Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCFF Growth 12m.): -108.00 %
Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
Няма дивидент за предходната година
Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 80%: 194.99 %
Коригиран резултат 12м.(VAR% Аdjusted Income 12m.) над 60%: 408.76 %
Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 50%: 88.10 %
Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCFF 12m.) над 90%: 509.14 %
Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -26.12 %
Финансов резултат
Нетен резултат
Тримесечна загуба -124 хил.лв. (-61.04 %)
Годишна печалба 91 хил.лв. (+172.22 %)
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -124 хил.лв., като намалява с -61.04 %. За последните 12 месеца печалбата достига 91 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 172.22 %.
EBITDA
Tримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) -96 хил.лв. (-47.69 %)
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -47.69 % и е -96 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 682.35 % до 198 хил.лв. (nan лв. на акция).
Приходи
Продажби
Тримесечни продажби 205 хил.лв. (+48.55 %)
Нетен марж (печалба/продажби) 6.91 %
Бряст-Д АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 205 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 48.55 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 6.91 %.
Структура на приходите
Финансови приходи
Структура на финансовите приходи
Разходи
Оперативни разходи
Тримесечни разходи за дейността 329 хил.лв. (+42.42 %)
Дванадесетмесечни разходи за дейността 1 228 хил.лв. (+14.23 %)
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 42.42 % и са 329 хил.лв., а за годината са 1 228 хил.лв. с изменение от 14.23 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 136 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 50 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 330 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 503 хил.лв.
Структура на разходите
Финансови разходи
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (1 хил. лв.). Те от своя страна са 0.30 % от разходите за дейността (329 хил.лв.).
Структура на финансовите разходи
Неоперативни приходи и разходи
Тримесечни 22 хил.лв. (-17.74 % от тримесечния резултат)
Дванадесетмесечни 25 хил.лв. (27.47 % от дванадесетмесечния резултат)
В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват -17.74 % и са 22 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 25 хил.лв., а делът им е 27.47 %. С най-голяма тежест за тримесечието са другите нетни продажби (23 хил.лв.), нетните лихви (-1 хил.лв.), а на годишна база другите нетни продажби (23 хил.лв.), финансиранията (3 хил.лв.) и нетните лихви (-1 хил.лв.) Коригираният тримесечен резултат е в размер на -146 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на 66 хил.лв.
Нетирани неоперативн приходи и разходи
За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.
Собствен капитал, пасиви
Собствен капитал
Собствен капитал 2 059 хил.лв.
Рентабилност на собствения капитал (ROE) 4.33 %
Неконсолидираният собствен капитал на Бряст-Д АД към края на декември 2025 г. от 2 059 хил.лв.Нарастването за последната година е 4.62 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.33 %.
Резервите от 906 хил.лв. формират 44.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 662 хил.лв. (32.15 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 94.49 % от активите на дружеството.
Пасиви
Пасиви 120 хил.лв. (+44.58 %)
Общо дълг/Общо активи 5.51 %
Общо дълг/СК 5.83 %
Дългосрочните пасиви са на стойност 36 хил.лв., а краткосрочните за 84 хил.лв., което прави общо 120 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.85 %. Общо дълговете са 5.51 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 5.83 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 44.58 %.
Активи, балансови съотношения
Активи
Активи 2 179 хил.лв. (+6.24 %)
За последните 12 месеца активите имат изменение от 6.24 %. Kъм края на декември 2025 г. всички активи са за 2 179 хил.лв. От тях текущите са 43.09 % (939 хил.лв.), а нетекущите 56.91 % (1 240 хил.лв.)
Балансови съотношения
Чист оборотен капитал 855 хил.лв.
Възвръщаемостта на активите (ROA) 4.01 %
Възпроизводство на дълготрайните активи 328.30 %
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 855 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 117.86 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 41.53 % от собствения капитал и 39.24 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.01 %, а обращаемостта им е 0.58 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.26 %.
Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 106 хил.лв., което е 9.21 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 348 хил.лв. и покриват 328.30 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 30.25 %.
Реинвестиране и обновяване на активи
Парични средства, ликвидност
Парични средства 758 хил.лв. (34.79 % от Актива)
Паричните средства и еквиваленти са за 758 хил.лв. (34.79 % от Актива), от които парите в брои са 7 хил.лв. Незабавната ликвидност е 902.38 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 23 хил.лв. с изменение от 126.74 %. Отношението му към продажбите е 11.22 %. За година назад ОПП е 372 хил.лв. (1 388.00 % ръст), а ОПП/Продажби 28.27 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -157 хил.лв., а за 12 м. -348 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и -1 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -135 хил.лв, а за период от 1 година 23 хил.лв.
Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -29.03 % до -160 хил.лв., а за 12 месеца е -52 хил.лв. (-108.00 %).
.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Факторен анализ на ROE
Фактори
Влияние, пункта
3 месеца
12 месеца
1. Коефициент на задлъжнялост
+0.05
+0.02
2. Цена на привлечения капитал
-0.05
-0.05
3. Поглъщаемост на дълготрайните активи
+0.27
+0.03
4. Обращаемост на краткотрайните активи
-0.07
+0.18
5. Обща рентабилност на база приходи
-4.01
-2.49
Всичко
-3.81
-2.31
Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е -5.85 %, а на дванадесет месечна 4.33 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно -3.81 % и -2.31 %.
Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат общата рентабилност на приходите (-4.01%) и поглъщаемостта на дълготрайните активи (+0.27%), а на дванадесет месечна база общата рентабилност на приходите (-2.49%) и обращаемостта на краткотрайните активи (+0.18%).
Влияние на факторите върху изменението на ROE
Бизнес риск
Висока волатилност на нетния резултат (194.99), коригирания резултат (408.76), оперативния резултат (88.10) и свободния паричен поток (509.14)
Бизнес рискът свързан с дейността на Бряст-Д АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на нетния резултат (194.99), коригирания резултат (408.76), оперативния резултат (88.10) и свободния паричен поток (509.14).
Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)
15.75
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)
194.99
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)
408.76
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)
22.19
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)
88.10
Своб. паричен поток (VAR% FCFF 12m)
509.14
Прогнозни цени
Очаквани цени
Очаквана промяна в капитализацията: -1.00 %
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Бряст-Д АД, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е -1.00 %.
Пазарен множител
до този отчет
след този отчет
очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)
nan
nan
-3.85
Цена/Печалба 12м.(P/E)
nan
nan
-0.08
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)
nan
nan
-0.04
Цена/Продажби 12м.(P/S)
nan
nan
1.65
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)
-3.5022
nan
0.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)
nan
nan
1.32
Общо очаквана промяна
-1.00
Екстраполирани цени
Екстраполирани Нетни приходи от продажби (Sales 12m.): 1 068 хил.лв.
Екстраполиран Нетен резултат (Net Income 12m.): 76 хил.лв.
Екстраполиран Оперативен резултат (EBITDA 12m.): 173 хил.лв.
Екстраполирана промяна в капитализацията: -26.12 %
Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R2) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза.
За следващото тримесечие се прогнозират Нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 068 хил.лв., Нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 76 хил.лв. и Оперативен резултат (EBITDA 12m.) от 173 хил.лв.
Показател
Сегашна ст-ст
Екстраполирана стойност
Екстр. промяна в оценката %
12м. (тенденция)
3м. (сезонност)
обща претеглена
Собствен капитал
2 059
2 340
810
1 331
-26.47
Нетен резултат
91
40
81
76
-0.11
Коригиран резултат
66
-1
40
35
-0.06
Нетни продажби
1 316
1 044
1 073
1 068
-4.45
Оперативен резултат
198
129
186
173
0.00
Своб. паричен поток
-52
-18
-192
-189
4.96
Общо екстраполирана промяна
-26.12
Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на Бряст-Д АД, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -26.12 %
Корелации, Множествена Линейна Регресия (MLR)
Корелации
Приходи/Lead
-0.6556
Разходи/Lead
-0.6904
EBITDA/PotassiumChloride
0.7656
ОПП/Lead
-0.6265
Капиталиация/Фактори
nan
MLR прогнози
Приходи
+53.40%
R2adj 0.3902
Разходи
+61.72%
R2adj 0.7580
Печалба
+75.48%
EBITDA
-146.26%
R2adj 0.4853
ОПП
+447.94%
R2adj 0.1776
Капиталиация
0.00% 0.00%
R2adj 0.0000
Приходи от дейността 3м.
Изменението на Приходи от дейността 3м. има значителна обратна корелация с изменението на Lead (-0.6556), значителна корелация с изменението на TimberIndex (0.6022) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и значителна корелация с изменението на Coffee (0.6022) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Приходи от дейността 3м.
Индикатор
Корелация
лаг 3 мес
Коефициент MLR
Lead
-0.6556
0
-13.7910
TimberIndex
0.6022
2
-0.6233
Coffee
0.5680
1
0.0278
Copper
0.5676
1
-4.4707
Aluminum
0.5340
1
4.0182
Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Приходи от дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Приходи от дейността 3м. от +53.40% и стойност от 314 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R2adj 0.3902, показва умерена обяснителна сила на модела.
Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.
Изменението на Разходи за дейността 3м. има значителна обратна корелация с изменението на Lead (-0.6904), с изменението на Metals&MineralsPriceIndex (-0.5390) и умерена обратна корелация с изменението на Copper (-0.5390).
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Разходи за дейността 3м.
Индикатор
Корелация
лаг 3 мес
Коефициент MLR
Lead
-0.6904
0
-9.3534
Metals&MineralsPriceIndex
-0.5390
0
-2.3632
Copper
-0.4937
0
1.2377
EuropeanUnionAllowance
0.4876
1
1.8762
Cocoa
-0.4814
0
0.6418
Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Разходи за дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Разходи за дейността 3м. от +61.72% и стойност от 532 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R2adj 0.7580, показва висока обяснителна сила на модела.
Прогнозният Резултат от дейността 3м. формиран като разлика между приходите и разходите изчислени чрез MLR e -218 хил.лв. с изменение от +75.48%.
EBITDA 3м.
Изменението на EBITDA 3м. има висока корелация с изменението на PotassiumChloride (0.7656) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, висока корелация с изменението на NaturalGasEurope (0.7573) и висока корелация с изменението на Oats (0.7573) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на EBITDA 3м.
Индикатор
Корелация
лаг 3 мес
Коефициент MLR
PotassiumChloride
0.7656
1
0.1202
NaturalGasEurope
0.7573
0
13.3637
Oats
0.7471
1
3.3813
NaturalGasIndex
0.7325
0
-18.8313
FertilizersPriceIndex
0.7214
0
13.5625
Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на EBITDA 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на EBITDA 3м. от -146.26% и стойност от 44 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R2adj 0.4853, показва умерена обяснителна сила на модела.
Опер. паричен поток 3м.
Изменението на Опер. паричен поток 3м. има значителна обратна корелация с изменението на Lead (-0.6265), значителна обратна корелация с изменението на Uranium (-0.5853) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и значителна обратна корелация с изменението на Orange (-0.5853).
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Опер. паричен поток 3м.
Индикатор
Корелация
лаг 3 мес
Коефициент MLR
Lead
-0.6265
0
-36.7707
Uranium
-0.5853
2
-4.4373
Orange
-0.5733
0
3.3951
PreciousMetalsPriceIndex
0.5436
2
4.8089
Silver
0.5292
2
4.4748
Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Опер. паричен поток 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Опер. паричен поток 3м. от +447.94% и стойност от 126 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R2adj 0.1776, показва слаба обяснителна сила на модела.
Капитализация
Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.
Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Капитализацията
Индикатор
Корелация
лаг 3 мес
Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.
nan
1
nan
Разходи за дейността 3м.
nan
1
nan
EBITDA 3м.
nan
1
nan
Опер. паричен поток 3м.
nan
1
nan
Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R2adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.
Значителни пера
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. (254) в:
- Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование
254
256
%
хил.лв.
Машини и оборудване
340
439
+29.12 %
+99
Материални запаси
127
80
-37.01 %
-47
Търговски и други /текущи/ вземания
150
101
-32.67 %
-49
Текуща печалба
215
91
-57.67 %
-124
- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование
254
256
%
хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.
21
34
+61.90 %
+13
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м.
16
50
+212.50 %
+34
Други разходи за дейността, в т ч-3м.
4
12
+200.00 %
+8
Разходи по икономически елементи-3м.
272
328
+20.59 %
+56
Разходи за дейността-3м.
272
329
+20.96 %
+57
Общо разходи-3м.
272
329
+20.96 %
+57
Други нетни приходи от продажби-3м.
17
23
+35.29 %
+6
Загуба от дейността-3м.
45
124
+175.56 %
+79
Загуба преди облагане с данъци-3м.
45
124
+175.56 %
+79
Загуба след облагане с данъци-3м.
45
124
+175.56 %
+79
Нетна загуба за периода-3м.
45
124
+175.56 %
+79
- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование
254
256
%
хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.
506
232
-54.15 %
-274
Плащания на доставчици-3м.
282
0
-100.00 %
-282
Плащания, свързани с възнаграждения-3м.
-426
-154
+63.85 %
+272
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.
-28
-54
-92.86 %
-26
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.
333
23
-93.09 %
-310
Покупка на дълготрайни активи-3м.
0
-157
-157.00 %
-157
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.
0
-157
-157.00 %
-157
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.