FPMA - 256 - aвтоматизиран анализ

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД (FPMA)

Q4/2025 неконсолидиран

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД (FPMA, FPMB, FPMC, FPM1)

неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2025 г. (256)

публикуван на 2026.01.29 16:10:42 в x3news.com

АКТИВИ	Текущ период	Предходен период	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ	Текущ период	Предходен период
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ			А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
I. Имоти, машини, съоръжения и оборудване			I. Основен капитал
1. Земи (терени )	0	0	Записан и внесен капитал т.ч.:	147 032	147 032
2. Сгради и конструкции	0	0	обикновени акции	0	0
3. Машини и оборудване	39	5	привилегировани акции	0	0
4. Съоръжения	0	0	Изкупени собствени обикновени акции	0	0
5. Транспортни средства	1 149	1 967	Изкупени собствени привилегировани акции	0	0
6. Стопански инвентар	0	0	Невнесен капитал	0	0
7. Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи	0	0	Общо за група І:	147 032	147 032
8. Други	0	0	II. Резерви
Общо за група I:	1 188	1 972	1. Премийни резерви при емитиране на ценни книжа	0	0
II. Инвестиционни имоти	0	0	2. Резерв от последващи оценки на активите и пасивите	0	0
III. Биологични активи	0	0	3. Целеви резерви, в т.ч.:	0	0
IV. Нематериални активи			общи резерви	0	0
1. Права върху собственост	0	0	специализирани резерви	0	0
2. Програмни продукти	3	11	други резерви	0	0
3. Продукти от развойна дейност	0	0	Общо за група II:	0	0
4. Други	0	0	III. Финансов резултат
Общо за група IV:	3	11	1. Натрупана печалба (загуба) в т.ч.:	6 222	612
			неразпределена печалба	6 222	612
V. Търговска репутация			непокрита загуба	0	0
1. Положителна репутация	0	0	еднократен ефект от промени в счетоводната политика	0	0
2. Отрицателна репутация	0	0	2. Текуща печалба	2 420	7 661
Общо за група V:	0	0	3. Текуща загуба	0	0
VI. Финансови активи			Общо за група III:	8 642	8 273
1. Инвестиции в:	105 024	105 024
дъщерни предприятия	104 171	104 171
смесени предприятия	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III):	155 674	155 305
асоциирани предприятия	853	853
други предприятия	0	0
2. Държани до настъпване на падеж	16 101	23 599	Б. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ	0	0
държавни ценни книжа	0	0
облигации, в т.ч.:	0	0	В. НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
общински облигации	0	0	I. Търговски и други задължения
други инвестиции, държани до настъпване на падеж	16 101	23 599	1. Задължения към свързани предприятия	0	0
3. Други	0	0	2.Задължения по получени заеми от банки и небанкови финансови институции	0	0
Общо за група VI:	121 125	128 623	3. Задължения по ЗУНК	0	0
VII. Търговски и други вземания			4. Задължения по получени търговски заеми	0	0
1. Вземания от свързани предприятия	9 476	0	5. Задължения по облигационни заеми	70 541	50 553
2. Вземания по търговски заеми	0	0	6. Други	0	0
3. Вземания по финансов лизинг	0	0	Общо за група I:	70 541	50 553
4. Други	0	0
Общо за група VII:	9 476	0	II. Други нетекущи пасиви	0	0
			III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
VIII. Разходи за бъдещи периоди	0	0	IV. Пасиви по отсрочени данъци	0	0
IX. Активи по отсрочени данъци	265	0	V.Финансирания	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А" (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX):	132 057	130 606	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В" (I+II+III+IV+V):	70 541	50 553
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ			Г. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
I. Материални запаси			I. Търговски и други задължения
1. Материали	0	0	1. Задължения по получени заеми към банки и небанкови финансови институции	0	0
2. Продукция	0	0	2. Текуща част от нетекущите задължения	0	0
3. Стоки	0	0	3. Текущи задължения, в т.ч.:	20 350	3 935
4. Незавършено производство	0	0	задължения към свързани предприятия	6 929	2 107
5. Биологични активи	0	0	задължения по получени търговски заеми	12 141	0
6. Други	0	0	задължения към доставчици и клиенти	433	620
Общо за група I:	0	0	получени аванси	0	0
			задължения към персонала	355	285
II. Търговски и други вземания			задължения към осигурителни предприятия	61	57
1. Вземания от свързани предприятия	38 359	0	данъчни задължения	431	866
2. Вземания от клиенти и доставчици	9 840	0	4. Други	0	0
3. Предоставени аванси	5 070	70	5. Провизии	0	0
4. Вземания по предоставени търговски заеми	45 877	78 755	Общо за група І:	20 350	3 935
5. Съдебни и присъдени вземания	0	0
6. Данъци за възстановяване	37	0	II. Други текущи пасиви	0	0
7. Вземания от персонала	0	0
8. Други	0	0	III. Приходи за бъдещи периоди	0	0
Общо за група II:	99 183	78 825
			IV. Финансирания	0	0
III.Финансови активи
1. Финансови активи, държани за търгуване в т. ч.	0	0	ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Г" (I+II+III+IV):	20 350	3 935
дългови ценни книжа	0	0
дeривативи	0	0
други	0	0
2. Финансови активи, обявени за продажба	14 349	0
3. Други	0	0
Общо за група III:	14 349	0

