CRF - 256 - aвтоматизиран анализ

Компас Фонд за Вземания АДСИЦ-София (CRF)

Q4/2025 неконсолидиран

Компас Фонд за Вземания АДСИЦ-София (CRF, CRFB, CRF1)

неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (256)

публикуван на 2026.01.30 13:44:00 в Investor.bg

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	0	Записан и внесен капитал т.ч.:	1 500	1 500
2. Сгради и конструкции	0	0	обикновени акции	0	0
3. Машини и оборудване	0	0	привилегировани акции	0	0
4. Съоръжения	0	0	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	0	0	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	0	0	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	0	Общо за група І:	1 500	1 500
8. Други	0	0	II. Резерви
Общо за група I:	0	0	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	10	10
II. Инвестиционни имоти	0	0	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	0
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	0	0
IV. Нематериални активи			общи резерви	0	0
1. Права върху собственост	0	0	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	0	0	други резерви	0	0
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	10	10
4. Други	0	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	0	0	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	-236	-1 086
			неразпределена печалба	850	0
V. Търговска репутация			непокрита загуба	-1 086	-1 086
1. Положителна репутация	0	0	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	0
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	23	352
Общо за група V:	0	0	3. Текуща загуба	0	0
VI. Финансови активи			Общо за група III:	-213	-734
1. Инвестиции в:	0	0
дъщерни предприятия	0	0
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	1 297	776
асоциирани предприятия	0	0
други предприятия	0	0
2. Държани до настъпване на падеж	0	0	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	0
държавни ценни книжа	0	0
облигации, в т.ч.:	0	0	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	0	0	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	0	0	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	0
Общо за група VI:	0	0	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	5. Задължения по облигационни заеми	8 974	9 962
2. Вземания по търговски заеми	0	0	6. Други	0	0
3. Вземания по финансов лизинг	0	0	Общо за група I:	8 974	9 962
4. Други	8 996	9 943
Общо за група VII:	8 996	9 943	II. Други нетекущи пасиви	0	0
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	0	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	0
IX. Активи по отсрочени данъци	0	0	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	8 996	9 943	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	8 974	9 962
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	0	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	73	110
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	0
3. Стоки	0	0	3. Текущи задължения, в т.ч.:	24	41
4. Незавършено производство	0	0	задължения към свързани предприятия	0	0
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	0	0
6. Други	0	0	задължения към доставчици и клиенти	24	41
Общо за група I:	0	0	получени аванси	0	0
			задължения към персонала	0	0
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	0	0	данъчни задължения	0	0
2. Вземания от клиенти и доставчици	0	0	4. Други	266	0
3. Предоставени аванси	3	0	5. Провизии	0	0
4. Вземания по предоставени търговски заеми	0	0	Общо за група І:	363	151
5. Съдебни и присъдени вземания	0	0
6. Данъци за възстановяване	0	0	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	0	0
8. Други	1 146	280	III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
Общо за група II:	1 149	280
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	363	151
дългови ценни книжа	0	0
дeривативи	0	0
други	0	0
2. Финансови активи, обявени за продажба	0	0
3. Други	0	0
Общо за група III:	0	0

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	10	10
2. Парични средства в безсрочни депозити	0	656
3. Блокирани парични средства	479	0
4. Парични еквиваленти	0	0
Общо за група IV:	489	666
V. Разходи за бъдещи периоди	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	1 638	946
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	10 634	10 889	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	10 634	10 889

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	0	0	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	209	177	2. Стоки	0	0
3. Разходи за амортизации	0	0	3. Услуги	0	0
4. Разходи за възнаграждения	44	40	4. Други	0	0
5. Разходи за осигуровки	6	6	Общо за група I:	0	0
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	0
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	0	II. Приходи от финансирания	0	0
8. Други, в т.ч.:	0	0	в т.ч. от правителството	0	0
обезценка на активи	0	0
провизии	0	0	III. Финансови приходи
Общо за група I:	259	223	1. Приходи от лихви	683	285
			2. Приходи от дивиденти	0	0
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	15	1 160
1. Разходи за лихви	410	866	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	0
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0	5. Други	0	0
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	0	3	Общо за група III:	698	1 445
4. Други	6	1
Общо за група II:	416	870

