Адара АД-София (ADRB, 16TA)

консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. (255)

публикуван на 2025.11.26 13:45:00 в Infostock.bg
- 2025.11.26 13:47:59 -

Index	255	253	245
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	11	262	-108
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	626	507	1 893
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	597	618	624
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	2 610	2 637	2 386
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	110.19	-58.08	-145.00
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	2.99	-13.43	-5.54
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	-4.33	4.39	5.23
Изменение на СПП 3м.(FCFF Growth 3m.)	106.19	-51.70	-289.46
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	5.99	4.80	52.79
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	-1.77	5.12	4.56
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	23.98	19.23	79.34
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	5.80	4.77	18.65
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	0.56	0.45	1.77
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	37.98	38.37	37.54
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	90.04	90.11	90.70
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	153.05	152.13	156.77
Очаквана промяна на цената (Expected price change)	1.96	1.63	4.09
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change)	16.69	7.96	17.04

• Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 11 хил.лв.
• Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 110.19 %
• 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 626 хил.лв.
• Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 965 хил.лв.
• Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 2.99 %
• Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 770 хил.лв.
• Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 9.39 %
• Приходите за 3м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 3м.: -5.35/-13.15 %
• Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 23.98 %
• Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.99 %
• Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.80 %
• Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.07 %
• Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 46.46 %
• Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCFF Growth 3m.): 106.19 %
• Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCFF Growth 12m.): 181.41 %
• Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 16.69 %

• Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -66.93 %
• Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -13.77 %
• Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -4.33 %
• Приходите за 12м. растат по-бавно/намаляват по-бързо от разходите за 12м.: -2.79/22.93 %
• Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 9.96 %
• Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 37.98 %
• Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 90.04 %
• Коефициент на възпроизводство на дълготрайните активи под 80% (не се подменят активите): 0.00 %
• Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 0.00 %
• Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -17 140 хил.лв.
• Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -36 032 хил.лв.
• Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
• Няма дивидент за предходната година
• Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
• Коригиран резултат 12м.(VAR% Аdjusted Income 12m.) над 60%: 110.08 %
• Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 40%: 53.67 %
• Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCFF 12m.) над 90%: 553.68 %

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 11 хил.лв., като нараства с 110.19 %. За последните 12 месеца печалбата достига 626 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -66.93 %.

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 2.99 % и е 965 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -13.77 % до 4 770 хил.лв. (nan лв. на акция).

Адара АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 597 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -4.33 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 23.98 %.

През тримесечието финансовите приходи са 53.10 % от приходите от дейността (676 от 1 273 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (432 хил.лв.) и другите финансови приходи (246 хил.лв.).

Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -13.15 % и са 1 262 хил.лв., а за годината са 5 693 хил.лв. с изменение от 22.93 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 155 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 62 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 448 хил.лв., разходите за възнаграждения с 299 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 629 хил.лв.

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 948 хил.лв. 93.40 % от финансовите разходи (1 015 хил. лв.). Те от своя страна са 80.43 % от разходите за дейността (1 262 хил.лв.).

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват -3 645.45 % и са -401 хил.лв. За последните дванадесет месеца са -430 хил.лв., а делът им е -68.69 %. С най-голяма тежест за тримесечието са нетните лихви (-516 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (181 хил.лв.) и другите нетни продажби (-62 хил.лв.), а на годишна база нетните лихви (-2 189 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (1 824 хил.лв.) и другите нетни продажби (-62 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на 412 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на 1 056 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извъшена преоценка на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер на 246 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена преоценка на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер на 2 118 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Консолидираният собствен капитал на Адара АД-София към края на септември 2025 г. от 11 022 хил.лв.Нарастването за последната година е 5.99 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.80 %.

Резервите от 787 хил.лв. формират 7.14 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 808 хил.лв. (70.84 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 9.96 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 57 583 хил.лв., а краткосрочните за 42 006 хил.лв., което прави общо 99 589 хил.лв. 41 241 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 37.98 %. Общо дълговете са 90.04 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 903.55 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -1.77 %.

За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.05 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 110 611 хил.лв. От тях текущите са 58.12 % (64 290 хил.лв.), а нетекущите 41.88 % (46 321 хил.лв.)

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 22 284 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 153.05 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 202.18 % от собствения капитал и 20.15 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.56 %, а обращаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.92 %.