IV. Парични средства и парични еквиваленти
1. Парични средства в брой	0	0
2. Парични средства в безсрочни депозити	0	0
3. Блокирани парични средства	0	0
4. Парични еквиваленти	976	362
Общо за група IV:	976	362
V. Разходи за бъдещи периоди	0	0
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"(I+II+III+IV+V)	114 508	79 187
ОБЩО АКТИВИ (А + Б):	246 565	209 793	СОБСТВЕН КАПИТАЛ, МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ПАСИВИ (А+Б+В+Г):	246 565	209 793

РАЗХОДИ	Текущ период	Предходен период	ПРИХОДИ	Текущ период	Предходен период
А. Разходи за дейността			А. Приходи от дейността
I. Разходи по икономически елементи			I. Нетни приходи от продажби на:
1. Разходи за материали	50	67	1. Продукция	0	0
2. Разходи за външни услуги	1 350	2 229	2. Стоки	0	0
3. Разходи за амортизации	464	131	3. Услуги	2 264	2 502
4. Разходи за възнаграждения	3 046	3 073	4. Други	158	0
5. Разходи за осигуровки	401	385	Общо за група I:	2 422	2 502
6. Балансова стойност на продадени активи (без продукция)	0	0
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство	0	0	II. Приходи от финансирания	0	0
8. Други, в т.ч.:	116	19	в т.ч. от правителството	0	0
обезценка на активи	0	0
провизии	0	0	III. Финансови приходи
Общо за група I:	5 427	5 904	1. Приходи от лихви	7 804	8 414
			2. Приходи от дивиденти	58	24
II. Финансови разходи			3. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти	2 604	0
1. Разходи за лихви	83	3 437	4. Положителни разлики от промяна на валутни курсове	0	0
2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти	0	0	5. Други	0	8 626
3. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	1	2	Общо за група III:	10 466	17 064
4. Други	4 688	1 711
Общо за група II:	4 772	5 150

Б. Общо разходи за дейността (I + II)	10 199	11 054	Б. Общо приходи от дейността (I + II + III):	12 888	19 566

В. Печалба от дейността	2 689	8 512	В. Загуба от дейността	0	0
III. Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0	IV. Дял от загубата на асоциирани и съвместни предприятия	0	0
IV. Извънредни разходи	0	0	V. Извънредни приходи	0	0
Г. Общо разходи (Б+ III +IV)	10 199	11 054	Г. Общо приходи (Б + IV + V)	12 888	19 566
Д. Печалба преди облагане с данъци	2 689	8 512	Д. Загуба преди облагане с данъци	0	0
V. Разходи за данъци	269	851
1.Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата	269	851
2. Разход /(икономия) на отсрочени корпоративни данъци върху печалбата	0	0
3. Други	0	0
E. Печалба след облагане с данъци (Д - V)	2 420	7 661	E. Загуба след облагане с данъци (Д + V)	0	0
в т.ч. за малцинствено участие	0	0	в т.ч. за малцинствено участие	0	0
Ж. Нетна печалба за периода	2 420	7 661	Ж. Нетна загуба за периода	0	0
Всичко (Г+ V + Е):	12 888	19 566	Всичко (Г + E):	12 888	19 566

ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	Текущ период	Предходен период
А. Парични потоци от оперативна дейност
1. Постъпления от клиенти	34 260	69 605
2. Плащания на доставчици	-8 828	-4 320
3. Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия	0	0
4. Плащания, свързани с възнаграждения	-3 354	-3 256
5. Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)	-37	-279
6. Платени корпоративни данъци върху печалбата	-736	0
7. Получени лихви	0	0
8. Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления /плащания от оперативна дейност	-98	24
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):	21 207	61 774
Б. Парични потоци от инвестиционна дейност
1. Покупка на дълготрайни активи	0	0
2. Постъпления от продажба на дълготрайни активи	0	0
3. Предоставени заеми	0	0
4. Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг	0	0
5. Получени лихви по предоставени заеми	0	0
6. Покупка на инвестиции	0	0
7. Постъпления от продажба на инвестиции	0	-70 012
8. Получени дивиденти от инвестиции	0	0
9. Курсови разлики	0	0
10. Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност	3 599	0
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):	3 599	-70 012
В. Парични потоци от финансова дейност
1. Постъпления от емитиране на ценни книжа	816	0
2. Плащания при обратно придобиване на ценни книжа	-14 349	21 638
3. Постъпления от заеми	69 398	28 319
4. Платени заеми	-80 076	-45 797
5. Платени задължения по лизингови договори	0	0
6. Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение	0	0
7 . Изплатени дивиденти	0	0
8. Други постъпления/ плащания от финансова дейност	19	259
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):	-24 192	4 419
Г. Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):	614	-3 819
Д. Парични средства в началото на периода	362	4 181
Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.:	976	362
наличност в касата и по банкови сметки	0	0
блокирани парични средства	0	0

- 2026.01.29 16:11:32 -

Основни показатели

Net Income 3m: 1 835	Sales 3m: 455	FCFF 3m: 13 771
NetIncomeGrowth 3m: 196.38 %	SalesGrowth 3m: -11.13 %	Debt/Аssets: 36.86 %
NetMargin: 99.92 %	ROE: 1.57 %	ROA: 1.09 %

Index	256	254	246
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	1 835	3	147
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	2 420	-1 319	7 661
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	455	320	262
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	2 422	2 479	2 502
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	196.38	-99.96	n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	-195.18	-80.80	n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	-11.13	-79.80	n/a
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.)	-79.12	-28 973.24	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	1.58	-0.85	5.19
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	66.70	67.02	32.51
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	99.92	-53.21	306.20
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	1.57	-0.86	5.05
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	1.09	-0.62	3.88
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	8.25	1.23	1.88
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	36.86	32.49	25.97
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	562.69	3 436.82	2 012.38
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	1.19	0.00	n/a

+/-

Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 835 хил.лв.
Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 196.38 %
12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 420 хил.лв.
Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 236 хил.лв.
Приходите за 3м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 3м.: 8.86/-49.95 %
Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 99.92 %
Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.58 %
Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.35 %

Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -56.86 %
Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -918 хил.лв.
Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -195.18 %
Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -66.98 %
Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -11.13 %
Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -11.99 %
Приходите за 12м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 12м.: -36.13/-26.90 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 175.91 %
Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 241.20 %
Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.57 %
Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 66.70 %
Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи под 80% (не се подменят активите): 0.00 %
Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 0.00 %
Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -48.33 %
Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -66.22 %
Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCFF Growth 3m.): -79.12 %
Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCFF 12m.): -10 136 хил.лв.
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Финансов резултат

Нетен резултат

Тримесечна печалба 1 835 хил.лв. (+196.38 %)
Годишна печалба 2 420 хил.лв. (-56.86 %)

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 835 хил.лв., като нараства с 196.38 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 420 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -56.86 %.

EBITDA

Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) -918 хил.лв. (-195.18 %)
12 месечна оперативна печалба 3 236 хил.лв.; (-66.98 %)

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -195.18 % и е -918 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -66.98 % до 3 236 хил.лв. (nan лв. на акция).