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	675	1 093	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	698	1 445

В. Печалба от дейността	23	352	В. Загуба от дейността	0	0
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0
IV. Извънредни разходи	0	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	675	1 093	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	698	1 445
Д. Печалба преди облагане с данъци	23	352	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	0
V. Разходи за данъци	0	0
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	0	0
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	0
3. Други	0	0
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	23	352	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	0
в т.ч. за малцинствено участие	0	0	в т.ч. за малцинствено участие	0	0
Ж. Нетна печалба за периода	23	352	Ж. Нетна загуба за периода	0	0
Всичко (Г+ V + Е):	698	1 445	Всичко (Г + E):	698	1 445

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	0	0
2. Плащания на доставчици	-220	-228
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-46	-45
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-4	0
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	0	0
7. Получени лихви	44	21
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	0
9. Курсови разлики	0	-3
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	1 495	1 245
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	1 269	990
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	0
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	0
3. Предоставени заеми	0	0
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	0
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	0
6. Покупка на инвестиции	0	0
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	0
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	0	0
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	0	0
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	0	0
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	0	0
3. Постъпления от заеми	0	0
4. Платени заеми	-1 000	0
5. Платени задължения по лизингови договори	0	0
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	-444	-979
7 . Изплатени дивиденти	0	0
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	-2	-1
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	-1 446	-980
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	-177	10
Д. Парични средства в началото на периода	666	656
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	489	666
наличност в касата и по банкови сметки	489	666
блокирани парични средства	0	0

- 2026.01.30 14:00:17 -

Основни показатели

P/E: 70.17	P/S: 16 140 000.00	P/B: 1.24
Net Income 3m: -10	Sales 3m: 0	FCFF 3m: -837
NetIncomeGrowth 3m: 16.67 %	Debt/Аssets: 87.80 %

Index	256	254	246
Цена (Price)	1.08	1.05	1.05
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	-10	29	-19
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	23	n/a	352
Цена/Печалба 12м.(P/E)	70.17	n/a	4.47
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	1.24	1.21	2.03
Цена/Продажби 12м.(P/S)	16 140 000.00	n/a	15 750 000.00
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	23.55	n/a	9.05
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	16.67	100.50	n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	-27.50	102.18	n/a
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.)	-2 786.21	101.95	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	65.64	64.40	n/a
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	-7.66	-0.57	n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	3.41	3.45	1.39
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	87.80	88.81	92.87
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	451.24	205.96	626.49
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	-0.77	66.07	n/a
Очаквана цена (Expected price)	1.07	1.74	n/a

+/-

Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 16.67 %
12 месечна печалба (Net Income 12m.): 23 хил.лв.
Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 87 хил.лв.
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 433 хил.лв.
Приходите за 3м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 3м.: -12.63/-12.87 %
Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 65.64 %
Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -7.66 %
Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 1 656.34 %
Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 28.18 %

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -10 хил.лв.
Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -93.59 %
Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 70.17
Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -27.50 %
Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -64.62 %
EV/EBITDA над 20: 23.55
Приходите за 12м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 12м.: -51.86/-38.13 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 1 226.09 %
Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 16 140 000.00
Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 12.20 %
Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 87.80 %
Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -837 хил.лв.
Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCFF Growth 3m.): -2 786.21 %
По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 40%: 185.14 %

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна загуба -10 хил.лв. (+16.67 %)
Годишна печалба 23 хил.лв. (-93.59 %)

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -10 хил.лв., като нараства с 16.67 %. За последните 12 месеца печалбата достига 23 хил.лв., което представлява 0.02 лв. на акция при изменение с -93.59 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.076 лв. е 70.17.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) 87 хил.лв. (-27.50 %)
12 месечна оперативна печалба 433 хил.лв.; (-64.62 %)
EV/EBITDA 23.55

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -27.50 % и е 87 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -64.62 % до 433 хил.лв. (0.29 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 23.55, а на P/EBITDA 3.73.

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 0 хил.лв.
Дванадесетмесечни продажби 0 хил.лв.

