NICB - 257 - aвтоматизиран анализ

Нова индустриална компания АД (NICB)

Q4/2025 консолидиран

Нова индустриална компания АД (NICB)

консолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (257)

публикуван на 2026.02.27 13:36:01 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	797	Записан и внесен капитал т.ч.:	10 000	1 278
2. Сгради и конструкции	0	467	обикновени акции	0	0
3. Машини и оборудване	0	21	привилегировани акции	0	0
4. Съоръжения	0	1 292	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	0	54	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	0	0	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	228	Общо за група І:	10 000	1 278
8. Други	0	223	II. Резерви
Общо за група I:	0	3 082	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	0
II. Инвестиционни имоти	48 260	176 033	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	0
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	0	4 663
IV. Нематериални активи			общи резерви	0	0
1. Права върху собственост	0	1 002	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	0	0	други резерви	0	4 663
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	0	4 663
4. Други	0	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	1 002	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	-2 294	38 376
			неразпределена печалба	0	38 376
V. Търговска репутация			непокрита загуба	-2 294	0
1. Положителна репутация	0	0	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	0
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	82	32 300
Общо за група V:	0	0	3. Текуща загуба	0	0
VI. Финансови активи			Общо за група III:	-2 212	70 676
1. Инвестиции в:	0	1 236
дъщерни предприятия	0	0
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	7 788	76 617
асоциирани предприятия	0	1 236
други предприятия	0	0
2. Държани до настъпване на падеж	0	0	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	438	0
държавни ценни книжа	0	0
облигации, в т.ч.:	0	0	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	0	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	0	1 004	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	95 976
Общо за група VI:	0	2 240	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	5. Задължения по облигационни заеми	40 000	30 000
2. Вземания по търговски заеми	0	0	6. Други	0	18 596
3. Вземания по финансов лизинг	0	0	Общо за група I:	40 000	144 572
4. Други	0	0
Общо за група VII:	0	0	II. Други нетекущи пасиви	0	14 691
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	0	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	11 857
IX. Активи по отсрочени данъци	0	37	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	48 260	182 394	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	40 000	171 120
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	38	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	0
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	0
3. Стоки	0	0	3. Текущи задължения, в т.ч.:	902	12 906
4. Незавършено производство	0	0	задължения към свързани предприятия	784	7 574
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	0	3 576
6. Други	0	0	задължения към доставчици и клиенти	0	1 137
Общо за група I:	0	38	получени аванси	0	0
			задължения към персонала	3	258
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	79	11 189	данъчни задължения	115	361
2. Вземания от клиенти и доставчици	0	2 745	4. Други	3 954	68 293
3. Предоставени аванси	0	0	5. Провизии	0	0
4. Вземания по предоставени търговски заеми	0	57 907	Общо за група І:	4 856	81 199
5. Съдебни и присъдени вземания	0	0
6. Данъци за възстановяване	0	1 010	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	0	0
8. Други	4 730	0	III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
Общо за група II:	4 809	72 851
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	4 856	81 199
дългови ценни книжа	0	0
дeривативи	0	0
други	0	0
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	0
3. Други	0	73 007
Общо за група III:	0	73 007

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	0
2. Парични средства в безсрочни депозити	13	646
3. Блокирани парични средства	0	0
4. Парични еквиваленти	0	0
Общо за група IV:	13	646
V. Разходи за бъдещи периоди	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	4 822	146 542
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	53 082	328 936	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	53 082	328 936

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	0	371	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	128	2 046	2. Стоки	0	13
3. Разходи за амортизации	0	486	3. Услуги	0	17 260
4. Разходи за възнаграждения	9	1 716	4. Други	2 016	262
5. Разходи за осигуровки	0	301	Общо за група I:	2 016	17 535
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	12
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	0	II. Приходи от финансирания	0	0
8. Други, в т.ч.:	221	2 972	в т.ч. от правителството	0	0
обезценка на активи	0	684
провизии	0	0	III. Финансови приходи
Общо за група I:	358	7 904	1. Приходи от лихви	139	1 862
			2. Приходи от дивиденти	0	0
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	9 390
1. Разходи за лихви	1 714	10 075	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	20
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0	5. Други	0	24 592
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	0	Общо за група III:	139	35 864
4. Други	1	87
Общо за група II:	1 715	10 162

