FPMA - 257 - aвтоматизиран анализ

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД (FPMA)

Q4/2025 консолидиран

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД (FPMA, FPMB, FPMC, FPM1)

консолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (257)

публикуван на 2026.02.27 14:27:52 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	0	Записан и внесен капитал т.ч.:	147 032	147 032
2. Сгради и конструкции	0	0	обикновени акции	0	0
3. Машини и оборудване	56	30	привилегировани акции	0	0
4. Съоръжения	0	0	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	2 116	2 063	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	0	0	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	18	Общо за група І:	147 032	147 032
8. Други	0	0	II. Резерви
Общо за група I:	2 172	2 111	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	0
II. Инвестиционни имоти	0	0	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	0
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	0	0
IV. Нематериални активи			общи резерви	0	0
1. Права върху собственост	0	0	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	0	0	други резерви	0	0
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	0	0
4. Други	0	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	0	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	12 378	27
			неразпределена печалба	12 378	27
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	0
1. Положителна репутация	2 673	0	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	0
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	8 782	10 713
Общо за група V:	2 673	0	3. Текуща загуба	0	0
VI. Финансови активи			Общо за група III:	21 160	10 740
1. Инвестиции в:	850	850
дъщерни предприятия	0	0
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	168 192	157 772
асоциирани предприятия	850	850
други предприятия	0	0
2. Държани до настъпване на падеж	36 076	43 700	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	3	3
държавни ценни книжа	0	0
облигации, в т.ч.:	0	0	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	36 076	43 700	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	0	0	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	94 308	80 616
Общо за група VI:	36 926	44 550	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	5. Задължения по облигационни заеми	0	0
2. Вземания по търговски заеми	60 000	60 000	6. Други	0	2 854
3. Вземания по финансов лизинг	17 165	28 349	Общо за група I:	94 308	83 470
4. Други	0	0
Общо за група VII:	77 165	88 349	II. Други нетекущи пасиви	0	0
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	0	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	0
IX. Активи по отсрочени данъци	303	33	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	119 239	135 043	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	94 308	83 470
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	0	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	12 159	0
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	0
3. Стоки	0	0	3. Текущи задължения, в т.ч.:	5 089	5 235
4. Незавършено производство	0	0	задължения към свързани предприятия	0	0
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	0	0
6. Други	0	0	задължения към доставчици и клиенти	3 216	3 202
Общо за група I:	0	0	получени аванси	0	0
			задължения към персонала	631	871
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	77	253
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	данъчни задължения	1 165	909
2. Вземания от клиенти и доставчици	115 567	66 323	4. Други	21	702
3. Предоставени аванси	5 070	0	5. Провизии	0	0
4. Вземания по предоставени търговски заеми	23 212	35 309	Общо за група І:	17 269	5 937
5. Съдебни и присъдени вземания	0	0
6. Данъци за възстановяване	0	103	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	0	0
8. Други	14 669	9 137	III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
Общо за група II:	158 518	110 872
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	17 269	5 937
дългови ценни книжа	0	0
дeривативи	0	0
други	0	0
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	0
3. Други	0	0
Общо за група III:	0	0

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	0
2. Парични средства в безсрочни депозити	0	0
3. Блокирани парични средства	0	0
4. Парични еквиваленти	2 015	1 267
Общо за група IV:	2 015	1 267
V. Разходи за бъдещи периоди	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	160 533	112 139
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	279 772	247 182	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	279 772	247 182

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	162	366	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	3 263	4 385	2. Стоки	0	0
3. Разходи за амортизации	497	155	3. Услуги	3 289	5 431
4. Разходи за възнаграждения	6 493	8 503	4. Други	317	192
5. Разходи за осигуровки	0	0	Общо за група I:	3 606	5 623
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	0
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	0	II. Приходи от финансирания	0	0
8. Други, в т.ч.:	486	207	в т.ч. от правителството	0	0
обезценка на активи	0	0
провизии	0	0	III. Финансови приходи
Общо за група I:	10 901	13 616	1. Приходи от лихви	31 026	30 468
			2. Приходи от дивиденти	0	0
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0
1. Разходи за лихви	13 974	10 738	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	0
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0	5. Други	0	0
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	0	Общо за група III:	31 026	30 468
4. Други	0	0
Общо за група II:	13 974	10 738

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	24 875	24 354	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	34 632	36 091

В. Печалба от дейността	9 757	11 737	В. Загуба от дейността	0	0
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0
IV. Извънредни разходи	0	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	24 875	24 354	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	34 632	36 091
Д. Печалба преди облагане с данъци	9 757	11 737	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	0
V. Разходи за данъци	975	1 024
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	975	1 024
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	0
3. Други	0	0
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	8 782	10 713	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	0
в т.ч. за малцинствено участие	0	0	в т.ч. за малцинствено участие	0	0
Ж. Нетна печалба за периода	8 782	10 713	Ж. Нетна загуба за периода	0	0
Всичко (Г+ V + Е):	34 632	36 091	Всичко (Г + E):	34 632	36 091