Компас Фонд за Вземания АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 16 140 000.00

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 166 хил.лв. (100.00 % от приходите от дейността и 1 660.00 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (166 от 166 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (166 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 176 хил.лв. (-12.87 %)
Дванадесетмесечни разходи за дейността 675 хил.лв. (-38.13 %)

Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -12.87 % и са 176 хил.лв., а за годината са 675 хил.лв. с изменение от -38.13 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 69 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 209 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 44 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни 99 хил.лв. (56.25 % от разходите от дейността и 990.00 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 97 хил.лв. 97.98 % от финансовите разходи (99 хил. лв.). Те от своя страна са 56.25 % от разходите за дейността (176 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 67 хил.лв. (-670.00 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни 282 хил.лв. (1 226.09 % от дванадесетмесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват -670.00 % и са 67 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 282 хил.лв., а делът им е 1 226.09 %. С най-голяма тежест за тримесечието са нетните лихви (69 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (-2 хил.лв.), а на годишна база нетните лихви (273 хил.лв.), операциите с финансови активи (15 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (-6 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -77 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -259 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на дълготрайни активи в резултат на която е отчетен приход в размер на 0 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 1 297 хил.лв.
Счетоводна стойност 0.86 лв. на акция
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 1.24

Неконсолидираният собствен капитал на Компас Фонд за Вземания АДСИЦ-София към края на декември 2025 г. от 1 297 хил.лв., прави 0.86 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 65.64 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.24.

Резервите от 10 хил.лв. формират 0.77 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -236 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 12.20 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 9 337 хил.лв. (-7.66 %)
Общо дълг/Общо активи 87.80 %
Общо дълг/СК 719.89 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 8 974 хил.лв., а краткосрочните за 363 хил.лв., което прави общо 9 337 хил.лв. 73 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.41 %. Общо дълговете са 87.80 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 719.89 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -7.66 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 10 634 хил.лв. (-2.39 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от -2.39 %. Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 10 634 хил.лв. От тях текущите са 15.40 % (1 638 хил.лв.), а нетекущите 84.60 % (8 996 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 1 275 хил.лв.
Стойността на фирмата (EV) e 10 196 хил.лв.

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 275 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 451.24 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 98.30 % от собствения капитал и 11.99 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 10 196 хил.лв.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 489 хил.лв. (4.60 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 489 хил.лв. (4.60 % от Актива), от които парите в брои са 10 хил.лв., а 479 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 134.71 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. 1 247 хил.лв. (+1 656.34 %)
Нетни инвестиционни 3м. 0 хил.лв.
Нетни инвестиционни 12м. 0 хил.лв.
Нетни финансови 3м. -1 250 хил.лв. (-155.10 %)
Нетни финансови 12м. -1 446 хил.лв. (-47.55 %)
Свободен паричен поток 3м. -837 хил.лв. (-2 786.21 %)

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 247 хил.лв. с изменение от 1 656.34 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 250 хил.лв. и -1 446 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -3 хил.лв, а за период от 1 година -177 хил.лв.
Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -2 786.21 % до -837 хил.лв.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

CRF 1 500 000 бр. акции
Капитализация 1.61 млн.лв.
Ръст от 12 месечно дъно 4.47 %
Спад от 12 месечен връх 2.18 %
Оборот 121 774 лв.
Спредът показва липса на ликвидност
CRF free-float 12.93 %, акционери 20

Компас Фонд за Вземания АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: CRF-обикновени 1 500 000 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
CRF	1 500 000	1	BGN	05.05.2020 г.
CRF	1 500 000	.51	EUR	05.01.2026 г.
CRF1	1 000 000	1	BGN	23.01.2020 г.
CRF1	0	1	BGN	05.02.2020 г.
CRFB	10 000	1000	BGN	13.10.2023 г.
CRFB	10 000	460.16269	EUR	05.01.2026 г.

Емисия CRF поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 2.48 % до цена 1.076 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е +2.48 %. Капитализацията на дружеството е 1.61 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия CRF от 1.03 лв. определя 4.47 % ръст до текущата цена, като тя остава на 2.18 % спрямо върха от 1.1 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на Компас Фонд за Вземания АДСИЦ-София са сключени 38 сделки за 116 712 бр. книжа и 121 774 лв.

Усредненият спред по емисия CRF за година назад показва липса на ликвидност.

