IPS - 256 - aвтоматизиран анализ

ИпоТех Софком АД (IPS)

Q4/2025 неконсолидиран

ИпоТех Софком АД (IPS, IPSP, IPS1)

неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (256)

публикуван на 2026.02.26 16:48:41 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	0	Записан и внесен капитал т.ч.:	3 802	3 802
2. Сгради и конструкции	0	0	обикновени акции	3 000	3 000
3. Машини и оборудване	0	0	привилегировани акции	802	802
4. Съоръжения	0	0	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	0	0	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	0	0	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	0	Общо за група І:	3 802	3 802
8. Други	0	0	II. Резерви
Общо за група I:	0	0	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	1 603	1 603
II. Инвестиционни имоти	0	0	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	0
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	142	71
IV. Нематериални активи			общи резерви	142	0
1. Права върху собственост	0	0	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	0	0	други резерви	0	71
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	1 745	1 674
4. Други	0	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	0	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	1 014	545
			неразпределена печалба	1 014	545
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	0
1. Положителна репутация	0	0	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	0
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	995	709
Общо за група V:	0	0	3. Текуща загуба	0	0
VI. Финансови активи			Общо за група III:	2 009	1 254
1. Инвестиции в:	0	0
дъщерни предприятия	0	0
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	7 556	6 730
асоциирани предприятия	0	0
други предприятия	0	0
2. Държани до настъпване на падеж	0	0	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	0
държавни ценни книжа	0	0
облигации, в т.ч.:	0	0	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	0	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	0	0	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	0
Общо за група VI:	0	0	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	5. Задължения по облигационни заеми	0	0
2. Вземания по търговски заеми	0	0	6. Други	0	0
3. Вземания по финансов лизинг	0	0	Общо за група I:	0	0
4. Други	0	0
Общо за група VII:	0	0	II. Други нетекущи пасиви	0	0
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	0	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	0
IX. Активи по отсрочени данъци	11	6	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	11	6	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	0	0
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	0	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	0
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	0
3. Стоки	0	0	3. Текущи задължения, в т.ч.:	1 075	314
4. Незавършено производство	0	0	задължения към свързани предприятия	0	0
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	201	131
6. Други	0	0	задължения към доставчици и клиенти	816	133
Общо за група I:	0	0	получени аванси	0	0
			задължения към персонала	5	7
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	2	2
1. Вземания от свързани предприятия	868	1 971	данъчни задължения	51	41
2. Вземания от клиенти и доставчици	7 279	4 893	4. Други	0	0
3. Предоставени аванси	0	0	5. Провизии	0	0
4. Вземания по предоставени търговски заеми	0	0	Общо за група І:	1 075	314
5. Съдебни и присъдени вземания	46	24
6. Данъци за възстановяване	0	0	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	0	0
8. Други	10	10	III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
Общо за група II:	8 203	6 898
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	1 075	314
дългови ценни книжа	0	0
дeривативи	0	0
други	0	0
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	0
3. Други	0	0
Общо за група III:	0	0

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	5	28
2. Парични средства в безсрочни депозити	412	112
3. Блокирани парични средства	0	0
4. Парични еквиваленти	0	0
Общо за група IV:	417	140
V. Разходи за бъдещи периоди	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	8 620	7 038
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	8 631	7 044	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	8 631	7 044

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	0	0	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	58	69	2. Стоки	0	0
3. Разходи за амортизации	0	0	3. Услуги	1 484	1 009
4. Разходи за възнаграждения	129	79	4. Други	27	0
5. Разходи за осигуровки	19	12	Общо за група I:	1 511	1 009
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	0
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	0	II. Приходи от финансирания	0	0
8. Други, в т.ч.:	185	52	в т.ч. от правителството	0	0
обезценка на активи	0	0
провизии	174	48	III. Финансови приходи
Общо за група I:	391	212	1. Приходи от лихви	0	0
			2. Приходи от дивиденти	0	0
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0
1. Разходи за лихви	11	6	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	0
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0	5. Други	0	0
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	0	Общо за група III:	0	0
4. Други	3	3
Общо за група II:	14	9

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	405	221	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	1 511	1 009

