KABL - 257 - aвтоматизиран анализ

ТК-имоти АД (KABL)

Q4/2025 консолидиран

ТК-имоти АД (KABL, KABIL/4KO)

консолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (257)

публикуван на 2026.02.26 09:17:12 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	659	nan	Записан и внесен капитал т.ч.:	47 851	nan
2. Сгради и конструкции	2 292	nan	обикновени акции	0	nan
3. Машини и оборудване	10	nan	привилегировани акции	0	nan
4. Съоръжения	26	nan	Изкупени собствени обикновени акции	0	nan
5. Транспортни средства	47	nan	Изкупени собствени привилегировани акции	0	nan
6. Стопански инвентар	0	nan	Невнесен капитал	0	nan
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	146	nan	Общо за група І:	47 851	nan
8. Други	5	nan	II. Резерви
Общо за група I:	3 185	nan	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	nan
II. Инвестиционни имоти	0	nan	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	-18 968	nan
III. Биологични активи	0	nan	3. Целеви резерви, в т.ч.:	258	nan
IV. Нематериални активи			общи резерви	258	nan
1. Права върху собственост	2	nan	специализирани резерви	0	nan
2. Програмни продукти	0	nan	други резерви	0	nan
3. Продукти от развойна дейност	0	nan	Общо за група II:	-18 710	nan
4. Други	0	nan	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	2	nan	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	-344	nan
			неразпределена печалба	24	nan
V. Търговска репутация			непокрита загуба	-368	nan
1. Положителна репутация	0	nan	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	nan
2. Отрицателна репутация	0	nan	2. Текуща печалба	320	nan
Общо за група V:	0	nan	3. Текуща загуба	0	nan
VI. Финансови активи			Общо за група III:	-24	nan
1. Инвестиции в:	0	nan
дъщерни предприятия	0	nan
смесени предприятия	0	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	29 117	nan
асоциирани предприятия	0	nan
други предприятия	0	nan
2. Държани до настъпване на падеж	0	nan	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	340	nan
държавни ценни книжа	0	nan
облигации, в т.ч.:	0	nan	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	nan	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	nan	1. Задължения към свързани предприятия	0	nan
3. Други	0	nan	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	nan
Общо за група VI:	0	nan	3. Задължения по ЗУНК	0	nan
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	0	nan	5. Задължения по облигационни заеми	0	nan
2. Вземания по търговски заеми	0	nan	6. Други	0	nan
3. Вземания по финансов лизинг	0	nan	Общо за група I:	0	nan
4. Други	0	nan
Общо за група VII:	0	nan	II. Други нетекущи пасиви	0	nan
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	nan	IV. Пасиви по отсрочени данъци	136	nan
IX. Активи по отсрочени данъци	0	nan	V.Финансирания	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	3 187	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	136	nan
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	32	nan	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	nan
2. Продукция	136	nan	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	nan
3. Стоки	1 077	nan	3. Текущи задължения, в т.ч.:	478	nan
4. Незавършено производство	61	nan	задължения към свързани предприятия	398	nan
5. Биологични активи	0	nan	задължения по получени търговски заеми	0	nan
6. Други	0	nan	задължения към доставчици и клиенти	39	nan
Общо за група I:	1 306	nan	получени аванси	0	nan
			задължения към персонала	16	nan
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	0	nan
1. Вземания от свързани предприятия	18 292	nan	данъчни задължения	25	nan
2. Вземания от клиенти и доставчици	112	nan	4. Други	2 149	nan
3. Предоставени аванси	9 058	nan	5. Провизии	0	nan
4. Вземания по предоставени търговски заеми	0	nan	Общо за група І:	2 627	nan
5. Съдебни и присъдени вземания	4	nan
6. Данъци за възстановяване	0	nan	II. Други текущи пасиви	0	nan
7. Вземания от персонала	0	nan
8. Други	104	nan	III. Приходи за бъдещи периоди	0	nan
Общо за група II:	27 570	nan
			IV. Финансирания	0	nan
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	144	nan	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	2 627	nan
дългови ценни книжа	0	nan
дeривативи	0	nan
други	144	nan
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	nan
3. Други	0	nan
Общо за група III:	144	nan

