ТК-холд АД (TCH, TCH/T24)

неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (256)

публикуван на 2026.01.30 09:12:34 в x3news.com
- 2026.01.30 09:13:46 -

Index	256	254	246
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	24 710	-14 552	21
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	25 057	888	46
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	-680	-4 674	218
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	62	363	640
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	4 467.47	-363 900.00	103.36
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	3 196.67	-37 845.00	107.76
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	-79.42	-2 284.11	1 776.92
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.)	67.19	-80 780.00	103.51
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	124.93	-3.87	11 984.19
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	-17.85	183.19	517.42
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	40 414.52	244.63	7.19
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	62.22	2.61	0.17
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	49.29	1.94	0.13
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	33.51	8.67	3.16
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	33.52	9.07	3.47
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	211.08	968.24	2 519.56
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	348.64	-49.83	1.48
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change)	294.79	-30.83	-74.84

• Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 24 710 хил.лв.
• Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 4 467.47 %
• 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 25 057 хил.лв.
• Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 4 327.03 %
• Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 24 758 хил.лв.
• Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 3 196.67 %
• Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 25 224 хил.лв.
• Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 2 874.53 %
• Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 44.19 %
• Приходите за 3м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 3м.: 2 628.57/-124.26 %
• Приходите за 12м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 12м.: 1 773.76/-13.68 %
• Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 40 414.52 %
• Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 124.93 %
• Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 62.22 %
• Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -17.85 %
• Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 49.29 %
• Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.13 %
• Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCFF Growth 3m.): 67.19 %
• Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCFF Growth 12m.): 563.82 %
• Очакван ръст в капитализацията над 5%: 348.64 %
• Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 294.79 %

• Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -79.42 %
• Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 101.62 %
• Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 101.46 %
• Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 33.51 %
• Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи под 80% (не се подменят активите): 0.00 %
• Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 0.00 %
• Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -448 хил.лв.
• Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -112.32 %
• Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -490 хил.лв.
• Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -44.97 %
• Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
• Няма дивидент за предходната година
• Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
• Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 80%: 168.92 %
• Коригиран резултат 12м.(VAR% Аdjusted Income 12m.) над 60%: 88.91 %
• Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 40%: 247.07 %
• Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 50%: 159.24 %
• Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCFF 12m.) над 90%: 654.92 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 24 710 хил.лв., като нараства с 4 467.47 %. За последните 12 месеца печалбата достига 25 057 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 4 327.03 %.

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 3 196.67 % и е 24 758 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 2 874.53 % до 25 224 хил.лв. (nan лв. на акция).

ТК-холд АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на -680 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -79.42 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 40 414.52 %.

През тримесечието финансовите приходи са 102.78 % от приходите от дейността (25 324 от 24 639 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (10 091 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (14 096 хил.лв.).

Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -124.26 % и са -90 хил.лв., а за годината са 707 хил.лв. с изменение от -13.68 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с -75 хил.лв., разходите за амортизации с -85 хил.лв., разходите за възнаграждения с 40 хил.лв. и разходите за осигуровки с -24 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 111 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 383 хил.лв.

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 114 хил.лв. 265.12 % и другите финансови разходи, които са -71 хил.лв. 165.12 % от финансовите разходи (43 хил. лв.). Те от своя страна са 47.78 % от разходите за дейността (-90 хил.лв.).

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 101.62 % и са 25 110 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 25 422 хил.лв., а делът им е 101.46 %. С най-голяма тежест за тримесечието са операциите с финансови активи (14 096 хил.лв.), дивидентите (10 091 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (716 хил.лв.), а на годишна база операциите с финансови активи (14 416 хил.лв.), дивидентите (10 091 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (644 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -400 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -365 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер от 645 хил.лв. до 2 981 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена продажба на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер от 645 хил.лв. до 5 643 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на дълготрайни активи в резултат на която е отчетен приход в размер на -166 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Неконсолидираният собствен капитал на ТК-холд АД към края на декември 2025 г. от 45 114 хил.лв.Нарастването за последната година е 124.93 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 62.22 %.

Резервите от 3 083 хил.лв. формират 6.83 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 8 435 хил.лв. (18.70 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 66.48 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 4 хил.лв., а краткосрочните за 22 743 хил.лв., което прави общо 22 747 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 33.51 %. Общо дълговете са 33.52 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 50.42 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -17.85 %.

За последните 12 месеца активите имат изменение от 42.13 %. Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 67 861 хил.лв. От тях текущите са 70.74 % (48 005 хил.лв.), а нетекущите 29.26 % (19 856 хил.лв.)

