Бесатур АД (BESB)

консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. (255)

публикуван на 2025.11.28 15:06:00 в Infostock.bg
- 2025.11.28 15:07:24 -

Index	255	253	245
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	305	-720	-317
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	883	261	n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	556	557	4 007
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	-2 148	1 303	n/a
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	196.21	n/a	n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	-42.67	n/a	n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	-86.12	n/a	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	-26.08	-39.27	n/a
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	-0.96	-4.48	n/a
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	-41.11	20.03	n/a
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	22.53	6.10	n/a
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	1.09	0.32	n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	15.11	13.49	5.32
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	92.88	93.46	92.83
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	216.94	236.83	657.15

• Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 305 хил.лв.
• Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 196.21 %
• 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 883 хил.лв.
• Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 669 хил.лв.
• Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 130 хил.лв.
• Приходите за 3м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 3м.: -80.71/-88.72 %
• Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 22.53 %
• Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.00 %
• Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 454.99 %

• Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -42.67 %
• Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -86.12 %
• Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 12м.: 133.86 %
• Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -41.11 %
• Спад на собствения капитал (Equity Growth): -26.08 %
• Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 4.98 %
• Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 92.88 %
• Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 0.01 %
• Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 996 хил.лв.
• Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
• Няма дивидент за предходната година
• Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 305 хил.лв., като нараства с 196.21 %. За последните 12 месеца печалбата достига 883 хил.лв., което представлява nan лв. на акция

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -42.67 % и е 669 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 3 130 хил.лв. (nan лв. на акция).

Бесатур АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 556 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -86.12 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -41.11 %.

През тримесечието финансовите приходи са 33.25 % от приходите от дейността (277 от 833 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (208 хил.лв.) и другите финансови приходи (69 хил.лв.).

Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -88.72 % и са 519 хил.лв., а за годината са 380 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 65 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 50 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 470 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -2 740 хил.лв.

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 355 хил.лв. 96.99 % от финансовите разходи (366 хил. лв.). Те от своя страна са 70.52 % от разходите за дейността (519 хил.лв.).

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват -24.92 % и са -76 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 1 182 хил.лв., а делът им е 133.86 %. С най-голяма тежест за тримесечието са нетните лихви (-147 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (58 хил.лв.) и другите нетни продажби (13 хил.лв.), а на годишна база операциите с финансови активи (2 459 хил.лв.), нетните лихви (-1 348 хил.лв.) и другите финансови приходи и разходи (58 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на 381 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -299 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извъшена преоценка на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер на 69 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена преоценка на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер на 151 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извършена преоценка на дълготрайни активи в резултат на която е отчетен приход в размер на 13 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Консолидираният собствен капитал на Бесатур АД към края на септември 2025 г. от 4 042 хил.лв.Спада за последната година е -26.08 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 22.53 %.

Резервите от 493 хил.лв. формират 12.20 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 555 хил.лв. (87.95 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 4.98 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 63 167 хил.лв., а краткосрочните за 12 272 хил.лв., което прави общо 75 439 хил.лв. 23 167 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 15.11 %. Общо дълговете са 92.88 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 866.38 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -0.96 %.

За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.01 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 81 225 хил.лв. От тях текущите са 32.78 % (26 623 хил.лв.), а нетекущите 67.22 % (54 602 хил.лв.)

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 14 351 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 216.94 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 355.05 % от собствения капитал и 17.67 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.09 %, а обращаемостта им е -0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.28 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 730 хил.лв. (0.90 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 25.44 %.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 3 613 хил.лв. с изменение от 454.99 %. Отношението му към продажбите е 649.82 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -10 хил.лв., а за 12 м. -2 968 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -3 133 хил.лв. и 6 267 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 470 хил.лв, а за период от 1 година 303 хил.лв.

Бесатур АД има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
BESB	30 000	1000	BGN	21.05.2024 г.