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	2	nan
2. Парични средства в безсрочни депозити	11	nan
3. Блокирани парични средства	0	nan
4. Парични еквиваленти	0	nan
Общо за група IV:	13	nan
V. Разходи за бъдещи периоди	0	nan
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	29 033	nan
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	32 220	nan	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	32 220	nan

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	17	nan	1. Продукция	13	nan
2. Разходи за външни услуги	257	nan	2. Стоки	0	nan
3. Разходи за амортизации	151	nan	3. Услуги	723	nan
4. Разходи за възнаграждения	503	nan	4. Други	292	nan
5. Разходи за осигуровки	90	nan	Общо за група I:	1 028	nan
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	nan
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	10	nan	II. Приходи от финансирания	7	nan
8. Други, в т.ч.:	14	nan	в т.ч. от правителството	7	nan
обезценка на активи	0	nan
провизии	0	nan	III. Финансови приходи
Общо за група I:	1 042	nan	1. Приходи от лихви	109	nan
			2. Приходи от дивиденти	0	nan
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	320	nan
1. Разходи за лихви	23	nan	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	70	nan	5. Други	0	nan
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	nan	Общо за група III:	429	nan
4. Други	5	nan
Общо за група II:	98	nan

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	1 140	nan	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	1 464	nan

В. Печалба от дейността	324	nan	В. Загуба от дейността	0	nan
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	nan
IV. Извънредни разходи	0	nan	V. Извънредни приходи	0	nan
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	1 140	nan	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	1 464	nan
Д. Печалба преди облагане с данъци	324	nan	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	nan
V. Разходи за данъци	4	nan
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	4	nan
3. Други	0	nan
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	320	nan	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	nan
в т.ч. за малцинствено участие	0	nan	в т.ч. за малцинствено участие	0	nan
Ж. Нетна печалба за периода	320	nan	Ж. Нетна загуба за периода	0	nan
Всичко (Г+ V + Е):	1 464	nan	Всичко (Г + E):	1 464	nan

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	1 577	nan
2. Плащания на доставчици	-4 856	nan
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	nan
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-593	nan
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-203	nan
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	nan
7. Получени лихви	0	nan
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	-79	nan
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	-4 154	nan
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	nan
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	89	nan
3. Предоставени заеми	86	nan
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	9 511	nan
5. Получени лихви по предоставени заеми	20	nan
6. Покупка на инвестиции	0	nan
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	nan
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	nan
9. Курсови разлики	0	nan
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	2 629	nan
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	12 335	nan
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	nan
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	nan
3. Постъпления от заеми	267	nan
4. Платени заеми	-8 033	nan
5. Платени задължения по лизингови договори	0	nan
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	-339	nan
7 . Изплатени дивиденти	0	nan
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	-129	nan
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	-8 234	nan
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-53	nan
Д. Парични средства в началото на периода	66	nan
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	13	nan
наличност в касата и по банкови сметки	0	nan
блокирани парични средства	0	nan

- 2026.02.26 09:18:54 -

Основни показатели

P/E: 190.06	P/S: 59.16	P/B: 2.09
Debt/Аssets: 8.58 %	NetMargin: 31.13 %

Index	257	119
Цена (Price)	1.27	0.50
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	320	-8
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	1 028	9
Цена/Печалба 12м.(P/E)	190.06	-14.46
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	2.09	2.82
Цена/Продажби 12м.(P/S)	59.16	12.85
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	123.74	n/a
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	31.13	-88.89
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	8.15	88.67
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	8.58	88.67
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	1 105.18	11.21

+/-

12 месечна печалба (Net Income 12m.): 320 хил.лв.
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 498 хил.лв.
Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 31.13 %
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 90.37 %

Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 190.06
EV/EBITDA над 20: 123.74
Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 59.16
Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.09
Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -4 154 хил.лв.
По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Годишна печалба 320 хил.лв.

За последните 12 месеца печалбата достига 320 хил.лв., което представлява 0.01 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.271 лв. е 190.06.

EBITDA

12 месечна оперативна печалба 498 хил.лв.;
EV/EBITDA 123.74

За 12 месеца оперативната печалба e 498 хил.лв. (0.01 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 123.74, а на P/EBITDA 122.12.

