Финанс Секюрити Груп АД-София (FSGA, FSPA)

консолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (257)

публикуван на 2026.02.25 10:34:14 в x3news.com
- 2026.02.25 10:36:17 -

Index	257	255	247
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	-1 496	2 063	319
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	6 684	7 965	1 314
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	32 008	5 100	15 105
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	73 463	55 299	53 001
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	-595.81	1 430.97	308.50
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	-38.48	23.23	9.45
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	131.20	-64.95	-27.92
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.)	102.91	-855.83	218.05
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	54.80	63.63	-23.95
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	9.23	11.35	26.48
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	9.10	14.40	2.48
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	41.45	49.39	n/a
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	0.83	0.99	n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	30.70	30.85	28.16
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	98.09	97.80	98.70
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	90.33	82.31	106.79
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	19.10	6.93	0.20
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change)	25.42	21.07	6.07

• 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 6 684 хил.лв.
• Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 756.92 %
• Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 4 147 хил.лв.
• Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 35 186 хил.лв.
• Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 28.21 %
• Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 131.20 %
• Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 41.98 %
• Приходите за 12м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 12м.: 41.09/40.63 %
• Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 54.80 %
• Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 41.45 %
• Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 2.49 %
• Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCFF Growth 3m.): 102.91 %
• Очакван ръст в капитализацията над 5%: 19.10 %
• Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 25.42 %

• Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -1 496 хил.лв.
• Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -595.81 %
• Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -38.48 %
• Приходите за 3м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 3м.: 101.21/110.76 %
• Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 30.13 %
• Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 2.18 %
• Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 30.70 %
• Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 98.09 %
• Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 9.23 %
• Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -25 653 хил.лв.
• Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи над 200% (риск от агресивни инвестиции): 274.69 %
• Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -14 225 хил.лв.
• Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -195.15 %
• Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -19.87 %
• Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCFF Growth 12m.): -23.00 %
• Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
• Няма дивидент за предходната година
• Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
• Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 40%: 57.05 %
• Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 80%: 146.03 %
• Коригиран резултат 12м.(VAR% Аdjusted Income 12m.) над 60%: 277.74 %
• Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCFF 12m.) над 90%: 567.07 %

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -1 496 хил.лв., като намалява с -595.81 %. За последните 12 месеца печалбата достига 6 684 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 756.92 %.

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -38.48 % и е 4 147 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 28.21 % до 35 186 хил.лв. (nan лв. на акция).

Финанс Секюрити Груп АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 32 008 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 131.20 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 9.10 %.

През тримесечието финансовите приходи са 5.26 % от приходите от дейността (1 777 от 33 785 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (812 хил.лв.) и другите финансови приходи (1 270 хил.лв.).

Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 110.76 % и са 35 323 хил.лв., а за годината са 80 226 хил.лв. с изменение от 40.63 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 8 951 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 10 798 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 10 321 хил.лв., разходите за амортизации с 14 979 хил.лв., разходите за възнаграждения с 15 064 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 11 272 хил.лв.

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 3 532 хил.лв. 70.68 % от финансовите разходи (4 997 хил. лв.). Те от своя страна са 14.15 % от разходите за дейността (35 323 хил.лв.).

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват -438.57 % и са 6 561 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 2 014 хил.лв., а делът им е 30.13 %. С най-голяма тежест за тримесечието са другите нетни продажби (9 781 хил.лв.), нетните лихви (-2 720 хил.лв.) и операциите с финансови активи (-1 285 хил.лв.), а на годишна база другите нетни продажби (9 781 хил.лв.), нетните лихви (-9 574 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (2 674 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -8 057 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на 4 670 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер от 1 270 хил.лв. до 1 024 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена преоценка на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер от 3 930 хил.лв. до 3 490 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена необичайна продажба на активи (дълготрайни, материали и др.) в резултат на която е отчетен приход в размер на 9 781 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има инцидентна продажба на активи (дълготрайни активи, материали и др.) от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Консолидираният собствен капитал на Финанс Секюрити Груп АД-София към края на декември 2025 г. от 18 847 хил.лв.Нарастването за последната година е 54.80 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 41.45 %.

