ИнтерСтандартс АД (INS, INS/5I3)

консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. (255)

публикуван на 2025.11.30 18:40:32 в x3news.com
- 2025.11.30 18:42:52 -

Index	255	251	245
Цена (Price)	1.00	0.96	0.96
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.05	0.05	0.05
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	4.53	4.02	2.55
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	-7.93	-10.72	-16.55
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	10.68	11.10	11.95
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	10.68	11.10	11.95
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	368.00	332.13	318.70
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	1.93	10.30	1.71
Очаквана цена (Expected price)	1.02	1.06	0.98
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change)	-40.31	-6.88	-3.07
Екстраполирана цена (Extrapolated price)	0.60	0.89	0.93
MLR изменение на капитализацията с данни от MLR прогнозите	-3.59	0.45	-0.78

• Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.53 %
• Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.05
• Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -7.93 %

• По-малко от една сделка на борсова сесия за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
• Няма дивидент за предходната година
• Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
• Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 40%: 53.98 %
• Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 80%: 131.02 %
• Коригиран резултат 12м.(VAR% Аdjusted Income 12m.) над 60%: 346.47 %
• Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 40%: 65.78 %
• Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 50%: 63.01 %
• Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCFF 12m.) над 90%: 357.87 %
• Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -40.31 %

Консолидираният собствен капитал на ИнтерСтандартс АД към края на септември 2025 г. от 1 847 хил.лв., прави 21.04 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.53 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.05.

Резервите от 645 хил.лв. формират 34.92 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 089 хил.лв. (58.96 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 60.72 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 325 хил.лв., което прави общо 325 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 10.68 %. Общо дълговете са 10.68 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 17.60 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -7.93 %.

За последните 12 месеца активите имат изменение от 2.98 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 3 042 хил.лв. От тях текущите са 39.32 % (1 196 хил.лв.), а нетекущите 60.68 % (1 846 хил.лв.)

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 871 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 368.00 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 47.16 % от собствения капитал и 28.63 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 1 088 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 100 хил.лв. (3.29 % от Актива), от които парите в брои са 49 хил.лв. Незабавната ликвидност е 30.77 %.

ИнтерСтандартс АД има емитирани акции с борсов код: INS (INS/5I3)-обикновени 87 776 бр.

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
INS (INS/5I3)	87 776	1	BGN	01.01.2000 г.

Емисия INS (INS/5I3) поскъпва от 90 дни преди публикуването на отчета с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е +4.17 %. Капитализацията на дружеството е 0.09 млн.лв.
12 месечният минимум на емисия INS (INS/5I3) от 1 лв. определя 0.00 % ръст до текущата цена, като тя остава на 0.00 % спрямо върха от 1 лв.
За последните 12 месеца с емисиите акции на ИнтерСтандартс АД са сключени 1 сделки за 7 бр. книжа и 7 лв.

Усредненият спред по емисия INS (INS/5I3) за година назад показва липса на ликвидност.

Към 30.09.2025 г. регистрираните в Централен депозитар АД акции от емисия INS (INS/5I3) са 87 776 броя. Книжата собственост на акционери притежаващи под 5 % от емисията (free-float) са 47 776 (54.43 %). Броят на акционерите е 1 848.
Спрямо предходното тримесечие общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите намалява с 1.
За последната година общият брой на книжата от емисията е без изменение. Free-float е без изменение. Броят на акционерите намалява с 1.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на ИнтерСтандартс АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на собствения капитал (53.98), нетния резултат (131.02), коригирания резултат (346.47), приходите от продажби (65.78), оперативния резултат (63.01) и свободния паричен поток (357.87).

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	53.98
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)	131.02
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)	346.47
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)	65.78
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)	63.01
Своб. паричен поток (VAR% FCFF 12m)	357.87

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ИнтерСтандартс АД, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 1.93 %. Очакваната цена на емисия INS (INS/5I3) е 1.02 лв.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	0.0484	0.0475	1.93
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	nan
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	nan
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	nan
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	nan	nan	nan
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	nan
Общо очаквана промяна			1.93

Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R²) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза. Наличните данни не позволяват надежден регресионен анализ и екстраполация.Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на ИнтерСтандартс АД, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -40.31 %, което съответства на цена за емисия INS (INS/5I3) от 0.60 лв.