Приходи

Продажби

Тримесечни продажби 455 хил.лв. (-11.13 %)
Нетен марж (печалба/продажби) 99.92 %

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 455 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -11.13 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 99.92 %.

Структура на приходите

Финансови приходи

Тримесечни 4 633 хил.лв. (91.06 % от приходите от дейността и 252.48 % от тримесечния резултат)

През тримесечието финансовите приходи са 91.06 % от приходите от дейността (4 633 от 5 088 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (2 200 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (2 604 хил.лв.).

Структура на финансовите приходи

Разходи

Оперативни разходи

Тримесечни разходи за дейността 2 984 хил.лв. (-49.95 %)
Дванадесетмесечни разходи за дейността 10 199 хил.лв. (-26.90 %)

Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -49.95 % и са 2 984 хил.лв., а за годината са 10 199 хил.лв. с изменение от -26.90 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 308 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 905 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 350 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 3 046 хил.лв.

Структура на разходите

Финансови разходи

Тримесечни 1 548 хил.лв. (51.88 % от разходите от дейността и 84.36 % от тримесечния резултат)

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са -3 102 хил.лв. 200.39 % и другите финансови разходи, които са 4 650 хил.лв. 300.39 % от финансовите разходи (1 548 хил. лв.). Те от своя страна са 51.88 % от разходите за дейността (2 984 хил.лв.).

Структура на финансовите разходи

Неоперативни приходи и разходи

Тримесечни 3 228 хил.лв. (175.91 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни 5 837 хил.лв. (241.20 % от дванадесетмесечния резултат)

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 175.91 % и са 3 228 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 5 837 хил.лв., а делът им е 241.20 %. С най-голяма тежест за тримесечието са нетните лихви (5 302 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (-4 821 хил.лв.) и операциите с финансови активи (2 604 хил.лв.), а на годишна база нетните лихви (7 721 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (-4 688 хил.лв.) и операциите с финансови активи (2 604 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -1 393 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -3 417 хил.лв.

Нетирани неоперативн приходи и разходи

Възможно е през тримесечието да извършена продажба на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер от -1 905 хил.лв. до -171 хил.лв.

Собствен капитал, пасиви

Собствен капитал

Собствен капитал 155 674 хил.лв.
Рентабилност на собствения капитал (ROE) 1.57 %

Неконсолидираният собствен капитал на Финанс плюс мениджмънт холдинг АД към края на декември 2025 г. от 155 674 хил.лв.Нарастването за последната година е 1.58 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.57 %.

Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 222 хил.лв. (4.00 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 63.14 % от активите на дружеството.

Пасиви

Пасиви 90 891 хил.лв. (+66.70 %)
Общо дълг/Общо активи 36.86 %
Общо дълг/СК 58.39 %

Дългосрочните пасиви са на стойност 70 541 хил.лв., а краткосрочните за 20 350 хил.лв., което прави общо 90 891 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 8.25 %. Общо дълговете са 36.86 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 58.39 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 66.70 %.

Активи, балансови съотношения

Активи

Активи 246 565 хил.лв. (+18.67 %)

За последните 12 месеца активите имат изменение от 18.67 %. Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 246 565 хил.лв. От тях текущите са 46.44 % (114 508 хил.лв.), а нетекущите 53.56 % (132 057 хил.лв.)

Балансови съотношения

Чист оборотен капитал 94 158 хил.лв.
Възвръщаемостта на активите (ROA) 1.09 %
Възпроизводство на дълготрайните активи 0.00 %

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 94 158 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 562.69 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 60.48 % от собствения капитал и 38.19 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.09 %, а обращаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.12 %.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 464 хил.лв., което е 0.35 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 0 хил.лв. и покриват 0.00 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 0.00 %.

Реинвестиране и обновяване на активи

Парични средства, ликвидност

Парични средства 976 хил.лв. (0.40 % от Актива)

Паричните средства и еквиваленти са за 976 хил.лв. (0.40 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 75.31 %.