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	2 073	18 066	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	2 155	53 399

В. Печалба от дейността	82	35 333	В. Загуба от дейността	0	0
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	40
IV. Извънредни разходи	0	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	2 073	18 066	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	2 155	53 359
Д. Печалба преди облагане с данъци	82	35 293	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	0
V. Разходи за данъци	0	2 993
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	286
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	0
3. Други	0	2 707
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	82	32 300	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	0
в т.ч. за малцинствено участие	0	0	в т.ч. за малцинствено участие	0	0
Ж. Нетна печалба за периода	82	32 300	Ж. Нетна загуба за периода	0	0
Всичко (Г+ V + Е):	2 155	53 359	Всичко (Г + E):	2 155	53 359

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	0	22 960
2. Плащания на доставчици	-104	-5 179
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-6	-1 265
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	0	-895
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	-3 116
7. Получени лихви	0	0
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	-26	417
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-136	12 922
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	-2
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	0
3. Предоставени заеми	784	2 162
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	-1	-2 808
5. Получени лихви по предоставени заеми	70	683
6. Покупка на инвестиции	0	0
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	0
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	139
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	0	-10 552
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	853	-10 378
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	4 775
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	0
3. Постъпления от заеми	861	26 648
4. Платени заеми	-26	-17 932
5. Платени задължения по лизингови договори	0	-3 996
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	-1 544	-7 338
7 . Изплатени дивиденти	0	-4 741
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	0	-77
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	-709	-2 661
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	8	-117
Д. Парични средства в началото на периода	5	763
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	13	646
наличност в касата и по банкови сметки	0	0
блокирани парични средства	0	0

- 2026.02.27 13:37:36 -

Основни показатели

Net Income 3m: -4 237	Sales 3m: -14 904	FCFF 3m: -12 121
NetIncomeGrowth 3m: -115.12 %	SalesGrowth 3m: -432.31 %	Debt/Аssets: 84.50 %
NetMargin: 4.07 %	ROE: 0.11 %	ROA: 0.02 %

Index	257	255	247
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	-4 237	-907	29 255
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	82	32 337	32 300
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	-14 904	4 966	4 515
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	2 016	21 405	17 535
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	-115.12	-369.14	n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	-129.02	-5.46	n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	-432.31	14.42	n/a
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.)	-166.41	n/a	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	-89.32	72.20	n/a
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	-81.91	4.53	n/a
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	4.07	151.07	184.20
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	0.11	41.99	n/a
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	0.02	9.85	n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	9.15	28.96	24.69
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	84.50	76.74	76.71
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	99.30	146.88	180.47

+/-

12 месечна печалба (Net Income 12m.): 82 хил.лв.
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 796 хил.лв.
Приходите за 3м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 3м.: -144.17/-229.66 %
Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -81.91 %
Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.00 %

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -4 237 хил.лв.
Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -115.12 %
Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -99.74 %
Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -10 445 хил.лв.
Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -129.02 %
Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -96.05 %
Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -432.31 %
Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -88.48 %
Приходите за 12м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 12м.: -96.41/-91.44 %
Спад на собствения капитал (Equity Growth): -89.32 %
Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.11 %
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 14.67 %
Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 84.50 %
Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -34 хил.лв.
Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 0.00 %
Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.27
Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -7 810 хил.лв.
Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -41 005.26 %
Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -136 хил.лв.
Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -101.56 %
Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -12 121 хил.лв.
Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCFF Growth 3m.): -166.41 %
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна загуба -4 237 хил.лв. (-115.12 %)
Годишна печалба 82 хил.лв. (-99.74 %)

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -4 237 хил.лв., като намалява с -115.12 %. За последните 12 месеца печалбата достига 82 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -99.74 %.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) -10 445 хил.лв. (-129.02 %)
12 месечна оперативна печалба 1 796 хил.лв.; (-96.05 %)

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -129.02 % и е -10 445 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -96.05 % до 1 796 хил.лв. (nan лв. на акция).