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има умерена обратна корелация с изменението на Orange (-0.3352) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, умерена корелация с изменението на Beef (0.3307) и слаба обратна корелация с изменението на Lumber (0.3307) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Orange	-0.3352	2	-1.0290
Beef	0.3307	0	4.9358
Lumber	-0.2443	2	-3.2056
Plywood	0.2439	1	2.2558
Gold	0.2436	1	3.1057

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{-41.2015}}_{}{\mathrm{-1.0290}}_{}x{\mathrm{Orange}}_{}{\mathrm{+4.9358}}_{}x{\mathrm{Beef}}_{}{\mathrm{-3.2056}}_{}x{\mathrm{Lumber}}_{}{\mathrm{+2.2558}}_{}x{\mathrm{Plywood}}_{}{\mathrm{+3.1057}}_{}x{\mathrm{Gold}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Приходи от дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Приходи от дейността 3м. от +76.88% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.2486, показва слаба обяснителна сила на модела.

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има умерена корелация с изменението на Beef (0.3474), умерена обратна корелация с изменението на Orange (-0.3122) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и слаба корелация с изменението на Gold (-0.3122) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Beef	0.3474	0	4.1576
Orange	-0.3122	2	-1.7215
Gold	0.2517	1	6.7678
Plywood	0.2315	1	2.2520
PreciousMetalsPriceIndex	0.2233	1	-3.6531

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+11.1959}}_{}{\mathrm{+4.1576}}_{}x{\mathrm{Beef}}_{}{\mathrm{-1.7215}}_{}x{\mathrm{Orange}}_{}{\mathrm{+6.7678}}_{}x{\mathrm{Gold}}_{}{\mathrm{+2.2520}}_{}x{\mathrm{Plywood}}_{}{\mathrm{-3.6531}}_{}x{\mathrm{PreciousMetalsPriceIndex}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Разходи за дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Разходи за дейността 3м. от +187.59% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0694, показва слаба обяснителна сила на модела.

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има умерена корелация с изменението на Sugar (0.4195), с изменението на Silver (0.4094) и умерена корелация с изменението на DollarIndex (0.4094) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Sugar	0.4195	0	-0.5563
Silver	0.4094	0	1.2206
DollarIndex	0.3937	2	14.3592
RubberTSR20	0.3910	0	-0.0083
Uranium	0.3857	2	-0.3852

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+7.9571}}_{}{\mathrm{-0.5563}}_{}x{\mathrm{Sugar}}_{}{\mathrm{+1.2206}}_{}x{\mathrm{Silver}}_{}{\mathrm{+14.3592}}_{}x{\mathrm{DollarIndex}}_{}{\mathrm{-0.0083}}_{}x{\mathrm{RubberTSR20}}_{}{\mathrm{-0.3852}}_{}x{\mathrm{Uranium}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на EBITDA 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на EBITDA 3м. от +67.91% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.1920, показва слаба обяснителна сила на модела.

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има значителна обратна корелация с изменението на GDP (-0.6553) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, значителна обратна корелация с изменението на Chicken (-0.6264) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и значителна обратна корелация с изменението на Oats (-0.6264).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
GDP	-0.6553	1	-95.5546
Chicken	-0.6264	2	-2.9565
Oats	-0.6154	0	-5.4170
Urea	-0.5252	0	3.7437
Tin	-0.5036	0	-0.9471

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+313.6438}}_{}{\mathrm{-95.5546}}_{}x{\mathrm{GDP}}_{}{\mathrm{-2.9565}}_{}x{\mathrm{Chicken}}_{}{\mathrm{-5.4170}}_{}x{\mathrm{Oats}}_{}{\mathrm{+3.7437}}_{}x{\mathrm{Urea}}_{}{\mathrm{-0.9471}}_{}x{\mathrm{Tin}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Опер. паричен поток 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Опер. паричен поток 3м. от +98.88% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.4343, показва умерена обяснителна сила на модела.

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е слаба обратна с изменението на Приходите от дейността 3м. (-0.0365), с изменението на Разходите за дейността 3м. (-0.0245), с изменението на EBITDA 3м. (-0.0982) и слаба с изменението на Опер. паричен поток 3м. (0.0739). Общата корелация на факторите с капитализацията е 0.2508.

Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	-0.0365	1	0.0765
Разходи за дейността 3м.	-0.0245	1	-0.0539
EBITDA 3м.	-0.0982	1	-0.0283
Опер. паричен поток 3м.	0.0739	1	0.0048

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (251) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	251	255	%	хил.лв.
Търговски и други /текущи/ вземания	108	203	+87.96 %	+95