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 8.07 %, а на дванадесет месечна 22.53 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно +26.66 % и +16.43 %. $$\begin{array}{l}\mathrm{РСК}=\frac{1}{\frac{1}{\mathrm{ПДА}}+\frac{1}{\mathrm{ОКА}}}x\mathrm{ОРП}+\mathrm{КЗ}x(\frac{1}{\frac{1}{\mathrm{ПДА}}+\frac{1}{\mathrm{ОКА}}}x\mathrm{ОРП}-\mathrm{ЦПК})\\ \\ \mathbf{РСК}\text{– Рентабилност на собствения капитал}\\ \mathbf{ПДА}\text{– Поглъщаемост на дълготр. активи}\\ \mathbf{ОКА}\text{– Обращаемост на краткотр. активи}\\ \mathbf{ОРП}\text{– Обща рентабилност на база приходи}\\ \mathbf{КЗ}\text{– Коефициент на задлъжнялост}\\ \mathbf{ЦПК}\text{– Цена на привлечения капитал}\end{array}$$ Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат цената на привлечения капитал (+23.11%) и общата рентабилност на приходите (+3.72%), а на дванадесет месечна база поглъщаемостта на дълготрайните активи (-293.47%) и общата рентабилност на приходите (+278.62%).

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	253	255	%	хил.лв.
Текущи вземания по предоставени аванси	5 911	4 386	-25.80 %	-1 525
Текуща част от нетекущите задължения	4 480	2 819	-37.08 %	-1 661
Текущи задължения, в т ч	2 007	5 288	+163.48 %	+3 281
Текущи задължения към доставчици и клиенти	1 853	4 759	+156.83 %	+2 906

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	253	255	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	149	65	-56.38 %	-84
Разходи по икономически елементи-3м.	241	153	-36.51 %	-88
Разходи за лихви-3м.	1 236	355	-71.28 %	-881
Финансови разходи-3м.	1 256	366	-70.86 %	-890
Разходи за дейността-3м.	1 497	519	-65.33 %	-978
Печалба от дейността-3м.	0	314	+314.00 %	+314
Общо разходи-3м.	1 497	519	-65.33 %	-978
Печалба преди облагане с данъци-3м.	0	314	+314.00 %	+314
Печалба след облагане с данъци-3м.	0	314	+314.00 %	+314
Нетна печалба за периода-3м.	0	305	+305.00 %	+305
Общо разходи и печалба-3м.	1 127	519	-53.95 %	-608
Други финансови приходи-3м.	0	69	+69.00 %	+69
Финансови приходи-3м.	206	277	+34.47 %	+71
Загуба от дейността-3м.	734	0	-100.00 %	-734
Загуба преди облагане с данъци-3м.	734	0	-100.00 %	-734
Загуба след облагане с данъци-3м.	734	0	-100.00 %	-734
Нетна загуба за периода-3м.	720	0	-100.00 %	-720
Общо приходи и загуба-3м.	1 127	519	-53.95 %	-608

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	253	255	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	1 175	3 647	+210.38 %	+2 472
Плащания на доставчици-3м.	-154	-261	-69.48 %	-107
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м.	1 216	362	-70.23 %	-854
Плащания, свързани с възнаграждения-3м.	-93	25	+126.88 %	+118
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	-226	-160	+29.20 %	+66
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	1 918	3 613	+88.37 %	+1 695
Постъпления от заеми-3м.	145	-5	-103.45 %	-150
Платени заеми-3м.	-757	-2 590	-242.14 %	-1 833
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м.	-1 268	-527	+58.44 %	+741
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	-1 922	-3 133	-63.01 %	-1 211
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.	-6	470	+7 933.33 %	+476
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	-6	470	+7 933.33 %	+476
Наличност в касата и по банкови сметки-3м.	-6	470	+7 933.33 %	+476

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (-70) и ОД (0): -70 хил.лв.
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (0) и ОД (70): 70 хил.лв.