Амортизационните разходи за последните 12 месеца са 31 хил.лв., което е 0.07 % от средната стойността на дълготрайните активи (износване). Капиталовите разходи са 0 хил.лв. и покриват 0.00 % от амортизациите (възпроизводство). Съотношението Капиталови разходи/Дълготрайни активи (обновяване) е 0.00 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 382 хил.лв. (0.35 % от Актива), от които парите в брои са 6 хил.лв. Незабавната ликвидност е 57.31 %.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -17 140 хил.лв. с изменение от 46.46 %. Отношението му към продажбите е -2 871.02 %. За година назад ОПП е -36 032 хил.лв. (0.96 % ръст), а ОПП/Продажби -1 380.54 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 33 хил.лв., а за 12 м. -2 385 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 17 129 хил.лв. и 38 632 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 22 хил.лв, а за период от 1 година 215 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 106.19 % до 892 хил.лв., а за 12 месеца е 6 088 хил.лв. (181.41 %).

Адара АД-София има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
16TA	15 000	1000	BGN	20.06.2018 г.
16TA	0	1000	BGN	21.11.2024 г.
ADRB	25 000	1000	BGN	03.12.2024 г.

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 0.10 %, а на дванадесет месечна 5.80 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно -2.31 % и +1.03 %. $$\begin{array}{l}\mathrm{РСК}=\frac{1}{\frac{1}{\mathrm{ПДА}}+\frac{1}{\mathrm{ОКА}}}x\mathrm{ОРП}+\mathrm{КЗ}x(\frac{1}{\frac{1}{\mathrm{ПДА}}+\frac{1}{\mathrm{ОКА}}}x\mathrm{ОРП}-\mathrm{ЦПК})\\ \\ \mathbf{РСК}\text{– Рентабилност на собствения капитал}\\ \mathbf{ПДА}\text{– Поглъщаемост на дълготр. активи}\\ \mathbf{ОКА}\text{– Обращаемост на краткотр. активи}\\ \mathbf{ОРП}\text{– Обща рентабилност на база приходи}\\ \mathbf{КЗ}\text{– Коефициент на задлъжнялост}\\ \mathbf{ЦПК}\text{– Цена на привлечения капитал}\end{array}$$ Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат общата рентабилност на приходите (-2.22%) и цената на привлечения капитал (+0.21%), а на дванадесет месечна база общата рентабилност на приходите (+0.71%) и цената на привлечения капитал (+0.67%).

Бизнес рискът свързан с дейността на Адара АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели, изчистени от тенденция чрез регресионен анализ, е висок по отношение на коригирания резултат (110.08), приходите от продажби (53.67) и свободния паричен поток (553.68).

Коефициенти на вариация
Собствен капитал (VAR% Equity 12m)	14.41
Нетен резултат (VAR% Earning 12m)	65.00
Коригиран резултат (VAR% Аdjusted Income 12m)	110.08
Приходи от продажби (VAR% Sales 12m)	53.67
Оперативна печалба (VAR% EBITDA 12m)	18.35
Своб. паричен поток (VAR% FCFF 12m)	553.68

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Адара АД-София, претеглена с коефициента на вариация на показателите и тяхната абсолютна стойност е 1.96 %.

Пазарен множител	до този отчет	след този отчет	очаквана промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)	nan	nan	0.07
Цена/Печалба 12м.(P/E)	nan	nan	0.20
Цена/Коригирана печалба 12м.(P/Adj.income)	nan	nan	0.08
Цена/Продажби 12м.(P/S)	nan	nan	-0.05
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA)	14.5213	nan	0.00
Цена/СПП 12м.(P/FCFF)	nan	nan	1.64
Общо очаквана промяна			1.96

Въз основа на регресионен анализ на 12 месечните и 3 месечните данни на основни финансови показатели, са екстраполирани прогнози за тенденцията и за сезонността. Те са претеглени на база точността на модела (R²) и вариацията на данните (CV) за получаването на обща прогноза. За следващото тримесечие се прогнозират Нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 660 хил.лв., Нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 518 хил.лв. и Оперативен резултат (EBITDA 12m.) от 5 761 хил.лв.