Приходи

Продажби

Дванадесетмесечни продажби 1 028 хил.лв.
Нетен марж (печалба/продажби) 31.13 %

ТК-имоти АД формира приходи от продажби на консолидиранa годишна основа в размер на 1 028 хил.лв. (0.02 лв. на акция)Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 59.16, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 31.13 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Дванадесетмесечни разходи за дейността 1 140 хил.лв.

Разходите за дейността за година назад са 1 140 хил.лв. По икономически елеметни за 12-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 257 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 503 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Структура на финансовите разходи

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 29 117 хил.лв.
Счетоводна стойност 0.61 лв. на акция
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 2.09

Консолидираният собствен капитал на ТК-имоти АД към края на декември 2025 г. от 29 117 хил.лв., прави 0.61 лв. счетоводна стойност на акция. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.09.

Резервите от -18 710 хил.лв. формират -64.26 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -344 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 90.37 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 2 763 хил.лв.
Общо дълг/Общо активи 8.58 %
Общо дълг/СК 9.49 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 136 хил.лв., а краткосрочните за 2 627 хил.лв., което прави общо 2 763 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 8.15 %. Общо дълговете са 8.58 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 9.49 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 32 220 хил.лв.

Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 32 220 хил.лв. От тях текущите са 90.11 % (29 033 хил.лв.), а нетекущите 9.89 % (3 187 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 26 406 хил.лв.
Стойността на фирмата (EV) e 61 623 хил.лв.

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 26 406 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 105.18 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 90.69 % от собствения капитал и 81.96 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 61 623 хил.лв.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 13 хил.лв. (0.04 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 13 хил.лв. (0.04 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 5.98 %.

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

KABL (KABIL/4KO) 47 850 625 бр. акции
Капитализация 60.82 млн.лв.
Ръст от 12 месечно дъно 5.92 %
Спад от 12 месечен връх 0.00 %
Оборот 35 925 599 лв.
Спредът показва липса на ликвидност
KABL (KABIL/4KO) free-float 30.23 %, акционери 4 769

ТК-имоти АД има емитирани акции с борсов код: KABL (KABIL/4KO)-обикновени 47 850 625 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
KABL (KABIL/4KO)	231 386	1	BGN	01.01.2000 г.
KABL (KABIL/4KO)	47 850 625	1	BGN	17.04.2024 г.
KABL (KABIL/4KO)	47 850 625	.51	EUR	05.01.2026 г.

Емисия KABL (KABIL/4KO) поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 2.50 % до цена 1.271 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е +5.92 %. Капитализацията на дружеството е 60.82 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия KABL (KABIL/4KO) от 1.2 лв. определя 5.92 % ръст до текущата цена, като тя остава на 0.00 % спрямо върха от 1.271 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на ТК-имоти АД са сключени 165 сделки за 29 932 138 бр. книжа и 35 925 599 лв.

Усредненият спред по емисия KABL (KABIL/4KO) за година назад показва липса на ликвидност.

Към 31.12.2025 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия KABL (KABIL/4KO) са 47 850 625 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 14 462 932 (30.23 %). Броят на акционерите е 4 769.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2011 г. (119) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	119	257	%	хил.лв.
Имоти, машини, съоръжения, оборудване	326	3 185	+876.99 %	+2 859
Нетекущи активи	326	3 187	+877.61 %	+2 861
Материални запаси	30	1 306	+4 253.33 %	+1 276
Търговски и други /текущи/ вземания	1	27 570	+2 756 897.24 %	+27 569
Текущи активи	36	29 033	+80 547.22 %	+28 997
Общо активи	362	32 220	+8 800.55 %	+31 858
Основен капитал	231	47 851	+20 614.72 %	+47 620
Резерви	0	-18 710	-18 710.00 %	-18 710
Финансов резултат	-190	-24	+87.37 %	+166
Собствен капитал	41	29 117	+70 917.07 %	+29 076
Текущи пасиви	321	2 627	+718.38 %	+2 306
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви	362	32 220	+8 800.55 %	+31 858