Парични потоци

Нетни оперативни 3м. 28 633 хил.лв. (-48.33 %)
Нетни оперативни 12м. 21 207 хил.лв. (-66.22 %)
Нетни инвестиционни 3м. 1 696 хил.лв. (102.37 %)
Нетни инвестиционни 12м. 3 599 хил.лв. (105.14 %)
Нетни финансови 3м. -29 390 хил.лв. (-280.42 %)
Нетни финансови 12м. -24 192 хил.лв. (-809.65 %)
Свободен паричен поток 3м. 13 771 хил.лв. (-79.12 %)

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 28 633 хил.лв. с изменение от -48.33 %. Отношението му към продажбите е 6 292.97 %. За година назад ОПП е 21 207 хил.лв. (-66.22 % спад), а ОПП/Продажби 875.60 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 696 хил.лв., а за 12 м. 3 599 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -29 390 хил.лв. и -24 192 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 939 хил.лв, а за период от 1 година 614 хил.лв.
Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -79.12 % до 13 771 хил.лв.

Парични потоци

Емисии, капитализация, търговия, спред, free-float

Финанс плюс мениджмънт холдинг АД има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
FPM1	25 000	1000	EUR	14.12.2023 г.
FPM1	0	1000	EUR	18.12.2023 г.
FPMB	20 655	1000	EUR	09.01.2024 г.
FPMA	100 000	100	BGN	11.03.2025 г.
FPMC	10 000	1000	EUR	08.12.2025 г.
FPMA	100 000	51.12919	EUR	05.01.2026 г.

Дивиденти

Не е изплащан дивидент
Не е изплащан дивидент за предходните 5 години

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Факторен анализ на ROE

Фактори	Влияние, пункта
Фактори	3 месеца		12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост	+0.12			-0.13
2. Цена на привлечения капитал	+2.64		+2.82
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи	+0.02			-0.01
4. Обращаемост на краткотрайните активи	+0.00			-0.10
5. Обща рентабилност на база приходи		-1.59		-0.14
Всичко	+1.18		+2.43

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 1.19 %, а на дванадесет месечна 1.57 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно +1.18 % и +2.43 %.

\begin{array}{l} РСК = \frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП + КЗ x (\frac{1}{\frac{1}{ПДА} + \frac{1}{ОКА}} x ОРП - ЦПК) \\ РСК – Рентабилност на собствения капитал \\ ПДА – Поглъщаемост на дълготр. активи \\ ОКА – Обращаемост на краткотр. активи \\ ОРП – Обща рентабилност на база приходи \\ КЗ – Коефициент на задлъжнялост \\ ЦПК – Цена на привлечения капитал \end{array}

Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат цената на привлечения капитал (+2.64%) и общата рентабилност на приходите (-1.59%), а на дванадесет месечна база цената на привлечения капитал (+2.82%) и общата рентабилност на приходите (-0.14%).

Влияние на факторите върху изменението на ROE

Бизнес риск

Ниска волатилност на основните показатели

Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс плюс мениджмънт холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, не е висок.

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	0.98

Прогнозни цени

Очаквани цени

Очаквана промяна в капитализацията: 1.19 %

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс плюс мениджмънт холдинг АД, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 1.19 %.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	nan	nan	1.19
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	0.00
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	0.00
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	0.00
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	19.2532	nan	0.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	nan
Общо очаквана промяна			1.19

Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)

Корелации

Приходи/RapeseedOil	-0.9968
Разходи/HICP	-0.9919
EBITDA/RapeseedOil	0.9972
ОПП/Sugar	-0.9966
Капиталиация/Фактори	nan

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има много висока обратна корелация с изменението на RapeseedOil (-0.9968) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, с изменението на PreciousMetalsPriceIndex (-0.9944) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и с изменението на GroundnutOil (-0.9944) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
RapeseedOil	-0.9968	2	nan
PreciousMetalsPriceIndex	-0.9944	2	nan
GroundnutOil	-0.9881	2	nan
Chicken	-0.9878	0	nan
SugarEU	0.9848	1	nan

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има много висока обратна корелация с изменението на HICP (-0.9919) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, много висока корелация с изменението на Oils&MealsPriceIndex (0.9868) и много висока обратна корелация с изменението на Soybean (0.9868) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
HICP	-0.9919	1	nan
Oils&MealsPriceIndex	0.9868	0	nan
Soybean	-0.9848	1	nan
Fish	-0.9732	1	nan
FoodPriceIndex	0.9659	0	nan