Показател	Сегашна ст-ст	Екстраполирана стойност			Екстр. промяна в оценката %
		12м. (тенденция)	3м. (сезонност)	обща претеглена
Собствен капитал	11 022	12 378	13 775	13 170	13.59
Нетен резултат	626	1 081	2 271	1 518	1.74
Коригиран резултат	1 056	1 649	-398	896	-0.06
Нетни продажби	2 610	2 043	4 713	2 660	0.04
Оперативен резултат	4 770	5 600	6 440	5 761	0.00
Своб. паричен поток	6 088	-3 949	3 698	3 646	1.38
Общо екстраполирана промяна					16.69

Съпоставяйки екстраполираните данни, претеглени с волатилността и абсолютната им стойност, с моментното финансово състояние на Адара АД-София, се стига до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 16.69 %

Приходи от дейността 3м.

Изменението на Приходи от дейността 3м. има значителна обратна корелация с изменението на SugarEU (-0.5467), умерена корелация с изменението на VolatilityIndex (0.4861) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и с изменението на Groundnuts (0.4861) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Приходи от дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
SugarEU	-0.5467	0	-21.1781
VolatilityIndex	0.4861	1	-0.2692
Groundnuts	0.4602	1	0.8390
GDP	-0.4367	1	-4.8727
Beef	0.3791	2	1.6662

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+5.9836}}_{}{\mathrm{-21.1781}}_{}x{\mathrm{SugarEU}}_{}{\mathrm{-0.2692}}_{}x{\mathrm{VolatilityIndex}}_{}{\mathrm{+0.8390}}_{}x{\mathrm{Groundnuts}}_{}{\mathrm{-4.8727}}_{}x{\mathrm{GDP}}_{}{\mathrm{+1.6662}}_{}x{\mathrm{Beef}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Приходи от дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Приходи от дейността 3м. от -39.61% и стойност от 769 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.2110, показва слаба обяснителна сила на модела.

Разходи за дейността 3м., Резултат 3м.

Изменението на Разходи за дейността 3м. има висока корелация с изменението на Lumber (0.7161) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, значителна корелация с изменението на Platinum (0.5676) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и с изменението на Copper (0.5676) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Разходи за дейността 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Lumber	0.7161	1	1.1705
Platinum	0.5676	1	3.4132
Copper	0.5396	1	-1.3491
BalticDryIndex	0.5138	1	0.0179
Metals&MineralsPriceIndex	0.5105	1	0.7874

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+11.5400}}_{}{\mathrm{+1.1705}}_{}x{\mathrm{Lumber}}_{}{\mathrm{+3.4132}}_{}x{\mathrm{Platinum}}_{}{\mathrm{-1.3491}}_{}x{\mathrm{Copper}}_{}{\mathrm{+0.0179}}_{}x{\mathrm{BalticDryIndex}}_{}{\mathrm{+0.7874}}_{}x{\mathrm{Metals\&MineralsPriceIndex}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Разходи за дейността 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Разходи за дейността 3м. от +144.87% и стойност от 3 090 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.4337, показва умерена обяснителна сила на модела.
Прогнозният Резултат от дейността 3м. формиран като разлика между приходите и разходите изчислени чрез MLR e -2 321 хил.лв. с изменение от -21 203.87%.

EBITDA 3м.

Изменението на EBITDA 3м. има значителна корелация с изменението на VolatilityIndex (0.5798) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия, значителна обратна корелация с изменението на GDP (-0.5385) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия и умерена корелация с изменението на GroundnutOil (-0.5385).
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на EBITDA 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
VolatilityIndex	0.5798	2	2.8281
GDP	-0.5385	2	-109.7494
GroundnutOil	0.4488	0	22.7111
Groundnuts	0.4407	2	-2.2422
SugarEU	-0.3861	1	-46.3960

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+532.5211}}_{}{\mathrm{+2.8281}}_{}x{\mathrm{VolatilityIndex}}_{}{\mathrm{-109.7494}}_{}x{\mathrm{GDP}}_{}{\mathrm{+22.7111}}_{}x{\mathrm{GroundnutOil}}_{}{\mathrm{-2.2422}}_{}x{\mathrm{Groundnuts}}_{}{\mathrm{-46.3960}}_{}x{\mathrm{SugarEU}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на EBITDA 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на EBITDA 3м. от +127.62% и стойност от 2 197 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.5997, показва добра обяснителна сила на модела.

Опер. паричен поток 3м.