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	42 930	120 314
2. Плащания на доставчици	-14 557	-12 819
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-6 247	-9 097
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-477	-2 921
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	-1 123	6
7. Получени лихви	0	0
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	-18
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	229	-3 924
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	20 755	91 541
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	-70 012
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	0
3. Предоставени заеми	0	0
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	0
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	0
6. Покупка на инвестиции	0	0
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	535
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	3 599	-510
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	3 599	-69 987
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	816	114 709
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	-14 349	-106 172
3. Постъпления от заеми	106 360	57 455
4. Платени заеми	-121 898	-102 935
5. Платени задължения по лизингови договори	0	0
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	5 093	-475
7 . Изплатени дивиденти	0	0
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	-56	10 545
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	-24 034	-26 873
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	320	-5 319
Д. Парични средства в началото на периода	1 695	6 586
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	2 015	1 267
наличност в касата и по банкови сметки	0	1 267
блокирани парични средства	0	0

- 2026.02.27 14:28:40 -

Основни показатели

Net Income 3m: 1 473	Sales 3m: 754	FCFF 3m: -4 406
NetIncomeGrowth 3m: -47.65 %	SalesGrowth 3m: -8.05 %	Debt/Аssets: 39.88 %
NetMargin: 243.54 %	ROE: 5.38 %	ROA: 3.48 %

Index	257	255	247
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	1 473	1 767	1 176
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	8 782	10 123	10 713
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	754	580	1 673
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	3 606	3 672	5 623
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	-47.65	-75.82	n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	92.82	-58.44	n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	-8.05	-77.42	n/a
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.)	95.73	-104.28	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	5.51	6.46	7.28
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	32.93	28.34	24.19
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	243.54	275.68	190.52
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	5.38	6.20	7.11
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	3.48	4.01	4.77
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	6.17	1.38	2.40
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	39.88	37.76	36.17
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	929.60	3 941.30	1 888.82
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	0.88	1.07	n/a

+/-

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 473 хил.лв.
12 месечна печалба (Net Income 12m.): 8 782 хил.лв.
Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 12 115 хил.лв.
Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 92.82 %
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 24 228 хил.лв.
Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 243.54 %
Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.51 %
Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.38 %
Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.48 %
Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.38 %
Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCFF Growth 3m.): 95.73 %

Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -47.65 %
Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -28.90 %
Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -1.85 %
Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -8.05 %
Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -24.40 %
Приходите за 3м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 3м.: 43.34/88.43 %
Приходите за 12м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 12м.: -13.87/-7.47 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 328.04 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 197.14 %
Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 32.93 %
Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи под 80% (не се подменят активите): 0.00 %
Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 0.00 %
Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -90.65 %
Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -79.00 %
Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -4 406 хил.лв.
Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCFF 12m.): -33 852 хил.лв.
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна печалба 1 473 хил.лв. (-47.65 %)
Годишна печалба 8 782 хил.лв. (-28.90 %)

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 473 хил.лв., като намалява с -47.65 %. За последните 12 месеца печалбата достига 8 782 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -28.90 %.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 12 115 хил.лв. (+92.82 %)
12 месечна оперативна печалба 24 228 хил.лв.; (-1.85 %)

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 92.82 % и е 12 115 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -1.85 % до 24 228 хил.лв. (nan лв. на акция).

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 754 хил.лв. (-8.05 %)
Нетен марж (печалба/продажби) 243.54 %

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 754 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -8.05 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 243.54 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 14 149 хил.лв. (94.94 % от приходите от дейността и 960.56 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 94.94 % от приходите от дейността (14 149 от 14 903 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (14 149 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 12 455 хил.лв. (+88.43 %)
Дванадесетмесечни разходи за дейността 24 875 хил.лв. (-7.47 %)

Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 88.43 % и са 12 455 хил.лв., а за годината са 24 875 хил.лв. с изменение от -7.47 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 728 хил.лв., разходите за възнаграждения с 2 411 хил.лв. и разходите за осигуровки с -504 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 3 263 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 6 493 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни 9 578 хил.лв. (76.90 % от разходите от дейността и 650.24 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 9 578 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (9 578 хил. лв.). Те от своя страна са 76.90 % от разходите за дейността (12 455 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 4 832 хил.лв. (328.04 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни 17 313 хил.лв. (197.14 % от дванадесетмесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 328.04 % и са 4 832 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 17 313 хил.лв., а делът им е 197.14 %. С най-голяма тежест за тримесечието са нетните лихви (4 571 хил.лв.), другите нетни продажби (261 хил.лв.), а на годишна база нетните лихви (17 052 хил.лв.), другите нетни продажби (261 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -3 359 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -8 531 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 168 192 хил.лв.
Рентабилност на собствения капитал (ROE) 5.38 %

Консолидираният собствен капитал на Финанс плюс мениджмънт холдинг АД към края на декември 2025 г. от 168 192 хил.лв.Нарастването за последната година е 5.51 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.38 %.

Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 12 378 хил.лв. (7.36 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 60.12 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 111 577 хил.лв. (+32.93 %)
Общо дълг/Общо активи 39.88 %
Общо дълг/СК 66.34 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 94 308 хил.лв., а краткосрочните за 17 269 хил.лв., което прави общо 111 577 хил.лв. 106 467 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 6.17 %. Общо дълговете са 39.88 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 66.34 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 32.93 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 279 772 хил.лв. (+14.97 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от 14.97 %. Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 279 772 хил.лв. От тях текущите са 57.38 % (160 533 хил.лв.), а нетекущите 42.62 % (119 239 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 143 264 хил.лв.
Възвръщаемостта на активите (ROA) 3.48 %
Възпроизводство на дълготрайните активи 0.00 %

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 143 264 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 929.60 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 85.18 % от собствения капитал и 51.21 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.48 %, а обращаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.55 %.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 497 хил.лв., което е 0.38 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 0 хил.лв. и покриват 0.00 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 0.00 %.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 2 015 хил.лв. (0.72 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 2 015 хил.лв. (0.72 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 11.67 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. 6 038 хил.лв. (-90.65 %)
Нетни оперативни 12м. 20 755 хил.лв. (-79.00 %)
Нетни инвестиционни 3м. 3 601 хил.лв. (102.55 %)
Нетни инвестиционни 12м. 3 599 хил.лв. (102.57 %)
Нетни финансови 3м. -8 075 хил.лв. (-110.40 %)
Нетни финансови 12м. -24 034 хил.лв. (-166.20 %)
Свободен паричен поток 3м. -4 406 хил.лв. (+95.73 %)

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 038 хил.лв. с изменение от -90.65 %. Отношението му към продажбите е 800.80 %. За година назад ОПП е 20 755 хил.лв. (-79.00 % спад), а ОПП/Продажби 575.57 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 3 601 хил.лв., а за 12 м. 3 599 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -8 075 хил.лв. и -24 034 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 564 хил.лв, а за период от 1 година 320 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 95.73 % до -4 406 хил.лв.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
FPM1	25 000	1000	EUR	14.12.2023 г.
FPM1	0	1000	EUR	18.12.2023 г.
FPMB	20 655	1000	EUR	09.01.2024 г.
FPMA	100 000	100	BGN	11.03.2025 г.
FPMC	10 000	1000	EUR	08.12.2025 г.
FPMA	100 000	51.12919	EUR	05.01.2026 г.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент
Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Факторен анализ на ROE

Фактори	Влияние, пункта
Фактори	3 месеца		12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост		-0.24	+0.00
2. Цена на привлечения капитал		-4.05		-4.38
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи	+0.58			-0.11
4. Обращаемост на краткотрайните активи	+0.28			-0.11
5. Обща рентабилност на база приходи	+3.23		+3.78
Всичко	-0.19		-0.82

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 0.88 %, а на дванадесет месечна 5.38 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно -0.19 % и -0.82 %.

\begin{array}{l} РСК = \frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП + КЗ x (\frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП - ЦПК) \\ РСК – Рентабилност на собствения капитал \\ ПДА – Поглъщаемост на дълготр. активи \\ ОКА – Обращаемост на краткотр. активи \\ ОРП – Обща рентабилност на база приходи \\ КЗ – Коефициент на задлъжнялост \\ ЦПК – Цена на привлечения капитал \end{array}

Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат цената на привлечения капитал (-4.05%) и общата рентабилност на приходите (+3.23%), а на дванадесет месечна база цената на привлечения капитал (-4.38%) и общата рентабилност на приходите (+3.78%).

Влияние на факторите върху изменението на ROE

Бизнес риск

Ниска волатилност на основните показатели

Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс плюс мениджмънт холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, не е висок.