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 25 262 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 211.08 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 56.00 % от собствения капитал и 37.23 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 49.29 %, а обращаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 61.49 %.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 16 хил.лв., което е 0.13 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 0 хил.лв. и покриват 0.00 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 0.00 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 9 хил.лв. (0.01 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 92.86 %.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -448 хил.лв. с изменение от -112.32 %. Отношението му към продажбите е 65.88 %. За година назад ОПП е -490 хил.лв. (-44.97 % спад), а ОПП/Продажби -790.32 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 5 128 хил.лв., а за 12 м. 13 369 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -4 695 хил.лв. и -12 925 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -15 хил.лв, а за период от 1 година -46 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 67.19 % до 44 778 хил.лв., а за 12 месеца е 19 166 хил.лв. (563.82 %).

ТК-холд АД има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
TCH (TCH/T24)	4 269 692	1	BGN	01.01.2000 г.
TCH (TCH/T24)	8 539 384	1	BGN	21.07.2014 г.
TCH (TCH/T24)	8 539 384	.51	EUR	05.01.2026 г.

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 66.35 %, а на дванадесет месечна 62.22 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно +99.82 % и +59.61 %. $$\begin{array}{l}\mathrm{РСК}=\frac{1}{\frac{1}{\mathrm{ПДА}}+\frac{1}{\mathrm{ОКА}}}x\mathrm{ОРП}+\mathrm{КЗ}x(\frac{1}{\frac{1}{\mathrm{ПДА}}+\frac{1}{\mathrm{ОКА}}}x\mathrm{ОРП}-\mathrm{ЦПК})\\ \\ \mathbf{РСК}\text{– Рентабилност на собствения капитал}\\ \mathbf{ПДА}\text{– Поглъщаемост на дълготр. активи}\\ \mathbf{ОКА}\text{– Обращаемост на краткотр. активи}\\ \mathbf{ОРП}\text{– Обща рентабилност на база приходи}\\ \mathbf{КЗ}\text{– Коефициент на задлъжнялост}\\ \mathbf{ЦПК}\text{– Цена на привлечения капитал}\end{array}$$ Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат общата рентабилност на приходите (+212.53%) и обращаемостта на краткотрайните активи (-83.50%), а на дванадесет месечна база общата рентабилност на приходите (+204.89%) и обращаемостта на краткотрайните активи (-95.01%).

Бизнес рискът свързан с дейността на ТК-холд АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на нетния резултат (168.92), коригирания резултат (88.91), приходите от продажби (247.07), оперативния резултат (159.24) и свободния паричен поток (654.92).

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	39.98
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)	168.92
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)	88.91
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)	247.07
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)	159.24
Своб. паричен поток (VAR% FCFF 12m)	654.92

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ТК-холд АД, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 348.64 %.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	nan	nan	41.42
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	276.40
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	0.01
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	-0.01
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	0.5210	nan	0.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	30.83
Общо очаквана промяна			348.64

Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R²) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза. За следващото тримесечие се прогнозират Нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 546 хил.лв., Нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 25 959 хил.лв. и Оперативен резултат (EBITDA 12m.) от 26 160 хил.лв.

Показател	Сегашна ст-ст	Екстраполирана стойност			Екстр. промяна в оценката %
		12м. (тенденция)	3м. (сезонност)	обща претеглена
Собствен капитал	45 114	45 358	30 303	34 515	13.54
Нетен резултат	25 057	19 734	27 199	25 959	286.71
Коригиран резултат	-365	-526	-257	-302	-0.04
Нетни продажби	62	1 761	511	546	0.01
Оперативен резултат	25 224	20 229	27 361	26 160	0.00
Своб. паричен поток	19 166	27 923	-4 344	-2 000	-5.43
Общо екстраполирана промяна					294.79

Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на ТК-холд АД, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 294.79 %

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има значителна обратна корелация с изменението на Lead (-0.6107), значителна корелация с изменението на Silver (0.5545) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и с изменението на Copper (0.5545) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Lead	-0.6107	0	-1 784.7733
Silver	0.5545	1	2 045.3436
Copper	0.5162	1	-842.7445
PreciousMetalsPriceIndex	0.4951	1	-3 311.2752
Coffee	0.4934	1	781.1724

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+8 517.2087}}_{}{\mathrm{-1 784.7733}}_{}x{\mathrm{Lead}}_{}{\mathrm{+2 045.3436}}_{}x{\mathrm{Silver}}_{}{\mathrm{-842.7445}}_{}x{\mathrm{Copper}}_{}{\mathrm{-3 311.2752}}_{}x{\mathrm{PreciousMetalsPriceIndex}}_{}{\mathrm{+781.1724}}_{}x{\mathrm{Coffee}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Приходи от дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Приходи от дейността 3м. от +46 283.91% и стойност от 11 428 531 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.7418, показва висока обяснителна сила на модела.