Изменението на Опер. паричен поток 3м. има умерена корелация с изменението на SugarEU (0.3730) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия, с изменението на Plywood (0.3503) със забавяне (лаг) от 1 тримесечия и слаба корелация с изменението на IronOre (0.3503) със забавяне (лаг) от 2 тримесечия.
Корелации на 3 месечното изменение Q_n/Q_n-1 на Опер. паричен поток 3м.

Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
SugarEU	0.3730	1	2 360.0025
Plywood	0.3503	1	437.4565
IronOre	0.2913	2	12.5247
PreciousMetalsPriceIndex	0.2638	1	239.9950
VolatilityIndex	-0.2636	0	-95.8871

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{+162.9151}}_{}{\mathrm{+2 360.0025}}_{}x{\mathrm{SugarEU}}_{}{\mathrm{+437.4565}}_{}x{\mathrm{Plywood}}_{}{\mathrm{+12.5247}}_{}x{\mathrm{IronOre}}_{}{\mathrm{+239.9950}}_{}x{\mathrm{PreciousMetalsPriceIndex}}_{}{\mathrm{-95.8871}}_{}x{\mathrm{VolatilityIndex}}_{}$$ Чрез Множествена линейна регресия (MLR) на изменението на Опер. паричен поток 3м. въз основа на петте най-силно колериращи индикатора се прогнозира изменение на Опер. паричен поток 3м. от +8 615.44% и стойност от -1 493 826 хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.2478, показва слаба обяснителна сила на модела.

Капитализация

Корелацията на 3-месечното изменение на Капитализацията със забавяне (лаг) от едно тримесечие е . Общата корелация на факторите с капитализацията е nan.

Корелации на 3 месечното изменение Qn/Qn-1 на Капитализацията
Индикатор	Корелация	лаг 3 мес	Коефициент MLR
Приходи от дейността 3м.	nan	1	nan
Разходи за дейността 3м.	nan	1	nan
EBITDA 3м.	nan	1	nan
Опер. паричен поток 3м.	nan	1	nan

$$\mathrm{MLR}={\mathrm{nan}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{Income}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{Costs}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{EBITDA}}_{}{\mathrm{nan}}_{}x{\mathrm{CFO}}_{}$$ Използвайки данните от текущия отчет за 3 месечните изменения на Приходите от дейността, Разходите за дейността, EBITDA и Опер. паричен поток, чрез Множествена линейна регресия (MLR) се очаква изменение на капитализацията от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Въз основа на MLR прогнозите за отделните фактори, MLR на капитализацията прогнозира изменение от 0.00% и стойност от nan хил.лв.
Коригираният коефициент на детерминация R²_adj 0.0000, показва слаба обяснителна сила на модела.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	253	255	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	55	155	+181.82 %	+100
Други разходи за дейността, в т ч-3м.	116	16	-86.21 %	-100
Печалба от дейността-3м.	262	11	-95.80 %	-251
Печалба преди облагане с данъци-3м.	262	11	-95.80 %	-251
Печалба след облагане с данъци-3м.	262	11	-95.80 %	-251
Нетна печалба за периода-3м.	262	11	-95.80 %	-251
Нетни приходи от продажби на услуги-3м.	508	659	+29.72 %	+151
Други нетни приходи от продажби-3м.	110	-62	-156.36 %	-172
Други финансови приходи-3м.	517	246	-52.42 %	-271
Финансови приходи-3м.	954	676	-29.14 %	-278

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	253	255	%	хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м.	1 546	719	-53.49 %	-827
Плащания на доставчици-3м.	-1 076	-151	+85.97 %	+925
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м.	-3 560	-18 452	-418.31 %	-14 892
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м.	-294	-218	+25.85 %	+76
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м.	-53	53	+200.00 %	+106
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	-2 289	-17 140	-648.80 %	-14 851
Предоставени заеми-3м.	-2 007	-743	+62.98 %	+1 264
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м.	1 556	376	-75.84 %	-1 180
Получени лихви по предоставени заеми-3м.	103	400	+288.35 %	+297
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.	-348	33	+109.48 %	+381
Постъпления от заеми-3м.	3 651	18 570	+408.63 %	+14 919
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м.	-465	-928	-99.57 %	-463
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	2 604	17 129	+557.80 %	+14 525