Резервите от -4 996 хил.лв. формират -26.51 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 15 729 хил.лв. (83.46 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 2.18 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 582 584 хил.лв., а краткосрочните за 265 362 хил.лв., което прави общо 847 946 хил.лв. 168 374 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 30.70 %. Общо дълговете са 98.09 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 4 499.10 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 9.23 %.

За последните 12 месеца активите имат изменение от 9.97 %. Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 864 452 хил.лв. От тях текущите са 27.73 % (239 709 хил.лв.), а нетекущите 72.27 % (624 743 хил.лв.)

Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -25 653 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 90.33 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -136.11 % от собствения капитал и -2.97 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.83 %, а обращаемостта им е 0.09 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.21 %.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 14 979 хил.лв., което е 2.49 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 41 146 хил.лв. и покриват 274.69 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 6.83 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 4 554 хил.лв. (0.53 % от Актива), от които парите в брои са 24 хил.лв. Незабавната ликвидност е 17.79 %.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -14 225 хил.лв. с изменение от -195.15 %. Отношението му към продажбите е -44.44 %. За година назад ОПП е 24 610 хил.лв. (-19.87 % спад), а ОПП/Продажби 33.50 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -7 429 хил.лв., а за 12 м. -54 195 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 20 339 хил.лв. и 31 241 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 315 хил.лв, а за период от 1 година 1 656 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 102.91 % до 2 925 хил.лв., а за 12 месеца е 14 959 хил.лв. (-23.00 %).

Финанс Секюрити Груп АД-София има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
FSPA	7 000	1000	EUR	15.05.2015 г.
FSPA	0	1000	EUR	09.04.2024 г.
FSGA	11 000	1000	EUR	30.07.2024 г.

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е -7.63 %, а на дванадесет месечна 41.45 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно -18.31 % и -7.94 %. $$\begin{array}{l}\mathrm{РСК}=\frac{1}{\frac{1}{\mathrm{ПДА}}+\frac{1}{\mathrm{ОКА}}}x\mathrm{ОРП}+\mathrm{КЗ}x(\frac{1}{\frac{1}{\mathrm{ПДА}}+\frac{1}{\mathrm{ОКА}}}x\mathrm{ОРП}-\mathrm{ЦПК})\\ \\ \mathbf{РСК}\text{– Рентабилност на собствения капитал}\\ \mathbf{ПДА}\text{– Поглъщаемост на дълготр. активи}\\ \mathbf{ОКА}\text{– Обращаемост на краткотр. активи}\\ \mathbf{ОРП}\text{– Обща рентабилност на база приходи}\\ \mathbf{КЗ}\text{– Коефициент на задлъжнялост}\\ \mathbf{ЦПК}\text{– Цена на привлечения капитал}\end{array}$$ Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат общата рентабилност на приходите (-76.77%) и поглъщаемостта на дълготрайните активи (+40.71%), а на дванадесет месечна база общата рентабилност на приходите (-43.32%) и поглъщаемостта на дълготрайните активи (+27.03%).

Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс Секюрити Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на собствения капитал (57.05), нетния резултат (146.03), коригирания резултат (277.74) и свободния паричен поток (567.07).

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	57.05
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)	146.03
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)	277.74
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)	31.97
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)	39.44
Своб. паричен поток (VAR% FCFF 12m)	567.07

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс Секюрити Груп АД-София, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 19.10 %.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	nan	nan	-0.68
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	-0.20
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	-0.39
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	20.91
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	9.0886	nan	0.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	-0.54
Общо очаквана промяна			19.10

Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R²) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза. За следващото тримесечие се прогнозират Нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 78 757 хил.лв., Нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 7 517 хил.лв. и Оперативен резултат (EBITDA 12m.) от 39 513 хил.лв.

