Уеб Финанс Холдинг АД-София (9M7B, 9M7C)

консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. (255)

публикуван на 2025.11.28 13:27:00 в Infostock.bg
* Възможно е отчета да е индексиран неправилно!
- 2025.11.28 13:28:16 -

Index	255	197
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	57.99	25.87
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	73.27	74.42
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	134.37	151.20
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	40.67	-11.85
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change)	26.15	9.84

• Очакван ръст в капитализацията над 5%: 40.67 %
• Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 26.15 %

• Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 25.02 %
• Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 57.99 %
• Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 73.27 %
• Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
• Няма дивидент за предходната година
• Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
• Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 80%: 105.42 %
• Коригиран резултат 12м.(VAR% Аdjusted Income 12m.) над 60%: 274.78 %
• Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 40%: 74.08 %
• Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 50%: 55.75 %
• Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCFF 12m.) над 90%: 225.92 %

Консолидираният собствен капитал на Уеб Финанс Холдинг АД-София към края на септември 2025 г. от 63 139 хил.лв.

Резервите от 2 402 хил.лв. формират 3.80 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 44 360 хил.лв. (70.26 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 25.02 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 38 564 хил.лв., а краткосрочните за 146 363 хил.лв., което прави общо 184 927 хил.лв. 35 604 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 57.99 %. Общо дълговете са 73.27 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 292.89 %.

Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 252 380 хил.лв. От тях текущите са 77.92 % (196 663 хил.лв.), а нетекущите 22.08 % (55 717 хил.лв.)

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 50 300 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 134.37 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 79.67 % от собствения капитал и 19.93 % от всички активи.

Паричните средства и еквиваленти са за 7 959 хил.лв. (3.15 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 128.91 %.

Уеб Финанс Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
9M7B	10 000	300	EUR	19.08.2009 г.
9M7C	10 000	1000	EUR	16.11.2012 г.
9M7B	0	300	EUR	11.08.2018 г.
9M7C	0	1000	EUR	11.11.2025 г.

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Уеб Финанс Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на нетния резултат (105.42), коригирания резултат (274.78), приходите от продажби (74.08), оперативния резултат (55.75) и свободния паричен поток (225.92).

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	29.37
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)	105.42
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)	274.78
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)	74.08
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)	55.75
Своб. паричен поток (VAR% FCFF 12m)	225.92

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Уеб Финанс Холдинг АД-София, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 40.67 %.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	nan	nan	40.67
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	nan
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	nan
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	nan
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	nan	nan	nan
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	nan
Общо очаквана промяна			40.67

Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R²) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза. Наличните данни не позволяват надежден регресионен анализ и екстраполация.Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на Уеб Финанс Холдинг АД-София, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 26.15 %

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има значителна корелация с изменението на Sugar (0.5677), умерена обратна корелация с изменението на NaturalGasIndex (-0.4526) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и умерена обратна корелация с изменението на Copper (-0.4526) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Sugar	0.5677	0	9.7087
NaturalGasIndex	-0.4526	2	-1.5399
Copper	-0.4480	1	-22.9530
NaturalGasEurope	-0.4333	2	1.9295
Orange	0.4258	0	4.1564

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+22.3308}}_{}{\mathrm{+9.7087}}_{}x{\mathrm{Sugar}}_{}{\mathrm{-1.5399}}_{}x{\mathrm{NaturalGasIndex}}_{}{\mathrm{-22.9530}}_{}x{\mathrm{Copper}}_{}{\mathrm{+1.9295}}_{}x{\mathrm{NaturalGasEurope}}_{}{\mathrm{+4.1564}}_{}x{\mathrm{Orange}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Приходи от дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Приходи от дейността 3м. от -554.07% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.2239, показва слаба обяснителна сила на модела.

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има значителна корелация с изменението на Sugar (0.5670), умерена обратна корелация с изменението на Copper (-0.4736) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и умерена корелация с изменението на Silver (-0.4736).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Sugar	0.5670	0	0.2155
Copper	-0.4736	1	-26.8800
Silver	0.4605	0	9.7680
NaturalGasIndex	-0.4372	2	4.6136
FedFundsRate	0.4031	2	1.7791

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{-42.8619}}_{}{\mathrm{+0.2155}}_{}x{\mathrm{Sugar}}_{}{\mathrm{-26.8800}}_{}x{\mathrm{Copper}}_{}{\mathrm{+9.7680}}_{}x{\mathrm{Silver}}_{}{\mathrm{+4.6136}}_{}x{\mathrm{NaturalGasIndex}}_{}{\mathrm{+1.7791}}_{}x{\mathrm{FedFundsRate}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Разходи за дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Разходи за дейността 3м. от +133.35% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.3363, показва умерена обяснителна сила на модела.