Към 31.12.2025 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия CRF са 1 500 000 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 193 930 (12.93 %). Броят на акционерите е 20.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите е без промяна.
За последната година общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float намалява с 19 130 броя (1.270%). Броят на акционерите расте с 1.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес риск

Висока волатилност на собствения капитал (185.14)

Бизнес рискът свързан с дейността на Компас Фонд за Вземания АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на собствения капитал (185.14).

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	185.14

Прогнозни цени

Очаквани цени

Очаквана промяна в капитализацията: -0.77 %
Очаквана цена CRF: 1.07 лв.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Компас Фонд за Вземания АДСИЦ-София, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е -0.77 %. Очакваната цена на емисия CRF е 1.07 лв.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	1.2349	1.2444	-0.77
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	70.1736	nan
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	-6.2317	nan
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	16 140 000.0000	nan
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	0.0000	23.5473	0.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	nan
Общо очаквана промяна			-0.77

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/VolatilityIndex	-1.0000
Разходи/VolatilityIndex	-1.0000
EBITDA/NaturalGasEurope	-1.0000
ОПП/VolatilityIndex	-1.0000
Капитализация/Фактори	nan

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има много висока обратна корелация с изменението на VolatilityIndex (-1.0000) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, много висока обратна корелация с изменението на GDP (-1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и много висока обратна корелация с изменението на CarbonEmissionsFutures (-1.0000) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
VolatilityIndex	-1.0000	2	nan
GDP	-1.0000	1	nan
CarbonEmissionsFutures	-1.0000	2	nan
TimberIndex	1.0000	2	nan
RapeseedOil	1.0000	1	nan

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има много висока обратна корелация с изменението на VolatilityIndex (-1.0000) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, много висока обратна корелация с изменението на Urea (-1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и много висока обратна корелация с изменението на TripleSuperphosphate (-1.0000) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
VolatilityIndex	-1.0000	2	nan
Urea	-1.0000	1	nan
TripleSuperphosphate	-1.0000	2	nan
TimberIndex	1.0000	1	nan
Tea	1.0000	2	nan

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има много висока обратна корелация с изменението на NaturalGasEurope (-1.0000) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, много висока корелация с изменението на Groundnuts (1.0000) и много висока обратна корелация с изменението на Metals&MineralsPriceIndex (1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
NaturalGasEurope	-1.0000	2	nan
Groundnuts	1.0000	0	nan
Metals&MineralsPriceIndex	-1.0000	1	nan
AgriculturalRawMaterialsPriceIndex	1.0000	2	nan
Wheat	1.0000	2	nan

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има много висока обратна корелация с изменението на VolatilityIndex (-1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, много висока корелация с изменението на CarbonEmissionsFutures (1.0000) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и много висока корелация с изменението на HICP (1.0000) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
VolatilityIndex	-1.0000	1	nan
CarbonEmissionsFutures	1.0000	1	nan
HICP	1.0000	2	nan
BondYieldBul	-1.0000	1	nan
TripleSuperphosphate	1.0000	2	nan

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

MLR = nan nan x Income nan x Costs nan x EBITDA nan x CFO

Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от 1 614 хил.лв. (1.08 лв. на акция).
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от 1 614 хил.лв. (1.08 лв. на акция).
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. (254) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	254	256	%	хил.лв.
Други текущи вземания	338	1 146	+239.05 %	+808
Търговски и други /текущи/ вземания	338	1 149	+239.94 %	+811
Текущи активи	830	1 638	+97.35 %	+808

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	254	256	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	19	69	+263.16 %	+50
Разходи за възнаграждения-3м.	12	7	-41.67 %	-5
Разходи по икономически елементи-3м.	33	77	+133.33 %	+44
Разходи за дейността-3м.	131	176	+34.35 %	+45
Печалба от дейността-3м.	29	0	-100.00 %	-29
Общо разходи-3м.	131	176	+34.35 %	+45
Печалба преди облагане с данъци-3м.	29	0	-100.00 %	-29
Печалба след облагане с данъци-3м.	29	0	-100.00 %	-29
Нетна печалба за периода-3м.	29	0	-100.00 %	-29