В. Печалба от дейността	1 106	788	В. Загуба от дейността	0	0
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0
IV. Извънредни разходи	0	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	405	221	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	1 511	1 009
Д. Печалба преди облагане с данъци	1 106	788	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	0
V. Разходи за данъци	111	79
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	111	79
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	0
3. Други	0	0
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	995	709	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	0
в т.ч. за малцинствено участие	0	0	в т.ч. за малцинствено участие	0	0
Ж. Нетна печалба за периода	995	709	Ж. Нетна загуба за периода	0	0
Всичко (Г+ V + Е):	1 511	1 009	Всичко (Г + E):	1 511	1 009

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	-262	-491
2. Плащания на доставчици	-104	-91
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-142	-80
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-21	-103
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	-105	-91
7. Получени лихви	1 071	701
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	4	-3
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	441	-158
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	0
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	0
3. Предоставени заеми	0	0
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	0
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	0
6. Покупка на инвестиции	0	0
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	0
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	0	0
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	0	0
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	0
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	0
3. Постъпления от заеми	0	0
4. Платени заеми	0	0
5. Платени задължения по лизингови договори	0	0
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	0	0
7 . Изплатени дивиденти	-162	0
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	-2	-3
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	-164	-3
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	277	-161
Д. Парични средства в началото на периода	140	301
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	417	140
наличност в касата и по банкови сметки	417	140
блокирани парични средства	0	0

- 2026.02.26 16:49:32 -

Основни показатели

P/E: 9.52	P/S: 6.27	P/B: 1.25
Debt/Аssets: 12.46 %	NetMargin: 65.85 %

Index	256	252	246
Цена (Price)	2.06	2.00	2.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	995	n/a	709
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	1 511	n/a	1 009
Цена/Печалба 12м.(P/E)	9.52	n/a	12.53
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	1.25	1.32	1.32
Цена/Продажби 12м.(P/S)	6.27	n/a	8.81
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	20.82	n/a	n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	9.07	n/a	11.41
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	12.29	10.71	10.00
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	234.89	107.95	-6.55
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	65.85	n/a	70.27
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	12.46	10.41	4.46
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	12.46	10.41	4.46
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	801.86	959.31	2 241.40
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL)	1.78	1.83	1.08
Доходност среден дивидент 2 (Avg Dividend Yield 2)	1.61	1.66	0.67

+/-

12 месечна печалба (Net Income 12m.): 995 хил.лв.
Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 40.54 %
Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 9.52
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 117 хил.лв.
Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 40.68 %
Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 49.75 %
Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 65.85 %
Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 12.29 %
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 87.54 %
Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 379.11 %
Ръст на IPSP от год. минимум повече от 10%: 18.02 %
Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 1.78 %
Средна дивидентна доходност от IPSP за 5 години: 1.61 %

Приходите за 12м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 12м.: 49.75/82.43 %
Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 6.27
Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 234.89 %
Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCFF) над 15: 20.82
По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година

Финансов резултат

Нетен резултат

Годишна печалба 995 хил.лв. (+40.54 %)

За последните 12 месеца печалбата достига 995 хил.лв., което представлява 0.26 лв. на акция при изменение с 40.54 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.06 лв. е 9.52.

EBITDA

12 месечна оперативна печалба 1 117 хил.лв.; (+40.68 %)
EV/EBITDA 9.07

За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 40.68 % до 1 117 хил.лв. (0.29 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 9.07, а на P/EBITDA 8.48.

Приходи

Продажби

Дванадесетмесечни продажби 1 511 хил.лв. (49.75 %)
Нетен марж (печалба/продажби) 65.85 %

ИпоТех Софком АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa годишна основа в размер на 1 511 хил.лв. (0.40 лв. на акция), които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 49.75 %. Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 6.27, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 65.85 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Дванадесетмесечни разходи за дейността 405 хил.лв. (+82.43 %)

Разходите за дейността за година назад се увеличават с 82.43 % и са 405 хил.лв. По икономически елеметни за 12-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 129 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 185 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Структура на финансовите разходи

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 7 556 хил.лв.
Счетоводна стойност 1.99 лв. на акция
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 1.25

Неконсолидираният собствен капитал на ИпоТех Софком АД към края на декември 2025 г. от 7 556 хил.лв., прави 1.99 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 12.29 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.25.