Показател	Сегашна ст-ст	Екстраполирана стойност			Екстр. промяна в оценката %
		12м. (тенденция)	3м. (сезонност)	обща претеглена
Собствен капитал	18 847	17 563	19 246	18 521	-0.82
Нетен резултат	6 684	5 231	7 678	7 517	-0.07
Коригиран резултат	4 670	23 742	4 035	5 334	-0.38
Нетни продажби	73 463	80 955	77 165	78 757	27.01
Оперативен резултат	35 186	40 763	37 457	39 513	0.00
Своб. паричен поток	14 959	68 744	17 014	32 597	-0.32
Общо екстраполирана промяна					25.42

Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на Финанс Секюрити Груп АД-София, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 25.42 %

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има висока корелация с изменението на Urea (0.7040) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, с изменението на Oats (0.7028) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и значителна корелация с изменението на FertilizersPriceIndex (0.7028) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Urea	0.7040	1	2.6703
Oats	0.7028	1	0.7434
FertilizersPriceIndex	0.6247	1	-2.8364
PotassiumChloride	0.6234	1	0.3882
Tin	0.5692	1	-0.0895

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+18.4874}}_{}{\mathrm{+2.6703}}_{}x{\mathrm{Urea}}_{}{\mathrm{+0.7434}}_{}x{\mathrm{Oats}}_{}{\mathrm{-2.8364}}_{}x{\mathrm{FertilizersPriceIndex}}_{}{\mathrm{+0.3882}}_{}x{\mathrm{PotassiumChloride}}_{}{\mathrm{-0.0895}}_{}x{\mathrm{Tin}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Приходи от дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Приходи от дейността 3м. от -34.94% и стойност от 21 982 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.5074, показва добра обяснителна сила на модела.

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има значителна корелация с изменението на Urea (0.6587) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, с изменението на Oats (0.6342) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и с изменението на FertilizersPriceIndex (0.6342) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Urea	0.6587	1	2.7811
Oats	0.6342	1	0.3315
FertilizersPriceIndex	0.5685	1	-2.7825
PotassiumChloride	0.5577	1	0.3647
RapeseedOil	0.5273	1	-0.2812

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+22.1293}}_{}{\mathrm{+2.7811}}_{}x{\mathrm{Urea}}_{}{\mathrm{+0.3315}}_{}x{\mathrm{Oats}}_{}{\mathrm{-2.7825}}_{}x{\mathrm{FertilizersPriceIndex}}_{}{\mathrm{+0.3647}}_{}x{\mathrm{PotassiumChloride}}_{}{\mathrm{-0.2812}}_{}x{\mathrm{RapeseedOil}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Разходи за дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Разходи за дейността 3м. от -1.49% и стойност от 34 798 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.4546, показва умерена обяснителна сила на модела.
Прогнозният Резултат от дейността 3м. формиран като разлика между приходите и разходите изчислени чрез MLR e -12 817 хил.лв. с изменение от +733.34%.

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има значителна обратна корелация с изменението на DollarIndex (-0.5816) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, значителна корелация с изменението на SugarEU (0.5126) и умерена корелация с изменението на EuroDollar (0.5126) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
DollarIndex	-0.5816	1	-20.2581
SugarEU	0.5126	0	43.8996
EuroDollar	0.4875	1	-8.6989
EuropeanUnionAllowance	0.4317	0	0.2053
Lumber	0.4176	0	1.4988

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+73.4654}}_{}{\mathrm{-20.2581}}_{}x{\mathrm{DollarIndex}}_{}{\mathrm{+43.8996}}_{}x{\mathrm{SugarEU}}_{}{\mathrm{-8.6989}}_{}x{\mathrm{EuroDollar}}_{}{\mathrm{+0.2053}}_{}x{\mathrm{EuropeanUnionAllowance}}_{}{\mathrm{+1.4988}}_{}x{\mathrm{Lumber}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на EBITDA 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на EBITDA 3м. от +8.69% и стойност от 4 507 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.3486, показва умерена обяснителна сила на модела.