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби -14 904 хил.лв. (-432.31 %)
Нетен марж (печалба/продажби) 4.07 %

Нова индустриална компания АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на -14 904 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -432.31 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 4.07 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни -4 909 хил.лв. (24.78 % от приходите от дейността и 115.86 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 24.78 % от приходите от дейността (-4 909 от -19 813 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от промяна на валутни курсове (-4 173 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността -15 576 хил.лв. (-229.66 %)
Дванадесетмесечни разходи за дейността 2 073 хил.лв. (-91.44 %)

Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -229.66 % и са -15 576 хил.лв., а за годината са 2 073 хил.лв. с изменение от -91.44 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с -1 832 хил.лв., разходите за възнаграждения с -1 510 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -1 812 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 128 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 221 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни -9 403 хил.лв. (60.37 % от разходите от дейността и 221.93 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са -5 824 хил.лв. 61.94 % и другите финансови разходи, които са -1 978 хил.лв. 21.04 % от финансовите разходи (-9 403 хил. лв.). Те от своя страна са 60.37 % от разходите за дейността (-15 576 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 2 532 хил.лв. (-59.76 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни -3 538 хил.лв. (-4 314.63 % от дванадесетмесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват -59.76 % и са 2 532 хил.лв. За последните дванадесет месеца са -3 538 хил.лв., а делът им е -4 314.63 %. С най-голяма тежест за тримесечието са нетните лихви (5 107 хил.лв.), операциите с валути (-4 173 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (1 978 хил.лв.), а на годишна база другите нетни продажби (-1 962 хил.лв.), нетните лихви (-1 575 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (-1 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -6 769 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на 3 620 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на дълготрайни активи в резултат на която е отчетен приход в размер на -1 962 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 7 788 хил.лв.
Рентабилност на собствения капитал (ROE) 0.11 %

Консолидираният собствен капитал на Нова индустриална компания АД към края на декември 2025 г. от 7 788 хил.лв.Спада за последната година е -89.32 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.11 %.

Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -2 294 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 14.67 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 44 856 хил.лв. (-81.91 %)
Общо дълг/Общо активи 84.50 %
Общо дълг/СК 575.96 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 40 000 хил.лв., а краткосрочните за 4 856 хил.лв., което прави общо 44 856 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 9.15 %. Общо дълговете са 84.50 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 575.96 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -81.91 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 53 082 хил.лв. (-83.46 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от -83.46 %. Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 53 082 хил.лв. От тях текущите са 9.08 % (4 822 хил.лв.), а нетекущите 90.92 % (48 260 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал -34 хил.лв.
Възвръщаемостта на активите (ROA) 0.02 %

Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -34 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 99.30 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -0.44 % от собствения капитал и -0.06 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.02 %, а обращаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.04 %.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 13 хил.лв. (0.02 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 13 хил.лв. (0.02 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.27 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. -7 810 хил.лв. (-41 005.26 %)
Нетни оперативни 12м. -136 хил.лв. (-101.56 %)
Нетни инвестиционни 3м. -10 694 хил.лв. (-184.81 %)
Нетни инвестиционни 12м. 853 хил.лв. (102.65 %)
Нетни финансови 3м. 18 196 хил.лв. (242.13 %)
Нетни финансови 12м. -709 хил.лв. (-103.03 %)
Свободен паричен поток 3м. -12 121 хил.лв. (-166.41 %)

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -7 810 хил.лв. с изменение от -41 005.26 %. Отношението му към продажбите е 52.40 %. За година назад ОПП е -136 хил.лв. (-101.56 % спад), а ОПП/Продажби -6.75 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -10 694 хил.лв., а за 12 м. 853 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 18 196 хил.лв. и -709 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -308 хил.лв, а за период от 1 година 8 хил.лв.
Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -166.41 % до -12 121 хил.лв.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

Нова индустриална компания АД има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
NICB	30 000	1000	BGN	23.07.2024 г.
NICB	30 000	511.29188	EUR	05.01.2026 г.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент
Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Факторен анализ на ROE