Резервите от 1 745 хил.лв. формират 23.09 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 014 хил.лв. (13.42 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 87.54 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 1 075 хил.лв. (+234.89 %)
Общо дълг/Общо активи 12.46 %
Общо дълг/СК 14.23 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 1 075 хил.лв., което прави общо 1 075 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 12.46 %. Общо дълговете са 12.46 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 14.23 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 234.89 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 8 631 хил.лв. (+22.43 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от 22.43 %. Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 8 631 хил.лв. От тях текущите са 99.87 % (8 620 хил.лв.), а нетекущите 0.13 % (11 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 7 545 хил.лв.
Стойността на фирмата (EV) e 10 131 хил.лв.

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 7 545 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 801.86 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 99.85 % от собствения капитал и 87.42 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 10 131 хил.лв.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 417 хил.лв. (4.83 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 417 хил.лв. (4.83 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 38.79 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 12м. 441 хил.лв. (379.11 %)

За година назад ОПП е 441 хил.лв. (379.11 % ръст), а ОПП/Продажби 29.19 %.

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

IPS 3 000 000 бр. акции
IPSP 801 706 бр. акции
Капитализация 9.47 млн.лв.
Ръст от 12 месечно дъно 3.00 %
Спад от 12 месечен връх 0.00 %
Оборот 1 572 665 лв.
Спредът показва липса на ликвидност
IPS free-float 10.88 %, акционери 9
IPSP free-float 59.57 %, акционери 110

ИпоТех Софком АД има емитирани акции с борсов код: IPS-обикновени 3 000 000 бр., IPSP-привилегировани 801 706 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
IPS	3 000 000	1	BGN	12.07.2023 г.
IPS	3 000 000	.51	EUR	05.01.2026 г.
IPSP	801 706	1	BGN	12.07.2023 г.
IPSP	801 706	.51	EUR	05.01.2026 г.
IPS1	1 000 000	1	BGN	22.06.2023 г.
IPS1	0	1	BGN	23.06.2023 г.

Емисия IPS поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 3.00 % до цена 2.06 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е +3.00 %. Капитализацията на дружеството е 9.47 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия IPS от 2 лв. определя 3.00 % ръст до текущата цена, като тя остава на 0.00 % спрямо върха от 2.06 лв.
12 месечният минимум на емисия IPSP от 3.48 лв. определя 18.02 % ръст до текущата цена, като тя остава на 2.79 % спрямо върха от 4.225 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на ИпоТех Софком АД са сключени 157 сделки за 574 936 бр. книжа и 1 572 665 лв.

Усредненият спред по емисия IPS за година назад показва липса на ликвидност.

Към 31.12.2025 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия IPS са 3 000 000 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 326 291 (10.88 %). Броят на акционерите е 9.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите расте с 4.
За последната година общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите расте с 4.

Емисия IPSP е с регистрирани 801 706 броя акции. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 477 614 (59.57 %). Броят на акционерите е 110.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float намалява с 21 000 броя (2.620%). Броят на акционерите расте с 2.
За последната година общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float намалява с 21 000 броя (2.620%). Броят на акционерите расте с 9.

Дивиденти

Последен дивидент 0.210 лв.
Дивидентна доходност 1.78 %
Среден дивидент за 5 г. IPS 0.0000 лв. 0.00 % дивидентна доходност

Последно изплатените дивиденти са за 168 358 лв., което е 16.92 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.78 % спрямо капитализацията (IPS - 0.000 лв. 0.00 % дивидентна доходност)(IPSP - 0.210 лв. 5.11 % дивидентна доходност).
За предходните 5 години средният дивидент по емисия IPSP е 0.0660 лв. 1.61 % дивидентна доходност.

Емисия	Дата	Дивидент	Обща сума	Валута
IPSP	19.06.2025 г.	0.210	168 358.26	BGN
IPSP	03.07.2024 г.	0.120	96 204.72	BGN

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	252	256	%	хил.лв.
Текущи вземания от свързани предприятия	1 333	868	-34.88 %	-465
Текуща печалба	419	995	+137.47 %	+576
Финансов резултат	1 433	2 009	+40.20 %	+576
Текущи задължения, в т ч	643	1 075	+67.19 %	+432
Текущи задължения към доставчици и клиенти	376	816	+117.02 %	+440
Търговски и други текущи задължения	811	1 075	+32.55 %	+264
Текущи пасиви	811	1 075	+32.55 %	+264