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	0.88

Прогнозни цени

Очаквани цени

Очаквана промяна в капитализацията: 0.88 %

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс плюс мениджмънт холдинг АД, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 0.88 %.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	nan	nan	0.88
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	0.00
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	0.00
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	0.00
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	5.4675	nan	0.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	nan
Общо очаквана промяна			0.88

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/PreciousMetalsPriceIndex	0.9940
Разходи/Sugar	-0.9956
EBITDA/TripleSuperphosphate	0.9968
ОПП/PalmOil	0.9991
Капитализация/Фактори	nan

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има много висока корелация с изменението на PreciousMetalsPriceIndex (0.9940), много висока обратна корелация с изменението на AgriculturalRawMaterialsPriceIndex (-0.9935) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока корелация с изменението на TripleSuperphosphate (-0.9935) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
PreciousMetalsPriceIndex	0.9940	0	nan
AgriculturalRawMaterialsPriceIndex	-0.9935	2	nan
TripleSuperphosphate	0.9932	2	nan
Cotton	0.9810	1	nan
CarbonEmissionsFutures	0.9750	0	nan

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има много висока обратна корелация с изменението на Sugar (-0.9956) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, много висока обратна корелация с изменението на CoalAustralian (-0.9828) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока корелация с изменението на Silver (-0.9828).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Sugar	-0.9956	1	nan
CoalAustralian	-0.9828	2	nan
Silver	0.9814	0	nan
Coffee	-0.9789	1	nan
SugarEU	-0.9589	2	nan

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има много висока корелация с изменението на TripleSuperphosphate (0.9968) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, много висока обратна корелация с изменението на Nickel (-0.9917) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока корелация с изменението на Gold (-0.9917).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
TripleSuperphosphate	0.9968	2	nan
Nickel	-0.9917	2	nan
Gold	0.9902	0	nan
FoodPriceIndex	-0.9879	2	nan
PreciousMetalsPriceIndex	0.9825	0	nan

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има много висока корелация с изменението на PalmOil (0.9991) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, с изменението на Tea (0.9976) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и с изменението на Cocoa (0.9976) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
PalmOil	0.9991	1	nan
Tea	0.9976	1	nan
Cocoa	0.9965	1	nan
CoalAustralian	0.9960	1	nan
RubberRSS3	0.9924	1	nan

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

MLR = nan nan x Income nan x Costs nan x EBITDA nan x CFO

Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. (255) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	255	257	%	хил.лв.
Текущи вземания по предоставени търговски заеми	33 166	23 212	-30.01 %	-9 954
Други текущи вземания	1 338	14 669	+996.34 %	+13 331
Търговски и други текущи задължения	3 700	17 269	+366.73 %	+13 569
Текущи пасиви	3 700	17 269	+366.73 %	+13 569

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	255	257	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	1 643	728	-55.69 %	-915
Разходи за възнаграждения-3м.	1 052	2 411	+129.18 %	+1 359
Разходи за осигуровки-3м.	504	-504	-200.00 %	-1 008
Разходи за лихви-3м.	2 020	9 578	+374.16 %	+7 558
Финансови разходи-3м.	2 020	9 578	+374.16 %	+7 558
Разходи за дейността-3м.	5 537	12 455	+124.94 %	+6 918
Печалба от дейността-3м.	1 767	2 448	+38.54 %	+681
Общо разходи-3м.	5 537	12 455	+124.94 %	+6 918
Печалба преди облагане с данъци-3м.	1 767	2 448	+38.54 %	+681
Разходи за данъци, в т ч-3м.	0	975	+975.00 %	+975
Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата-3м.	0	975	+975.00 %	+975
Общо разходи и печалба-3м.	7 304	14 903	+104.04 %	+7 599
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	580	754	+30.00 %	+174
Приходи от лихви-3м.	6 724	14 149	+110.43 %	+7 425
Финансови приходи-3м.	6 724	14 149	+110.43 %	+7 425
Приходи от дейността-3м.	7 304	14 903	+104.04 %	+7 599
Общо приходи-3м.	7 304	14 903	+104.04 %	+7 599
Общо приходи и загуба-3м.	7 304	14 903	+104.04 %	+7 599

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	255	257	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	8 275	11 757	+42.08 %	+3 482
Плащания на доставчици-3м.	-5 752	-4 080	+29.07 %	+1 672
Плащания, свързани с възнаграждения-3м.	-1 231	-2 045	-66.13 %	-814
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м.	-1 053	-10	+99.05 %	+1 043
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	1 026	363	-64.62 %	-663
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	1 301	6 038	+364.10 %	+4 737
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м.	-2	3 601	+180 150.09 %	+3 603
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.	-2	3 601	+180 150.09 %	+3 603
Постъпления от емитиране на ценни книжа-3м.	921	-1 089	-218.24 %	-2 010
Плащания при обратно придобиване на ценни книжа-3м.	0	-14 349	-14 349.00 %	-14 349
Постъпления от заеми-3м.	17 744	57 305	+222.95 %	+39 561
Платени заеми-3м.	-20 311	-55 600	-173.74 %	-35 289
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м.	83	5 596	+6 642.17 %	+5 513
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	-1 840	-8 075	-338.86 %	-6 235
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.	-541	1 564	+389.09 %	+2 105
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	-541	1 564	+389.09 %	+2 105