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има значителна корелация с изменението на Urea (0.6877), с изменението на GroundnutOil (0.5479) и с изменението на FertilizersPriceIndex (0.5479).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Urea	0.6877	0	1 055.5937
GroundnutOil	0.5479	0	274.7213
FertilizersPriceIndex	0.5450	0	-1 205.4448
PotassiumChloride	0.5296	0	216.6873
Oats	0.5205	1	-7.5584

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+4 055.4733}}_{}{\mathrm{+1 055.5937}}_{}x{\mathrm{Urea}}_{}{\mathrm{+274.7213}}_{}x{\mathrm{GroundnutOil}}_{}{\mathrm{-1 205.4448}}_{}x{\mathrm{FertilizersPriceIndex}}_{}{\mathrm{+216.6873}}_{}x{\mathrm{PotassiumChloride}}_{}{\mathrm{-7.5584}}_{}x{\mathrm{Oats}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на EBITDA 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на EBITDA 3м. от +16 032.26% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.5745, показва добра обяснителна сила на модела.

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има значителна корелация с изменението на Silver (0.5438) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, с изменението на PreciousMetalsPriceIndex (0.5107) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и умерена корелация с изменението на BananaEurope (0.5107) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Silver	0.5438	1	9.5874
PreciousMetalsPriceIndex	0.5107	1	-0.4190
BananaEurope	0.4957	1	23.2201
Platinum	0.4956	1	3.5743
BondYieldBul	-0.4868	1	-9.2917

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{-145.7607}}_{}{\mathrm{+9.5874}}_{}x{\mathrm{Silver}}_{}{\mathrm{-0.4190}}_{}x{\mathrm{PreciousMetalsPriceIndex}}_{}{\mathrm{+23.2201}}_{}x{\mathrm{BananaEurope}}_{}{\mathrm{+3.5743}}_{}x{\mathrm{Platinum}}_{}{\mathrm{-9.2917}}_{}x{\mathrm{BondYieldBul}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Опер. паричен поток 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Опер. паричен поток 3м. от +383.34% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.3091, показва умерена обяснителна сила на модела.

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{nan}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{Income}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{Costs}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{EBITDA}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{CFO}}_{}$$ Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2019 г. (197) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	197	255	%	хил.лв.
Сгради и конструкции	18 189	1 372	-92.46 %	-16 817
Имоти, машини, съоръжения, оборудване	24 379	1 469	-93.97 %	-22 910
Инвестиционни имоти	32 595	25 287	-22.42 %	-7 308
Дългосрочни вземания по финансов лизинг	21 823	0	-100.00 %	-21 823
Търговски и други дългосрочни вземания	22 496	0	-100.00 %	-22 496
Нетекущи активи	112 667	55 717	-50.55 %	-56 950
Текущи вземания по предоставени търговски заеми	15 624	1 378	-91.18 %	-14 246
Търговски и други /текущи/ вземания	26 906	5 683	-78.88 %	-21 223
Финансови активи, държани за търгуване в т ч	0	72 739	+72 739.00 %	+72 739
Други държани за търгуване финансови активи	0	72 739	+72 739.00 %	+72 739
Финансови активи, обявени за продажба	36 334	0	-100.00 %	-36 334
Други текущи финансови активи	0	107 984	+107 984.00 %	+107 984
Финансови активи текущи	36 334	180 723	+397.39 %	+144 389
Текущи активи	72 371	196 663	+171.74 %	+124 292
Общо активи	185 038	252 380	+36.39 %	+67 342
Натрупана печалба (загуба) в т ч	28 096	44 360	+57.89 %	+16 264
Неразпределена печалба	28 096	44 360	+57.89 %	+16 264
Финансов резултат	29 351	53 104	+80.93 %	+23 753
Собствен капитал	44 885	63 139	+40.67 %	+18 254
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ	52 980	20 092	-62.08 %	-32 888
Нетекущи задължения по облигационни заеми	19 507	0	-100.00 %	-19 507
Търговски и други нетекущи задължения	72 608	21 352	-70.59 %	-51 256
Нетекущи пасиви	89 839	38 564	-57.07 %	-51 275
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ	11 357	15 512	+36.59 %	+4 155
Текущи задължения, в т ч	8 625	52 624	+510.13 %	+43 999
Текущи задължения към доставчици и клиенти	2 325	23 879	+927.05 %	+21 554
Текущи задължения по получени аванси	0	16 485	+16 485.00 %	+16 485
Други текущи задължения	27 359	76 323	+178.97 %	+48 964
Търговски и други текущи задължения	47 866	146 363	+205.78 %	+98 497
Текущи пасиви	47 866	146 363	+205.78 %	+98 497
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви	185 038	252 380	+36.39 %	+67 342