Фактори	Влияние, пункта
Фактори	3 месеца		12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост	+0.18		+0.00
2. Цена на привлечения капитал	+18.30		+11.98
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи		-10.88		-21.14
4. Обращаемост на краткотрайните активи		-16.09		-19.43
5. Обща рентабилност на база приходи		-0.32		-13.29
Всичко	-8.81		-41.88

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е -9.97 %, а на дванадесет месечна 0.11 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно -8.81 % и -41.88 %.

\begin{array}{l} РСК = \frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП + КЗ x (\frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП - ЦПК) \\ РСК – Рентабилност на собствения капитал \\ ПДА – Поглъщаемост на дълготр. активи \\ ОКА – Обращаемост на краткотр. активи \\ ОРП – Обща рентабилност на база приходи \\ КЗ – Коефициент на задлъжнялост \\ ЦПК – Цена на привлечения капитал \end{array}

Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат цената на привлечения капитал (+18.30%) и обращаемостта на краткотрайните активи (-16.09%), а на дванадесет месечна база поглъщаемостта на дълготрайните активи (-21.14%) и обращаемостта на краткотрайните активи (-19.43%).

Влияние на факторите върху изменението на ROE

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/EuroDollar	-1.0000
Разходи/Zinc	1.0000
EBITDA/FoodPriceIndex	-1.0000
ОПП/EuroDollar	-1.0000
Капитализация/Фактори	nan

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има много висока обратна корелация с изменението на EuroDollar (-1.0000) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, много висока корелация с изменението на RubberTSR20 (1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и много висока корелация с изменението на RubberRSS3 (1.0000) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
EuroDollar	-1.0000	2	nan
RubberTSR20	1.0000	1	nan
RubberRSS3	1.0000	2	nan
BondYieldBul	1.0000	1	nan
Plywood	1.0000	1	nan

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има много висока корелация с изменението на Zinc (1.0000), много висока обратна корелация с изменението на TripleSuperphosphate (-1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и много висока корелация с изменението на Tea (-1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Zinc	1.0000	0	nan
TripleSuperphosphate	-1.0000	1	nan
Tea	1.0000	1	nan
Plywood	1.0000	0	nan
Nickel	1.0000	2	nan

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има много висока обратна корелация с изменението на FoodPriceIndex (-1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, много висока обратна корелация с изменението на Uranium (-1.0000) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока обратна корелация с изменението на EuropeanUnionAllowance (-1.0000).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
FoodPriceIndex	-1.0000	1	nan
Uranium	-1.0000	2	nan
EuropeanUnionAllowance	-1.0000	0	nan
BondYieldBul	1.0000	1	nan
BrentOil	1.0000	2	nan

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има много висока обратна корелация с изменението на EuroDollar (-1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, много висока корелация с изменението на Zinc (1.0000) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока корелация с изменението на RubberTSR20 (1.0000).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
EuroDollar	-1.0000	1	nan
Zinc	1.0000	2	nan
RubberTSR20	1.0000	0	nan
RubberRSS3	1.0000	2	nan
Nickel	1.0000	0	nan

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

MLR = nan nan x Income nan x Costs nan x EBITDA nan x CFO

Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. (255) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	255	257	%	хил.лв.
Инвестиционни имоти	176 390	48 260	-72.64 %	-128 130
Нетекущи активи	190 863	48 260	-74.71 %	-142 603
Други текущи вземания	53 522	4 730	-91.16 %	-48 792
Търговски и други /текущи/ вземания	67 054	4 809	-92.83 %	-62 245
Финансови активи, обявени за продажба	73 264	0	-100.00 %	-73 264
Финансови активи текущи	73 264	0	-100.00 %	-73 264
Текущи активи	141 310	4 822	-96.59 %	-136 488
Общо активи	332 173	53 082	-84.02 %	-279 091
Записан и внесен капитал т ч	1 278	10 000	+682.47 %	+8 722
Основен капитал	1 278	10 000	+682.47 %	+8 722
Натрупана печалба (загуба) в т ч	66 987	-2 294	-103.42 %	-69 281
Неразпределена печалба	66 987	0	-100.00 %	-66 987
Финансов резултат	71 306	-2 212	-103.10 %	-73 518
Собствен капитал	77 247	7 788	-89.92 %	-69 459
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ	86 161	0	-100.00 %	-86 161
Нетекущи задължения по облигационни заеми	30 000	40 000	+33.33 %	+10 000
Други нетекущи търговски задължения	17 132	0	-100.00 %	-17 132
Търговски и други нетекущи задължения	133 293	40 000	-69.99 %	-93 293
Пасиви по отсрочени данъци	18 914	0	-100.00 %	-18 914
Нетекущи пасиви	158 716	40 000	-74.80 %	-118 716
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ	27 591	0	-100.00 %	-27 591
Други текущи задължения	63 997	3 954	-93.82 %	-60 043
Търговски и други текущи задължения	96 210	4 856	-94.95 %	-91 354
Текущи пасиви	96 210	4 856	-94.95 %	-91 354
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви	332 173	53 082	-84.02 %	-279 091