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има значителна обратна корелация с изменението на Lead (-0.6073), значителна корелация с изменението на Silver (0.5382) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и с изменението на Copper (0.5382) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Lead	-0.6073	0	-367.3709
Silver	0.5382	1	55.5538
Copper	0.5237	1	-30.1816
Coffee	0.5062	1	37.0214
Plywood	0.5045	0	-25.3302

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{-2 281.9780}}_{}{\mathrm{-367.3709}}_{}x{\mathrm{Lead}}_{}{\mathrm{+55.5538}}_{}x{\mathrm{Silver}}_{}{\mathrm{-30.1816}}_{}x{\mathrm{Copper}}_{}{\mathrm{+37.0214}}_{}x{\mathrm{Coffee}}_{}{\mathrm{-25.3302}}_{}x{\mathrm{Plywood}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Разходи за дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Разходи за дейността 3м. от +6 636.60% и стойност от -6 063 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.1408, показва слаба обяснителна сила на модела.
Прогнозният Резултат от дейността 3м. формиран като разлика между приходите и разходите изчислени чрез MLR e 11 434 594 хил.лв. с изменение от +46 139.62%.

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има значителна обратна корелация с изменението на Lead (-0.6121), значителна корелация с изменението на Silver (0.5388) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и с изменението на Copper (0.5388) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Lead	-0.6121	0	-12 969.9766
Silver	0.5388	1	14 076.8401
Copper	0.5086	1	-6 147.4341
Coffee	0.5067	1	5 538.5628
PreciousMetalsPriceIndex	0.4967	1	-23 058.2093

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+58 302.7144}}_{}{\mathrm{-12 969.9766}}_{}x{\mathrm{Lead}}_{}{\mathrm{+14 076.8401}}_{}x{\mathrm{Silver}}_{}{\mathrm{-6 147.4341}}_{}x{\mathrm{Copper}}_{}{\mathrm{+5 538.5628}}_{}x{\mathrm{Coffee}}_{}{\mathrm{-23 058.2093}}_{}x{\mathrm{PreciousMetalsPriceIndex}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на EBITDA 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на EBITDA 3м. от +313 157.91% и стойност от 77 556 393 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.7364, показва висока обяснителна сила на модела.

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има значителна корелация с изменението на Lead (0.5811) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, с изменението на Orange (0.5667) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и значителна обратна корелация с изменението на Gold (0.5667) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Lead	0.5811	1	32.3831
Orange	0.5667	1	0.7570
Gold	-0.5366	2	-81.7301
Platinum	-0.5101	0	5.2628
PreciousMetalsPriceIndex	-0.5076	2	70.1412

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+228.3537}}_{}{\mathrm{+32.3831}}_{}x{\mathrm{Lead}}_{}{\mathrm{+0.7570}}_{}x{\mathrm{Orange}}_{}{\mathrm{-81.7301}}_{}x{\mathrm{Gold}}_{}{\mathrm{+5.2628}}_{}x{\mathrm{Platinum}}_{}{\mathrm{+70.1412}}_{}x{\mathrm{PreciousMetalsPriceIndex}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Опер. паричен поток 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Опер. паричен поток 3м. от +75.37% и стойност от -786 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.2250, показва слаба обяснителна сила на модела.

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{nan}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{Income}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{Costs}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{EBITDA}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{CFO}}_{}$$ Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. (254) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	254	256	%	хил.лв.
Сгради и конструкции	2 242	0	-100.00 %	-2 242
Имоти, машини, съоръжения, оборудване	2 953	9	-99.70 %	-2 944
Инвестиции общо	2 244	19 735	+779.46 %	+17 491
Инвестиции в дъщерни предприятия	2 244	8 135	+262.52 %	+5 891
Инвестиции в други предприятия	0	11 596	+11 596.00 %	+11 596
Финансови активи нетекущи	2 244	19 843	+784.27 %	+17 599
Нетекущи активи	5 199	19 856	+281.92 %	+14 657
Текущи вземания по предоставени аванси	4 267	5 394	+26.41 %	+1 127
Финансови активи, държани за търгуване в т ч	110	21 111	+19 091.82 %	+21 001
Други държани за търгуване финансови активи	110	21 111	+19 091.82 %	+21 001
Финансови активи текущи	110	21 111	+19 091.82 %	+21 001
Текущи активи	27 101	48 005	+77.13 %	+20 904
Общо активи	32 300	67 861	+110.10 %	+35 561
Записан и внесен капитал т ч	47 851	8 539	-82.16 %	-39 312
Обикновенни акции	0	8 539	+8 539.00 %	+8 539
Основен капитал	47 851	8 539	-82.16 %	-39 312
Целеви резерви, в т ч	-18 889	2 077	+111.00 %	+20 966
Други резерви	-18 889	1 223	+106.47 %	+20 112
Резерви	-18 889	3 083	+116.32 %	+21 972
Натрупана печалба (загуба) в т ч	60	8 435	+13 958.33 %	+8 375
Неразпределена печалба	108	8 435	+7 710.19 %	+8 327
Текуща печалба	347	25 057	+7 121.04 %	+24 710
Финансов резултат	407	33 492	+8 128.99 %	+33 085
Собствен капитал	29 369	45 114	+53.61 %	+15 745
Текущи задължения, в т ч	645	22 657	+3 412.71 %	+22 012
Текущи задължения към свързани предприятия	578	22 626	+3 814.53 %	+22 048
Други текущи задължения	2 154	81	-96.24 %	-2 073
Търговски и други текущи задължения	2 799	22 743	+712.54 %	+19 944
Текущи пасиви	2 799	22 743	+712.54 %	+19 944
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви	32 300	67 861	+110.10 %	+35 561

