от 0 хил.лв. до 3 802 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена необичайна продажба на активи (дълготрайни, материали и др.) в резултат на която е отчетен приход в размер на 4 738 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има инцидентна продажба на активи (дълготрайни активи, материали и др.) от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 30 176 хил.лв.
Счетоводна стойност 21.92 лв. на акция
Рентабилност на собствения капитал (ROE) 27.10 %
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.98

Консолидираният собствен капитал на Тиз инвест АД към края на декември 2025 г. от 30 176 хил.лв., прави 21.92 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 17.86 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 27.10 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.98.

Резервите от 586 хил.лв. формират 1.94 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 8 736 хил.лв. (28.95 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 23.00 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 100 687 хил.лв. (+265.39 %)
Общо дълг/Общо активи 76.75 %
Общо дълг/СК 333.67 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 39 182 хил.лв., а краткосрочните за 61 505 хил.лв., което прави общо 100 687 хил.лв. 11 231 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 46.88 %. Общо дълговете са 76.75 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 333.67 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 265.39 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 131 194 хил.лв. (+146.79 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от 146.79 %. Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 131 194 хил.лв. От тях текущите са 36.17 % (47 450 хил.лв.), а нетекущите 63.83 % (83 744 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал -14 055 хил.лв.
Възвръщаемостта на активите (ROA) 10.98 %
Стойността на фирмата (EV) e 120 692 хил.лв.
Възпроизводство на дълготрайните активи 13 629.83 %

Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -14 055 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 77.15 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -46.58 % от собствения капитал и -10.71 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 10.98 %, а обращаемостта им е 0.08 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 12.96 %. Стойността на фирмата (EV) e 120 692 хил.лв.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 295 хил.лв., което е 0.59 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 40 208 хил.лв. и покриват 13 629.83 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 80.98 %.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 373 хил.лв. (0.28 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 373 хил.лв. (0.28 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.56 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. 1 226 хил.лв. (-76.51 %)
Нетни оперативни 12м. -788 хил.лв. (-112.62 %)
Нетни инвестиционни 3м. -51 228 хил.лв. (-276.07 %)
Нетни инвестиционни 12м. -51 393 хил.лв. (-48.73 %)
Нетни финансови 3м. 50 219 хил.лв. (487.84 %)
Нетни финансови 12м. 52 282 хил.лв. (83.02 %)

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 226 хил.лв. с изменение от -76.51 %. Отношението му към продажбите е 25.55 %. За година назад ОПП е -788 хил.лв. (-112.62 % спад), а ОПП/Продажби -15.29 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -51 228 хил.лв., а за 12 м. -51 393 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 50 219 хил.лв. и 52 282 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 217 хил.лв, а за период от 1 година 101 хил.лв.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

TIZ 1 376 562 бр. акции
Капитализация 29.62 млн.лв.
Ръст от 12 месечно дъно 34.46 %
Спад от 12 месечен връх 0.40 %
Оборот 2 660 072 лв.
Спредът показва липса на ликвидност
TIZ free-float 22.89 %, акционери 18

Тиз инвест АД има емитирани акции с борсов код: TIZ-обикновени 1 376 562 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
TIZ	1 376 562	10	BGN	08.04.2025 г.
TIZ	1 376 562	5.11	EUR	05.01.2026 г.
BSSA	4 500	1000	EUR	19.05.2021 г.
TIZB	1 000	1000	EUR	16.04.2024 г.
TIZB	0	1000	EUR	26.08.2024 г.
TIZC	2 500	1000	EUR	11.03.2025 г.
TIZA	7 000	1000	BGN	24.06.2025 г.
BSSA	0	1000	EUR	08.08.2025 г.
TIZA	7 000	511.29188	EUR	05.01.2026 г.