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	255	257	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	969	-1 832	-289.06 %	-2 801
Разходи за възнаграждения-3м.	576	-1 510	-362.15 %	-2 086
Други разходи за дейността, в т ч-3м.	290	-1 812	-724.83 %	-2 102
Разходи по икономически елементи-3м.	2 133	-6 173	-389.40 %	-8 306
Разходи за лихви-3м.	3 819	-5 824	-252.50 %	-9 643
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м.	-312	-1 601	-413.14 %	-1 289
Други финансови разходи-3м.	528	-1 978	-474.62 %	-2 506
Финансови разходи-3м.	4 035	-9 403	-333.04 %	-13 438
Разходи за дейността-3м.	6 168	-15 576	-352.53 %	-21 744
Общо разходи-3м.	6 168	-15 576	-352.53 %	-21 744
Общо разходи и печалба-3м.	5 261	-19 813	-476.60 %	-25 074
Нетни приходи от продажби на услуги-3м.	4 286	-12 942	-401.96 %	-17 228
Други нетни приходи от продажби-3м.	680	-1 962	-388.53 %	-2 642
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	4 966	-14 904	-400.12 %	-19 870
Приходи от лихви-3м.	291	-717	-346.39 %	-1 008
Положителни разлики от промяна на валутни курсове-3м.	-15	-4 173	-27 720.00 %	-4 158
Финансови приходи-3м.	295	-4 909	-1 764.07 %	-5 204
Приходи от дейността-3м.	5 261	-19 813	-476.60 %	-25 074
Загуба от дейността-3м.	907	4 237	+367.14 %	+3 330
Общо приходи-3м.	5 261	-19 813	-476.60 %	-25 074
Загуба преди облагане с данъци-3м.	907	4 237	+367.14 %	+3 330
Загуба след облагане с данъци-3м.	907	4 237	+367.14 %	+3 330
Нетна загуба за периода-3м.	907	4 237	+367.14 %	+3 330
Общо приходи и загуба-3м.	5 261	-19 813	-476.60 %	-25 074

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	255	257	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	6 128	-19 452	-417.43 %	-25 580
Плащания на доставчици-3м.	-1 933	6 274	+424.57 %	+8 207
Плащания, свързани с възнаграждения-3м.	-557	1 603	+387.79 %	+2 160
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м.	-561	729	+229.95 %	+1 290
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м.	-315	844	+367.94 %	+1 159
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	-1 509	2 192	+245.26 %	+3 701
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	1 253	-7 810	-723.30 %	-9 063
Покупка на дълготрайни активи-3м.	2 064	0	-100.00 %	-2 064
Предоставени заеми-3м.	-3 886	-6 991	-79.90 %	-3 105
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м.	8 552	636	-92.56 %	-7 916
Покупка на инвестиции-3м.	2 179	-4 591	-310.69 %	-6 770
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.	8 924	-10 694	-219.83 %	-19 618
Постъпления от заеми-3м.	13 571	-23 717	-274.76 %	-37 288
Платени заеми-3м.	-16 880	30 990	+283.59 %	+47 870
Платени задължения по лизингови договори-3м.	-1 196	4 566	+481.77 %	+5 762
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м.	-5 726	6 344	+210.79 %	+12 070
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	-10 234	18 196	+277.80 %	+28 430