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има значителна корелация с изменението на RubberTSR20 (0.5915), с изменението на RubberRSS3 (0.5162) и умерена обратна корелация с изменението на TimberIndex (0.5162) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
RubberTSR20	0.5915	0	38.4515
RubberRSS3	0.5162	0	-22.4625
TimberIndex	-0.4962	1	-136.9614
Plywood	0.4521	1	42.1780
BalticDryIndex	0.4499	0	-1.0243

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+123.1903}}_{}{\mathrm{+38.4515}}_{}x{\mathrm{RubberTSR20}}_{}{\mathrm{-22.4625}}_{}x{\mathrm{RubberRSS3}}_{}{\mathrm{-136.9614}}_{}x{\mathrm{TimberIndex}}_{}{\mathrm{+42.1780}}_{}x{\mathrm{Plywood}}_{}{\mathrm{-1.0243}}_{}x{\mathrm{BalticDryIndex}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Опер. паричен поток 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Опер. паричен поток 3м. от +388.95% и стойност от -69 554 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.6726, показва добра обяснителна сила на модела.

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{nan}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{Income}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{Costs}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{EBITDA}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{CFO}}_{}$$ Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. (255) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	255	257	%	хил.лв.
Нетекущи задължения по облигационни заеми	77 956	105 204	+34.95 %	+27 248
Други текущи задължения	85 033	103 526	+21.75 %	+18 493

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	255	257	%	хил.лв.
Разходи за амортизации-3м.	4 928	2 070	-58.00 %	-2 858
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м.	0	8 951	+8 951.00 %	+8 951
Други разходи за дейността, в т ч-3м.	-8 766	10 798	+223.18 %	+19 564
Разходи по икономически елементи-3м.	3 522	30 326	+761.04 %	+26 804
Финансови разходи-3м.	3 383	4 997	+47.71 %	+1 614
Разходи за дейността-3м.	6 905	35 323	+411.56 %	+28 418
Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия-3м.	2 118	83	-96.08 %	-2 035
Общо разходи-3м.	4 787	35 240	+636.16 %	+30 453
Печалба преди облагане с данъци-3м.	1 931	0	-100.00 %	-1 931
Печалба след облагане с данъци-3м.	1 915	0	-100.00 %	-1 915
Нетна печалба за периода-3м.	2 063	0	-100.00 %	-2 063
Общо разходи и печалба-3м.	6 718	33 785	+402.90 %	+27 067
Нетни приходи от продажби на стоки-3м.	-892	7 264	+914.35 %	+8 156
Нетни приходи от продажби на услуги-3м.	21 185	14 963	-29.37 %	-6 222
Други нетни приходи от продажби-3м.	-15 193	9 781	+164.38 %	+24 974
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	5 100	32 008	+527.61 %	+26 908
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м.	-1 418	-305	+78.49 %	+1 113
Други финансови приходи-3м.	2 319	1 270	-45.24 %	-1 049
Приходи от дейността-3м.	6 718	33 785	+402.90 %	+27 067
Общо приходи-3м.	6 718	33 785	+402.90 %	+27 067
Общо приходи и загуба-3м.	6 718	33 785	+402.90 %	+27 067

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	255	257	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	39 737	30 568	-23.07 %	-9 169
Плащания на доставчици-3м.	-16 891	-39 459	-133.61 %	-22 568
Плащания, свързани с възнаграждения-3м.	-4 530	-5 719	-26.25 %	-1 189
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	17 516	-14 225	-181.21 %	-31 741
Покупка на дълготрайни активи-3м.	-14 099	-10 069	+28.58 %	+4 030
Предоставени заеми-3м.	-2 225	-853	+61.66 %	+1 372
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м.	5 057	-853	-116.87 %	-5 910
Покупка на инвестиции-3м.	-24 796	1 759	+107.09 %	+26 555
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.	-35 164	-7 429	+78.87 %	+27 735
Платени заеми-3м.	-21 142	-26 575	-25.70 %	-5 433
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м.	-2 099	-3 423	-63.08 %	-1 324
Наличност в касата и по банкови сметки-3м.	5 869	-1 315	-122.41 %	-7 184