Емисия TIZ поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 5.46 % до цена 21.514 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е +34.46 %. Капитализацията на дружеството е 29.62 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия TIZ от 16 лв. определя 34.46 % ръст до текущата цена, като тя остава на 0.40 % спрямо върха от 21.6 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на Тиз инвест АД са сключени 33 сделки за 155 472 бр. книжа и 2 660 072 лв.

Усредненият спред по емисия TIZ за година назад показва липса на ликвидност.

Към 31.12.2025 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия TIZ са 1 376 562 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 315 093 (22.89 %). Броят на акционерите е 18.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите расте с 2.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Факторен анализ на ROE

Фактори	Влияние, пункта
Фактори	3 месеца		12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост		-4.75	+0.00
2. Цена на привлечения капитал	+0.13			-5.01
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи		-16.51	+42.44
4. Обращаемост на краткотрайните активи		-13.02		-10.27
5. Обща рентабилност на база приходи	+63.74			-9.19
Всичко	+29.59		+17.97

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 21.25 %, а на дванадесет месечна 27.10 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно +29.59 % и +17.97 %.

\begin{array}{l} РСК = \frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП + КЗ x (\frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП - ЦПК) \\ РСК – Рентабилност на собствения капитал \\ ПДА – Поглъщаемост на дълготр. активи \\ ОКА – Обращаемост на краткотр. активи \\ ОРП – Обща рентабилност на база приходи \\ КЗ – Коефициент на задлъжнялост \\ ЦПК – Цена на привлечения капитал \end{array}

Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат общата рентабилност на приходите (+63.74%) и поглъщаемостта на дълготрайните активи (-16.51%), а на дванадесет месечна база поглъщаемостта на дълготрайните активи (+42.44%) и обращаемостта на краткотрайните активи (-10.27%).

Влияние на факторите върху изменението на ROE

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. (255) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	255	257	%	хил.лв.
Инвестиции общо	5 700	35 277	+518.89 %	+29 577
Инвестиции в асоциирани предприятия	3 716	7 265	+95.51 %	+3 549
Инвестиции в други предприятия	1 984	28 012	+1 311.90 %	+26 028
Финансови активи нетекущи	5 700	35 277	+518.89 %	+29 577
Нетекущи активи	47 264	83 744	+77.18 %	+36 480
Текущи вземания от свързани предприятия	8 110	5 058	-37.63 %	-3 052
Текущи вземания по предоставени търговски заеми	6 345	38 656	+509.24 %	+32 311
Други текущи вземания	4 252	2	-99.95 %	-4 250
Търговски и други /текущи/ вземания	21 093	46 476	+120.34 %	+25 383
Текущи активи	21 859	47 450	+117.07 %	+25 591
Общо активи	69 123	131 194	+89.80 %	+62 071
Текуща печалба	1 292	7 088	+448.61 %	+5 796
Финансов резултат	10 029	15 824	+57.78 %	+5 795
Собствен капитал	24 381	30 176	+23.77 %	+5 795
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ	6 012	7 320	+21.76 %	+1 308
Нетекущи задължения по облигационни заеми	15 664	11 889	-24.10 %	-3 775
Други нетекущи търговски задължения	0	9 567	+9 567.00 %	+9 567
Търговски и други нетекущи задължения	32 433	39 182	+20.81 %	+6 749
Нетекущи пасиви	32 433	39 182	+20.81 %	+6 749
Текущи задължения, в т ч	11 066	56 688	+412.27 %	+45 622
Текущи задължения по получени търговски заеми	4 350	22 460	+416.32 %	+18 110
Текущи задължения към доставчици и клиенти	468	30 520	+6 421.37 %	+30 052
Търговски и други текущи задължения	11 967	61 505	+413.96 %	+49 538
Текущи пасиви	11 967	61 505	+413.96 %	+49 538
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви	69 123	131 194	+89.80 %	+62 071