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	254	256	%	хил.лв.
Разходи за материали-3м.	-1 819	12	+100.66 %	+1 831
Разходи за възнаграждения-3м.	-1 552	40	+102.58 %	+1 592
Разходи по икономически елементи-3м.	-4 814	-133	+97.24 %	+4 681
Разходи за дейността-3м.	-4 761	-90	+98.11 %	+4 671
Печалба от дейността-3м.	0	24 729	+24 729.00 %	+24 729
Общо разходи-3м.	-4 761	-90	+98.11 %	+4 671
Печалба преди облагане с данъци-3м.	0	24 729	+24 729.00 %	+24 729
Печалба след облагане с данъци-3м.	0	24 710	+24 710.00 %	+24 710
Нетна печалба за периода-3м.	0	24 710	+24 710.00 %	+24 710
Общо разходи и печалба-3м.	-19 309	24 639	+227.60 %	+43 948
Нетни приходи от продажби на продукция-3м.	-4 620	-10	+99.78 %	+4 610
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	-4 674	-680	+85.45 %	+3 994
Приходи от дивиденти-3м.	0	10 091	+10 091.00 %	+10 091
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м.	-14 537	14 096	+196.97 %	+28 633
Финансови приходи-3м.	-14 620	25 324	+273.21 %	+39 944
Приходи от дейността-3м.	-19 342	24 639	+227.39 %	+43 981
Загуба от дейността-3м.	14 581	0	-100.00 %	-14 581
Общо приходи-3м.	-19 309	24 639	+227.60 %	+43 948
Загуба преди облагане с данъци-3м.	14 548	0	-100.00 %	-14 548
Загуба след облагане с данъци-3м.	14 548	0	-100.00 %	-14 548
Нетна загуба за периода-3м.	14 552	0	-100.00 %	-14 552
Общо приходи и загуба-3м.	-19 309	24 639	+227.60 %	+43 948

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	254	256	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	-5 079	-1 020	+79.92 %	+4 059
Плащания на доставчици-3м.	2 493	463	-81.43 %	-2 030
Плащания, свързани с възнаграждения-3м.	1 902	-14	-100.74 %	-1 916
Покупка на дълготрайни активи-3м.	988	0	-100.00 %	-988
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м.	-33	-89	-169.70 %	-56
Предоставени заеми-3м.	439	-375	-185.42 %	-814
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м.	4 987	-5 369	-207.66 %	-10 356
Получени лихви по предоставени заеми-3м.	-1	341	+34 200.03 %	+342
Покупка на инвестиции-3м.	-13 323	5 601	+142.04 %	+18 924
Постъпления от продажба на инвестиции-3м.	7 979	-2 336	-129.28 %	-10 315
Получени дивиденти от инвестиции-3м.	0	9 833	+9 833.00 %	+9 833
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м.	7 808	-2 478	-131.74 %	-10 286
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.	8 844	5 128	-42.02 %	-3 716
Постъпления от заеми-3м.	-105	7 827	+7 554.29 %	+7 932
Платени заеми-3м.	-7 696	-2 672	+65.28 %	+5 024
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м.	-198	-108	+45.45 %	+90
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м.	-24	-9 729	-40 437.50 %	-9 705
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	-8 014	-4 695	+41.42 %	+3 319
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.	365	-15	-104.11 %	-380
Парични средства в началото на периода-3м.	-1 005	13	+101.29 %	+1 018
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	-640	-2	+99.69 %	+638
Наличност в касата и по банкови сметки-3м.	-651	9	+101.38 %	+660