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има много висока корелация с изменението на RapeseedOil (0.9972), с изменението на Orange (0.9971) и с изменението на RubberRSS3 (0.9971).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	Коефициент MLR
RapeseedOil	0.9972	nan
Orange	0.9971	nan
RubberRSS3	0.9959	nan
NaturalGasEurope	0.9953	nan
SunflowerOil	0.9948	nan

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има много висока обратна корелация с изменението на Sugar (-0.9966) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, с изменението на Corn (-0.9705) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и много висока обратна корелация с изменението на Cotton (-0.9705).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Sugar	-0.9966	2	nan
Corn	-0.9705	2	nan
Cotton	-0.9678	0	nan
TripleSuperphosphate	-0.9667	0	nan
DiammoniumPhosphate	-0.9530	0	nan

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

MLR = nan nan x Income nan x Costs nan x EBITDA nan x CFO

Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Значителни пера

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. (254) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	254	256	%	хил.лв.
Текущи вземания от клиенти и доставчици	13 955	9 840	-29.49 %	-4 115
Финансови активи, обявени за продажба	0	14 349	+14 349.00 %	+14 349
Финансови активи текущи	0	14 349	+14 349.00 %	+14 349
Текущи задължения, в т ч	2 800	20 350	+626.79 %	+17 550
Търговски и други текущи задължения	2 800	20 350	+626.79 %	+17 550
Текущи пасиви	2 800	20 350	+626.79 %	+17 550

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	254	256	%	хил.лв.
Разходи за възнаграждения-3м.	543	905	+66.67 %	+362
Разходи за осигуровки-3м.	287	114	-60.28 %	-173
Разходи за лихви-3м.	1 151	-3 102	-369.50 %	-4 253
Други финансови разходи-3м.	23	4 650	+20 117.39 %	+4 627
Финансови разходи-3м.	1 175	1 548	+31.74 %	+373
Печалба от дейността-3м.	3	2 104	+70 033.31 %	+2 101
Печалба преди облагане с данъци-3м.	3	2 104	+70 033.31 %	+2 101
Разходи за данъци, в т ч-3м.	0	269	+269.00 %	+269
Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата-3м.	0	269	+269.00 %	+269
Печалба след облагане с данъци-3м.	3	1 835	+61 066.65 %	+1 832
Нетна печалба за периода-3м.	3	1 835	+61 066.65 %	+1 832
Общо разходи и печалба-3м.	2 522	5 088	+101.74 %	+2 566
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	320	455	+42.19 %	+135
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м.	0	2 604	+2 604.00 %	+2 604
Финансови приходи-3м.	2 202	4 633	+110.40 %	+2 431
Приходи от дейността-3м.	2 522	5 088	+101.74 %	+2 566
Общо приходи-3м.	2 522	5 088	+101.74 %	+2 566
Общо приходи и загуба-3м.	2 522	5 088	+101.74 %	+2 566

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	254	256	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	322	30 748	+9 449.07 %	+30 426
Плащания на доставчици-3м.	-5 498	-1 147	+79.14 %	+4 351
Плащания, свързани с възнаграждения-3м.	-756	-1 067	-41.14 %	-311
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м.	-78	172	+320.51 %	+250
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м.	-646	-30	+95.36 %	+616
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	-55	-43	+21.82 %	+12
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	-6 711	28 633	+526.66 %	+35 344
Постъпления от продажба на инвестиции-3м.	1 905	-1 905	-200.00 %	-3 810
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м.	-986	3 601	+465.21 %	+4 587
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.	919	1 696	+84.55 %	+777
Плащания при обратно придобиване на ценни книжа-3м.	0	-14 349	-14 349.00 %	-14 349
Постъпления от заеми-3м.	29 024	21 514	-25.88 %	-7 510
Платени заеми-3м.	-23 049	-37 449	-62.48 %	-14 400
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м.	-244	78	+131.97 %	+322
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	5 731	-29 390	-612.82 %	-35 121
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.	-61	939	+1 639.34 %	+1 000
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	-61	939	+1 639.34 %	+1 000