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	255	257	%	хил.лв.
Разходи за материали-3м.	19	24	+26.32 %	+5
Разходи за външни услуги-3м.	479	257	-46.35 %	-222
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м.	3	4 596	+153 099.95 %	+4 593
Други разходи за дейността, в т ч-3м.	-161	93	+157.76 %	+254
Разходи по икономически елементи-3м.	531	5 174	+874.39 %	+4 643
Разходи за лихви-3м.	1 078	1 758	+63.08 %	+680
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м.	194	18	-90.72 %	-176
Други финансови разходи-3м.	18	146	+711.11 %	+128
Финансови разходи-3м.	1 292	1 920	+48.61 %	+628
Разходи за дейността-3м.	1 823	7 094	+289.14 %	+5 271
Печалба от дейността-3м.	0	5 782	+5 782.00 %	+5 782
Общо разходи-3м.	1 823	7 094	+289.14 %	+5 271
Печалба преди облагане с данъци-3м.	0	5 782	+5 782.00 %	+5 782
Печалба след облагане с данъци-3м.	0	5 785	+5 785.00 %	+5 785
Нетна печалба за периода-3м.	0	5 796	+5 796.00 %	+5 796
Общо разходи и печалба-3м.	-313	12 876	+4 213.74 %	+13 189
Нетни приходи от продажби на услуги-3м.	97	60	-38.14 %	-37
Други нетни приходи от продажби-3м.	20	4 738	+23 590.00 %	+4 718
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	117	4 798	+4 000.85 %	+4 681
Приходи от лихви-3м.	318	131	-58.81 %	-187
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м.	-748	7 947	+1 162.43 %	+8 695
Финансови приходи-3м.	-430	8 078	+1 978.60 %	+8 508
Приходи от дейността-3м.	-313	12 876	+4 213.74 %	+13 189
Загуба от дейността-3м.	2 136	0	-100.00 %	-2 136
Общо приходи-3м.	-313	12 876	+4 213.74 %	+13 189
Загуба преди облагане с данъци-3м.	2 136	0	-100.00 %	-2 136
Загуба след облагане с данъци-3м.	2 136	0	-100.00 %	-2 136
Нетна загуба за периода-3м.	2 123	0	-100.00 %	-2 123
Общо приходи и загуба-3м.	-313	12 876	+4 213.74 %	+13 189

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	255	257	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	277	1 443	+420.94 %	+1 166
Плащания на доставчици-3м.	-1 960	625	+131.89 %	+2 585
Плащания, свързани с възнаграждения-3м.	-48	-77	-60.42 %	-29
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м.	-30	-281	-836.67 %	-251
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м.	-22	-449	-1 940.91 %	-427
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	-21	-35	-66.67 %	-14
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	-1 804	1 226	+167.96 %	+3 030
Покупка на дълготрайни активи-3м.	9 050	-49 102	-642.56 %	-58 152
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м.	-7 541	21 511	+385.25 %	+29 052
Предоставени заеми-3м.	-6 813	-27 222	-299.56 %	-20 409
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м.	5 689	3 386	-40.48 %	-2 303
Получени лихви по предоставени заеми-3м.	257	368	+43.19 %	+111
Покупка на инвестиции-3м.	-4 019	-2 453	+38.96 %	+1 566
Постъпления от продажба на инвестиции-3м.	5 290	-1 488	-128.13 %	-6 778
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м.	-1 266	3 772	+397.95 %	+5 038
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.	647	-51 228	-8 017.77 %	-51 875
Постъпления от емитиране на ценни книжа-3м.	0	489	+489.00 %	+489
Постъпления от заеми-3м.	12 123	100 153	+726.14 %	+88 030
Платени заеми-3м.	-11 382	-49 349	-333.57 %	-37 967
Платени задължения по лизингови договори-3м.	-66	-135	-104.55 %	-69
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м.	-10	-155	-1 450.00 %	-145
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	10	50 219	+502 089.95 %	+50 209
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.	-1 147	217	+118.92 %	+1 364
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	-1 147	217	+118.92 %	+1 364
Наличност в касата и по банкови сметки-3м.	-1 147	217	+118.92 %	+1 364